Como o mercado vai se mover? Está otimista ou pessimista? Você deve correr para comprar a queda agora, ou esperar por uma queda ainda maior?
Os gráficos de preços mensais do Bitcoin para agosto e setembro mostram uma tendência de baixa, com eventos futuros como o IPC de setembro e as expectativas de corte na taxa de juros, indicando que o mercado pode experimentar uma volatilidade significativa. Então, agora é o momento certo para comprar a queda? Vamos explorar os indicadores do Bitcoin em busca de respostas.

Quais são os indicadores do Bitcoin?

Indicadores do Bitcoin referem-se a uma série de dados e ferramentas usadas para analisar o comportamento do mercado do Bitcoin, tendências de preço, atividade da rede e sentimento dos investidores. Esses indicadores ajudam investidores, traders e analistas a entender o estado, tendências e movimentos de preço potenciais do mercado do Bitcoin. Os indicadores do Bitcoin podem ser divididos em indicadores de dados on-chain, indicadores de dados de mercado e indicadores de análise técnica. Este artigo se concentrará em cinco indicadores comuns de análise técnica.

Indicadores de Análise Técnica

Esses indicadores ajudam a prever movimentos futuros de preços, analisando preços históricos e volumes de negociação. Isso inclui o Índice de Força Relativa (RSI), o Multiplicador MA de 2 anos, Bandas de Bollinger e MACD (Convergência e Divergência de Médias Móveis).

Índice de Força Relativa (IFR)

RSI, abreviação de Índice de Força Relativa, é um indicador que mede a velocidade e magnitude das mudanças de preço do Bitcoin. Calcula a pontuação RSI com base no desempenho dos últimos 12 meses e ajuda a determinar a força do mercado e se está em território de sobrecompra ou sobrevenda.
Índice atual: 60.2

• Quando o RSI > 70: o Bitcoin está sobrecomprado e pode em breve cair; é um sinal de venda.
• Quando o RSI < 30: o Bitcoin está sobrevendido e pode reverter para cima; é um sinal de compra.
  Exemplo Histórico:
  Em abril de 2021, o Bitcoin atingiu uma máxima histórica de cerca de $64,000. Durante este período, o indicador RSI emitiu um sinal de sobrecompra: de final de março a início de abril de 2021, o RSI diário do Bitcoin permaneceu consistentemente acima de 70, chegando até perto de 90, indicando condições extremas de sobrecompra. Apesar do Bitcoin atingir uma nova máxima em meados de abril, o preço caiu rapidamente. Poucos dias após o sinal de sobrecompra do RSI, o preço do Bitcoin corrigiu e eventualmente despencou abaixo de $30,000 até maio de 2021.

Multiplicador MA de 2 anos

O Multiplicador MA de 2 anos consiste em duas partes: a Média Móvel de 2 anos (MA de 2 anos) do preço do Bitcoin e o múltiplo de 5 do MA de 2 anos (MA de 2 anos x 5). O MA de 2 anos representa o preço médio do Bitcoin nos últimos dois anos (730 dias), suavizando a volatilidade de preços. O multiplicador de 5x indica uma zona de sobrevalorização potencial para o Bitcoin.
Índice Atual:
MA de 2 anos: $38,067, MA de 2 anos x 5: $190,336

• Quando o preço cai abaixo da MA de 2 anos: Comprar Bitcoin carrega um risco menor, tornando-se uma oportunidade potencial para pesca de fundo.
• Quando o preço excede a MA de 2 anos x 5: Manter o Bitcoin traz um risco maior, sinalizando um pico potencial e uma oportunidade de venda.
  Exemplo histórico:
  Em 12 de março de 2020, durante a "Quinta-Feira Negra", o Bitcoin despencou de US$ 7.900 para cerca de US$ 3.800 devido ao pânico global do mercado decorrente da pandemia de COVID-19. Durante a queda, o Bitcoin caiu abaixo da Média Móvel de 2 anos, muito abaixo do múltiplo de 5x, emitindo um sinal de compra forte, indicando uma supervalorização extrema. A partir da baixa de março, o Bitcoin se recuperou rapidamente, subindo ao longo dos meses seguintes e, até o final de 2020, ultrapassou US$ 20.000, reentrando em um ciclo de alta. O Multiplicador de Média Móvel de 2 anos sinalizou com sucesso a recuperação após a queda, proporcionando uma oportunidade de compra ideal.

