AI 毎週ホットレポート（07.18 - 07.25）

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あなたはGate AIラボが生成した毎週の業界ホットレポートを読んでいます。先週の注目すべき市場の動向と重要なイベントを振り返り、投資分析と資産運用戦略をお勧めします。

単語数:8208語|読書時間11.1分。

目次:

1. 市場のトレンド
2. 資本・価格変動の分析
3. ホットトピック
4. 主なイベント
5. グローバルポリシー
6. 投資分析

1. 市場のトレンド

1.1. 市場センチメント

今週、デジタル通貨の総時価総額は3579.00億ドルに達し、前週比で7.9%減少しました。取引所の取引量も前週比で減少し、451.1百万ドルに達しました。ビットコインの価格は4%下落し、98,839.87ドルとなりました。暗号市場全体は下落傾向を示しており、主に米連邦準備制度の金利引き上げの期待と規制政策の不確実性の影響を受けています。

Gateの恐怖と欲望指数によれば、今日の市場心理は欲望で、指数は70です。これは市場全体の心理が楽観的であることを示しています。先週と比較して指数はわずかに低下しましたが、依然として欲望ゾーンにあり、投資家は慎重を保つべきです。

Crypto & Tradition 7月25日午前9時(UTC+8)時点の概要

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1.2. マクロ経済の影響

最近のデータによると、世界経済の回復ペースが鈍化しており、インフレ圧力が続いています。アメリカの5月CPIは前年同月比で4.0%上昇し、予想の4.1%を上回りましたが、4月の4.9%を下回りました。ユーロ圏の5月CPI年率は6.1%で、4月の7.0%を下回っています。米連邦準備制度は6月に75ベーシスポイントの利上げを行い、フェデラルファンド金利の目標範囲を5.25%-5.5%に引き上げました。現在、市場は米連邦準備制度が7月に再度25ベーシスポイントの利上げを行う確率を70.5%と見込んでいます。

生産者物価指数(PPI)や購買担当者指数(PMI)などのデータも経済の減速の兆候を示しています。アメリカの5月のPPIは前年同月比1.1%上昇し、予想の1.5%を下回りました。製造業PMIは46.9で、8ヶ月連続で収縮圏にあります。ユーロ圏の5月の製造業PMIは44.8で、32ヶ月ぶりの最低値です。これらのデータは、需要の疲弊と生産コストの上昇という二重の圧力を反映しています。

全体的に見ると、インフレの高騰、需要の減少、金融政策の引き締まりなどのマクロ要因はリスク資産に圧力をかけており、暗号通貨市場も例外ではありません。しかし、暗号通貨は新しいタイプの代替資産として、その長期的な展望は依然として期待に値します。

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1.3 経済カレンダー

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今週は、米国の第2四半期GDPデータ、6月のPCE物価データ、7月の非農業雇用データ、製造業PMIなどの指標に重点を置いて注視します。これらは経済成長とインフレの状況を反映しています。また、連邦準備制度の金利決定も市場の焦点となります。その他の注目すべきデータには、ユーロ圏の失業率や中国の財新製造業PMIが含まれます。全体として、今週発表されるマクロ経済データは、各経済体の金融政策の策定に重要な参考となるでしょう。

2. 資本変動と価格変動の分析

2.1. 価格変動分析

BTCの週のボラティリティ：過去1週間の毎日の終値を基に計算したところ、BTCの週のボラティリティは約1.23%です。

BTCは過去一週間で穏やかな変動を示しました。価格は117,000ドルから120,000ドルの範囲で推移しています。主な理由は市場の米連邦準備制度理事会の利上げ期待が和らいだことに加え、機関投資家が継続してポジションを構築しているため、BTCに支えとなっています。

取引量分析：BTC の日平均取引量は過去一週間で約 40 億ドルの中程度の水準を維持しています。取引量の適度な変動は市場の活発さの相対的な安定を反映しています。しかし、取引量のわずかな減少は投資家の感情が慎重であることを示唆しています。

市場の活性度と価格の方向：BTCの価格は過去一週間比較的安定していましたが、テクニカル指標はいくつかのポジティブなシグナルを示しています。BTCの相対力指数（RSI）は、過熱ゾーンから健康的なレベルに戻っており、更なる上昇の余地を残しています。

