Berachainエコシステムの探求:メインネット前夜のコアプロジェクトとPoLメカニズムのデプス分析

コインを発行前夕、Berachainエコシステムの特徴探討とコアプロジェクト一覧

はじめに

Berachainは、PoL(流動性の証明)コンセンサス機構を特徴とするLayer 1ネットワークであり、バリデーター、流動性提供者、そしてプロトコルの利益を一致させています。現在、Berachainは第1回テストネットで発見された問題を解決するために、2回目のテストネット「bArtio Testnet」を進行中です。

すでに多くのエコシステムプロトコルがbArtio Testnetバージョンに展開されています。1月2日現在、Berachainの公式ウェブサイトによると、合計234のプロトコルがbArtio Testnetに参加しており、BerachainのPoLメカニズムをテストしているウォレットの累計数も238万を超えています。テストネット段階に過ぎないにもかかわらず、これらのデータは市場がBerachainとそのエコシステムに対して相当な関心を持っていることを示しています。

2024年末から「Q5のメインネットの発表」を推進しているBerachainの創設者Smokey The Beraは、最近Xのツイートを通じてBoycoを紹介し、「Q5は4月前に起こる」と示唆し、メインネットの導入が近づいていることを示しました。これにより、Berachainの新旧ユーザーがこのエコシステムに参加することを呼びかけています。

しかし、Berachainのエコシステムに参加するには、そのPoLメカニズムを理解する必要があります。そして、メインネットの立ち上げ前に、プロトコル間でPoLメカニズムで優位性を得るために導入されたさまざまな複雑な金融商品が、新しいユーザーにとってはむしろ大きな入門の障壁となっています。

この記事は、Berachainエコシステムのさまざまな分野を探求し、ユーザーの参加のハードルを効果的に下げることを目的としています。私たちは、各分野で卓越したプロジェクトについて議論し、各プロトコルがどのようにPoLメカニズムを活用しているかを詳述します。

! 発行前夜、ベラチェーンの生態学的特性の議論とコアプロジェクトリスト

デックス

Berachainには、BEXというネイティブDEXがあり、メインネットの立ち上げ時にBeraSwapとして登場します。BeraSwapはエコシステム内でスムーズな流動性取引をサポートし、PoLメカニズムの効果的な運用を確保します。BEXの存在を考慮して、Berachain上での立ち上げを準備している他のDEXも、BEXと効果的に競争するために、ユーザーと流動資金を引き付けるために、さまざまな便利で効率的なサービスや戦略を準備しています。

###コディアック

Kodiakは、Berachainのインキュベーションプロジェクト「Build a Bera」から生まれたDEXです。BEXのUniswap v2スタイルの機能(によって、流動性を全価格範囲で平均的に分配することをサポートするだけでなく、KodiakはUniswap v3に似たCLAMM)集中流動性自動マーケットメーカー(機能を提供しており、流動性提供者が特定の範囲内で流動性を設定し集中させることを可能にします。

ユーザーはCLAMMプールを通じて狭い範囲で流動性を提供し、$BGTをより効果的に耕作できます。さらに、KodiakはIsland機能も提供しており、ユーザーがCLAMM範囲を自動的にリセットおよびバランスを取るのを助け、流動性供給ポジションの管理の手間を減らします。この機能はBEXを利用して流動性を再バランスさせるため、補完的であり競争関係ではありません。

さらに、流動性範囲のカスタマイズ性により、CLAMM流動性ポジションのトークンは通常他のプロトコルで使用するのが難しいですが、KodiakはIsland機能を通じてユーザーのCLAMM流動性ポジションを標準化し、このLPトークンが他のプロトコルでも使用できるようにし、より柔軟で多様なエコシステムの遊び方を促進します。

メインネットのローンチ前に、KodiakはBerachainエコシステムの多くのプロジェクトと協力し、コアインフラとしての地位を確立しました。彼らはまた、自分たちのBerachainノードを検証ノードとして運営しており、1月3日現在、bArtio Testnetで2番目に高いBGTの権限を受け取っています。

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) ハニーポットファイナンス

Honeypot Financeは、発行から流動性の提供、効果的な取引に至るまで、トークンライフサイクルのすべての側面をサポートするプロトコルであり、以下のいくつかのサブプロトコルで構成されています:

  • Henlo DEX:MEV攻撃からユーザーを特別に保護するDEXで、指値注文と、特定の期間のユーザー注文を収集して同じ価格で実行するBatch-A2MM機能を提供します。

  • Dreampad: Berachainでのプロジェクトのためにインキュベーションと資金調達の機会を提供するLaunchpadプロトコルであり、公平なトークンの発行と配分を保証します。

