Giới thiệu

Lĩnh vực tài chính phi tập trung, hay DeFi, đang biến đổi nhanh chóng cảnh quan tài chính. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, các giao thức DeFi cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính mà truyền thống được cung cấp bởi các tổ chức tập trung. Tuy nhiên, để các giao thức này phát triển và đảm bảo bền vững trong dài hạn, việc tạo ra doanh thu là rất quan trọng. Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế hoạt động bên trong của các giao thức DeFi, khám phá các cơ chế khác nhau mà họ sử dụng để tạo ra thu nhập thông qua các trường hợp sử dụng cụ thể. Chúng tôi sẽ xem xét cách mà các mô hình doanh thu này đóng góp vào chức năng tổng thể của hệ sinh thái DeFi.

Hiểu về DeFi

DeFiDeFi viết tắt của Decentralized Finance. Nó đề cập đến một hệ sinh thái các ứng dụng tài chính được xây dựng trên blockchain, đặc biệt là Ethereum. Những ứng dụng này cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính truyền thống nhưng theo cách ngang hàng (P2P), loại bỏ cần thiết của các tổ chức tập trung. Người dùng tương tác với các giao thức DeFi trực tiếp thông qua ví tiền điện tử của họ, loại bỏ sự phụ thuộc vào bên thứ ba cho các giao dịch hoặc phê duyệt.

Các Giao thức DeFi là gì?

Những năm gần đây đã chứng kiến sự phát triển đáng kể trong lĩnh vực tài chính phi tập trung với việc phát hành các giao protoc DeFi sáng tạo. DeFi thống kêTôi đã ước tính thị trường DeFi sẽ đạt 26.170 triệu đô la vào năm 2024, không thể phủ nhận rằng đây là một trong những ngành có triển vọng nhất trong ngành công nghiệp tài chính.

Các giao thức DeFi là các chương trình máy tính tự thực thi được xây dựng trên các chuỗi khối nhằm giải quyết các vấn đề liên quan đến tài chính truyền thống. Chúng sử dụng hợp đồng thông minh không thể thao tác để tự động hóa các thỏa thuận tài chính và giao dịch dựa trên các quy tắc đã được xác định trước.

Hãy xem giao thức DeFi như ngân hàng thông thường của bạn cung cấp cùng các dịch vụ nhưng theo cách hiện đại, phi tập trung. Người dùng gửi tài sản mã hóa và tương tác với các hợp đồng thông minh để truy cập vào các dịch vụ như giao dịch, cho vay, mượn và quản lý tài sản. Họ đại diện cho tài chính truyền thống được cải tiến cho thời đại số.

Cách các giao protoc DeFi tạo ra doanh thu

Các giao thức DeFi tạo ra doanh thu thông qua các dịch vụ khác nhau mà họ cung cấp. Các cơ chế này đa dạng từ các khoản phí trực tiếp đến các nguồn doanh thu gián tiếp nhưng tất cả đều đóng góp theo một cách nào đó để duy trì nền tảng hoạt động. Chúng bao gồm:

Đầu tư thiên thần

Các khoản đầu tư thiên thần chiếm một phần của vốn đầu tư ban đầu trong một giao thức DeFi để đưa nó hoạt động trước khi được áp dụng rộng rãi. Chúng cung cấp vốn khởi nghiệp quan trọng để khởi đầu cho giao thức DeFi, cho phép nó phát triển các tính năng và thu hút người dùng. Các nhà đầu tư thiên thần cũng có thể mang lại kiến thức và kết nối quý báu, giúp giao thức DeFi điều hành không gian DeFi một cách dễ dàng.

Doanh nghiệp thiên thần chơi một vai trò ủng hộ trong sự thành công và bền vững của một giao thức DeFi, mặc dù không phải là một nguồn thu nhập trực tiếp.

