2023 هو عام تتغير فيه الأوقات بسرعة وتشتد التفاوتات.

لم يُطفأ الدخان القديم بعد، وبدأت الحروب الجديدة. تتصاعد حصار التكنولوجيا والقمع الاقتصادي.

بدأت الذكاء الاصطناعي، الممثل بواسطة ChatGPT، في استخدامه تجاريًا على نطاق واسع. على عتبة ما قد يكون أهم تغيير ابتكاري في تاريخ البشرية، هناك جدل بين المسرعين والمتشائمين التكنولوجيين. اندلع النزاع بين العملاقين الاجتماعيين، ماسك وزوكربيرج، على الإنترنت. بالإضافة إلى ذلك، هناك نقص في الثقافة الرائعة، الترفيه، الأزياء، والمنتجات الاستهلاكية على نطاق واسع. يبدو أن جميع الظواهر المذكورة تعتبر نتيجة لا مفر منها للتطور العميق لقيم متعددة.

في ظل التغيرات في البنية الديموغرافية والاقتصاد الكلي ، فقدت صناعات مثل العقارات والإنترنت (المحمول) ، والتي كانت ذات يوم تقود نمو الناتج المحلي الإجمالي السريع ، بريقها. من ناحية أخرى ، تكتسب صناعات مثل التصنيع الذكي الذكاء الاصطناعي والمواد والطاقة زخما. لقد عاد الناس في هذه المنطقة أخيرا إلى حياتهم "الطبيعية" خارج الإنترنت ويحاولون تعويض الوقت الضائع. ومع ذلك ، فإنهم يواجهون أيضا تأثير تسريح العمال على نطاق واسع للشركات وخفض التكاليف.

في مجال Web3، وسط التمييز والتحول، يتم اتخاذ إجراءات صغيرة باستمرار لسد الفجوات وضمان بقاء الأقوى.

من حيث الاتصال بالعالم الخارجي ، يتسارع تقدم BTC Spot ETF ، ويستوعب السوق باستمرار فوائد دخول الصناديق الكبيرة. يتزايد معدل اعتماد Crypto كطريقة دفع بشكل مطرد. جمعت Worldcoin أكثر من 2.53 مليون معلومات عن قزحية العين في أكثر من 130 يوما. كان أداء قناة اقتراض الديون الأمريكية جيدا في RWA إلى جانب DeFi. تنزع تشيكوسلوفاكيا سلاحها ، وسيتبع المشاركون الآخرون في الامتثال Binance عبر النهر التنظيمي المضطرب في المستقبل. عندما تواجه شركات التشفير إشرافا أمريكيا ، تواصل هونغ كونغ إصدار الفوائد. أدين SBF ، ويتم تنظيف الفوضى المتبقية في عام 2022 تدريجيا. إن إفلاس بنك وادي السيليكون وإلغاء تثبيت العملات المستقرة مثل USDC يدفعنا إلى إعادة النظر في مسافة المخاطرة بين التمويل التقليدي وتمويل العملات المشفرة.

نهضة البيتكوين البيئية، وطرق إصدار الأصول ومعايير البروتوكول تتغير مرة أخرى، والسرد الجديد يعود إلى أقدم سلسلة عامة ذات توافق قوي؛ ورياح النقوش والميمز تهب على عدة سلاسل، و"المبتكرون" يحملون اسم "العدالة"، محاولين إعادة توزيع الفوائد. إيثيريوم، الذي أكمل ترقية شابيلا، يودع التعدين ويفتح سحب الرهان. ليدو، قائد إل.إس.دي.، أصبح ملك تلفزيون ديفي تي.في.إل؛ إي.في.إم يحتفظ بأساس شرعيته، ويدخل الإصدار الأساسي مع جديد وقديم.

من حيث التطبيقات، في عام 2023، لم تكن هناك صيف مزدهر. DeFi، NFT، GameFi، والابتكارات المجالية ذات التردد المنخفض لديها أنماط مستقرة. الوحيدة التي يمكنها بالكاد أن تحرك مياه الربيع هي عائلة Blur+Blend+Blast. لحسن الحظ، يتولى AI+Crypto ويندمج في مجالات التطبيق مثل الاجتماعية، والأسئلة والأجوبة، والبيانات، والمعاملات.

هذا هو أيضا العام الذي يشكل فيه الناس الروايات، يفهمون الروايات، ويصبحون روايات. انتزع النقاد والمراقبون والبناؤون الشوط وحولوا ثلاثة مجموعات من تغييرات اللحن إلى نسخة 2023 من قصيدة ويب3 الموسيقية.

في هذا التقرير الطويل، ستعود Odaily Planet Daily إلى عام 2023 وتتنبأ بعام 2024 معكم من وجهات نظر مراجعة الأحداث الرئيسية، وتفسير البيانات، ومراجعة الصناعة، ومن السوق الكبيرة إلى المسار الصغير.

تحميل النسخة بتنسيق PDF:

https://pan.xunlei.com/s/VNlucPwIMoVBaNww6GdKunyZA1?pwd=3ayf

السياسة التنظيمية: الولايات المتحدة تكبحها بشدة، لكن هونغ كونغ تحرز تقدمًا كبيرًا

في عام 2023، اعتمدت وكالات تنظيمية أخرى، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ووزارة العدل، تدابير تنظيمية أكثر صرامة على صناعة العملات المشفرة بشكل عام.

من مخططات الإقراض المشفرة لشركة Genesis Global Capital و Gemini Trust Company ، إلى الإجراءات ضد Kraken و SushiSwap ، إلى اتهام مؤسس Tron Justin Sun ، والإجراءات القانونية ضد Coinbase و Binance ، تسلط هذه الأحداث الضوء على موقف المنظمين الأمريكيين تجاه العملات المشفرة. يلتزم الموقف القاسي للسوق في حالة "الغرب المتوحش" بجعل الصناعة بأكملها أكثر توحيدا.

على وجه الخصوص، لم تسلم البورصات الكبيرة مثل كوينبيس وبينانس، التي اعتنقت التنظيم، مما يظهر أن الجهات التنظيمية ليست تركز فقط على الشركات الصغيرة أو المهمشة، بل إنها تجري مراجعة شاملة لصناعة بأكملها.

عندما تتجه العملات المشفرة نحو سوق الثيران، يمنع الضغط من قبل فرق المحاماة الشركات الكبيرة وهيئات التشريع والرأي العام الضغط التنظيمي من الإفراج بالكامل، لأن الجميع يستفيد منه، بينما خلال سوق الدببة، يمكن للمشرعين استخدام أحداث مثل FTX كسبب لاتباع نهج عدم التدخل في الإشراف.

ومع ذلك، من منظور آخر، تجلب هذه الإجراءات القانونية والأحكام في عام 2023 مستوى من الوضوح واليقين أيضًا لصناعة العملات المشفرة.

على سبيل المثال، يقدم الحكم في قضية Ripple حالة قانونية أوضح للأصول الرقمية مثل XRP، بينما يظهر الدعوى القضائية التي فازت بها Grayscale بعض التحديات القانونية الناجحة. بالإضافة إلى ذلك، يظهر الاتفاق الذي توصلت إليه Binance والرئيس التنفيذي لها CZ مع وزارة العدل الأمريكية أنه عندما تتعاون شركات العملات المشفرة مع الجهات التنظيمية، يمكن العثور على سبل لحل النزاعات. هذه الوضوح التدريجي للبيئة التنظيمية هو علامة إيجابية لشركات العملات المشفرة، مما يشير إلى أنها لم تعد بحاجة للعمل على أعصابها بل يمكنها بدلاً من ذلك تطوير أعمالها ضمن إطار قانوني أوضح وأكثر استقراراً.

على الرغم من التحديات، يبدو أن صناعة العملات المشفرة تتجه نحو اتجاه أكثر نضجًا واستقرارًا بعد تجربة هذه السلسلة من الأحداث القانونية والتنظيمية.

في هذا الجانب من المحيط، هونغ كونغ، الذي كان يعتبر يومًا مركزًا ماليًا مهمًا بين الشرق والغرب، فتح ذراعيه لـ Web3.

تحدث المدير التنفيذي لي كا تشيو ووزير المالية بول تشان وغيرهما كثيرا نيابة عن حكومة هونغ كونغ، دعمًا بارزًا لتنفيذ الويب 3 في هونغ كونغ، وجذب شركات التشفير والمواهب من جميع أنحاء العالم لبنائه. من حيث الدعم السياسي، قد قامت هونغ كونغ بإدخال نظام ترخيص لمزودي خدمات الأصول الافتراضية، مما يسمح للمستثمرين التجزئة بتداول العملات المشفرة، وقامت بإطلاق صندوق البيئة لمركز الويب 3 بقيمة عشرات الملايين من الدولارات، وتخطط للاستثمار أكثر من 700 مليون دولار هونغ كونغ لتسريع تطوير الاقتصاد الرقمي وتعزيز تطوير صناعة الأصول الافتراضية. كما تم إنشاء فريق عمل لتطوير الويب 3.0.

من حيث المؤسسات المالية، تم بيع أول دفعة من سندات الدين الخضراء المرموقة بقيمة 800 مليون دولار هونج كونج بنجاح. قام ممثل الامتثال Hashkey Exchange بتعزيز بشكل ثابت فتح المنتجات والخدمات وخطط لإصدار عملة المنصة HSK. قامت Cryptogroup BGX بالاستثمار في بورصة مرخصة أخرى OSL. تعاونت Futu مع شركة النصر لتقديم خدمات تداول BTC و ETH لعملاء التجزئة في هونج كونج. قدمت PantherTrade، منصة التداول بالأصول الافتراضية لشركة Futu، طلب ترخيص لهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونج كونج. عدد من البنوك الافتراضية، شركات التأمين، إلخ قد وقعت أيضًا تعاونًا مع منصة التداول.

بينما يحقق التقدم السريع، تستغل الأحداث الخطرة أيضًا الزخم. شاركت بورصة العملات الرقمية غير المرخصة JPEX في قضية تتعلق بأكثر من مليار هونغ كونغ دولار، وكانت قضية الاحتيال HOUNAX تشمل مبلغًا يتجاوز 100 مليون يوان، وكان يشتبه في HongKongDAO وBitCuped بالاحتيال على الأصول الافتراضية... هذه الحوادث الخبيثة جذبت انتباهًا كبيرًا من لجنة الرقابة على الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ والشرطة. وأفادت لجنة الرقابة على الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ بأنها ستقوم بوضع معايير تقييم المخاطر لحالات الأصول الافتراضية مع الشرطة وتقوم بتبادل المعلومات على أساس أسبوعي.

خارج الولايات المتحدة وهونغ كونغ: في يناير، سمحت كوريا الجنوبية بإصدار الرموز الأمنية؛ في أغسطس، تم إطلاق أول صندوق تبادل بيتكوين (صندوق Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF) في أوروبا؛ في سبتمبر، سمحت الحكومة اليابانية للشركات الناشئة بجمع الأموال بالعملات المشفرة؛ في أكتوبر، أصدر قادة مجموعة العشرين بيانًا مشتركًا ووافقوا بالإجماع على خريطة طريق تنظيم العملات المشفرة؛ بينما تخطط سنغافورة لحظر تداول الرافعة المالية أو الرهان على العملات المشفرة في منتصف عام 2024 لكبح التكهنات في التجزئة.

السوق الثانوي: إصلاح، تراكم، تحويل الهيكل الداخلي

2023، تظهر السوق تدريجياً من السوق الدبية العميقة وترحب تدريجياً بصيف هندي بعد الشتاء الرقمي الذي تلا فضيحة FTX.

بشكل عام، تُظهر بيانات Coingecko أن القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية في بداية العام كانت تقدر بحوالي 831.7 مليار دولار أمريكي. منذ ذلك الحين، بدأت في الارتفاع. حتى 12 ديسمبر، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 1.62 تريليون دولار أمريكي، والتي تقريباً تضاعفت مقارنة ببداية العام وتقترب من القيمة السوقية العالمية. الشركة الرابعة من حيث الحجم - Alphabet (1.67 تريليون دولار أمريكي).

خلال الفترة الحرجة لانتقال الثور والدب، فإن نسبة رأس المال السوقي الإجمالي لبيتكوين وإيثيريوم قد تغيرت أيضا بشكل كبير: ارتفعت قيمة بيتكوين من 38.31٪ في بداية العام إلى 49.5٪ اليوم؛ ارتفعت قيمة إيثيريوم من 17.45٪ في بداية العام إلى أكثر من 18٪، ثم انخفضت إلى 16.2٪ اليوم، دون أن تواكب وتيرة امتصاص الذهب من بيتكوين.

من حيث السعر، ارتفع البيتكوين تدريجيًا من 16،615 دولارًا أمريكيًا في بداية العام، متجاوزًا 20،000 دولار أمريكي في 14 يناير، و 30،000 دولار أمريكي في 11 أبريل. بعد نصف سنة من التعديل، تجاوز 30،000 دولار أمريكي مرة أخرى في 22 أكتوبر. تجاوز رسميًا حاجز 40،000 دولار أمريكي في 3 ديسمبر، وكان يتداول عند 41،890 دولار أمريكي في 12 ديسمبر، وهو ضعف ونصف السعر في بداية العام. انخفض سعر الإيثيريوم أيضًا تدريجيًا من 1،200 دولار أمريكي في بداية العام، متجاوزًا 2،000 دولار في 13 أبريل. منذ ذلك الحين، كانت تتذبذب في نطاق 1،500 إلى 2،000 دولار. بحلول ديسمبر، ظل السعر فوق 2،000 دولار، وقد بلغ 2،232 دولار في 12 ديسمبر، بزيادة تقدر بنسبة 86% عن بداية العام.

من بين أفضل 100 رمز حسب القيمة السوقية في نهاية العام، استفاد معظمها من فترة الصيف الهندي وشهد ارتفاعات حادة؛ فقط عدد قليل من الرموز مثل SUI، BLUR، APE، CAKE، ALGO، وما إلى ذلك انخفضت.

من بجميع الرموز العشرين الأولى من حيث رأس المال السوقي، فقد شهدت الرموز الثلاثة التالية زيادات أكبر:

1. سولانا (SOL)، والتي استفادت بشكل رئيسي من أخبار مثل إعادة تشغيل FTX، قد نمت من 9.97 دولار في بداية العام إلى 66 دولار الآن، بمعدل نمو بلغ 579.57%، وتحتل قيمتها السوقية الحالية المرتبة السادسة؛

2. تمت استعادة سوق تشفير الدخل Chainlink (LINK)، حيث ارتفع من 5.62 دولارًا في بداية العام إلى التداول الحالي عند 14.17 دولارًا، بمعدل نمو يبلغ 154.46%، وتحتل القيمة السوقية الحالية المرتبة 14؛

3. ارتفعت عملة بيتكوين كاش (BCH)، المتأثرة بشعبية عملة البيتكوين، من 95.96 دولار أمريكي في بداية العام إلى 227.48 دولار أمريكي الآن، مع معدل نمو بنسبة 134.33%، وتحتل المركز 19 حاليًا في القيمة السوقية؛

بالإضافة إلى ذلك، كان مفهوم L2 ساخنًا هذا العام. وفقًا لإحصائيات من Coingecko، بلغ إجمالي رأس المال السوقي لرموز L2 16.78 مليار دولار، مع بوليجون (7.89 مليار دولار)، وإميوتابل (2.6 مليار دولار)، وأوبتيميسم (1.95 مليار دولار)، ومانتل (1.786 مليار دولار)، وأربيتروم (1.45 مليار دولار) كأعلى خمسة. من بينهم، رأت الرموز مثل IMX و OP نموًا سنويًا يزيد عن 80%.