2.2. 資金調達分析

最新の資金流入データによると、アルゴリズムコインALGOは過去2週間で純流入の傾向を示しており、特に7月18日にピークに達し、その日の純流入額は127.14億ドルに達しました。これは投資家のALGOに対する信頼が継続的に高まっていることを示しており、資金の好まれる度合いが増しています。

一方で、ConfluxエコシステムトークンCFXも大量の資金流入を引き寄せました。データによると、CFXは個別の取引日に若干の純流出が見られたものの、全体としては2週間内に累計純流入額が82.30億ドルに達し、投資家の参入意欲は強いです。

一方で、イーサリアムのエコシステムトークンMATICの資金状況は比較的疲弱です。データによると、MATICは過去14取引日のうち11取引日で純流出が発生し、累計純流出額は67.95億ドルに達し、資金のMATICに対する熱意が冷めていることを反映しています。

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全体的に見て、暗号通貨市場の資金面は活発さを維持していますが、異なる通貨が引き寄せる資金の熱意には分化が見られます。投資家は、異なる通貨の発展状況、エコシステムの構築、未来の展望などの要因を深く研究し、判断する必要があります。投資リスクを低減するために。

2.3. スマートマネー分析

賢いお金の流れはしばしば市場の動向を予測することができます。大口取引量と資金の流れを分析することで、機関投資家の動向を洞察することができます。

BTC:最近数週間、BTCの大口取引量はネット流出状態を示しており、機関投資家が利益を確定していることがわかります。しかし同時に、新たな資金も流入しており、一部の売り圧力を相殺しています。全体的に見て、BTCは現在軽度の売り圧力に直面しており、短期的にはレンジの振動を維持するでしょう。

ETH: BTCとは異なり、ETHは最近、大口の取引量が純流入状態を示しており、機関投資家のETHへの需要が増加していることを示しています。ETHエコシステムの持続的な発展に伴い、今後さらに多くの資金が流入すると予想され、ETHの将来の価格上昇を支える力となるでしょう。

SOL:SOLは新興のパブリックチェーンとして、ビッグトランザクションの取引量は常に純流入の状態を維持しており、機関投資家がその将来性を高く評価していることを反映しています。しかし、SOLのボラティリティも大きいため、投資家は慎重である必要があります。

XRP: SECの訴訟が決着した後、XRPは機関投資家からの大量の資金流入を迎え、大口取引量が新たな高値を更新し続けています。これは、XRPが今後しばらくの間、継続的に上昇する可能性があることを示唆しています。

総じて、現在の市場の感情は楽観的であり、賢いお金が徐々に暗号通貨市場に流入しており、今後の上昇の基盤を築いています。しかし、投資家は利益確定の動きが現れる可能性に警戒する必要があります。

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3. ホットトピック

暗号通貨市場の新しい指標：Hyperliquid の取引量が新記録を達成し、分散型デリバティブの新時代をリードする

Hyperliquid プラットフォームの取引量と未決済契約規模が新たな高水準に達し、取引手数料収入とトークンの買い戻しメカニズムが新たな焦点となっている

最新のデータによると、Hyperliquidプラットフォームの取引量と未決済契約の規模は、過去1週間で新たな高値を記録しました。この現象は、Hyperliquidの将来の発展に対する市場の熱い議論を引き起こしました。

出来高と建玉はともに最高値を更新

データによると、Hyperliquid プラットフォームの過去1週間の取引量は650億ドルを突破し、前週比で35.71%の増加を記録しました。同時に、プラットフォームの未決済契約の総規模も記録的な28.5億ドルに達し、前週比で42.86%の増加となりました。

アナリストは、この現象が市場における高速で分散型のデリバティブ取引プラットフォームへの需要の増加を反映していると考えています。Hyperliquidは、主要な分散型デリバティブ取引プラットフォームの一つとして、このトレンドから利益を得ています。

取引手数料収入とトークンの買い戻しメカニズムが注目を集めている

取引量と建玉の増加に伴い、Hyperliquidの取引手数料収入も大幅に増加しています。 公式データによると、Hyperliquidの取引手数料収入は先週、前週から50%増の1,200万ドルに達しました。