Token Presale

Việc tiền kỳ bán trước là một cách phổ biến khác mà các giao thức DeFi tạo ra doanh thu. Các giao thức tạo ra token riêng và cung cấp nó với giá giảm giá trong suốt thời gian tiền kỳ. Người dùng tin vào tiềm năng của dự án mua các token này, đưa vốn vào giao thức. Điều này được thực hiện thông qua các phương tiện như Initial Coin Offerings (ICOs), Initial Exchange Offerings (IEOs) và Initial DEX Offerings (IDOs).

Các giao thức DeFi có thể tận dụng ICOs, IEOs và IDOs như cơ chế tạo ra doanh thu, tất cả hoạt động tương tự nhưng có sự khác biệt quan trọng:

• ICO (Initial Coin Offering): Đây là phương pháp gọi vốn phổ biến nhất trong không gian tiền điện tử. Các dự án DeFi bán các token mới tạo ra của họ cho công chúng để huy động vốn. Tuy nhiên, các ICO thường không được quản lý, gây ra lo ngại về các vấn đề lừa đảo và bảo vệ nhà đầu tư.
• IEO (Initial Exchange Offering): Đây là một phiên bản được quy định chặt chẽ hơn của một ICO. Ở đây, một sàn giao dịch tiền điện tử uy tín kiểm duyệt và liệt kê token của dự án DeFi trước khi phát hành. Sự ủng hộ này từ sàn giao dịch có thể tăng cường sự tin tưởng của nhà đầu tư.
• IDO (Initial DEX Offering): Sử dụng Sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) để bán token. Tương tự như IEO, nhưng loại bỏ sự kiểm soát tập trung của một sàn giao dịch tiền điện tử. IDOs là một khái niệm mới và quy định vẫn đang phát triển.

Phí giao dịch

Giống như các tổ chức tài chính truyền thống, các giao thức DeFi thường thu phí nhỏ cho mỗi giao dịch. Các khoản phí này có thể là một phần trăm giá trị giao dịch hoặc một mức phí cố định và thường được thanh toán bằng stablecoins hoặc token native của giao thức.

Ví dụ về việc tạo ra doanh thu dựa trên phí giao dịch:

• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Các sàn giao dịch phi tập trung phổ biến như Uniswap, PancakeSwap và SushiSwap đều thu phí giao dịch nhỏ từ người dùng trên mỗi lần trao đổi.
• Các Nền tảng Cho Vay/Cho Vay: Giao thức cho vay tính phí trên sự khác biệt giữa lãi suất cho vay và lãi suất cho vay. Compound và Aave là những ví dụ hàng đầu.
• Các dự án phái sinh: Các giao thức như dYdX, GMX và Drift cũng thu phí xử lý hoặc giao dịch trên mỗi giao dịch.

Flash Loans

Flash loans cho phép người dùng vay một lượng lớn tài sản crypto ngay lập tức mà không cần tài sản đảm bảo, nhưng chỉ khi nó được trả lại trong một giao dịch duy nhất. Các giao thức tính phí để hỗ trợ các khoản vay như vậy và điều này tạo ra một nguồn thu nhập cho nền tảng. Ví dụ, Aave, một giao thức cho vay và vay mượn phổ biến tính phí 0,09% trên mỗi giao dịch vay flash. Vì vậy, nếu một người dùng vay 100 DAI từ nền tảng, người dùng cần trả lại tổng cộng 100,09 DAI, bao gồm phí giao dịch.

Phí Quản Lý Tài Sản

Một số giao thức DeFi hoạt động như các nền tảng phi tập trung cho quản lý tài sản, cho phép người dùng phân bổ vốn của họ vào các khoản đầu tư khác nhau. Các khoản phí quản lý được tính bởi các giao thức trên những tài sản này, tạo thành nguồn thu cho họ.

Nông nghiệp sinh lời

Các giao protoc DeFi cho phép người dùng kiếm phần thưởng bằng cách gửi tiền tệ điện tử. Những nền tảng này sử dụng tài sản đã gửi để tạo ra doanh thu, thường thông qua phí giao dịch hoặc cho vay.