من حيث البلوكشين المعماري، فقد أطلق مشروع الرائد Celestia شبكته الرئيسية بالفعل في نهاية أكتوبر، وارتفعت عملته TIA بنسبة 188٪ خلال شهر واحد.

من حيث الذكاء الاصطناعي ، مع إصدار ChatGPT في نهاية العام الماضي ، يمكن اعتبار عام 2023 عام تطبيقات نماذج الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق. وبالتالي ، استفادت الرموز المميزة للمفاهيم المتعلقة ب الذكاء الاصطناعي وشهدت معدلات نمو عالية بشكل عام هذا العام. الرموز المميزة ذات المفهوم الأعلى من حيث القيمة السوقية هي Bittensor (1.785 مليار دولار) و Render (1.498 مليار دولار) ، بمعدلات نمو تبلغ 178٪ و 734٪ على التوالي. في يوليو ، تم إطلاق مشروع بدء تشغيل العملة المشفرة للرئيس التنفيذي لشركة OpenAI Sam Altman Worldcoin رسميا ، بسعر أولي يبلغ حوالي 2 دولار. انخفض إلى حوالي 1 دولار في سبتمبر وارتفع ببطء منذ ذلك الحين ، بسعر يبلغ حاليا 2.38 دولار.

من حيث الرموز البيئية، وفقًا لبيانات Coingecko حتى 12 ديسمبر، إجمالي رأس المال السوقي للرموز البيئية هو 65.321 مليار دولار، والخمس الأوائل هم BNB (37.962 مليار دولار)، UNI (4.58 مليار دولار)، OKB (3.605 مليار دولار)، LEO (3.449 مليار دولار)، وCRO (2.584 مليار دولار). الرموز البيئية ذات النمو الكبير هذا العام هي RUNE (297.61%)، BGB (168.79%)، وOKB (117.03%). يجدر بالذكر أن FTT، الذي انهار العام الماضي، شهد نموًا كبيرًا هذا العام بسبب الأخبار المتعلقة بإعادة إطلاق FTX، بمعدل نمو 246.49% منذ بداية العام.

من حيث العملات المستقرة، وصل إجمالي رأس المال السوقي للعملات المستقرة إلى 129.8 مليار دولار في 12 ديسمبر، مما يمثل 8.0% من إجمالي قيمة سوق العملات المشفرة. من حيث حجم السوق، حاليًا تقريبًا تقاسمت USDT (90.5 مليار دولار) وUSDC (24 مليار دولار) وDAI (5.28 مليار دولار) وTUSD (2.6 مليار دولار) وBUSD (1.47 مليار دولار) معظم حصة سوق العملات المستقرة. بالمقارنة مع المنافسة الشديدة بين Tether وUSDC وBUSD في العام الماضي، تعرض كل من USDC وBUSD لانخفاضات كبيرة في حصتهما في السوق.

في مارس 2023، حدثت حادثة كبيرة تشمل Circle، الجهة المصدرة ل USDC، و Silicon Valley Bank (SVB). واجه SVB أزمة سيولة وسحب أموال العملاء، مما يعرض الـ 3.3 مليار دولار التي تمتلكها Circle في البنك للخطر. هذا أدى إلى تقلبات في سعر العملة المستقرة USDC التابعة لـ Circle، مما أدى إلى كسر وضعها المرتبط. ترتبط Circle بشكل وثيق بنظام البنوك في الولايات المتحدة، وأثرت حادثة إفلاس SVB بشكل كبير على سمعتها، مما أدى إلى انخفاض كبير في دوران USDC. يستثمر كلٌ من Circle ومنافسها Tether احتياطيات عملاتهم المستقرة (24 مليار دولار و 87 مليار دولار على التوالي) في أصول مثل سندات الحكومة الأمريكية لكسب العوائد، ولكن انخفاض حصة USDC في السوق قد عرض Circle لفرص إدراج أكثر تحدياً. نتيجة لذلك، تراجعت القيمة السوقية لـ USDC بشكل كبير من 44 مليار دولار في يناير إلى 24.5 مليار دولار في نهاية نوفمبر، بانخفاض يقدر بنحو 44.32%.

في فبراير ، أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إشعار ويلز إلى شركة العملات المستقرة Paxos ، مشيرة إلى أنها قد ترفع دعوى قضائية على أساس أن Binance USD (BUSD) الصادر والمدرج من قبل Paxos يعتبر ورقة مالية غير مسجلة. في نفس اليوم ، وجهت وزارة الخدمات المالية بولاية نيويورك (NYDFS) Paxos للتوقف عن سك BUSD جديد. أعلنت Paxos أنها ستتوقف عن إصدار رموز BUSD المميزة الجديدة اعتبارا من 21 فبراير، ولكنها ستواصل دعم المنتج لضمان الاسترداد حتى فبراير 2024 على الأقل. تعتقد تشيكوسلوفاكيا أن اعتبار هيئة الأوراق المالية والبورصات ل BUSD كورقة مالية غير مسجلة يمكن أن يكون له تأثير عميق على صناعة التشفير وتتوقع أن يتحول المستخدمون تدريجيا إلى عملات مستقرة أخرى. هناك أيضا تكهنات بأن حملة لجنة الأوراق المالية والبورصات على BUSD قد تكون مرتبطة بمنتجاتها القائمة على الودائع المدرة للفائدة، أو بالفئة الأوسع من "الأوراق المالية". ومنذ ذلك الحين، شهدت BUSD انخفاضا كبيرا في القيمة السوقية، من 16 مليار دولار في بداية العام إلى حوالي 1.69 مليار دولار اليوم. في نوفمبر، أعلنت Binance (بينانس) أنها ستقوم بإزالة BUSD واستبدال BUSD ب FDUSD.

على عكس الاثنين السابقين، زادت قيمة السوق لـ USDT بشكل كبير بسبب تخلي المستخدمين عن العملات المستقرة الأخرى والانتقال إلى تيثر، حيث ارتفعت تدريجياً من 66 مليار دولار أمريكي في بداية العام إلى 90.5 مليار دولار أمريكي في نهاية نوفمبر، بمعدل نمو بلغ 37.12٪. في الوقت نفسه، ظهرت PYUSD لـ PayPal وعملة GHO الثابتة لـ Aave خلال العام، مما جعل النظام البيئي للعملات المستقرة أكثر تنوعاً.

السوق الأولي: إجمالي التمويل يتجاوز 7.4 مليار دولار، وتتطلع إلى الارتداد في القعر

وفقًا للإحصاءات غير الكاملة من Odaily Planet Daily، حتى 25 نوفمبر، كشفت صناعة التشفير عن 1,023 حدثًا استثماريًا وتمويليًا في عام 2023، بانخفاض سنوي يبلغ 38.3٪. إجمالي مبلغ التمويل المعلن يبلغ حوالي 7.44 مليار دولار أمريكي، بانخفاض سنوي يبلغ 78.74٪.

عدد ومبلغ التمويل من يناير إلى نوفمبر 2023

تمويل سوق الويب3 الأساسي في عام 2023: من حيث الكمية، يبلغ العدد الشهري المتوسط ما يقارب 100، وهو متوازن عموماً ولكنه في انخفاض؛ من وجهة نظر كمية التمويل، فإن الأشهر الخمسة الأولى أعلى من الأشهر الستة الأخيرة.

نظرًا لمشاريع التمويل في السوق الأولية لعام 2023، قام Odaily Planet Daily بتصنيف جميع المشاريع التي كشفت عن تمويلها إلى خمس مسارات رئيسية استنادًا إلى نوع العمل التجاري وكائنات الخدمة ونماذج الأعمال وأبعاد أخرى للمشاريع المستثمرة - البنية التحتية، التطبيقات، مزودي الخدمات التقنية، مزودي الخدمات المالية ومزودي الخدمات الأخرى، ويحدد تقسيمات مثل DeFi، والمرافق الأساسية، وGameFi، وCeFi، والأدوات، وNFT والطبقة الأولى.

كما يمكن رؤيته من الشكل أعلاه، فإن المسار التمويلي الشهير في عام 2023 يتمحور حول التطبيقات، حيث يتجاوز عدد التمويلات على مدار العام 500. وهذا يشير أيضًا إلى أن تطوير بنية الويب3 يتباطأ، وأن الصناعة في حاجة ملحة إلى "تطبيق سمين" ذو إمكانية اعتماد على نطاق واسع.

اعتمادًا على عدد التمويلات في القطاعات الفرعية، جاء قطاع DeFi في المرتبة الأولى بين القطاعات الفرعية على مدار العام بعدد 187 تمويلًا. ومن بينها، تظهر منصات التداول التي تخدم المؤسسات ومنصات التبادل المستندة إلى دفتر الأوامر على أساس سلسلة الكتل ذات الأداء العالي.

ثانيًا، كقطاع محظوظ برأس المال على مدار العام، حصلت المرافق الأساسية أيضًا على 148 تمويلًا. في الوقت نفسه، تخدم مشاريع المرافق الأساسية المزيد من المجالات التقليدية بنشاط، وتكون قنوات الربح متنوعة أكثر.

تبعت قطاعات GameFi و CeFi بجولات تمويل بلغ عددها 99 و 84 على التوالي. لقد كانت GameFi دائمًا في طليعة قبول المبتدئين في Web3 بسبب قابليتها للعب ومعدل العائد. خلال السنتين الماضيتين، احتل عدد تمويل مشاريع GameFi مكانة بين الأفضل. ربما بالنسبة لرأس المال، فإن دورة عوائد GameFi أقصر.

ظهرت أيضًا نماذج جديدة في القطاعات المجزأة، مثل بوابة الدخول للمبتدئين على منصة Telegram Bot و AI+. ارتفاع بوابات تطبيقات Telegram Bot والمنصات توفر للمستخدمين الجدد مدخلًا سهل الاستخدام إلى الويب3؛ يستفيد مشاريع AI+ من التطور السريع لمجال الذكاء الاصطناعي.

أثناء مرحلة السوق الدبية، كان رأس المال أكثر حذرًا، وكان عدد المشاريع التي تجاوزت مبالغ التمويل 10 مليون دولار أمريكي تقريبًا 200 مشروع، بانخفاض سنوي بنسبة 58.68%. ولكن هناك أيضًا مشاريع بمبالغ تمويل تتجاوز 100 مليون دولار.

أعلى 10 مبالغ استثمارية في عام 2023

رامب، لاير زيرو وورلد كوين هم الثلاثة الأوائل من حيث كمية الاستثمار هذا العام:

تخدم رامب بشكل رئيسي قناة الدفع بالعملة القانونية بين السوق التشفيرية والسوق المالي التقليدي، وتوفر البنية التحتية لإدخال أموال Web3.

كبنية تحتية، فقد حاز LayerZero على إعجاب مؤسسات Web3 المعروفة مثل a16z وCoinbase Ventures، بالإضافة إلى المؤسسات التقليدية مثل Sequoia Capital وPayPal Ventures.

مع خلفية فريقها وضبط قيمتها المستقبلية التكنولوجية الفريدة، لفتت Worldcoin الانتباه والمطاردة في السوق التشفيرية. كزعيم جديد في مسار DID، جعلت Worldcoin الجمهور يتطلع إلى تكامل نظام الهوية و Web3 في عصر الذكاء الاصطناعي.

كما يمكن رؤيته في الرسم البياني أعلاه، تصدرت كل من HashKey Capital و DWF Labs قائمة عدد المعاملات التي تم إجراؤها هذا العام. من حيث التفضيلات، تشكل البنية التحتية و DeFi ما يقرب من ثلثي استثمارات HashKey Capital هذا العام. أما DWF Labs، التي لفتت الانتباه بأسلوبها في صنع السوق ونموذج أعمالها الرأسي، تركز على المسارات Layer 1 و GameFi (17 معاملة بالمجموع).

في الوقت نفسه، نرى أيضًا العديد من المؤسسات التي كانت على القائمة العام الماضي، مثل a16z، Animoca Brands، Shima Capital، وCoinbase. على الرغم من أن عدد المشاريع قد انخفض بشكل كبير مقارنة بالعام الماضي، إلا أن المشاريع التي استثمروا فيها مازالت تجذب الاهتمام، مثل Worldcoin، LayerZero، YGG، الخ.

وأخيرًا، على الرغم من أن بعض المؤسسات لم تكن ضمن القائمة، إلا أنها حققت نتائج ممتازة. على سبيل المثال، حقق Paradigm نجاحًا باهرًا بعدما قامت بـ 6 محاولات علنية فقط خلال العام، لكن من بينها، حصلت Friend.tech، Blast و Flashbots على اهتمام عالٍ للغاية.

بشكل عام، مقارنةً بالعام الماضي، تراجع تمويل السوق الأولي في عام 2023 بشكل كبير من حيث الكمية والمبلغ. يعود ذلك جزئيًا إلى حقيقة أن السوق الثانوية في مرحلة سوق الدب. لكن تم تشكيل القعر، وقد يأتي ارتداد العام القادم. سترى المنظمة التي زرعت البذور أيضًا نمو الشتلات إلى أشجار.

بيتكوين: قوتان من البيئة من الأسفل إلى الأعلى ورأس المال من الخارج إلى الداخل

في 30 يناير، تم إطلاق بروتوكول "Ordinals" الذي تم إنشاؤه بواسطة كايسي رودارمور بشكل رسمي على شبكة بيتكوين الرئيسية، مما فتح الطريق أمام موجة رائعة من الابتكار البيئي لبيتكوين في عام 2023.

في البداية، ركزت أودايلي على مشاريع NFT وطورت مفهوم sub10K (نقش أول 10،000 أرقام تسلسلية). في ذلك الوقت، كانت المشاريع غريبة بجميع أنواعها، وتم إنشاؤها أساسًا من قبل أعضاء المجتمع بأنفسهم.

بعد ذلك، قامت شركة Yuga Labs بإصدار سلسلة TwelveFold كجيش منتظم مبكر. 'تستكشف شركة Yuga Labs العلاقة بين الزمن والرياضيات والتباين لسلسلة TwelveFold.' على عكس PFPs مثل BAYC، يتم تصنيع القطع التي تشكل مجموعة TwelveFold داخل الشركة بواسطة فريق Yuga Labs للفنون باستخدام نمذجة ثلاثية الأبعاد وإنشاء خوارزميات وأدوات عرض عالية الجودة لتكريم النقوش ذات الأرقام التسلسلية التي يتم إجراؤها حاليًا يدويًا.

سلسلة من Bitcoin NFTs ركزت في البداية على نقل سلسلة NFTs من سلاسل أخرى. على سبيل المثال، استخدمت Ordinal Punks و Bitcoin Punks صورًا لـ Ethereum CryptoPunks. تكون NFTs في هذه الحقبة بسيطة جدًا أيضًا. يستند الفحص الصحيح لـ Bitcoin Punks على مقارنة صور فريق التطوير والتحقق الفردي مما إذا كانت الهاش قد أطلق أولاً.

في هذا الوقت، تكونت الموجات بين موجات هادئة، ثم ضربت جنون BRC-20.

معيار رمزي اقترحه دومو في 9 مارس ، نقش نصا محددا على Bitcoin و "اعتبره" رمزا مميزا ، وولد أول رمز BRC-20 ORDI. نشر المشاركون البيئيون بعد ذلك رموزا مجتمعية بدون مالك مثل meme و punk و pepe ، وولدت sats في 9 مارس.

في مارس، لم يجذب توكن BRC-20 الكثير من الاهتمام وتم تداوله أساسًا من خلال OTC. في نهاية أبريل، وصل سعر ORDI إلى 1 U، مما بدأ في دفع سلسلة من زيادات BRC-20. في هذا الوقت، كانت أصناف التداول الرئيسية لا تزال مؤسسة ومنشأة بشكل تلقائي من قبل المجتمع. انتشار، مثل الميم، البانك، وما إلى ذلك، مفهوم مؤسس أوردنالز دومو، مفهوم الجمع الكامل نالز، وما إلى ذلك.