この収入は、HyperliquidのプラットフォームトークンHYPEの買い戻しに使用されます。Hyperliquidのトークンエコノミクスモデルに基づき、プラットフォームは毎月取引手数料収入の50%を使用してHYPEトークンを買い戻し、焼却します。このメカニズムは、HYPEトークンの価値と希少性を高めることを目的としています。

"Hyperliquidの取引手数料収入とトークン買戻しメカニズムは、その最大のハイライトの一つです。" CryptoQuantのアナリストKevin Looは言います、"これはHYPEトークンに持続的な価値支援を提供するだけでなく、全体のプラットフォームの長期的な発展のための堅実な基盤を築くものです。"

マーケットビュー

"Hyperliquidは、分散型デリバティブ取引の新時代をリードしています。" 著名な暗号通貨アナリストLark Davisは述べています。"その取引量と未決済契約の規模の成長は、市場が高速、安全、透明なデリバティブ取引プラットフォームを求めていることを反映しています。"

"Hyperliquidの取引手数料収入とトークン買い戻しメカニズムは、その最大のハイライトです。" CryptoQuantのアナリストKevin Looは言います、"これはHYPEトークンに持続的な価値支援を提供するだけでなく、プラットフォーム全体の長期的な発展のための堅実な基盤を築いています。"

まとめ

Hyperliquid プラットフォームの取引量と未決済契約規模の革新高、さらにその取引手数料収入とトークンの買い戻しメカニズムの魅力は、市場における分散型デリバティブ取引プラットフォームに対する需要の継続的な増加を反映しています。この分野のリーダーの一つとして、Hyperliquid は分散型デリバティブ取引を新しい時代に導いています。

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4. 主なイベント

重要な出来事の振り返り

1. 2025-07-24 香港で「ステーブルコイン条例」が施行される 香港は8月1日から《ステーブルコイン条例》を施行し、無許可の法定参考ステーブルコインを小口投資家に提供または促進することは違法であると規定しています。新しい法律で定められた刑事罰は最高で五等級の罰金50,000香港ドル、最長で6か月の禁固刑です。この規制は、新興のステーブルコイン業界に信頼性と安定性をもたらし、同時に投資家を詐欺や過剰投機から保護することを目的としています。

2. 2025-07-24 Ripple Co-creationが1億7,500万ドルのXRPを送金 オンチェーンデータによると、Rippleの共同創設者兼エグゼクティブチェアマンであるChris Larsenは、過去一週間で複数のウォレットを通じて1.75億ドル相当のXRPを移転しました。これらの資産移転は、オンチェーン調査員ZachXBTによって発見され、7月17日から7月23日の間に発生しました。資金流出があったにもかかわらず、Larsenに関連するウォレットは依然として28.1億XRP以上を保有しており、これは84億ドル以上に相当します。

3. 2025-07-24 ビットコインボラティリティ指数が新高値を更新 データによると、ビットコインの30日暗示ボラティリティ指数(BVIV/DVOL)とS&P500ボラティリティ指数(VIX)の90日相関係数は0.88の歴史的な新高値を記録し、暗号通貨市場と米国株のボラティリティの連動性が著しく強化されていることを示しています。アナリストは、この現象がウォール街の機関が今回の暗号市場サイクルを主導していることを反映していると指摘しています。

4. 2025-07-23 TON財団はTONCoinのために4億ドルの資金調達を計画しています TON基金会とKingsway Capitalは、TONCoinの国庫のために4億ドルを調達する予定です。TONCoinはTONネットワークのネイティブ暗号通貨であり、高度に分散化されたデジタル資産となることを目指しています。この資金調達はTONCoinの発展に資金的なサポートを提供します。

5. 2025-07-23 戦略がビットコインの購入規模を20億ドルに引き上げる予定 Strategyはビットコイン購入のための資金調達規模を20億ドルに引き上げる予定です。Strategyは暗号通貨投資に特化した会社であり、この動きは機関投資家がビットコインに対して持ち続けている好意的な感情を示しています。

6. 2025-07-23 プラットフォームが攻撃を受け、1000万ドル以上の損失を被った あるプラットフォームが攻撃を受けた疑いがあり、損失は1000万ドルを超えています。これは分散型の暗号通貨取引プラットフォームであり、今回の攻撃事件はプラットフォームの安全性に対する疑問と懸念を引き起こしました。