Ví dụ, Curve Finance (CRV) là một giao thức DeFi phổ biến tập trung vào giao dịch stablecoin hiệu quả. Chính Curve không sử dụng các token CRV được gửi để tạo lợi nhuận. CRV là token quản trị của Curve, cho phép người nắm giữ bỏ phiếu cho các cải tiến của nền tảng.

Convex Finance là một tầng được xây dựng để hoạt động với Curve. Nhà cung cấp thanh khoản có thể gửi các token LP của Curve của họ (đại diện cho cổ phần của họ trong các hồ bơi thanh khoản của Curve) vào Convex. Convex sau đó tối ưu hóa các token này để kiếm được phần thưởng CRV tăng cường cho nhà cung cấp thanh khoản. Điều này có nghĩa là người dùng nhận được nhiều token CRV hơn so với việc đặt cọc trực tiếp trên Curve.

Nhìn chung, các giao thức DeFi sử dụng tài sản tiền điện tử gửi để kiếm doanh thu và sau đó chia sẻ một phần cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Phí Cung Cấp Thanh Khoản (LP)

Nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản điện tử vào các hồ chứa thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung để đổi lấy một phần của các phí giao dịch mà nền tảng thu thập. Điều này tương tự như mô hình được sử dụng bởi nền tảng truyền thông xã hội, X (trước đây là Twitter), nơi các nhà sáng tạo đã xác minh được trả một phần của doanh thu quảng cáo được tạo ra bởi nền tảng tùy thuộc vào lưu lượng họ có thể tạo ra trong một khoảng thời gian. Tùy thuộc vào mức đóng góp của mỗi nhà cung cấp thanh khoản vào hồ chứa, các chi phí này được phân bổ cho họ theo tỷ lệ. Sau đó, nền tảng sẽ lấy một phần để đầu tư vào phát triển nền tảng và các nhu cầu khác.

Phí bảo hiểm

Một số giao protocal DeFi cung cấp bảo hiểm chống lại hack hoặc sự cố hợp đồng thông minh, từ đó tạo ra doanh thu thông qua việc thu phí từ người dùng.

Đối tác và Hợp tác

Các giao protocôl DeFi có thể tích hợp với các dịch vụ bên ngoài hoặc hợp tác với các dự án khác, để kiếm phí giới thiệu hoặc chia sẻ doanh thu được tạo ra từ những hợp tác đó. Ví dụ, vào tháng 11 năm 2023, GMX được phân phối 12 triệu token ARB tương đương khoảng 10 triệu đô la. Việc sử dụng đồng ý của các quỹ này liên quan đến khoảng 2 triệu token được trao cho người dùng như phần thưởng và khuyến khích cấp cho các nhà phát triển và giao protocôl tiến bộ mà thúc đẩy sự phát triển của Arbitrum bằng cách xây dựng trên GMX V2.

Đối tác này đã đạt được một số thành tựu đáng kể cho GMX V2, bao gồm một sự tăng đột biến chưa từng có trong Tổng Giá Trị Được Khoá (TVL) từ80 triệu đô la lên mức cao nhất trên 400 triệu đô lavà một tổng cộng khoảng $29.72 tỷ trong khối lượng và $27.10 triệu trong phí. Đây là số phí cao nhất được tạo ra trong tất cả các sàn giao dịch không hạn chế DEXs trong thời gian chiến dịch đối tác.

Tại sao việc tạo ra doanh thu quan trọng đối với các giao protocal DeFi?

Việc tạo ra doanh thu là rất quan trọng đối với sự thành công của bất kỳ giao thức DeFi nào. Giống như bất kỳ mô hình kinh doanh đầy đủ khác, họ cần một luồng thu nhập liên tục để chi trả các chi phí hỗ trợ hoạt động. Dưới đây là một số lý do mà việc họ liên tục tạo ra doanh thu là cực kỳ quan trọng:

Bền vững và Phát triển

Doanh thu bao gồm chi phí vận hành giao thức. Điều này bao gồm chi phí phát triển, phí bảo trì cho blockchain mà nó hoạt động, và kiểm toán bảo mật định kỳ để đảm bảo giao thức an toàn khỏi hack. Nếu không có cách nào để tạo ra doanh thu, các giao thức DeFi sẽ không thể duy trì hoạt động của mình.