بعد ذلك، ارتفعت ORDI فوق 4 يو، أصبح BRC-20 أكثر شهرة، وبدأت الرموز المختلفة مع أطراف المشروع في الظهور، مثل منصة IDO TURT، ومفهوم اللعبة ORDZ، وما إلى ذلك.

في الوقت نفسه، بدأت بعض منصات X أيضًا في المشاركة. تشمل الرموز ذات الصلة بمؤسس XEN Jack Levin PUSY و EPIC و DRAC، وأخيرًا، أصدر علنًا VMPX، مما تسبب في ارتفاع رسوم المعاملات في شبكة بيتكوين إلى 400 sats/word. وما فوق. بالمثل، أصبح مستخدم يدعى BitGod شهيرًا من خلال سلسلة من العمليات، وأصبحت الرمز OXBT الذي قام بالترويج له الأكثر شعبية لفترة معينة.

الـ FOMO الشديد يُعلن أيضًا عن وصول نقطة تحول. في 8 مايو، أعلنت Gate.io عن إطلاق ORDI، الذي ارتفع إلى الحد الأقصى للـ 29.5 USDT وأغلق عند 17.8 USDT في ذلك اليوم. نظرًا لازدحام الشبكة على السلسلة، كان من الصعب على المستخدمين تقديم الطلبات. بعد تصفية الطلبات الحالية، تجاوزت ORDI على Unisat 30 USDT. في 20 مايو، أعلنت OKX إطلاق ORDI. ارتفعت ORDI إلى الحد الأقصى للـ 17.1 USDT وأغلقت عند 12.5 USDT.

بدأ الربيع الثاني لـ BRC-20 في 25 سبتمبر. تم الانتهاء من بتكوين عملات BRC-20. بلغ إجمالي عمليات البتكوين 21،107،258 مرة، وبلغ عدد مالكي العملات 36،061. بدأ التعدين في 9 مارس 2023. من البداية، استغرق الأمر مجموع 6 أشهر وتجاوزت تكلفة الإنتاج 20 مليون دولار أمريكي. في هذا اليوم، هبط الوحش من كورسيكا في ميناء جوان، وأغلق أوردي عند 3.6 USDT.

في 30 أكتوبر، أصدر محفظة UniSat Wallet للبيتكوين بيانًا أعلنت فيه أنها قررت تضمين 14 أصولًا من النقش في الدفعة الأولى من قوائم الدعم لشبكة brc 20-swap mainnet، بما في ذلك sats، ordi، oxbt، meme، vmpx، pepe، إلخ.

في بداية نوفمبر، ارتفعت الساتوشي بشكل كبير، مما أدى مرة أخرى إلى شعبية BRC-20. بدأ مفهوم الحديقة الحيوانية في الارتفاع، وبدأت سلسلة من الرموز الحيوانية بما في ذلك الجرذان والقطط والدببة، إلخ، في الاحتلال الأعلى لقائمة التداول.

وصل جلالة الإمبراطور الأعلى إلى باريس المخلصة في السابع من نوفمبر: مع إطلاق بورصة بينانس لأوردي، بدأت أوردي أيضًا في استعادة الأرض المفقودة، حيث ارتفعت إلى أقصى مستوى بقيمة 27.8 دولار أمريكي في الرابع والعشرين من نوفمبر، لتصبح رمز BRC-20 بأكبر قيمة سوقية مرة أخرى. في السابع من ديسمبر، بلغ سعر أوردي مستوى قياسيًا جديدًا بقيمة 69.7 دولار أمريكي، مع قيمة سوقية تزيد عن مليار دولار أمريكي.

في 16 نوفمبر، ارتفعت رسوم المعاملات العادية على شبكة البيتكوين إلى 186 ساتوشي/بايت. تزايدت تكلفة نقش BRC-20 بشكل متزايد، ولكن ذلك لم يوقف حماس المستخدمين. تم نقش العديد من BRC-20 ذات الحجم الكبير بما في ذلك MMSS، Bear، وغيرها بسرعة.

مع التطور النشط لـ BRC-20، بدأت بروتوكولات المنتجات المتنافسة المختلفة تأتي تدريجيا إلى تصور الناس. البروتوكولات الرئيسية ذات الصلة هي كما يلي:

تعتبر Taproot Assets (المعروفة سابقًا باسم Taro) بروتوكولًا مدعومًا بـ Taproot لإصدار الأصول على سلسلة الكتل بيتكوين، مما يخلق الأصول التي يمكن نقلها عبر شبكة البرق، مما يتيح الصفقات الفورية بكميات كبيرة وعمولات منخفضة.

بروتوكول Atomicals، هو بروتوكول بسيط ومرن لإنشاء ونقل وتحديث الكائنات الرقمية (المعروفة تقليديا بالNFTs) على سلاسل UTXO (مثل شبكة بيتكوين). يختلف عن Ordinals، التي صممت أصلا لNFT، إذ يعيد التفكير في كيفية إصدار الرموز على BTC بطريقة مركزية وغير قابلة للتلاعب وعادلة من الأساس.

يقدم BRC-420 طريقة لإدارة الأصول الرقمية في العوالم الافتراضية، ويوفر للمبدعين نظامًا شاملاً لإدارة، ومشاركة، وتحقيق الربح من إبداعاتهم من خلال الاستدورة، والتراخيص، والعوائد المالية.

بينما تتطور البيئة الأصلية لبيتكوين، فقد شهدت البيئة الخارجية تغييرات جذرية أيضًا. فقد فتح طلب صندوق الاستثمار المتداول لبيتكوين طريق الامتثال لبيتكوين. من ناحية أخرى، يقوم الحيتان الكبار أيضًا بزيادة مواقعهم بقوة، حيث زادت ممتلكاتهم وحقهم في الكلام المقابل أيضًا.

بالفعل في 29 يونيو 2021، قدمت Cathie Wood's ARK Invest وثيقة طلب لصندوق تداول البيتكوين. بعد تمديدات متعددة، تم رفضه رسميًا من قبل SEC في أبريل 2022. ثم تم رفض طلب ARK للمرة الثانية في بداية عام 2023، وطلبت صندوقًا ثالثًا لتداول البيتكوين الفوري في مايو. بعض شركات إدارة الأصول ليست متفائلة بظهور صناديق تداول البيتكوين الفورية. خلال هذه الفترة، كان لصندوق تداول البيتكوين الفوري تأثير متواضع على السوق.

حتى 15 يونيو، قال الأشخاص الملمين بالموضوع إن BlackRock، أكبر شركة إدارة أصول، كانت على وشك تقديم طلب لصندوق الاستثمار المتداول بالبيتكوين. أثارت هذه الأخبار حماس السوق، وتراجع سعر بيتكوين إلى 24،800 USDT، ليصبح أدنى سعر بعد يونيو. لاحقًا، انضمت Fidelity، ثالث أكبر شركة إدارة أصول، أيضًا إلى طابور التقديم. بعد خروج أخبار تقديم Franklin Templeton في 12 سبتمبر، أكملت السوق قاعها النهائي. المبلغ المتوقع من هذه العمالقة في إدارة الأصول جعل من صناديق ETF النقدية عاملًا مهمًا في تقلبات بيتكوين على المدى القصير والطويل.

على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية قد قامت بتأجيل قرارها بشأن صندوق البيتكوين المتداول بشكل متكرر في سبتمبر ونوفمبر، وفي 16 أكتوبر، تم تداول أخبار كاذبة بأن الهيئة وافقت على صندوق بيتكوين المتداول من بلاكروك iShares، ولكن الكثير من الناس يعتقدون أن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة على صناديق صرف العملات الرقمية أمر لا مفر منه، فقط مسألة وقت.

شهدت CME، المشاركة المالية التقليدية للولايات المتحدة في خيارات العملات الرقمية، زيادة في الفائدة المفتوحة في عقود بيتكوين، متجاوزةً بينانس لتحتل المرتبة الأولى، وتقترب من ذروتها التاريخية في عام 2021.

بصفته ممثلاً للحيتان العملاقة، قامت MicroStrategy بشراء مجموع 174,530 بيتكوين حتى 7 ديسمبر، بتكلفة إجمالية قدرها 5.28 مليار دولار، أي متوسط سعر الوضع هو 30,252 USDT. ووفقًا لسعر 44,000 USDT الحالي، يشير تقدير السعر إلى ربح قدره 2.4 مليار دولار.

كان من المعتبر أن MicroStrategy عكس المؤشر لفترة بسبب خسائره العائمة الكبيرة. انتظر حتى انعكس السوق من خلال مواصلة إضافة مواقع، وما زال متفائلاً للغاية بمستقبل البيتكوين. شارك مؤسس MicroStrategy مايكل سايلور في مقابلة مع CNBC ومن نقاطه الرئيسية:

أو ستستمر في الشراء، لن تستطيع أبدًا أن تقول "أمتلك الكثير من البتكوين"؛

موافقة اللجنة الأمنية والبورصة على صندوق استثماري للبتكوين لا تهدد شركة MicroStrategy، التي هي منتج مختلف؛

سينخفض ضغط البيع بعد التقسيم من 12 مليار دولار إلى 6 مليارات دولار سنويًا، مما يعتبر تفاؤلًا جيدًا بشأن الأشهر الاثني عشر القادمة؛

من المتوقع أن يتمتع موافقة اللجنة الأمنية والبورصاتية على صندوق تداول البيتكوين النقدي في الربع الأول من العام المقبل، أو في أي وقت خلال الـ 12 شهرا القادمة.

إثيريوم: يصبح أكثر نضوجاً، ويواجه بشجاعة خصومًا قدامى وتحديات جديدة

بوصفه أهم قوة في نظام العملات الرقمية، لم تكن أداء إيثيريوم مرضيًا في عام 2023. على وجه الخصوص، بعد الانتهاء من ترقية شابيلا (شانغهاي + كابيلا)، تم تأجيل ترقية كانكون (كانكون). لم تحدث تقدمات كبيرة في التكنولوجيا، وهناك نقص في نقاط الجذب للتكهن في الأخبار. كان سعر العملة كبطيئًا، ولم يبدأ في الارتفاع إلا في نهاية العام مع السوق الأوسع، ولكن كان أضعف من بيتكوين.

1. البيانات: الأسعار متباطئة، وسعر صرف الإثيريوم/بيتكوين مستمر في الانخفاض.

طوال عام 2023، يمكن وصف أداء سعر ETH فقط بأنه "ممل". ليس لديه الارتفاع البطولي من 750 دولارًا إلى 4،860 دولارًا في عام 2021، ولا الانخفاض المثير من الذروة إلى دون 900 دولارًا في عام 2022.

في بداية عام 2023 ، بدأت ETH من 1,200 دولار وبدأت في الارتفاع بعد السوق ، لكنها كانت تتقلب دائما حول 1,500 دولار. يبدو أن الأشياء الجيدة والسيئة من العالم الخارجي لا يمكن أن يكون لها تأثير كبير عليها. لم يكن حتى الانتهاء من ترقية شنغهاي في أبريل أن سعر ETH اخترق لفترة وجيزة 2000 دولار أمريكي ، وارتفع إلى حد أقصى يبلغ حوالي 2150 دولار أمريكي. ومع ذلك ، لم يتمكن من الاستمرار وتراجع ببطء ، وتذبذب دائما إلى أقل من 2000 دولار أمريكي. لم يكن الأمر كذلك حتى تم تأكيد إشارة السوق الصاعدة في نهاية العام ، حيث بدا أن ETH "اتخذ قراره" ودخل أرض الخيال مرة أخرى ، وعاد إلى 2000 دولار أمريكي ووصل إلى 2400 دولار أمريكي كحد أقصى ، مع زيادة تراكمية بنسبة 83٪ على مدار العام.

اتجاه سعر الإيثيريوم

إن "اللامبالاة" تجاه ETH ليست متجسدة فقط في السعر، ولكن أيضًا في حصة رأس المال السوقي. طوال هذا العام، ظلت قيمة سوق ETH حوالي 17%-18%، بينما استمرت قيمة سوق BTC في الارتفاع خلال نفس الفترة وتجاوزت 50% في نهاية العام. الفارق بين الاثنين أكثر وضوحًا حتى من خلال سعر صرف ETH/BTC. لقد تراجع سعر الصرف من 0.072 في بداية العام، وسقط مرة واحدة دون 0.05 في ديسمبر من هذا العام، وتم الاحتفاظ به حاليًا حوالي 0.052. على الرغم من أنه عندما ننظر على نطاق أوسع، يمكننا أن نرى أن سعر صرف ETH/BTC قد وصل إلى القاع، إلا أن مدى قدرته على "الثبات" والاستمرار في الارتفاع لا يزال يستحق الانتظار لنرى.

اتجاه سعر صرف البيتكوين الأثير/البيتكوين، الرسم البياني الأسبوعي

زاد إجمالي حجم القفل (TVL) لـ Ethereum DeFi بشكل أساسي مع السعر هذا العام، من 3.4 مليار دولار في بداية العام إلى 6.4 مليار دولار في نهاية العام، بزيادة تقل عن 100%. من وجهة نظر البيانات، نظرًا للشتاء البارد العام في الصناعة في عام 2023، تبردت بشكل عام قطاعات DEX، الإقراض وغيرها المعتمدة على Ethereum، مما جعل نظام البيئة DeFi الذي يفخر Ethereum به، لم يعد ينمو بقوة.

شيء آخر يجب ملاحظته هو أن قطاع القيود السائلة للعملة الإلكترونية (LSD) للعملة الإيثيريوم أصبح نقطة ساخنة في السوق في الربع الأول من هذا العام وهو مطلوب للغاية. السبب وراء ذلك هو: مع تحول الشبكة الرئيسية للإيثيريوم من POW إلى POS، يمكن للمستخدمين رهن 32 ETH كعقد تحوط. نظرًا لأن رهن ETH يجلب تقليلًا في سيولة الأصول للمستخدمين، هناك زيادة في الطلب على الضمان. نظرًا للطلب القوي على السيولة، ظهرت خدمات LSD.

ومع ذلك، بعد الترقية في شنغهاي، تم فتح سحوبات ETH، وتبرد قطاع LSD بسرعة. باستثناء المشاريع القليلة الرائدة، كان من الصعب بشكل أساسي على المتأخرين الآخرين الحصول على حصة السوق مرة أخرى. حتى الآن، يحتل Lido، مزود حلول الرهن السائلة، المرتبة الأولى بين العديد من الشركات المتعهدة، والتي تبلغ 31.8%، بينما تحتل Coinbase المرتبة الثانية بحصة تبلغ 8.84%، وتحتل Stakefish المرتبة الأولى بحصة تبلغ 7.3%. تحتل المرتبة الثالثة.

2. التكنولوجيا: تحديثان رئيسيان، مليئان بالتوقعات

من الناحية التقنية، أكبر حدثين في عام Ethereum هذا مرتبطين بالترقيات: ترقية Shapella وترقية Cancun.

في 12 أبريل، 7 أشهر بعد الترقية "الاندماج"، قامت إيثريوم بتنفيذ ترقية شنغهاي وترقية كابيلا بشكل متزامن، المعروفة جماعيا بـ "ترقية شابيلا". التغيير النهائي هو أنه بعد الترقية، لدى المتعهدين الذين لم يقدموا شهادات سحب عند إيداعهم الأول القدرة على تقديم الشهادات لتحقيق السحب. جلب وظيفة سحب الالتزام إلى الطبقة التنفيذية، مما يتيح للمتعهدين سحب الـ 20 مليون إث منذ عام 2020 من سلسلة البيانات إلى الطبقة التنفيذية، وتحقيق سحب كامل اختياري أو سحب أرباح الالتزام، مما يزيد من سيولة الرموز المرهونة.