  • Pot2Pump:より安全なミームコインの発行と取引環境を提供するミームコイン発行プラットフォームであり、ロボットスナイピングを防止し、24時間の資金調達目標が達成されない場合に参加ユーザーに返金する機能があります。

Kodiakと同様に、Honeypot Financeもメインネットのローンチ後にバリデーターとして運用し、$BGTを委託するユーザーに対してそのガバナンストークン$HPOTを委託報酬として提供する計画です。

さらに、Honeypot Financeは累積された$BGTを使用して$HPOT流動性プールにリリースし、$HPOTの流動性を強化します。プロトコルは、ノード運営収入を使用して$HPOTを購入し、焼却することによりトークンの価値を向上させ、$BGTの委託者に支払われる報酬の価値を保持し、$HPOTの流動性をさらに強化することを計画しています。

上述のKodiakとHoneypot Financeに加えて、Berachainメインネットのために効率的で便利な取引機能を提唱する他のプロトコルも準備しています。これには、Curve Finance###に類似した、3つ以上の価格が似ている基盤資産(を集約することで資本効率の取引をサポートするBurrBear、流動性アグリゲーターOogaBooga、そしてクロスチェーン抽象取引プロトコルShogunが含まれます。

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流動的ステーキング

典型的なPoSネットワークでは、ネットワーク報酬は一定量のコインを保有し、オペレーションノードの検証者に配布されます。したがって、ネットワーク自体にネイティブコインの権限構造がない場合、オペレーションノードを操作しない一般のユーザーはネットワーク報酬を得ることができません。

この問題を解決するために、流動性ステーキングプロトコルは、ネイティブトークンのステーキングと委任ノードの運営を受け入れることによって報酬を分配し、一般ユーザーがネットワークのステーキングに参加できるようにしています。これらのプロトコルはまた、ステーキング参加者にLPトークンを発行し、保有しているネイティブトークンの量を証明することで、エコシステムの流動性を高めます。これらの機能を通じて、流動性ステーキングプロトコルはPoSネットワークの核心インフラとなっています。

対照的に、Berachainのノード運用には69,420の$BERAが必要ですが、その構造は流動性提供者がエコシステムプロトコルから得た流動性トークンをBerachainに預けると、$BGTで計算されたネットワーク報酬と流動性提供利息を受け取ることになります。したがって、方法や順序は異なるものの、Berachainは基本的に流動性ステーキングをネットワークプロトコルに組み込んでいます。

Berachainはメインネット上でのノード運用に250,000の$BERAを必要としますが、Berachainの構造は流動性提供者に$BGTの報酬と利息を分配するため、方法や順序は異なるものの、基本的には流動性ステーキングをネットワークプロトコルに組み込んでいます。

しかし、Berachainでは、既存のプロトコルは、バリデーターと協力して報酬を提供し、投票権を獲得するか、KodiakやHoneypot Financeが示したように、それぞれ自分のノードを運営することで自給自足のフライホイールモデルを構築し、流動性プールを立ち上げる必要があります。

この背景の中で、Berachainの流動的なステーキングプロトコルは、$BGT)によってEmissionを決定する投票権(の実現機能を提供します。これにより、Berachainエコシステムプロジェクトは、清算された$BGTをそのプロトコルメカニズムに組み込むことができ、バリデーターやノードと交渉する必要がありません。言い換えれば、これはエコシステムプロトコルがPoLメカニズムを密接に統合した構造を採用することを容易にします。

)赤外線

InfraredはBerachainの"Build a Bera"プログラムを通じてKodiakと共同で孵化された流動的なステーキングプロトコルです。

Infraredによって運営されるストレージは、流動性プールからのLPトークンを受け入れ、$BGT金利を生成しながらネットワークノードを運営します。ユーザーがこれらのストレージにLPトークンを預けると、Infraredはこれらのトークンを使用して$BGTを生成し、ユーザーは預けたLPトークンに比例した$iBGT###清算された$BGT(を受け取ることができます。

ユーザーは受け取った$iBGTを以下の方法で利用できます:

  • Infraredのステーキングで、ノードが生成した報酬を受け取る
  • 他のDeFiプロトコルで使用する
  • 利益を販売する

そのため、Infraredは$BGTを流動的な通貨に変換することで、PoLメカニズムによって生じた報酬を集中し、少数の$iBGTステーキング者に分配します。また、Berachainエコシステム内の他のプロトコルが$iBGTをそのプロトコルに組み込むのを支援し、彼らのプラットフォームもユーザーにより高い利益を提供できるようにします。さらに、Infraredは新しい機能を導入する計画を立てており、ノードを運営し利益を分配しながら、ノード運営に必要な$BERAを受け取って清算することができるようにします。