Índice AHR999

O índice AHR999 é considerado uma referência-chave para investimento em valor (manutenção a longo prazo) em Bitcoin. É calculado dividindo a Média Móvel de 200 Dias (200DMA) pelo preço atual do Bitcoin, refletindo a taxa de retorno no Bitcoin para média de custo em dólares a curto prazo e a variação do preço do Bitcoin em relação ao seu valor esperado.
Índice atual: 0.59

• Quando o índice estiver acima de 1.2: Indica que o Bitcoin está em alta; entrar no mercado é arriscado, com alta probabilidade de comprar no pico.
• Quando o índice estiver abaixo de 0,45: Indica que o Bitcoin está subvalorizado e em uma faixa de fundo relativamente certa, tornando um bom momento para considerar a compra.
  Exemplo Histórico:
  No mercado de urso do Bitcoin de 2018, o preço caiu para cerca de $3.200. Naquela época, o valor AHR999 estava próximo ou abaixo de 1, sinalizando que o mercado estava em um estado de subvalorização de longo prazo, tornando um bom momento para acumular Bitcoin. No ano seguinte, em 2019, o Bitcoin teve um forte aumento de preço.

Lucro/Perda Não Realizado Liquido (NUPL)

O indicador NUPL (Lucro/Prejuízo não realizado líquido) acompanha o sentimento do mercado usando valor de mercado, valor realizado e lucros/prejuízos não realizados para determinar a lucratividade geral do mercado. O NUPL é calculado subtraindo as perdas não realizadas dos lucros não realizados e dividindo pelo valor de mercado realizado. O NUPL usa 0 como referência, com valores acima de 0 indicando que o mercado está em lucro e valores abaixo de 0 indicando prejuízos.
Índice atual: 42.56%

• Quando o NUPL excede 75%, o mercado está superaquecido, sugerindo que é hora de considerar a venda.
• Quando o NUPL está abaixo de 0%, o mercado está em perda, indicando um estado frio, e pode ser hora de considerar comprar a queda.
  Exemplo Histórico:
  Em abril de 2021, o Bitcoin atingiu cerca de $64,000, com o indicador NUPL subindo acima de 0,75, entrando na zona de 'Ganância Extrema'. Isso indicou otimismo excessivo e sentimento especulativo. Após isso, o preço do Bitcoin corrigiu bruscamente e, até maio, havia caído abaixo de $30,000. O NUPL sinalizou com precisão o topo do mercado, fornecendo aos investidores um sinal de venda.

MVRV (Taxa de Valor de Mercado para Valor Realizado)

MVRV calcula o preço justo de uma criptomoeda. MVRV é um indicador relativo e é a razão entre o Market Cap (MV) e o Realized Cap (RV). Representa a lucratividade dos detentores de BTC.
Índice Atual: 1.45

• Quando MVRV > 1: O valor de mercado excede o valor realizado, indicando que a maioria dos detentores está em lucro. Isso geralmente sugere um mercado em alta.
• Quando MVRV < 1: O valor de mercado está abaixo do valor realizado, indicando que a maioria dos detentores está em prejuízo. Isso geralmente sugere um mercado em baixa, e o mercado pode estar se aproximando de um fundo.
  Exemplo histórico:
  Em 2017, o Bitcoin disparou de cerca de $1.000 no início do ano para quase $20.000 em dezembro, com o sentimento de mercado extremamente otimista. O índice MVRV superou 4, indicando que o mercado estava significativamente supervalorizado. A maioria dos detentores estava com lucro. Após atingir esse nível elevado, o preço do Bitcoin começou uma correção significativa no início de 2018, entrando em um mercado de baixa que durou um ano. O MVRV sinalizou com precisão o topo do mercado, indicando supervalorização.

Conclusão

Os indicadores de análise de Bitcoin acima fornecem pontos de referência para os investidores, ajudando-os a avaliar o estado atual do mercado de Bitcoin e possíveis oportunidades de compra ou venda. No entanto, deve-se notar que a maioria dos indicadores de dados revela tendências de longo prazo e pode servir apenas como pontos de referência parciais para negociações de curto prazo. Eles não são ferramentas preditivas totalmente confiáveis.
Os mercados de criptomoedas são altamente voláteis, influenciados por fatores econômicos globais, políticas e sentimentos de mercado. Como tal, previsões 100% precisas não podem ser feitas com base apenas em indicadores técnicos. Portanto, os investidores devem abordar esses dados com cautela, usando-os como parte de seu processo de tomada de decisão, em vez de serem a base exclusiva de seus investimentos.