على الرغم من أن ترقية شنغهاي لا تقلل من رسوم الغاز، إلا أن تطبيق EIP-3651، EIP-3855، و EIP-3869 يقلل من رسوم الغاز لمطوري Ethereum ومنشئي الكتل. الأهم من ذلك، هذه هي آخر خطوة هامة في تحول Ethereum من دليل العمل (PoW) إلى دليل الحصة (PoS).

بعد اكتمال ترقية شنغهاي، على الرغم من قيام بعض المتعهدين الأوائل بالانسحابات، إلا أن الوضع انقلب خلال الأسبوعين التاليين. بدأ التدفق الصافي للتعهدات في التزايد، وأظهرت كمية التعهيدات وعدد المحققين اتجاهًا تصاعديًا متسارعًا.

ترقية كانكون دينكن (دينكن + كانكون) هي إحدى الترقيات المتوقعة بشدة الأخرى وهي أيضًا إحدى الترقيات الرئيسية لإثيريوم. تركز ترقية كانكون على طبقة تنفيذ إثيريوم (Execution Layer)، وتركز ترقية دينيب على طبقة الاتفاق.

سيقدم ترقية كانكون فوائد كبيرة لشبكة الإيثيريوم، بما في ذلك: زيادة قدرة التوسع، تقليل رسوم الغاز، تعزيز الأمان، تخزين البيانات الفعال، تعزيز الاتصالات العابرة للسلاسل، الخ. بعد الانتهاء من الترقية، من المتوقع أن تحفز انفجار تطبيقات إيثيريوم L1 نفسه والتطبيقات البيئية L2، بالإضافة إلى الجسور العابرة للسلاسل، والتخزين، وGameFi، وقطاعات أخرى.

تابع ترقية كانكون المقررة أصلاً في نوفمبر نمط إيثيريوم المعتاد بأن تُرَجَّئ باستمرار. حالياً، في مؤتمر مطوري النواة الخاص بإيثيريوم، أعلن المسؤولون علناً أن ترقية كانكون قد يتم تأجيلها إلى بداية عام 2024. بناءً على عوامل متعددة مثل تقسيم بيتكوين القادم والترويج المستمر لصناديق الاستثمار المتداولة، قد تتمكن إيثيريوم من الحصول على عوائد إيجابية أكبر إذا تمت ترقية كانكون بحلول ذلك الوقت.

3. مستويات أخرى: بدأ بوتيرين في الشعور بالقلق، وصناديق تداول صفقات البورصة الآجلة في انتظار التنفيذ.

يبدو أن إثيريوم لهذا العام حقًا "يزرع القوة الداخلية" ويمتص ويهضم تمامًا الإنجازات السابقة. في الوقت نفسه ، لم يتوقف إثيريوم عن استكشاف التكنولوجيا الجديدة.

على سبيل المثال ، من بين 30 تعبيرا شخصيا عن آراء فيتاليك التي جمعتها Odaily هذا العام ، ترتبط 8 منها بالمحافظ ، وخاصة المحافظ المجردة للحساب. حتى في منتصف وأواخر هذا العام ، كان هناك سؤال حول من هو الأفضل ، محافظ الحساب المجردة أو محافظ EOA. نقاش الصناعة. بالمقارنة مع محافظ EOA ، فإن تجريد الحساب له بالتأكيد مزايا. لكن "ترقية تجريد الحساب يمكن أن تجذب مليارات الأشخاص لاستخدام Ethereum" ، قد يكون بيان Vitalik في اجتماع مجتمع Ethereum ، هو السبب في أن Buterin لديه نقطة ضعف لذلك.

جود V قلق أيضًا. هذا القلق متعدد الجوانب. أولاً، ارتفاع مؤخرًا في نظام البيتكوين وظهور بروتوكولات التوافق المختلفة جعلت البيتكوين أسرع وأقل تكلفة لنشر التطبيقات. في الوقت نفسه، بدأت أيضًا في تقسيم انتباه السوق نحو إيثيريوم؛ ومع ذلك، السلاسل العامة الجديدة عالية الأداء التي تمثلها أبتوس، سوي، تون، إلخ تصبح ناضجة، وبعض الطبقة الثانية أيضًا أخذت المستخدمين والأموال التي كانت تنتمي أصلاً إلى إيثيريوم.

في نهاية هذا العام، هناك خبر آخر كبير وهو أن صندوق الاستثمار المتداول ذو الأصول الأساسية للإيثيريوم على وشك الظهور أيضًا. جنبًا إلى جنب مع طلب صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين، بدأت شركات مثل BlackRock و ARK أيضًا في التقدم بطلب لصندوق الاستثمار المتداول للإيثيريوم. بمجرد الموافقة على الأول، سيزيد احتمال ظهور صندوق الاستثمار المتداول للإيثيريوم بشكل كبير، مما سيجلب في النهاية المزيد من الأموال التي قد تسمح بارتفاع سعر الإيثيريوم.

كنظام بيئي يحتوي على أكثر نظام كامل في صناعة Web3، وفي الوقت نفسه الأكثر تمثيلاً لأشكال منتجات Web3 للعالم التقليدي، بعد عام من التراكم، ستكون إيثريوم حقاً مزدهرة عندما يقبل العالم الحقيقي بشكل كامل. وفي الوقت نفسه، سيواجه أيضاً خصومه القدامى وتحديات جديدة بموقف جديد.

الطبقة 2: مئات الزهور تزدهر، والمد بات قادمًا

في عام 2023، أصبح الطبقة 2 تدريجيا الخيار الرئيسي لتوسيع طبقة التنفيذ.

في السنة الماضية، رأينا عددًا من الطبقة 2 تلحق تدريجيًا بالطبقة 1 المُرسخة على مستوى البيانات. كما رأينا مؤسسات مركزية مثل كوينبيس وكونسينسيس تختبر مياه الطبقة 2. حتى رأينا سيلو ينتظر الطبقة 1 لتبدأ في التحول نحو الطبقة 2.

أودايلي بلانيت اليومية: في مقارنة بين قيمة القناة الرئيسية/الطبقة 1/الطبقة 2 البيئية، احتلت أربيتروم مرتبة ضمن أفضل خمسة، وكلاً من التفاؤل والقاعدة احتلتا المرتبة في أفضل عشرة.

نظرًا عن كثب إلى المسار من الطبقة 2، مع الاعتماد على ميزة الرائدة، فإن المشاريع الممثلة لسلسلة التفاؤلية-التجميع مثل Arbitrum و Optimism ما زالت تتصدر المسار من حيث قيمة القرض عبر الرهن، ولكن الاثنان أظهرا اختلافات واضحة في استراتيجيات تطويرهما.

أودايلي بلانت اليومية: مقارنة التغييرات في حالة أعلى عشر طبقات رئيسية للقيمة الإجمالية التلفزيونية خلال العام، أربترم وأوبتيميزم لا تزال تتصدران الطريق، وبدأ نظام ZK في التوسع تدريجيًا حول النصف الثاني من العام.

أطلقت Arbitrum رمز الحوكمة ARB في مارس من هذا العام، وأطلقت على الفور الطبقة 2، والتي كانت أكبر حدث للتوزيع المجاني في صناعة العملات المشفرة هذا العام بأكمله. اليوم، تواصل Arbitrum تحفيز نشاط السلسلة الرئيسية من خلال حوافز ARB المتكررة. كما أنها تستكشف أيضًا إمكانية التوسع الرأسي من خلال Arbitrum Orbit؛ بالإضافة إلى ذلك، تقوم Arbitrum أيضًا ببناء بيئة تطوير جديدة Stylus بنشاط، في محاولة لدعم دعم لغات البرمجة الأكثر دعمًا لتحقيق توسيع EVM.

تستمر التفاؤل في الترويج لتوسيعها الأفقي استنادًا إلى هندسة العمود المتداخل OP، وخلال العام، "تروج" لدعم بيس، زورا ودعم قوي آخر. في أغسطس، وقعت التفاؤل اتفاقية حوكمة ومشاركة في الإيرادات مع بيس، الذي كشف أيضًا عن التشغيل التعاوني المستقبلي لنظام السلسلة "السوبر" - استنادًا إلى قانون السلسلة. الإطار يسمح لـ OP بتحقيق تأثير الحوكمة على النظام البيئي بأكمله؛ يوسع سلسلة التفاؤل الرئيسية النظام البيئي ويعزز اللامركزية من خلال توزيع OP؛ ستستخدم سلاسل البيئة مثل بيس الإيرادات للعودة المستمرة إلى السلسلة الرئيسية.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أن Blast، الذي يمتلك حاليًا العقود الذكية فقط ولكنه يدعي أنه طبقة 2 تولد فائدة تلقائية ستبني Optimismtic-Rollup، قام بإخلال مفاجئ بالسوق برمته في نهاية العام واعتمد على التسويق الملون للغاية للمؤسس Tieshan CX. Dafa ونجح بجذب مئات الملايين من الدولارات الحقيقية وأصبح ثالث أكبر "طبقة 2" من حيث قيمة التلفزيون المقدرة بعد Arbitrum وOptimism.

فيما يتعلق ب ZK-Rollup ، لم يعد zkEVM الأسطوري مجرد شبح موجود في السرد. أطلقت zkSync Era و Polygon-zkEVM و Linea و Scroll الشبكة الرئيسية على التوالي هذا العام وحققت نطاقا بيئيا معينا. أكملت Starknet أيضا ترقية "Quantum Leap" ، مما أدى إلى تحسين كفاءة تنفيذ الشبكة بشكل كبير.

هذه الأيام، أصبحت هذه الشبكات الرئيسية حقول المعركة الرئيسية لصيادي الهبوط الجوي. يقوم العديد من الصيادين والروبوتات بتراكم بيانات التفاعل ليلا ونهارًا، في محاولة للحصول على حصة من الهبوط الجوي المستقبلية التي لم تحدد بعد.

تركز أخرى على الطبقة 2 في عام 2023 هو أن تطوير مشاريع مثل Celestia و Eigenlayer قد زاد من مناقشات حول التجزئة، وبينما يتجه بعض Rollups إلى شبكات الأطراف الثالثة بدلاً من Ethereum كطبقة توافر البيانات (DA)، ما الذي يعتبر بالضبط طبقة 2 “نقية” أثارت نقاشًا مثيرًا فورًا في السوق.

في هذا الصدد، يبدو أن مقالات فيتاليك الأخيرة تبدو جدًّا استرشادية. أعاد تعريف أنواع مختلفة من الطبقة 2 أولاً، ثم اقترح أن يكتشف السوق الجدوى المحتملة ل ZK+Plasma. سواء علنًا أو سرًا، يبدو أنه يقود السوق بشكل متعمد بعيدًا عن خطط الجهات الخارجية الثالثة.

نظرًا إلى العام الكامل 2023، تعد إحدى أكثر الأمور التي نأسف لها هي تأجيل ترقية كانكون، التي كانت تُخمر منذ ما يقرب من عام. ومع ذلك، أصبحت هذه أيضًا أعظم توقعاتنا لتطوير المسار من الطبقة 2 في عام 2024.

نتطلع إلى العام القادم، ومن المتوقع أن يدفع ترقية كانكون الطبقة 2 نحو تحقيق تخفيضات كبيرة في الرسوم والنمو، مما قد يدفع الطبقة 2 إلى استقبال جولة جديدة من ذروات النمو.

بالإضافة إلى ذلك، يستحق أيضًا الانتظار عملية اللامركزية للطبقة 2 نفسها في السنة القادمة. ويشمل ذلك ما إذا كان سيتم إطلاق رموز ZK-Rollup بشكل عام وتحسين نظام الحوكمة، بالإضافة إلى تطوير وتنفيذ سلسلة العمل اللامركزية (sequencer)

المد هو قادم. هل سيكون عام 2024 عام الطبقة 2؟ سنشهده معًا بموقف إيجابي.

الطبقة 1: تم تقليل تنوع السوق، ولم يعد هناك مجد "القاتل الإثريوم"

مع التحسن التدريجي للطبقة 2، هناك بالفعل العديد من الأجهزة التنافسية في السوق طبقة 2. تظهر بيانات DeFiLlama أن طبقة 2 حاليًا تحتل مراكز متقدمة بين أفضل 10 سلاسل في القيمة الإجمالية المقفلة، ومن الممكن أن تحتل طبقة 2 المزيد من المواقع في طبقة 1 في المستقبل.

وفي هذا الخلفية، كيف يقوم "قتلة إثيريوم" الذين كانوا بارزين في الماضي؟

في العام الماضي، تباعد معظم الطبقات الأولية الناشئة بالفعل عن لحظاتها المشرقة. ولكن هذا لا يعني أن سوق الطبقة الأولى صامت. في الوقت الحالي، ما زالت الطبقة الأولى السابقة الناشئة قد شهدت العديد من التغييرات والابتكارات في العام الماضي.

بمجرد إلقاء نظرة سريعة على المسار الأول، يعتبر الحدث الأبرز صعود سولانا المفاجئ. بعد تعرض FTX للانهيار، عاشت سولانا فترة طويلة من الصمت، ولكنها كانت لا تزال تعيد بناءً بثبات من الأنقاض.

لم تبدأ سولانا بداية رائعة في بداية العام. في فبراير، تعرضت شبكة سولانا لحدث الانقسام. بدأ الحادث عندما فشل أحد العقد على الشبكة. أدى الخلل إلى "الانقسام"، مما خلق نسختين منفصلتين من سلسلة كتل سولانا. نتيجة لذلك، لا يمكن للعقد في الشبكة التوصل إلى اتفاق، مما يتسبب في فشل التوافق. تحت هذا الانقطاع الكبير، انخفضت قدرة معالجة شبكة سولانا إلى أقل من 100 معاملة في الثانية.

استمر انقطاع الشبكة لعدة ساعات وتسبب في اضطراب كبير للمستخدمين والمطورين. على الرغم من أن المطورين تمكنوا من تحديد وحل المشكلة بسرعة، إلا أن الحادث لا يزال له تأثير سلبي. أثار الذعر الذي تلته الانقطاع تساؤلات حول قابلية توسع المنصة وموثوقيتها. تم اختبار ثقة وثقة المجتمع، وكذلك تسبب الحادث في انخفاض سعر رمز SOL بشكل حاد.

منذ ذلك الحين، بذلت مؤسسة سولانا والمطورون جهودًا مضاعفة لتحسين استقرار ومتانة الشبكة. حتى الربع الرابع من هذا العام، جلبت شبكة سولانا تعافٍ كبيرًا وأظهرت اتجاه نمو قوي.

مأخوذة بيانات TVL كمثال، توضح بيانات DeFiLlama أن أداء Solana TVL كان مستقرًا نسبيًا خلال الربعين الأول والثاني والثالث من عام 2023، حيث تراوحت حول 300 مليون دولار أمريكي. ومع دخول الربع الرابع، تضاعفت TVL لـ Solana بسرعة وتجاوزت الآن 800 مليون دولار أمريكي، بزيادة تقدر بحوالي 200٪ مقارنة بقبل هذه الجولة من الزيادات.

زادت أيضًا حجم تداول DEX لـ Solana بشكل سريع. في منتصف ديسمبر، بلغ حجم التداول الأسبوعي مستوى قياسيًا جديدًا، تجاوز 3.7 مليار دولار.

في سوق العملات المشفرة، ليس من الصعب تحقيق مكاسب مؤقتة. معظم الرموز قد شهدت لحظاتها المميزة الخاصة. فرادة سولانا تكمن في أن هذا المشروع يمكن أن يعود فعلياً "ثانويًا". هذا نادر بالنسبة لمشاريع العملات المشفرة.

