BTCFiの包括的解説：LendingからStakingまで、自分だけのモバイルビットコインバンクを構築する

ビットコインが金融市場における地位をますます強固にしていく中で、BTCFiの分野は急速に暗号通貨の革新の最前線となっています。BTCFiは、ビットコインに基づくさまざまな金融サービスを含んでおり、貸付、ステーキング、取引、そしてデリバティブなどがあります。本記事では、BTCFiの複数の重要なトラックを深く解析し、ステーブルコイン、貸付サービス、ステーキングサービス、再ステーキングサービス、そして中央集権的および非中央集権的金融の融合について探ります。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

BTCfiトラック概要

BTCFiは、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動である移動式ビットコイン銀行のようなものです。CryptoCompareとCoinGeckoのデータによると、2023年のBTCFi市場の規模は約100億ドルに達しました。過去10年間、BTCFi市場は徐々に顕著な成長の可能性を示しており、グレースケール、ブラックロック、JPモルガンなど、ますます多くの機関がビットコインとBTCFi市場に参入し始めています。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

BTCFiのトラックセグメント

1. ステーブルコイン安定通貨トラック

ステーブルコインは、安定した価値を維持することを目的とした暗号通貨です。これらは通常、法定通貨やその他の価値のある資産に連動しており、価格の変動を抑えるために設計されています。中央集権の程度によって、中央集権型ステーブルコイン（USDT、USDC、FDUSDが代表）と非中央集権型ステーブルコイン（DAI、FRAX、USDeが代表）に分けることができます。

注目すべきBTCFiステーブルコインプロジェクトには:

• Bitsmiley Protocol：BTCエコシステム初のネイティブステーブルコインプロジェクトで、ユーザーはBTCネットワークで過剰担保されたネイティブBTCを使用してステーブルコインbitUSDを発行できます。
• Bamk.fi（NUSD）：ビットコインL1上の合成ドルで、BRC 20-5バイトおよびRunesプロトコルで流通しています。
• Yala Labs：自社で構築したモジュール型インフラを通じて、安定通貨$YUがさまざまなエコシステム間で自由かつ安全に流通できるようにしています。
• Satoshi Protocol：BTCエコシステム初のCDPステーブルコインプロトコル、BEVMエコシステムに基づいています。
• BTU：ビットコインエコシステムにおける最初の分散型ステーブルコインプロジェクトで、担保債務ポジション（CDP）モデルを採用しています。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

2. 貸出トラック

ビットコイン貸出は、ビットコインを担保としてローンを取得するか、ビットコインを貸し出して利息を稼ぐ金融サービスです。主なプロジェクトには:

• Liquidium：ビットコイン上で動作するP2P貸付プロトコルで、ネイティブOrdinalsとRunes資産を担保として使用し、ネイティブビットコインを貸し出し、借り入れることができます。
• Shell Finance:BTC L1に基づくステーブルコインプロトコルで、BTC、Ordinals NFT、Runes、BRC-20、ARC-20の資産を担保として使用して$bitUSDを取得することをサポートしています。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

3. ステーキングレース

ステーキングは通常、安全で安定した利息を生む特徴を持つと認識されています。BTCFiの重要なステーキングプロジェクトはBabylonです。

Babylonはビットコインのステーキングプロトコルで、コアコンポーネントはCosmos IBC互換のPOS公チェーンであり、ビットコインメインネットでビットコインをロックして他のPOS消費チェーンに安全性を提供することができ、同時にBabylonメインネットまたはPOS消費チェーンでステーキング収益を得ることができます。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

4. レステーキングレース

Restakingとは、流動性のあるステーキングトークン資産を他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステーキングして、より多くのリターンを得る行為です。主なプロジェクトには:

• Chakra：革新的なモジュラー決済インフラストラクチャであり、ゼロ知識証明技術を採用して、非信頼的なセキュリティと高効率を確保しています。
• Bedrock：多資産流動性再質押プロトコルで、RockXとの協力により設計された非管理型ソリューションがサポートしています。

! BTCFiの完全な説明:貸し出しからステーキングまで、自分だけのモバイルビットコイン銀行を作る

5. 分散型ホスティング

最近、wBTCの背後にある主体BitGOがwBTCの管理権を引き渡す発表を行い、WBTCの安全性について市場での議論を引き起こしました。関連プロジェクトにはtBTC、FBTC、dlcBTCなどがあります。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

6. CeDeFi

CeDeFiは、中央集権的金融（CeFi）と分散型金融（DeFi）の特性を組み合わせた金融サービスです。主なプロジェクトには:

• Solv Protocol：統一されたビットコイン流動性マトリックスで、SolvBTCを通じてビットコインの分散した万億ドルの流動性を統一することを目的としています。
• Bouncebit:BTCリステーキングチェーン、EVMに完全対応、CeDeFi製品設計。
• ロレンツォプロトコル:バビロンに基づくBTC流動性金融層。

7. DEX AMM スワップ

DEX AMM Swapは、ブロックチェーン上で動作する分散型取引メカニズムです。主なプロジェクトには、

• Bitflow:持続可能なBTC利回りに焦点を当て、PSBT、アトミックスワップ、AMM、Stacksなどのレイヤー2ソリューションなどのテクノロジーを使用して取引します。
• Dotswap：BTCメインネットネイティブAMM DEX、サポートされている資産にはRunes、BRC 20、ARC 20、最新のCAT 20が含まれます。
• Unisat AMM Swap：Ordinalsとbrc-20の通貨アプリに特化し、オーダーブックに基づいてインスクリプションマーケットの取引を実現します。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

異なる資産クラスの比較

安全性、収益率、エコシステムの豊かさにおいて、BTCFiはETHFiやSOLFiとそれぞれの利点があります。BTCFiはより高い安全性を持ち、潜在的な収益率も高く、エコシステムは今まさに爆発的な成長を遂げており、将来の発展可能性は非常に大きいです。

BTCFiエコシステムの継続的な発展に伴い、私たちはプロトコル間の健全な競争を目の当たりにしています。この競争は、中央集権的なリスクを低減するだけでなく、BTCエコシステム全体の成熟と多様化を促進しています。未来を展望すると、BTCFiは引き続き暗号金融分野の革新エンジンとして機能し、ビットコインネットワークをより高度な金融アプリケーションとグローバルな参加度に向けて推進していくでしょう。

! BTCFiの完全な解釈:貸し出しからステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する