Thu hút và thưởng cho người dùng

Các giao protocôl DeFi phụ thuộc vào sự tham gia của người dùng để hoạt động. Ví dụ, các protocôl cho vay phi tập trung cần người vay và người cho vay. Để tạo ra doanh thu, họ có thể tạo ra các cơ chế để thưởng cho người dùng. Điều này có thể bao gồm chia sẻ một phần của doanh thu với người dùng đặt cọc token trên nền tảng hoặc cung cấp lãi suất cao hơn cho người cho vay. Khi người dùng được thưởng, họ có khả năng sử dụng nền tảng thường xuyên hơn, từ đó tăng giá trị tổng thể của protocôl.

Về cơ bản, việc tạo ra doanh thu cho phép các giao thức DeFi hoạt động bền vững, từ đó tạo ra một hệ sinh thái DeFi lành mạnh và hoạt động.

Cách Kiểm Tra Doanh Thu Được Tạo Ra Bởi Các Giao Protocols DeFi

Tài chính phi tập trung hoạt động trên blockchain, điều này có nghĩa là hầu hết thông tin giao dịch—tùy thuộc vào blockchain được sử dụng—đều có thể xác minh. Người dùng có thể dễ dàng truy cập vào các công cụ khám phá blockchain, nhưng điều đó không có nghĩa là người ta luôn hiểu rõ được mức doanh thu của một giao thức.

Về cơ bản, việc sử dụng các trình duyệt blockchain và các công cụ nghiên cứu DeFi như DeFi Llama, Dune Analytics, Messari, DappRadar, vv., giúp người dùng truy cập vào các chỉ số và thống kê về doanh thu của các giao protoc DeFi, từ đó tạo điều kiện cho việc đưa ra quyết định đầu tư có thông tin hơn.

Khám phá các mô hình doanh thu của các giao thức DeFi hàng đầu

Uniswap

Uniswaplà một sàn giao dịch phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi tiền điện tử trên các hồ chứng thanh toán tự động của mình. Nó tạo ra doanh thu chủ yếu thông qua phí giao dịch bằng token quản trị của Uniswap, UNI, cho phép người giữ cổ đông tham gia vào quyết định quản trị giao thức. Ngoài ra, nó có các cấp độ 0,05%, 0,30% và 1%, tùy thuộc vào mức độ của cặp giao dịch. Một phần của các khoản phí thu được được sử dụng cho việc mua lại và đốt cháy token UNI, tiềm năng tăng giá trị của chúng.

Aave

AaveAave là một giao thức cho vay phi tập trung cho phép người dùng gửi tiền và vay mượn một loạt các tài sản cả về tiền điện tử và thế giới thực. Lãi suất được xác định bởi cung và cầu trong các hồ cho vay. Tuy nhiên, Aave thu phí 0.00001% trên sự khác biệt giữa lãi suất vay và lãi suất cho vay. Còn một khoản phí 0.09% cho vay nhanh sẽ được người vay trả. Ngoài ra, Aave còn có token quản trị riêng của mình, AAVE, mang lại quyền biểu quyết cho các chủ sở hữu về các phát triển của giao thức.

Compound

Tương tự như Aave, CompoundCho phép người dùng cho vay và mượn tài sản tiền điện tử. Nó sử dụng một mô hình lãi suất độc đáo tự động điều chỉnh dựa trên hồ bơi thanh khoản. Về mặt doanh thu, Compound thu phí trên sự khác biệt giữa lãi suất cho vay và cho vay. Ngoài ra, token COMP cho phép người giữ tham gia vào quản trị và có thể bù trừ một phần của các khoản phí của giao thức.