من باحثي الشبكات غير EVM المبعثرة في السوق، فإن "ثنائي الموف" هو أيضًا سلسلة عامة جديدة حظيت بشعبية كبيرة هذا العام.

في أبريل، أعلنت Aptos عن إطلاق ميزة الرهان المفوض التي تتيح للمستخدمين تفويض حقوق الرهان للمحققين في الشبكة الموثوقين واستلام المكافآت كأفراد.

في مايو، تم إطلاق سلسلة كتل Sui. على الرغم من أنها تتأخر خلف Aptos، التي تم إطلاقها العام الماضي، إلا أن إطلاق Sui حقق أيضًا نتائج جيدة. اليوم، عندما أصبحت الطبقة 2 تدريجياً محور السوق وأصبحت السردية الطبقة 1 تتلاشى، ما الذي يميز بهذه السلسلتين العامتين القائمتين على الحركة والتي تحظى بآمال كبيرة من حجم كبير من رؤوس المال؟

عند النظر إلى قصة تأسيس 'اثنين من الأبطال'، يجب أن نبدأ مع فيسبوك في ذلك الوقت. كعملاق اجتماعي، كان لدى فيسبوك نية مرة واحدة بالدخول إلى مجال التشفير. لقد وضعوا سلسلة الكتل الأصلية تمامًا، ديم. ولكن مع استمرار الفشل التنظيمي، فشل ديم في تحقيق النتائج المتوقعة في النهاية. أدرك مطورو ديم أنه من أجل عدم تقييد النظام، كان عليهم أن ينفصلوا عن المجال الأصلي، لذا وُلدت بعض الشبكات التي كانت أقرب إلى التشفير 'الأصلي' - سوي وأبتوس.

نظرًا لأن هاتين الشبكتين مرتبطتين إلى حد ما ب Diem الأصلي لفيسبوك، فإن كلتاهما ارثتا لغة Move كلغة عقدهما الذكي.

هناك اختلافات كبيرة بين Move و Solidity، ولن نقوم بأي أحكام هنا، ولكن الاختلافات الهائلة تجعل سوي وأبتوس مجموعة مميزة من المنتجات المماثلة في السوق.

تظهر بيانات DeFiLlama أن قيمة Sui الحالية وصلت إلى حوالي 150 مليون دولار، بينما تبلغ قيمة Aptos حوالي 78 مليون دولار. يظهر متصفح السلسلة أن العدد الإجمالي الحالي للحسابات على شبكة Sui يتجاوز 9.11 مليون حساب، والعدد الإجمالي الحالي للحسابات على شبكة Aptos يتجاوز 9.9 مليون حساب.

بصفة عامة، بدأت سوي بلوكشين بداية رائعة في عام 2023. لقد أحرزت المنصة تقدمًا في كل من التكنولوجيا والبيئة البيئية، وحظيت بدعم من المستثمرين والمطورين.

بالإضافة إلى ذلك، أداء جيد أيضًا لبعض الطبقات الأولى "القديمة" الأخرى.

فايلكوين هي شبكة غير EVM تقوم بخطوات كبيرة هذا العام. في مارس هذا العام، تم إطلاق آلة الافتراضية لفايلكوين (FVM) بنجاح. منذ ذلك الحين، تمكنت سلسلة كتل فايلكوين من دعم العقود الذكية وقابلية المستخدم من خلال FVM.

كشبكة ناضجة إلى حد ما، كان فيلكوين فريدًا من نوعه في قطاع التخزين منذ فترة طويلة. بعد تحديث FVM هذا، يمنحه إدخال العقود الذكية قوة الحساب. تجعل التوافقية مع EVM من السهل أيضًا إدخال المطورين وتطبيقات اللامركزية. هذه الخطوة الكبيرة تضع حجراً أساسياً جديداً لتطوير مستقبل فيلكوين.

مشابه لـ Filecoin، في أبريل التالي، تم إطلاق الإصدار التجريبي الرئيسي لـ EOS EVM بشكل رسمي. يعتبر هذا الإطلاق أيضًا قدرة EOS على تحقيق التوافق بين نظامي التشغيل Ethereum و EOS.

نظرًا إلى الوراء في طبقة 1 غير EVM في عام 2023، وجدنا أيضًا ظاهرة مثيرة للاهتمام تمامًا.

شعبية الطبقة 2 لا تدفع إيثيريوم فقط إلى الأمام، ولكنها تمتلك تأثيراً غامضاً لكنه طويل المدى على سوق الطبقة 1. لقد سمحت البنية البيانية الضخمة لـ Solidity للمطورين بتبني البيئة الافتراضية للإيثيريوم بشكل نشط أكثر الشبكات التي ليست متوافقة مع EVM. يبدو أن بعض الشبكات النيشية وغير الرئيسية التي لا تتوافق مع EVM تكافح من أجل البقاء في السوق.

إن جاذبية Ethereum قوية جدا لدرجة أن السلاسل العامة الأخرى تتأثر بشكل إيجابي أو سلبي بنظام Ethereum البيئي. في نوفمبر من هذا العام ، قام EVM Layer 1 Celo بحركات أكثر إحراجا. نشرت cLabs ، المطور الرئيسي ل blockchain ، موضوع "اختيار إطار عمل مكدس بروتوكول L2" في منتداها ، داعية المجتمع إلى تقديم ملاحظات والمشاركة في المناقشة.

يحاول Celo إعادة توجيه نفسه. تحاول الشبكة تطوير شبكة الطبقة 2 باستخدام مكدس ناضج وتهجير النظام البيئي مع استمرار توريث الأصول القديمة. ضمن إطار الخطة، ستشمل الأولويات "سهولة الترحيل، وقت التوقف الأدنى، والحفاظ على رسوم الغاز منخفضة، وتوافق Ethereum".

هذا يعني أيضًا أنه عند اكتمال الهجرة، سيكون هناك شبكة أقل تنافس في عالم الطبقة 1، وسيحصل المستخدمون على طبقة 2 جديدة.

من خلال التغييرات في المكانة البيئية للعلامة التجارية Celo ، ليس من الصعب التنبؤ بأن المزيد والمزيد من مشاريع الطبقة 1 ستستهل العد التنازلي للحياة. لمزيد من الشبكات المتخصصة ، إما أن تبتلعها Ethereum ، أو ستصبح "منشقة" تماما - تماما مثل Solana و Aptos و Sui.

أصبحت مساحة العيش في الطبقة 1 مثل إثريوم ضيقة بشكل متزايد.

وفي هذه الحالة، ماذا عن تطوير عدد كبير من "قتلة إيثريوم" عالية الكفاءة ومنخفضة الغاز ومتوافقة مع EVM التي ظهرت في الماضي؟

خذ فانتوم كمثال، الذي كان في ارتفاع خلال الارتفاع الأخير مع ACs متتالية. يستخدم فانتوم ملتشين كجسر رئيسي عبر السلاسل البيئية. في يوليو هذا العام، كان فانتوم في خطر بسبب حادثة ملتشين. تم تحويل حوالي 118 مليون دولار من الأصول من عقد جسر فانتوم ملتشين، وتعرضت العملات المستقرة المصدرة من عقد جسر ملتشين على فانتوم لعمليات فك الربط الكبيرة.

هذا الحادث أيضًا تسبب في ضربة قوية لفانتوم. كانت قيمة التقرب الكلية في حالة انهيار وما زال من الصعب استعادتها.

مصير انهيار جليدي آخر "قاتل Ethereum" مختلف تماما. على الرغم من كونها في سوق هابطة ، إلا أن TVL التابع لشبكة Avalanche Network لم ينخفض بشكل كبير حتى الآن هذا العام. ومن المثير للاهتمام ، في نهاية العام ، ارتفع رمز AVAX بقوة ، كما ارتفع TVL بشكل كبير معه.

في منتصف ديسمبر، تجاوز سعر AVAX بشكل مؤقت 40 دولارًا. على الرغم من أنه لا يزال بعيدًا عن أعلى نقطة في آخر سوق صاعد، إلا أنه حقق زيادة تصل إلى حوالي 100٪ خلال شهر واحد. كانت المكاسب الفصلية أكثر دراماتيكية. في الربع الثالث من هذا العام، ظلت عملة AVAX تتراوح حول 10 دولارات لفترة طويلة.

أخيرًا، تظل سلسلة BNB الأكثر بروزًا بين شبكات EVM. على الرغم من أنها سلسلة عامة مُنشأة، إلا أن سلسلة BNB لم تتوقف أبدًا عن الابتكار. مع إطلاق BNB Greenfield و opBNB، تشمل سلسلة BNB حاليًا مجالات الحوسبة والتخزين والطبقة و zk وغيرها.

بالطبع، علامة سلسلة BNB ليست مجرد سلسلة واحدة، بل عائلة ضخمة مكونة من 5 سلاسل. وهذا يجعلها فريدة في مجال الطبقة 1 وتحتل مكانة بيئية مختلفة جدًا.

هناك العديد من اللاعبين في مجال الطبقة 1 بحيث يصعب تقديم قائمة بأسمائهم جميعًا في هذه المقالة. بالإضافة إلى الأسماء الرئيسية المذكورة أعلاه، قد أحرزت سلاسل بلوك تشين عامة أخرى تقدمًا كبيرًا أيضًا.

على سبيل المثال ، في نوفمبر ، قال الرئيس التنفيذي الجديد لمؤسسة Web3 ، منظمة تطوير Polkadot ، إن Polkadot على وشك الخضوع لتحول كبير. سيصبح "مزاد القمار" الذي تسبب في نقاط ساخنة في السوق عدة مرات من قبل شيئا من الماضي. Polkadot على وشك التخلي عن مزاد فتحات parachains وبدلا من ذلك اعتماد آلية جديدة تسمح لمطوري التطبيقات باستئجار مساحة كتلة حسب الحاجة. في نوفمبر ، أعلنت NEAR أيضا عن إطلاق طبقة NEAR Data Availability (NEAR DA) ، وهي شبكة توفر بيانات قوية وفعالة من حيث التكلفة لمطوري ETH و Ethereum. يقلل NEAR DA التكاليف ويحسن موثوقية التجميع مع الحفاظ على أمان Ethereum. شبكة TON هي أيضا زهرة فريدة تختلف تماما عن الشبكات الأخرى. في يوليو ، حولت شعبية دائرة BOT Telegram إلى تطبيق تشفير بديل يجمع بين المحفظة والمعاملات. على الرغم من أن الرموز المميزة التي يتداولها الأشخاص غير موجودة على شبكة TON ، إلا أنه لا يزال بإمكانها إثارة خيال الناس حول شبكة TON. في سبتمبر ، أعلنت Telegram رسميا عن تعاونها مع مؤسسة TON. جلب العدد الهائل من المستخدمين مجالا كبيرا للخيال لنمو مستخدمي شبكة TON.

بالنظر إلى المستقبل ، من الصعب علينا التنبؤ بالاتجاه المستقبلي المحدد لسوق الطبقة 1. ومع ذلك ، فمن الواضح أن الارتفاع القوي لطبقة Ethereum 2 سيزيد من ضغط مساحة المعيشة للطبقة 1 الأخرى.

بالنسبة للسلاسل العامة، فإن أن تكون 'مثل إثريوم' قد تصبح قيدًا متزايدًا على التطوير في المستقبل - سواء كان ذلك بالاندماج في نظام إثريوم أو أن يكون تمامًا مختلفًا عنه.

مع اقتراب سوق الثيران، هل سيتم تجاوز السرد طبقة 1 تمامًا بواسطة الطبقة 2 في هذا الدورة؟ في العام القادم 2024، سنشهد معًا الإجابة على هذا السؤال.

ديفي: الذهاب خلال الشتاء البارد والتوجه نحو الاستعادة

في ملخص نهاية العام لعام 2022 ، وصفنا مسار DeFi على هذا النحو - من الواضح أن هذا ليس أفضل عام.

تنطبق نفس الكلمات لعام 2023. تشير بيانات DeFi Llama إلى أن القيمة الإجمالية للأصول المقفلة في جميع بروتوكولات DeFi على الشبكات الرئيسية بلغت حوالي 50.8 مليار دولار أمريكي في بداية ديسمبر، وهو ما يزال بعيدًا عن ذروة قدرها 178.54 مليار دولار أمريكي في صيف 2021. فجوة تزيد عن ثلاث مرات.

أودايلي بلانيت اليومي: قيمة القرض الإجمالية للشبكة لا تزال بعيدة عن الذروة التاريخية.

الفرق هو أن عام 2023 بوضوح ليس العام الأسوأ بالنسبة لديفي. بعد الشتاء البارد لعام 2022، أظهرت ديفي هذا العام علامات كافية على الانتعاش. وينعكس ذلك ليس فقط في الانتعاش النسبي لقيمة القروض الإجمالية للشبكة وأسعار الرموز الفردية، بل ينعكس أيضًا في الصمت العام مقارنة بعام 2022. رأينا مرة أخرى عدة قطاعات فرعية تحقق انفجارات على نطاق صغير، وأكملت مشاريع متعددة تحديثات وابتكارات متميزة.

في أبريل ، أكملت Ethereum بنجاح ترقية شنغهاي وفعلت رسميا وظيفة التعهد والاسترداد ، والتي روجت بشكل مباشر لإطلاق قطاع LSDFi. انتهز ليدو هذه الفرصة لتجاوز القادة الراسخين في العديد من القطاعات مثل التجارة والإقراض ، واحتل المركز الأول في تصنيفات TVL. في الوقت نفسه ، مع استمرار توسع نطاق "تجمع" LST ، بدأت المزيد والمزيد من الأنواع المختلفة من تطبيقات المستوى الأعلى في الظهور حول مشهد LSD. وقد حقق العديد من هذه المشاريع أداء جيدا في السوق الثانوية، مثل الأمل في اقتراض تعهدات محلية. Lybra ، التي اخترقت إيراداتها سوق العملات المستقرة ، و Pendle ، التي أحدثت ضجة كبيرة حول جزء الإيرادات ، إلخ.

بالإضافة إلى LSDFi، فإن RWA هو أيضًا القطاع الأكثر شعبية على المسار DeFi هذا العام. كممثل رائد، فتح Maker قنوات الدخل للديون الأمريكية من خلال DSR ونافذة Spark Protocol الجديدة، محققًا أرباح دورة الفائدة العالية، مما زاد من الطلب السوقي على DAI، ودفع قيمة سوق MKR نفسها لأعلى، وأصبح أطول مشروع عملة رقمية هذا العام. أبرز مشروع DeFi خلال فترة زمنية معينة.

بينما يكتسب DAI قوة من خلال معدلات الفائدة العالية، بدأ عدد من المشاريع في "اختراق الزوايا". قطاع العملات المستقرة رحب بعدد من اللاعبين الكبار الجدد هذا العام. CrvUSD وGHO، التي تم تسخينها من قبل Curve وAave لفترة طويلة، تم إطلاق كلتاهما. على الرغم من أنهما لا تزالان غير قابلتين للمقارنة مع DAI من حيث النطاق، إلا أن هناك سيناريوهات يمكن الحصول عليها من خلال الاعتماد على البروتوكولات الرائدة. لقد حددت المزايا أن قدرتها لا يمكن تقديرها. من أجل المنافسة الصحية، نحن سعداء برؤية المزيد من العملات المستقرة المختلفة تظهر. على كل حال، بعد تجربة أزمة فصل كبيرة ناجمة عن حادثة بنك وادي السيليكون في بداية العام، أدرك السوق بالفعل أن وجود المزيد من الخيارات هو الحل الأمثل.