Infrared機能を有効に活用するための最良の例はKodiakのIsland Poolであり、上記のDEX分野でも少し紹介しました。メインネットのローンチ後、InfraredはKodiakのIsland Pool)を導入する予定で、すでにテストネットで運用されています(。これによりユーザーはKodiakのCLAMMを使用してより効率的に$iBGTを養殖し、受け取った$iBGTをInfraredで再ステーキングするか、Kodiakの$iBGT/$BERAのIsland Poolに再度預け入れてさらなる$iBGTの養殖を行うことができます。もちろん、ユーザーは他のエコシステム内の遊び方を選択することもできます。

このプロトコルの相互接続性と効果的なエコシステムプレイに基づき、Infraredは多くのユーザーの注目を集めており、現在bArtio Testnetで最も多くの$BGT委託を受け入れています。さらに、多くのエコシステムプロジェクトもInfraredと提携しており、さまざまな派生商品を発売する計画を立てています。Infraredはメインネットのローンチ後、最も重要なインフラストラクチャになることが示されています。

一方で、Infraredが$BGTのEmissionを選択するために委託$BGTをどのように使用するかについての明確な詳細はまだ公開されていません。そのため、Infraredがこれらのプロセスを分散型の方法で実施するかどうか、また、保有する$BGTの投票権を誰に提供するかは非常に重要です。

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)ベラポー

BeraPawは流動性ステーキングプロトコルでもありますが、独自のノードを運営せず、異なるノードとBeraPawに登録された流動性プール間で金庫を運営し、$BGTの清算トークンとして$LBGTを発行します。

BeraPawのガバナンストークンは$PAWであり、ユーザーはBeraPawが保有する$BGTを使用して、どの流動性プールが$BGTを受け取るべきかを投票で決定できます。ノードオペレーターは、この方法で$BGTをステーキングすることによって得られた報酬を$LBGTの保有者に分配します。

BeraPawが採用する構造は、$BGTトークンの用途を$LBGTと$PAWの2種類のトークンに分け、1###は報酬を受け取り、2)は$BGT排出プールに投票します。この構造により、$PAWトークンを使用して$BGT排出投票を行うユーザーとプロトコルは、比較的少ない資本でより多くの投票権を行使できます。したがって、Berachainエコシステムで初期流動性を求めるプロトコルは、$PAWを積極的に利用して流動性プールに$BGT報酬を生み出すことが期待されています。

以上はBerachainで正式に開始される2つの流動的ステーキングプロトコルです。これらのプロトコルは、より多くの派生商品を提供するだけでなく、ユーザーにとってのプレイ方法も増やしますが、それによりエコシステムがより複雑になります。Berachainネットワークでは、ノードの権力と地位は委託された$BGTの数量に比例し、$BGTの清算機能を提供する流動的ステーキングプロトコルは、多くのユーザーやプロトコルに採用されると予想され、コアインフラストラクチャとなるでしょう。

借入

Berachainには、以下の機能を提供するネイティブな貸借協定BENDがあります:

  • $WETHを担保として$WBTCを使用して$HONEYを借りる
  • デポジット$HONEY

典型的な貸出契約とは異なり、BENDには2つの顕著な特徴があります: 1)$HONEYは担保として使用できず、2)$WBTC、$WETHの預金は利息を生まないが、$HONEYを借りると$BGTの報酬が得られます。

この構造を通じて、BENDはBerachainの三重通貨経済構造を強化し、$HONEYに基本的な利息を生み出し、同時に$BGTを通じて借入需要を増加させ、エコシステムの流動性を豊かにします。ユーザーは、借りた$HONEYを$WETH、$WBTCに交換し、BENDに預け入れて$BGTのレバレッジファーミングを実行することもできます。

次に、Berachainで発表予定のいくつかの主要な貸出プロトコルと各プラットフォームが提供する機能について詳しく探討します。

) BeraBorrow

BeraBorrowは、超担保のステーブルコイン発行プロトコルであり、ユーザーは

BERA4.14%
POL1.9%
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コメント
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ForeverBuyingDipsvip
· 4時間前
啧 これのメカニズムは先月見終わったので参加することにしました
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MevShadowrangervip
· 4時間前
もう少し待ってください、ソースコードはまだ公開されていません。
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GateUser-5854de8bvip
· 4時間前
また1つのL1が三角不可能を解決すると主張しています
原文表示返信0
DataPickledFishvip
· 4時間前
またL1のマントを着たdefiです。
原文表示返信0
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