MakerDAO

MakerDAOgiúp việc tạo ra và quản lý DAI, một stablecoin phi tập trung được gắn với đô la Mỹ. Nó cho phép người dùng ký quỹ tài sản tiền điện tử để phát hành DAI. MakerDAO thu phí ổn định trên DAI để giúp duy trì việc gắn kết của nó với đô la. MKR, token quản trị, cho phép người nắm giữ bỏ phiếu về cải tiến giao thức và cũng bù đắp một phần phí ổn định.

Synthetix

Synthetixcho phép người dùng giao dịch tài sản tổng hợp mô phỏng các biến động giá của tài sản thế giới thực như cổ phiếu, hàng hóa, và thậm chí tiền tệ fiat. Điều này được thực hiện thông qua việc sử dụng mạng oracles phi tập trung và token native của giao thức, SNX, được sử dụng làm tài sản thế chân cho việc tạo ra các tài sản tổng hợp. Giao thức tính phí trên khối lượng giao dịch của các tài sản này, với một phần được phân phối cho người stakers SNX.

PancakeSwap

PancakeSwapPancakeSwap là một Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (DEX) phổ biến được xây dựng trên Binance Smart Chain (BSC). Giống như nhiều DEX khác, PancakeSwap thu phí nhỏ khoảng 0.2% trên mỗi giao dịch diễn ra trên nền tảng của mình. Phí này được chia thành hai phần, một phần đi cho nhà cung cấp thanh khoản và một phần khác trở lại cho PancakeSwap.

Ngoài ra, nó cung cấp cho người dùng khả năng cho vay và mượn các loại tiền điện tử. Người mượn trả lãi suất, và một phần của lãi suất này được thu nhập bởi PancakeSwap như doanh thu. PancakeSwap cũng có token riêng, CAKE được sử dụng cho quản trị và động cơ thanh khoản.

Các Giao Thức DeFi Hàng Đầu Theo Doanh Thu

Tổng giá trị đã khóa (TVL) đã được sử dụng như là chỉ số chính để đo lường thành công của giao thức DeFi từ 2019khi DeFi Pulse phổ biến nó. Nhưng trong khi DeFi vượt qua thị trường gấu trong hầu hết năm 2023, được nhận thấy rằng TVL có thể thay đổi giá trị cốt lõi thực sự của một giao thức. Một số người khẳng định rằng DeFi nên hoàn toàn từ bỏ chỉ số này, tuyên bố rằng nó ít ý nghĩa hơn so với những gì được nói về nó.

Tuy nhiên, một số liệu thay thế hợp lệ là thế hệ doanh thu—các khoản phí thu được bởi các giao thức trừ đi phần thưởng được trả cho các nhà cung cấp thanh khoản. Do đó, doanh thu được thảo luận dưới đây dựa trên dữ liệu thu được từDeFi Llama:

Lido — $79.49 triệu

LidoLido là nền tảng lớn nhất cho việc đặt cọc dễ dàng với hơn 28 tỷ đô la ETH bị khóa. Đây cũng là giao protocal DeFi lớn nhất, chiếm khoảng một phần ba của toàn bộ ngành. Lido đã sử dụng chuyển đổi bằng chứng của Ethereum năm 2022 bằng cách cho phép người dùng đặt cược Ether (ETH) của họ trên nền tảng để đổi lấy Ether cố định hóa thông qua việc đóng gói (stETH), giải thưởng đặt cược và có thể được trao đổi hoặc đặt cọc. Với giá trị vốn hóa thị trường hơn 20 tỷ đô la, stETH đã mở rộng để xếp hạng thứ chín trong số tất cả các loại tiền điện tử. Một cuộc thảo luận về vị trí tập trung của Lido trên mạng lưới Ethereum đã nảy sinh khi hiện nay nó quản lý hơn 32% tổng số Ether đã đặt cọc.