المشتقات التقليدية هي قطاع آخر ملفت للنظر في مسار DeFi هذا العام. من dYdX، الذي أكمل الانتقال من التطبيق إلى الشبكة، إلى Dazai، الذي يعتزم إطلاق الإصدار v3، ومن ثم إلى GMX، الذي يهيمن على Arbitrum، نحن نشهد قوة DeFi تأكل هذا القطاع الذي كان في السابق تقريبًا يحتكره CeFi تدريجيًا.

ال "نية" المعززة من قبل Paradigm هي سرد حديث في مسار DeFi، وتلقت عدد قليل من المشاريع المشاركة في هذا القطاع استثمارات مبكرة من رؤوس الأموال.

استمرارا للنظر إلى المستوى الجزئي ، قدمت العديد من المشاريع أيضا إجابات جديرة بالثناء في عام 2023. أصدرت Uniswap ، التي لا تزال تقود مسار التداول ، بشكل مفاجئ مخطط v4 ، بهدف استخدام الخطافات لتحقيق وظائف أكثر مرونة وشمولية. كان أداء Frax البيولوجي الشامل في قطاعات متعددة مثل العملات المستقرة والإقراض و LSD و RWA ، وقد أظهر قدرة ممتازة على تحمل الضغط خلال أزمة تصفية CRV في منتصف العام ؛ أصبحت Aevo ، من خلال عقدها "الطائر المبكر" الذي يركز على الرموز المميزة قبل TGE ، المكان الرئيسي لاكتشاف القيمة قبل أن يتم تشغيل العديد من الرموز الشائعة عبر الإنترنت ... ممثلين ممتازين مماثلة لا يزال هناك الكثير.

بالطبع ، بالإضافة إلى هذه العلامات الإيجابية للتعافي ، لا يزال هناك العديد من المخاوف الخفية في عالم DeFi في عام 2023 ، مثل إلغاء تثبيت العملات المستقرة على نطاق واسع بسبب حادثة بنك وادي السيليكون المذكورة سابقا ، و " ضعف نظام الإقراض الذي أبرزه "الإقراض الضار" ، بالإضافة إلى مشكلة المركزية التي تعرضت لانتقادات متكررة من قبل Uniswap Labs ، والتصعيد المستمر لتهديدات القراصنة المتمثلة في حادث "تهديد الاستيلاء على الطاقة في Kyber" ...

هذا هو السوق الدببة الأول الذي تواجهه DeFi كسرد كامل، ولكن الاكتمال لا يعني النضج. يواجه DeFi بوضوح العديد من المشاكل التي يجب حلها، ولكن بشكل عام، بعد عام 2023، رأينا أن DeFi لم يتم إسقاطه بواسطة الشتاء البارد، بل يتجه نحو الانتعاش.

تتطلع إلى عام 2024، على الرغم من أننا لا نزال لا نعرف ما الذي سيشعل الشرارة التي ستشعل انفجارًا آخر لـ DeFi، ولكن نظرًا للاتجاه العام، مع ازدهار البيئة على السلسلة مرة أخرى بسبب الظهور الجماعي لأنواع مختلفة من Dapps مثل الألعاب والشبكات الاجتماعية، فإن DeFi كبنية أساسية سترحب بالتأكيد بمزيد من المستخدمين وحركة مرور أكبر.

تلك المشاريع التي تمتلك الشجاعة للسفر خلال الشتاء البارد مقدرة على الحصول على الجوائز في السنوات القادمة.

NFT: الابتكار محدود ويهتم به قليل من الناس. هل ستكون هناك مستقبل واعد في العام المقبل؟

بالمقارنة مع النقش المشرق، سقطت تقنية NFT في حالة منخفضة مستمرة هذا العام. باستثناء النقاط الساطعة العرضية في بعض المشاريع على مدار العام، فقد سقطت الشركات الكبيرة الرائدة في انخفاض بدلاً من انعطافٍ. ومن خلال BAYC كمثال، كان متوسط سعرها في بداية العام حوالي 71 إيثريوم، ولكن بنهاية هذا العام كان سعر الأرضية أقل من 30 إيثريوم.

المثال المعاكس هو Pudgy Penguins. منذ الوقت الذي كانت فيه المجتمع على وشك الانحلال إلى وقت نفاد الألعاب البدنية على أمازون، قام الفريق الجديد بتقدم تصميمه بطريقة منظمة، وارتفع سعر الأرضيات الخاص به أيضًا عكس الاتجاه في سوق الدببة. قبل بضعة أيام، حتى تجاوز العلامة البالغة 10 ETH.

شهدت هيكلية سوق NFT أيضًا تغييرات رئيسية. تحولت Blur من المنافسة مع Opensea في بداية العام إلى أخذ الغالبية العظمى من حصة السوق بنهاية العام. فقد Opensea، التي كانت لا تضاهى في وقت ما، 10% فقط من حجم التداول الأسبوعي في ديسمبر. 20% من السوق بأكمله. على الرغم من أن Opensea قد قامت ببعض الاستجابات للمنتج وتغذية الردود من المجتمع في استجابة لتأثير Blur، إلا أن ذلك لم يساعد. لقد انتهت مناقشة العمولة الصفرية أيضًا مع صعود Blur إلى القمة - فقط قليلون سيناقشون "ما إذا كان الخالقون يجب أن يتلقوا عمولات" بعد الآن.

لم تصبح X2Y2 و LooksRare، التي تبيع معاملات التعدين، مفاجآت في السوق بسبب نماذجهما. في نهاية سبتمبر من هذا العام، اتخذت LooksRare الريادة في ضبط اقتصاد الرموز وأنهت نموذج تعدين المعاملات الذي استمر لأكثر من عام. واستخدمت الألعاب كنقطة بيع جديدة للمنصة. على الرغم من أن X2Y2 أبقت على نموذج معاملات التعدين، إلا أنها أعلنت أيضًا في نوفمبر أنها ستقلل من انبعاث الرموز وتطلق مجمعًا عبر السلاسل. ولكن المحرج في الأمر هو أنه سواء كانت الأولى أم الثانية، فإن حجم التداول الخاص بها يشكل نسبة أقل وأقل في السوق، وأصبحت في النهاية واحدة من عدد لا يحصى من المقامرين.

ولكن وراء صعود بلور يوجد هجرة للحيتان. في 15 فبراير من هذا العام، أطلقت بلور خطتها للتوزيع الجوي للموسم الثاني، مشجعة

يتم تشجيع المستخدمين على تقديم العطاءات وتقديم الطلبات. جذبت أسطورة الثراء في الموسم الأول تدفقا كبيرا من المستخدمين ، وبدأ الجميع في المزايدة بجنون أكثر من أجل تناول اللحوم. بدأ فرانكلين وهوانغ ليتشنغ ، وكلاهما من حيتان BAYC ، في القتال علنا وسرا ، واحتل حجم تداولهما 8٪ من السوق. ومع ذلك ، بسبب السيولة المفرطة ، أخذت الحيتان العملاقة أيضا عددا كبيرا من أوامر البيع أثناء عملية تنظيف نقاط الفرشاة. خسر Huang Licheng أكثر من 500 ETH في لعبة نقاط التنظيف هذه. كان فرانكلين ، الذي تصرف بجرأة في حادثة التصفية الجماعية ل BendDAO ، متورطا بعمق في مستنقع الكازينوهات على السلسلة. قام في النهاية بتصفية جميع NFTs وألغى حسابه على Twitter.

حتى مطوري المشاريع الممتازة الذين كان من المفترض أن يكسبوا إتاوات لم يعد بإمكانهم تحمل ذلك بعد الآن. في الساعة 0:00 يوم 28 يونيو ، تم طرح Azuki Elemental Beans ، وهي سلسلة جديدة من الأعمال من قبل مشروع NFT الرائد Azuki ، للبيع رسميا. جلبت عملية البيع بسعر يبدأ من 2 ETH ما مجموعه 2 W ETH إلى المشروع ، وحماس المجتمع واضح. ومع ذلك ، فإن Azuki Elemental Beans بعد الرسم كانت نسخة طبق الأصل بنسبة 100٪ تقريبا من رسم Azuki الأصلي. أغضب فريق المشروع الروتيني المؤيدين. على الرغم من أن مسؤولي أزوكي اقترحوا خطة إنزال جوي بعد الحادث في محاولة للتعويض عنها ، إلا أن هولدر لا يزال يعاني من الصداع. دون رد ، استبدل صورته الصغيرة بأموال حقيقية ، ثم غادر المجتمع إلى الأبد.

الذين استفادوا هم ربما المنصات التي تتبع طريق التجميع متعدد السلاسل. منصات مثل سوق OKX NFT و Magic Eden تتحدى الاتجاه. على وجه الخصوص، يستفيد الأول من محفظته المدمجة Web3 لتعظيم قوة المجمع. استغلالًا لفرصة ارتفاع نظام BTC البيئي، استقرت في موقعها وأصبحت وجودًا لا يمكن تجاهله في السوق. ولكن نظرًا للمستقبل، أصبح NFTFi، الذي كان موضوعًا ساخنًا في الأصل، ليس ضروريًا بسبب تلاشي تدريجي لحماسة السوق وسيولة Blur الوفيرة. قد تصبح المجمعات أيضًا نهاية للابتكار في سوق NFT.

جيمفي: بونزي يسار، سلسلة كاملة يمين

إذا كانت ألعاب سلسلة الكتل في عام 2021 و 2022 ملونة، فإن ألعاب سلسلة الكتل في عام 2023 لا نهاية لها رمادية - من "اللعب لكسب" إلى "X لكسب"، مشاريع لا تعد ولا تحصى تستخدم نماذج رمز مختلفة ورسومات اللعب السيئة جذبت مجموعات من المضاربين الذين يتوقون لإعادة تكرار حلم الثراء. ومع ذلك، في النهاية، كل ما تبقى هو ركام من ريش الدجاج خلف حلقة الموت للمشروع.

في يونيو، أصدرت الحساب الرسمي لنادي Bored Ape Yacht على تويتر فيديو ترويجي للعبة الجديدة "HV-MTL Forge" وكشفت أن اللعبة ستطلق رسميًا في 29 يونيو. تدور هذه اللعبة الفضائية حول سلسلة NFT الجديدة HV-MTL من Yuga Labs. إنها تدعم اللاعبين الذين يمتلكون HV-MTL لبناء أو تخصيص مساحة خاصة حصرية في اللعبة، واستخدام HV-MTL الخاص بهم من خلال اللعبة. ترقية إلى شكل جديد. ومع ذلك، لم تحظى ألعاب Yuga الجديدة بنفس الاهتمام الشديد كما في الأسواق السابقة - الناس بدأوا يشعرون بالملل من NFTs، وبدأوا أيضًا يشعرون بالملل من ألعاب NFT الناتجة عنها.

في يوليو ، أعلنت ATMTA ، شركة تطوير لعبة سلسلة Solana البيئية 3A Star Atlas ، عن تسريح عدد كبير من العمال. بما في ذلك الموظفين بدوام كامل والمقاولين في الاستوديوهات التعاونية المدعوين للمشاركة في تطوير اللعبة ، تم تخفيض العدد الإجمالي لأعضاء الفريق من 167 إلى 45. نسبة تسريح العمال تصل إلى 73٪ ، هذا المشروع ، الذي تضرر بشدة من العاصفة الرعدية FTX ، بالكاد يمكنه دعم نفسه من خلال الدخل الضئيل من سوق تداول NFT ، لكنه لا يكفي لتغطية راتب كل فرد في الفريق. صرح كيران وارويك ، المؤسس المشارك لشركة Illuvium ، مباشرة على Twitter أن "التذكير قبل عام كان لحماية مستثمري Web3 من المزالق المحتملة" وقام بالصيد الجائر علنا.

ماذا عن لعبة سلسلة 3A أخرى يتطلع الجميع إليها؟

كمنتج لآخر سوق صاعد، استقطب Bigtime الذي تم إطلاقه رسميًا في عام 2021 الكثير من الاهتمام، وتم حذف الNFTs التي باعتها بسرعة. الآن تم افتتاح النسخة التجريبية ما قبل الموسم من اللعبة رسميًا في 10 أكتوبر هذا العام. بعد ما يقرب من 3 في عام 2019، كان من المتوقع بشدة إطلاق Bigtime.

ومع ذلك ، مع استمرار مراجعة القواعد الرسمية ، تختار العديد من الاستوديوهات الجديدة المغادرة بعد تقييم الإيجابيات والسلبيات ، وهناك حتى موقف حيث "تثبيت الآلات يوم الاثنين ، وبدء تعدين الذهب يوم الثلاثاء ، والتراجع جميعا يوم الأربعاء" ؛ وقد تم التخطيط لهذا في وقت مبكر. لا يزال الاستوديو الذي ابتكر تحفة فنية يختار التمسك بها ، لكن دخله ينخفض تدريجيا. على الرغم من أن التنظيم المستقل من قبل فريق المشروع يمكن أن يحافظ على إخراج الرمز المميز وسعر العملة عند مستوى أكثر معقولية ، إلا أن التنظيم المركزي المفرط يجعل اللاعبين يعودون إلى اللعبة. كان الأمر بعيدا عن اليأس - بعد كل شيء ، لم يكن أحد هنا حقا للعب الألعاب.

هناك أيضاً لون ساطع بين جميع الألوان الرمادية. جذبت FOCG (Fully-on-chain Games) الكثير من الاهتمام هذا العام. على عكس GameFi 1.0، التي تحتوي على أصول على السلسلة، يتم الانتهاء من جميع السلوكيات التفاعلية والحالات لـ FOCG على السلسلة، مما يحقق لعبة لامركزية حقيقية. أصبحت سلسلة من الأعمال الممتازة مثل Loot Survivor و Dark forest و Ryo و Skystrife سريعًا من بين المفضلين لدى الداعمين، ولا يمكن فصل المجتمع عن “الكتاب المقدس” و “الحلال” للسلسلة بأكملها.

"لماذا يضع الناس الألعاب على البلوكشين؟" تحاول الألعاب الكاملة السلسلة دمج خصائص البلوكشين مع قابلية اللعبة ذاتها، بهدف تقديم إجابة مثالية على الجملة السابقة.

اصنع الطوب بدون قش. سواء كانت FOCG ، التي تختبر الأداء المتطرف ، أو Ponzi-Game التقليدية ، فإنهم جميعا بحاجة إلى الاعتماد على البنية التحتية لتحقيق إنجازات عظيمة ، ولكل من Ronin و Starknet نهاية: لقد توصل الأول إلى اتفاقيات مع استوديوهات ألعاب مختلفة ، وجذب أفكارا وأفكارا مختلفة. حتى أن مطوري ألعاب السلسلة المختلفين اتصلوا ب Sandbox. تم تصنيف هذا الأخير على أنه "منصة التطوير الأكثر شعبية للألعاب على السلسلة بالكامل" نظرا لمزايا أدائها وظهور محرك الألعاب Dojo بالكامل على السلسلة ، مما جذب العديد من مطوري الواجهة الأمامية في Degen. تعال واظهار مهاراتك. لا تنسى Sui - اللعبة الصغيرة Sui 8192 القائمة على blockchain هذه بسيطة وسريعة. طريقة اللعب هي نفسها تماما مثل لعبة 2048 التي كانت ذات يوم مشهورة. ما عليك سوى استخدام مفاتيح الاتجاه لتحريك الكتل وتداخل رقمين متطابقين لتشكيل رقم أكبر. رقم. ساعدت هذه اللعبة البسيطة وسهلة الفهم شبكة Sui على تجاوز 20 مليون معاملة يومية وتجاوز Solana.

سواء بالنسبة للممارسين أو المستخدمين العاديين ، لا يوجد خيار وسط في مسار Crypto Game: اذهب يسارا إلى لعبة السلسلة التقليدية ، واصعد وسقط مع Ponzi في موجة الحذافات الرمزية ، على الرغم من أنه يتعين عليك تحمل الأخطاء المتكررة ، ولكن لا يزال بإمكانك كسب الثروة ؛ انتقل مباشرة إلى اللعبة الكاملة على السلسلة ، واختبر الفرح الحقيقي للعبة في التجربة الجديدة ، ولكن هناك احتمال كبير أنك لن تكسب المال.

ماذا عنك، أين تقف؟

التمويل الاجتماعي: ظهور حصان أسود، والمضمار لم يعد بلا فائدة

ظهر مسار Web3 Social ، الذي كان يعتبر في الأصل عديم الفائدة ، فجأة هذا العام.

في 1 فبراير، غرد مؤسس تويتر جاك دورسي بأن منتجاته الاجتماعية Damus و Amethyst القائمة على بروتوكول وسائل الإعلام الاجتماعية الموزعة Nostr قد تم إطلاقها على متجر تطبيقات Apple ومتجر Google Play على التوالي. وبعد ذلك، أعلنت Damus أنها ستوزع بشكل عشوائي كميات صغيرة من البيتكوين على المستخدمين من خلال شبكة البيتكوين Lightning، وستطلق وظيفة مكافأة البيتكوين للمشاركات في النسخة القادمة.

لفترة ما، كانت لوحة اللمس في WeChat والجداول الزمنية في تويتر مغمورة بسلسلة طويلة من الحروف. كان الناس يرسلون مفاتيحهم العامة بشكل محموم ويعيدون إقامة علاقاتهم في عالم التشفير.

المشعل، الذي يستخدم معمارية Ethereum، هو أكثر تخصصًا. طريقة الدخول بالدعوة فقط تسمح لهذا التطبيق بجمع رؤساء الأموال الاستثمارية، مؤسسي المشاريع، مستخدمي مجتمع Ethereum، وبالطبع بوتيرين. البروتوكول، الذي أسسه الرئيس التنفيذي السابق لـ Coinbase دان روميرو، هو مركزي بالكامل ويجعل من السهل على المطورين بناء تطبيقات الشبكات الاجتماعية اللامركزية، وإنشاء ملف شخصي على Farcaster يُولد عبارة مذكرة وهوية على شبكة اختبار Ethereum Goerli.

إذا كان الاثنان الأولان مجرد مجموعة صغيرة من تسلية الناس، فإن ظهور Friend.tech (المشار إليه فيما بعد بـ FT) قد أشعل المسار تمامًا.

يستخدم هذا البروتوكول الاجتماعي المبني على السلسلة الأساسية اتصالات Key to Price ، والتي تجمع بشكل كامل بين الألعاب الديناميكية والقيمة الاجتماعية. كما أنها تتبنى نموذج "الملوك" المشابه ل NFT. يتقاضى المشروع 10 رسوم لكل معاملة من Key. ٪ من الرسوم ، يتم تخصيص 5٪ منها للشخص الذي يشتري ويبيع المفتاح ، وال 5٪ المتبقية تنتمي إلى إيرادات الخزينة. إن الإتاوات المرتفعة وآلية الإنزال الجوي للنقاط الرسمية تجعل الاحتفاظ المتبادل بالمفتاح عالي القيمة (3 ، 3) الخيار الأفضل للجميع.

في غضون بضعة أيام فقط، حصلت FT على تدفق كبير من المستخدمين الجدد، وارتفعت أيضًا إيرادات البروتوكول وحجم المعاملات. حتى وقت الصحافة، بلغ إجمالي عائد بروتوكول FT 15,509.276 ETH، وحدث إجمالي 12,452,771 معاملة.

شهرة FT دفعت مباشرة أيضًا حركة المرور في المسار بأكمله. انضمت منافسون مثل Stars Arena و Tomo و New Bitcoin City بنجاح إلى المعركة تباعًا. من بينهم، حيث احتلت Stars Arena، حيث جاء مؤسس AVAX شخصيًا إلى المنصة، المرتبة الثانية في السوق. ومع ذلك، سرقة البروتوكول والاستجابة البطيئة لفريق التطوير تسببا في فقدانها حصة السوق إلى Tomo، الذي أصبح فيما بعد أكثر اكتمالاً وكان لديه المزيد من منصات المشروع، وأصبح في النهاية صامتًا.

ومع ذلك، فإن سلسلة من الإجراءات مثل سحب النقد من قبل المؤسس، وكمية كبيرة من حسابات الروبوت التي تتسابق لتحقيق الأرباح، والتغييرات المتكررة في قواعد النقاط، جعلت FT تفقد حيويتها تدريجياً، وتم اعتبار العديد الكبير من المستخدمين الحقيقيين على أنهم روبوتات، مما زاد من وتيرة الفوضى في المشروع. المؤسس، Racer، غادر المنصة على عبارة "عائلتي، من يفهم؟". رفع هذه المسألة تمامًا إلى مستوى غير مسبوق.

في هذه النقطة، أصبح من المسلم به أن عددًا كبيرًا من المستخدمين قد غادروا السوق. في 19 نوفمبر، انخفضت قيمة FT TVL إلى 36.04 مليون دولار، مقارنة بـ 42.25 مليون دولار في 18 نوفمبر، بانخفاض قدره 18.13٪.

هل كان دخول FT إلى SocialFi الشيء الصحيح؟

من منظور تصميم الآلية ، أنشأت FT بالفعل نموذجا غير مسبوق ، ويثبت النشاط اليومي وإيرادات البروتوكول جدوى دولاب الموازنة (3 ، 3). يوفر هذا النموذج للمستخدمين فرصة للمشاركة ومشاركة القيمة ، وبالتالي جذب عدد كبير من مشاركة المستخدمين في المراحل المبكرة. ومع ذلك ، على الرغم من تصميم الآلية الجذاب ، لا يزال FT منتجا يتمتع بسمات مالية قوية ، وليس منتجا اجتماعيا حقيقيا يمكن أن يكون له مستخدمون لزجون على المدى الطويل. عادة ما يعتمد الالتصاق طويل الأجل للمنتجات الاجتماعية على العلاقات الاجتماعية الحقيقية والمصالح المشتركة ومشاركة القيمة بين المستخدمين. إن KOLs المشاركين في لعبة "تكوين الصداقات" هذه أكثر تحفيزا من منظور المصالح الاقتصادية ، كما تم تدمير العلاقات الاجتماعية التي بناها Key باستمرار من قبل السوق في تراجع TVL.

ولكن هذا المسار لا يزال له أهميته - في Web2 ، شبكات التواصل الاجتماعي دائمًا جزء سمين لا ترغب العمالقة في التخلي عنه، وفي Web3 ، يحتاج الغرب البري إلى مجموعة من الأشخاص الأصليين في المنطقة. تقوي بروتوكولات عالم البلوكتشين الاتصال بين الشبكة بأكملها، والسردوات مثل "اللامركزية"، "كسر احتكار البعض"، و "امتلاك الأصول" دائمًا ما كانت الأهداف التي يسعى اليها الواقعون بالأفكار الجادة.

العام الجديد قادم، أي نوع من المفاجآت سيجلبها SocialFi track لنا؟

الوضع الأمني معقد، وليس فقط الثغرات التقنية التي تُدخل المخاطر.

2023 هو عام أنتج العديد من الابتكارات في عالم التشفير ، ولكن وراء الابتكارات ، حدثت أيضا العديد من الحوادث الأمنية المذهلة. لا تسلط سلسلة من الحوادث الأمنية الضوء على نقاط الضعف الحالية في النظام فحسب ، بل تترك أيضا دروسا مهمة لاستراتيجية الأمان المستقبلية وتطوير التكنولوجيا.

مراجعة عام 2023، فقد شهدت صناعة الويب3 عددًا من الحوادث الأمنية ذات المقياس الكبير في سوق الدببة. تتضمن هذه الحوادث جوانب متعددة، بما في ذلك ثغرات العقود الذكية، أمان المحافظ، قضايا المعاملات عبر السلاسل، وهجمات على منصات الأموال المفcentralية.

تمامًا كما في السنوات السابقة، بوصفه وسيطًا للأصول البيئية المتقاطعة، فإن الكم الكبير من الأصول المقفلة في جسر السلسلة المتقاطعة هو بلا شك الهدف الأفضل للقراصنة. في عام 2023، لا تزال قيمة الخسارة الفردية لهجمات جسر السلسلة المتقاطعة المتعددة تحتل مكانًا بين الأوائل، وأسباب الضرر متنوعة أيضًا.

في يوليو، تعرض بروتوكول التوافق بين السلاسل Poly Network لهجوم. استخدم القراصنة بولي لإصدار أصول إضافية على عدة سلاسل، بما في ذلك ما يقرب من 100 مليون BNB وما يقرب من 10 مليارات BUSD على شبكة Metis. كما قام القراصنة بإصدار عدة أصول على شبكات Ethereum وHECO وPolygon وAvalanche وBSC وسلاسل أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، فقد شهدت قضية الهجوم BNB Tianliang التي وقعت في عام 2022 تقدماً مرضياً. في السابق، استغل الهجاة الذين استغلوا ثغرة في Binance Bridge لسرقة حوالي 2 مليون BNB (بقيمة تقارب 600 مليون دولار) وأودعوا 924،821 BNB بقيمة 249 مليون دولار على VenusProtocol. سيؤدي ما إذا كانت المراكز المودعة ستتم تصفيتها إلى تحفيز تفاعلات سلسلة أخرى في السوق، والتي تؤثر دائماً على مستخدمي النظام البيئي BNB بأكمله.

أظهرت الاقتراح المقدم من فريق فينوس أن بينانس ومشاركي النظام البيئي لسلسلة BNB الآخرين يتعاونون للاستيلاء على الموقف عندما يصل إلى خط التصفية ويقومون بسداد الدين معًا. لذلك، فإن فريق سلسلة BNB الأساسي هو في الواقع الشخص الوحيد الذي يقوم بالتصفية لهذا الموقف للسيطرة بأمان على هذا الإمداد الضخم للعملات وتجنب التصفية المباشرة للسلسلة. هذا العام، تم تصفية الموقف عدة مرات (بالنسبة للمبلغ الإجمالي) بمبالغ صغيرة، ولا تزال BNB تتطور بثبات. لم تواجه كل من البيئة على السلسلة وسعر BNB أسوأ السيناريوهات - التدافع، التصفيات التسلسلية، وانخفاض أسعار العملات.

من وجهة نظر تأثير البيئة، قد تكون حادثة Multichain أخطر حادث في السنة الماضية. هذه الحادثة هي أيضًا الحادث الأكثر غرابة بين خسائر الجسر العابر للسلاسل.

في مايو 2023، اكتشف مستخدمو جسر السلسلة المتعددة Multichain فجأة أنهم لا يمكنهم استلام تحويلاتهم. مع مرور الوقت، عانى الرمز الأصلي لـ Multichain، MULTI، من انخفاض سريع، وانخفض سعر الرمز بنسبة 35٪ في يوم واحد. تسببت سلسلة من المشاكل في جعل بعض طرق الربط العابر غير قابلة للاستخدام. أثار هذا الحادث بسرعة قلقًا واهتمامًا واسع الانتشار في المجتمع وأحدث حالة من الذعر في مجتمع العملات الرقمية.

في 6 يوليو، تم تحويل أكثر من 126 مليون دولار من الأصول بشكل اصطناعي خارج عنوان الحفظ MPC. وفقًا لتحليل فريق تدقيق العقود Beosin، كان تحويل الأموال يدويًا تمامًا، وتم التحكم في المفتاح الخاص لعنوان الحفظ MPC لـ Multichain من قبل قوى خارجية.

ومع ذلك ، ها هي المفاجأة. بعد ذلك ، وفقا للبيان الرسمي ، علمنا أن المفاتيح الخاصة لعقد MPC ال 24 في Multichain يتم التحكم فيها جميعا بواسطة Zhaojun وحده ، ويتم تشغيل جميع خدمات العقد بالكامل على خادمه الشخصي.

على الرغم من أن هذا الحادث لم يكن بسبب جوانب تقنية بحتة مثل نقاط الضعف أو الهجمات ، إلا أن قدرات إدارة المخاطر لدى طرف المشروع والدرجة العالية من المركزية لا تزال مخيبة للآمال. هذا يسلط الضوء فقط على أهمية حوكمة المشروع - "الثغرات" في المجالات غير التقنية أكثر تدميرا بكثير من ثغرات التعليمات البرمجية.

لم يعرض هذا الحدث الخطر المشروع نفسه للخطر فحسب ، بل وجه أيضا ضربة قوية لنظام Fantom البيئي. يستخدم Fantom Multichain كجسر رئيسي عبر السلسلة للنظام البيئي. ولسوء الحظ ، في أكتوبر من هذا العام ، تعرضت بعض المحافظ على مؤسسة Fantom Ethereum و Fantom للهجوم ، مع خسائر مؤكدة تجاوزت 657000 دولار. يقع فانتوم في معضلة كونه "دبا" أكثر من الدب.

كما سلطت "العاصفة الرعدية" لبورصة JPEX الضوء على المخاطر البشرية للعمليات المركزية. هذا أيضا حادث خطر آخر لا علاقة له بالتكنولوجيا ولكنه يضر بعدد كبير من المستخدمين.

في سبتمبر ، خلال مؤتمر الرمز المميز 2049 ، قيدت بورصة JPEX عمليات السحب. يقتصر حد السحب على 1,000 USDT ، لكن رسوم المناولة تصل إلى 999 USDT. كما كان جناح JPEX المشارك حاليا في المؤتمر "فارغا". في هذه الحالة ، اتصل أكثر من 2000 شخص بالشرطة مدعين أنهم ضحايا ، بما في ذلك مبلغ إجمالي قدره 1.3 مليار دولار هونج كونج. ووصفت بعض وسائل الإعلام في هونغ كونغ هذه القضية أيضا بأنها "أكبر قضية احتيال مالي في التاريخ". شارك في القضية عدد كبير من الأشخاص بما في ذلك موظفو التبادل و KOLs الذين روجوا لها.

في حين أن حكومة هونغ كونغ تشجع وتدعم Web3 ، لكن السياسة لم تكتمل بعد ، فإن حدوث قضية JPEX هو بلا شك ضربة لصناعة هونغ كونغ Web3 وقد أفرط في سحب ثقة الناس العاديين. رسم هذا الحادث حاشية صغيرة ل Hong Kong Web3 ، التي عززت للتو الامتثال التنظيمي.

تواجه بورصات أخرى مُُنشأة تحديات في إدارة الأمان أيضًا.

في نوفمبر هذا العام، تعرضت Poloniex لجستن سان لهجوم. تظهر البيانات على السلسلة أن القراصنة قد سرقوا ما يقرب من 114 مليون دولار من الأصول الإجمالية. فرضت Tron أيضًا تجميدًا على بعض أصول القراصنة على السلسلة، ولكن الأثر لم يكن بارزًا.

أصدر جاستن صن مقالا ينصح المتسللين "برد الأموال" في أقرب وقت ممكن ، وكان على استعداد لمنح 5٪ من الأصول كمكافأة قبعة بيضاء. ما هو مثير هو أن المتسللين تبادلوا معظم الأصول المسروقة إلى رموز TRX ، مما تسبب في الواقع في زيادة قصيرة الأجل في رموز TRX.

تعرضت بورصة أخرى تمتلكها جاستن سان أيضًا للحظ السيء - تعرضت Heco و HTX للهجوم في نفس الشهر.

في نوفمبر، حدثت عملية سحب بمقدار 10،145 ETH على جسر Heco، ثم تابعت الأصول الأخرى في النقل، بما في ذلك سلسلة من الأصول مثل 42 مليون USDT و 489 HBTC. خارج جسر HECO، رأت HTX أيضًا 23.4 مليون دولار في تحويلات مشبوهة.