Uniswap (UNI)

Về khối lượng giao dịch và giá trị tổng cầm cố (TVL), Uniswap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất, giữ giá trị 5 tỷ đô la của tiền điện tử trong các hồ. Nó chứa các cặp hai mã thông báo, như USDC/ETH, trong các hồ. Stablecoins có mặt trong nhiều hồ, giảm nguy cơ mất mát tạm thời. Người cung cấp thanh khoản (LPs) gửi tiền vào các hồ này và được bồi thường bằng phí giao dịch của người mua.

Phiên bản mới nhất của Uniswap hiện đã có thể truy cập trên 11 chuỗi bổ sung, bao gồm BNB Chain, Polygon, Avalanche và Arbitrum.

Lưu ý: Không có dữ liệu về doanh thu của nó trên DeFi Llama nhưng đứng thứ hai sau Lido trong biểu đồ.

PancakeSwap (CAKE) — $70.22 Triệu

Sự thành công của PancakeSwap như một giao protocal DeFi hàng đầu trên Binance Smart Chain là một ví dụ hoàn hảo về sự quan trọng của tính mở rộng và tính khả thi đối với ngành công nghiệp DeFi. Bằng cách sao chép mô hình AMM đã được chứng minh tốt và cải thiện nó bằng cách giảm phí và giao dịch nhanh hơn, PancakeSwap đã trở thành một người tham gia chính trong thị trường DeFi đang thay đổi nhanh chóng và thành công thu hút một cơ sở người dùng đáng kể, từ đó tăng doanh thu của mình.

Aave (AAVE) — $51.85 Triệu

Aave cạnh tranh với Maker là nền tảng cho vay lớn nhất theo TVL. Hiện nay, nó có hơn 10 tỷ đô la giá trị tiền điện tử là tài sản thế chấp. Nó tạo ra doanh thu từ lãi suất tính trên khoản vay và các khoản phí liên quan đến việc vay và gửi tài sản. Phiên bản mới nhất, V3, có sẵn trên hơn 10 chuỗi khối khác nhau, bao gồm cả Ethereum, cho phép người dùng cho vay và vay mượn nhiều mã thông báo khác nhau.

Maker (MKR) — $165.15 Triệu

Hệ sinh thái Maker bao gồm một nền tảng cho vay, một DAO quản lý mạng lưới và một đồng tiền ổn định phi tập trung gọi là DAI được bảo đảm bằng đô la Mỹ. Người dùng có thể gửi tài sản mã hóa làm tài sản thế chấp để vay DAI trên nền tảng dựa trên Ethereum.

Kể từ năm 2022, Maker đã từ từ mua các trái phiếu Thủ tướng Mỹ để tận dụng lợi nhuận từ việc tăng lãi suất. Vào ngày 6 tháng 8 năm 2023, tỷ suất trên phiên bản bị khóa của đồng tiền ổn định DAI của nó đạt 8%. Khi nó hóa các trái phiếu Thủ tướng, việc tiết kiệm đồng tiền DAI, hoặc sDAI, đã được đề xuất là một ví dụ về tài sản thực.

Raydium — $16.65 triệu

Raydium là một DEX phổ biến được xây dựng trên chuỗi khối Solana cung cấp các tính năng như Automated Market Making (AMM) và Initial DEX Offerings (IDOs), thu nhập từ các khoản phí liên quan đến các hoạt động này. Sự phát triển của Solana đã đóng góp vào việc củng cố vị trí của Raydium là một trong những giao thức DeFi hàng đầu về doanh thu.