في الوقت الحاضر ، تعافت هاتان البورصتان من الأزمة ، ولم تتأثر عملياتهما بشكل خطير ، كما تمت استعادة ودائع المستخدمين بطريقة منظمة.

بالنسبة لتلك المشاريع المعروفة في مجال DeFi ، يجعلهم حوض رأس المال الهائل وجبة مرغوبة للقراصنة. في منتصف مارس ، تم اختراق Euler Finance ، مما أدى إلى خسائر تقدر بحوالي 200 مليون دولار ، قبل أن يعيد القراصنة جميع الأموال المسروقة. تم إعادة الأصول المسروقة ، وهو أمر نادر للغاية في مجال العملات المشفرة.

يستحق أمان المشاريع الحديثة المزيد من الاهتمام. التطوير الزائد، ونقص الخبرة، وكمية كبيرة من الاستثمار جعلت من المشاريع الناشئة مكانًا آمنًا. عندما انطلقت SocialFi هذا العام، سرقت Stars Arena الأضواء. ولكن في بداية أكتوبر من هذا العام، تعرضت المنصة لاستغلال خطير أدى إلى سرقة ما يقرب من 3 ملايين دولار من رموز AVAX، مما أثار مخاوف بشأن تدابير الأمان القائمة.

في وقت لاحق، قام الفريق بتعليق العقد الذكي وأعلن أنه سيقوم بترحيل العقد. لهذا السبب، دفع جميع أعضاء الفريق الأصلي ثمن الفصل. في نهاية نوفمبر، أكملت Stars Arena ترحيل المفاتيح والأموال وتمت استعادة الموقع الإلكتروني. في بداية ديسمبر، أعلن الفريق أنه سيقوم بترقية وترحيل العقد. عندما يقوم المستخدمون بإعادة تشغيل المعاملات، سيتم تحويل TVL في العقد الذكي الجديد.

ربما نتيجة لاستعادة سوق التشفير، حدثت حوادث أمنية بشكل متكرر في الربع الرابع. في نهاية نوفمبر، حدثت أيضًا "هجوم" على مشروع الفيتران dYdX.

سجل YFI انخفاضًا بنسبة تقريبًا 45٪ في يوم واحد. أثر الانخفاض على المراكز الطويلة على dYdX، مما تسبب في سلسلة من التصفيات للمراكز على dYdX، حيث تم تصفية ما يقرب من 38 مليون دولار من الأموال. نظرًا للانخفاض السريع، كان هناك فجوة تمويل، ودفع dYdX ثمنًا قدره 9 ملايين دولار أمريكي.

على عكس "سرقة" المشاريع الأخرى المعروفة ، استخدم مهاجمو dYdX وسائل مالية بحتة لتنفيذ الهجوم. كانت جميع العمليات المنجزة عمليات تداول مفتوحة في السوق ولم تستغل أي ثغرات أمان.

هذا النوع من الهجوم ليس الأول من نوعه الذي يحدث في سوق التشفير. في عام 2022، جرس الإنذار على السوق بعد الهجوم البالغ 116 مليون دولار على أسواق المانجو. حتى أعلن الهاجم بجرأة أن ما كان يقوم به كان فقط "استراتيجية تداول ربحية عالية" ورفض الاعتراف بالهوية التي "فرضها عليه" العالم الخارجي.

بشكل عام ، سيكون الوضع الأمني الذي سنواجهه في عام 2023 أكثر تعقيدا. عند مناقشة أمن العالم على السلسلة ، علينا أن نواجه حقيقة: على الرغم من أن "الكود هو القانون" هو رؤية ومتابعة عالم التشفير ، وكتابة ونشر أي رمز ، وتشغيل المشروع وصيانته ، والتفاوض وتنفيذ الحوكمة ، كل ذلك لا يزال يقوم به الناس.

في العديد من الحوادث "الأمنية" البديلة هذا العام ، يمكننا جميعا ملاحظة ظاهرة مماثلة - قد لا تكون هناك نقاط ضعف مكتشفة تقنيا ، لكن المشروع لا يزال يعاني من خسائر فادحة لأسباب غير فنية ، مما أدى بدوره إلى تلف المستخدمين الأصول. كشف هجوم dYdX بشكل مباشر عن بيئة "الغابة المظلمة" في عالم السلسلة. عمليات السوق المفتوحة تماما دون خرق أي قواعد كافية لإحداث أضرار جسيمة لمشروع معروف.

توضح هذه الحوادث الأمنية في عام 2023 التحديات المختلفة التي تواجهها صناعة Web3 في مسارات مختلفة. لا تزال الصناعة بحاجة إلى مزيد من التحسين في جوانب مختلفة مثل الامتثال التنظيمي وتصميم الآلية والأمن التقني لحماية أصول المستخدم من هذه التهديدات المتزايدة التعقيد. تأثير.

هذه المشكلة المتكررة تذكرنا بأن نظام العملات الرقمية غير ناضج بعيدا ويجب على المستثمرين والمطورين على حد سواء اعتماد استراتيجية أكثر حذرا. فقط من خلال جهود الصناعة الجماعية والابتكار المستمر يمكننا تحقيق إمكانيات عالم العملات الرقمية بينما نقلل المخاطر.

2024، سنة التجديد

انتهى عام 2023، وسوق التشفير في عام 2024 يستحق المزيد من الترقب. أودايلي بلانيت ديلي قامت بفحص عدة جوانب من المعلومات التي تستحق التركيز للقراء.

الأول هو أن صناديق ETF الفورية على وشك الظهور، مما سيفتح قنوات لدخول الصناديق التقليدية. حاليًا، العديد من مؤسسات إدارة الأصول التقليدية، بما في ذلك BlackRock وInvesco، تستجيب بنشاط لمتطلبات اللجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ذات الصلة وتقوم بمراجعة الوثائق التطبيقية باستمرار. من خلال النقطة الزمنية، سيكون هناك 8 صناديق ETF في انتظار القرار حول منتصف يناير العام المقبل، خاصة نتيجة الموافقة على صندوق ARK 21 Shares Bitcoin ستصبح مقياسًا للاتجاه.

10 يناير 2024 هو آخر مرة للموافقة على ARK 21 Shares Bitcoin ETF. إذا تمت الموافقة على أسهم ARK 21 بنجاح ، فهناك احتمال كبير أن تتم الموافقة على العديد من الأسهم الأخرى في نفس الوقت. لن تسمح هيئة الأوراق المالية والبورصات لمؤسسة معينة بالحصول على ميزة مهمة للمحرك الأول. في حالة الرفض ، سيتعين على أسهم ARK 21 المرور بالعملية مرة أخرى لفتح فترة المراجعة الطويلة البالغة 240 يوما ؛ التأثير الأعمق هو أن الشركات الأخرى ليست محصنة ، ويمكن إعلان هذه الجولة من طلبات ETF الفورية مقدما - على الرغم من أن وقت اتخاذ القرار النهائي للعديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى هو منتصف مارس من العام المقبل.

وفقًا لتوقعات متعددة بما في ذلك محللو بلومبرغ، فإن احتمالية اعتماد صندوق الاستثمار المتداول بالبيتكوين العام المقبل تتجاوز 90٪. بمجرد موافقة رسمية، سيدخل كم كبير من الأموال الإضافية للبيع خارج السوق إلى السوق، مما يدفع بسعر البيتكوين إلى الارتفاع.

وقد أصدرت شركة VanEck، عملاق إدارة الأصول الأمريكية بحجم إداري يصل إلى 70 مليار دولار أمريكي، بيانًا: "نتوقع أن يتدفق أكثر من 2.4 مليار دولار أمريكي إلى صندوق الاستثمار المتداول المعتمد حديثًا لبيتكوين في الولايات المتحدة في الربع الأول من عام 2024 ويرفع سعر بيتكوين. على الرغم من أن التقلب الحاد قد يكون ممكنًا، إلا أن من غير المرجح أن ينخفض سعر بيتكوين أقل من 30,000 دولار في الربع الأول من عام 2024.

والثاني هو أن بيتكوين ستخضع للنصف الرابع في التاريخ في أبريل من العام المقبل ، مما يؤدي إلى "سوق النصف". في هذه الجولة من النصف ، يتم تخفيض المكافأة لكل كتلة تم إنشاؤها إلى 3.125 BTC. تاريخيا ، كان تنصيف البيتكوين حافزا مهما لدفع البيتكوين إلى سوق صاعدة جديدة. أدت جميع الأنصاف الثلاثة الأولى إلى زيادة حادة في سعر BTC. إن انخفاض قيمة البيتكوين إلى النصف في عام 2024 قادم ، وبدأ عدد لا يحصى من حفلات المشروع في الاستعداد. وبجهود العديد من الأطراف، قد يعيد التاريخ نفسه. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن "سوق النصف" في Bitcoin لا ينفصل عن تحسين بيئة الاقتصاد الكلي ، بما في ذلك اعتماد بنك الاحتياطي الفيدرالي لتعديلات السياسة النقدية مثل إبطاء زيادات أسعار الفائدة ، ووقف زيادات أسعار الفائدة ، والبدء في خفض أسعار الفائدة.

قال توماس بيرفومو، رئيس الاستراتيجية في كراكن: 'ما يميز هذا التقسيم هو أن معدل التضخم في الإمداد المتداول لبيتكوين سينخفض دون 1% لأول مرة في التاريخ.' في الوقت نفسه، قد تقوم الاحتياطي الفيدرالي بضبط سياسته، وقد تم الموافقة على إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة. وفي هذا السياق، قد يواجه المستثمرون 'عاصفة مثالية'.

الثالث هو ترقية إيثريوم كانكون وظهور صندوق تداول إيثريوم. تعتبر ترقية إيثريوم كانكون حدثًا حاسمًا في مسار ترقية إيثريوم. ستشكل هذه الترقية نموذج توسيع بـ 'عجلتين' من خلال إدخال تكنولوجيا الـ sharding وحلول Rollup المستخدمة سابقًا. يمكن لترقية كانكون ليس فقط حل مشكلة عقدة الأداء التي تواجهها شبكة إيثريوم الحالية، ولكن أيضًا وضع الأسس للترقيات العميقة المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، في الترقية للعام المقبل، ستنفذ إيثريوم أيضًا EIP-4844 (proto-danksharding)، الذي سيقلل رسوم المعاملات ويحسن قابلية التوسع لـ L2 مثل Polygon و Arbitrum و Optimism، ومع دفعة من الترقية، قد يتوقع أن يرتفع سعر ETH بشكل كبير العام المقبل، وسيستقر سعر صرف ETH/BTC ويتعافى أيضًا.

الرابع هو التغيير في مشهد التبادل ، وقد يظهر المزيد من CEX / DEX الناشئة. نظرا لمقاضاة عدد من عمالقة CEX مثل Binance و Coinbase و Kraken هذا العام ، أصبح الامتثال هو المشكلة الأولى التي تواجه تطوير البورصات. قد تتحول بعض الصناديق والمستخدمين إلى عالم DeFi ، مما يعزز ظهور المزيد من DEXs الناشئة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تقبل OKX و Bybit و Coinbase و Bitget أيضا بعض المستخدمين ، وبالتالي تغيير مشهد CEX الحالي. الأهم من ذلك ، في كل سوق صاعدة في الماضي ، ستصبح المنصات الناشئة خيولا سوداء وتستحوذ على حصة سوقية معينة ، وهذه المرة ليست استثناء. يحتاج المستثمرون إلى إيلاء اهتمام وثيق للمنصات الناشئة ذات الإمكانات ، وقد يكون لعملات منصتهم قيمة زائدة أكبر.

الخامس هو تطوير ثقافة الميم، والنقوش ستظل شائعة. ولقد ولدت بروتوكولات الترتيبات. إنه يعزز تطوير نظام البيتكوين ويسمح للمنقبين بالحصول على المزيد من الفوائد. الأهم من ذلك، تم تشكيل نموذج Freemint أكثر عدالة تحت قيادة ثقافة الميم مثل Mingwen، التي كسرت الوضع السابق لعملات المشاريع التي يتحكم فيها رؤوس الأموال في السوق التشفيرية، مما يعيد القيمة حقًا إلى المجتمع ويدفع الأسعار من خلال التوافق.

وقال أندريه جراتشيف، شريك في DWF Labs، إن الميم هو جزء مهم من عملة الكريبتو وظاهرة ثقافية. ويعتقد سليبي، مؤسس ليتل غوست، أن الميم لن يختفي أبدًا وسيظهر دائمًا، بشكل لا نهاية له. في عام 2024، سيكون الدورة الحياة لـ Meme NFT أقصر حتى منها الآن، وسيكون تأثير الثروة للمشاريع الفردية أكثر جنونًا.

سادسا ، قد تكون هناك ضربات متفجرة في قطاع ألعاب blockchain. في السنوات القليلة الماضية ، انفجرت كل من Axie Infinity و Stepn وما إلى ذلك من الدائرة ، مما دفع المزيد من المستخدمين التقليديين لدخول سوق التشفير. ستظل الجولة التالية من ألعاب سلسلة السوق الصاعدة واحدة من اختراقات النمو. وفقا لتوقعات VanEck ، سيكون لدى لعبة blockchain واحدة على الأقل أكثر من 1 مليون مستخدم نشط يوميا في عام 2024 ، مما يدل على الإمكانات التي طال انتظارها. يمكن أن تركز blockchain الأساسية المتعلقة بألعاب السلسلة أيضا على ذلك.

أخيرًا، سعر مستقبل بيتكوين هو أيضًا الموضوع الذي يشغل بال الجميع. أعطى العديد من قادة سوق العملات المشفرة آراءهم الخاصة حول السوق المستقبلي:

قالت هي يي، مؤسسة Binance، إن السوق ستصل إلى ذروتها العام القادم. "الدورة التشفيرية لا تزال موجودة. من العام القادم إلى العام بعده، ستصل السوق إلى ذروتها. ولكن مع تزايد حجم الصناعة، ستكون معدلات النمو أقل من الدورة السابقة."

يعتقد الرئيس التنفيذي لشركة Galaxy Digital، مايكل نوفوغراتز، أن أسعار بيتكوين سترتفع بشكل كبير العام المقبل، خاصة مع احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، ويعتقد أن بيتكوين قد تصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بحلول نهاية العام المقبل.

قال مات هوجان، الضابط الاستثماري الرئيسي (CIO) في إدارة الأصول بيتواي، إن الارتفاع الحاد في سعر البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة مؤخرًا تزامن مع ارتفاع حاد في سعر الذهب، وهو اتجاه يعكس تحول المستثمرين إلى الأصول الحساسة للتضخم والتي يمكن أن تحمي ضد المخاطر الاقتصادية. هوجان متفائل بمستقبل البيتكوين، متوقعًا أن تصل أسعار البيتكوين إلى أرقام قياسية خلال الـ 6 أشهر القادمة إلى سنة، ويتوقع أن يستمر المستثمرون في الانضمام إلى سوق العملات المشفرة.

مؤسس شركة Skybridge Capital، أنتوني سكاراموتشي، يتوقع أن يصل قيمة سوق بيتكوين إلى 10 تريليون إلى 12 تريليون دولار في المستقبل، وهذا لا علاقة له بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على طلب صندوق بيتكوين المتداول.

العام الجديد قادم، وسيستمر أودايلي بلانيت ديلي في التحليق في مقدمة الويب 3 وتقديم التغييرات والآمال لقرائنا.

قد يزداد الانحطاط بينما تنخفض الانحطاط، وتنمو جميع الأشياء.

إخلاء المسؤولية:

1. يتم نشر هذه المقالة من [Odailyأودايلي]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [أودايلي星球日报编辑部إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسيتولون بشأنه على الفور.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. مالم يُذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.