Đây là một bản tóm tắt nhanh về các Giao thức DeFi hàng đầu theo doanh thu:

Nguồn:DefiLlama

Rủi ro và Thách thức trong DeFi

Ngay cả với nhiều lợi ích và chức năng của nó, DeFi cũng đi kèm với một số rủi ro và thách thức:

• Các lỗ hổng của Hợp đồng Thông minh: Các giao thức DeFi phụ thuộc rất nhiều vào các hợp đồng thông minh. Lỗi hoặc các lỗ hổng khác trong những hợp đồng này có thể bị khai thác bởi các thể thức độc hại, dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể cho người dùng.
• Biến động của Tài sản Crypto: Các tài sản crypto cơ bản được sử dụng trong các giao thức DeFi thường rất biến động. Sự biến động này có thể dẫn đến các tổn thất không mong đợi đối với người cho vay, người vay và người chăn nông suất.
• Thiếu Quy Định: Tính phân quyền của DeFi khiến cho việc giám sát và thực thi các quy định tài chính trở nên khó khăn đối với các cơ quan quản lý. Sự thiếu quy định này có thể tăng nguy cơ gian lận và các hình thức gian lận khác.
• Vấn đề về khả năng mở rộng: Mạng lưới Blockchain, đặc biệt là Ethereum, hiện đang đối mặt với những thách thức về khả năng mở rộng. Điều này có thể dẫn đến việc phí gas cao hơn và thời gian xử lý chậm hơn cho các ứng dụng phi tập trung (dApps).

Tương lai của các giao protocal DeFi

Mặc dù đối mặt với những thách thức hiện tại, DeFi vẫn có tiềm năng thực sự cho tương lai của ngành công nghiệp tài chính. Dưới đây là một số xu hướng hứa hẹn đáng chú ý để theo dõi:

• Giải pháp mở rộng Layer 2: Việc phát triển các giải pháp mở rộng Layer 2 sẽ giải quyết các hạn chế về khả năng mở rộng của các blockchain hiện tại, cho phép giao dịch nhanh hơn và giá rẻ hơn cho các ứng dụng phi tập trung (dApps).
• Tính tương thích: Đang cố gắng tạo ra cầu nối giữa các chuỗi khối khác nhau, cho phép các giao thức DeFi tương tác một cách mượt mà.
• Tích hợp với Tài chính Truyền thống: Khi DeFi trưởng thành, chúng ta có thể thấy thêm sự tích hợp với các cơ sở tài chính truyền thống. Điều này sẽ liên quan đến việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ DeFi cho đông đảo đối tượng khách hàng.
• Quy định và Tuân thủ: Khung pháp lý đang mở rộng để giải quyết những lo ngại về DeFi. Các quy định rõ ràng có thể cải thiện sự tin tưởng và khuyến khích việc áp dụng rộng rãi các giao thức DeFi.
• Những Ứng Dụng Khác: Phong cảnh DeFi luôn luôn tiến triển, với những ứng dụng mới cho tài chính phi tập trung xuất hiện thường xuyên. Điều này bao gồm các lĩnh vực như bảo hiểm phi tập trung, thị trường dự đoán và sở hữu phần trăm của tài sản.

Kết luận

Các giao thức DeFi đại diện cho một lực lượng biến đổi trong ngành công nghiệp tài chính, cung cấp một lựa chọn phi tập trung so với các dịch vụ tài chính truyền thống. Như đã được nêu rõ trong toàn bộ bài viết này, sự bền vững và sự phát triển của các giao thức DeFi phụ thuộc nặng vào khả năng tạo ra doanh thu của chúng. Thông qua các nguồn doanh thu khác nhau như phí giao dịch, vay nhanh, phí quản lý tài sản và các đối tác, các giao thức DeFi đảm bảo tính khả thi vận hành của họ trong khi thu hút và thưởng cho người dùng.

Khi ngành tiếp tục phát triển, việc người dùng cần thông tin về các mô hình tạo lợi nhuận và rủi ro đi kèm, đồng thời nhận biết những xu hướng hứa hẹn đang định hình tương lai của DeFi, bao gồm các giải pháp về khả năng mở rộng, tương thích, sự phát triển về quy định và việc mở rộng các trường hợp sử dụng. Với sự hiểu biết này, các bên liên quan có thể điều hành địa hình DeFi trên Gate.io với sự tự tin, góp phần vào sự đổi mới và áp dụng liên tục của nó.