7. 2025-07-23 OpenAIの新しい世代のGPT-5モデルが発表される OpenAIの新世代GPT-5モデルは8月初旬に正式に発表されると予想されています。GPT-5は自然言語処理やテキスト生成などの分野で大きなブレークスルーを遂げると考えられており、非常に期待されています。

8. 2025-07-22 テザーが20億USDTを鋳造 Tether TreasuryはEthereumチェーン上で20億USDTを新たに発行しました。主要なステーブルコイン発行者として、TetherのUSDTの発行量の変動は市場の注目を集めています。

9. 2025-07-22 Tether Goldは7.66トンの金によって支えられています テザーは、流通している25万枚のテザーゴールドトークンが7.66トンの黄金に裏付けられていると述べています。テザーゴールドは実物の黄金に連動したトークンであり、この措置はトークンの透明性と信頼性を高めることを目的としています。

10. 2025-07-21 クリスティーズが暗号通貨による不動産取引を受け入れる予定 クリスティーズ国際不動産は、暗号通貨による不動産取引を専門に扱う新しい部門を設立しました。これは、伝統的な不動産業界が暗号通貨決済を受け入れ始めていることを示しており、暗号通貨が主流市場に浸透している程度が高まっていることを反映しています。

11. 2025-07-20 マスクがGrok対話モデルをKalshiに統合 マスクのxAIは、Grok対話モデルを予測市場Kalshiに統合します。Grokは高度な対話型人工知能モデルであり、この措置はKalshiのユーザー体験を向上させることが期待されています。

12. 2025-07-19 REX-OspreyがJitoSOLを統合し、株主に報いる REX-OspreyのSolanaステーキングETFはJitoSOLを統合し、100%の報酬を株主に分配します。この取り組みは、より多くの投資家をSolanaエコシステムに引き込むことを目的としています。

13. 2025-07-18 Resolv起動プロトコル料金メカニズムリワードステーキング者 Resolvはプロトコル手数料メカニズムの開始を発表し、一部の利益をRESOLVのステーキング者に還元します。このメカニズムは、コミュニティの参加を促し、Resolvの発展を支援することを目的としています。

14. 2025-07-17 モルガン・スタンレー: 今年の暗号通貨への資本流入は600億ドルに達する モルガン・スタンレーは、今年これまでに暗号通貨に流入した資本が600億ドルに達したと述べています。このデータは、機関投資家が暗号通貨市場に強い関心を持っていることを反映しています。

15. 2025-07-16 Deri:154億ドルのBTCとETHのオプションが満了します Deriは、154億ドル以上のBTCとETHのオプション契約が間もなく期限切れになると述べています。オプションの期限日は大きな価格変動をもたらすことが多いため、市場は注意深く見守る必要があります。

5. グローバル政策

2025年7月18日から25日までのニュースに基づき、以下は暗号通貨業界に関連する新しい政治的動向、経済政策と規制、および業界と市場への影響分析です：

トランプの盟友がパウエルを訴え、FOMC会議の公開を要求

説明：トランプ支持者が率いる投資会社が、連邦準備制度理事会のパウエル議長および他の連邦準備制度当局者を訴え、連邦準備制度が公開の場で金融政策会議を開催するよう求めています。訴訟では、FOMCが数十年間にわたり非公開で会議を行ってきたことが政府の透明性法に違反していると主張されています。

影響分析：もし裁判所が連邦準備制度理事会にFOMC会議を公開するよう命じた場合、これは貨幣政策の透明性を大いに高めることになります。これは市場の金利決定に対する期待に影響を与え、暗号通貨などのリスク資産の価格変動に影響を及ぼす可能性があります。

香港は8月1日に「ステーブルコイン条例」を施行します

説明：香港は8月1日から《ステーブルコイン条例》を施行し、個人投資家に対して許可なしに法定参考ステーブルコインを提供または推進することは違法行為と見なされる。違反者は最高で50,000香港ドルの罰金と6か月の懲役に処せられる可能性がある。

影響分析：この規制は、新興のステーブルコイン業界に信頼性と安定性をもたらし、投資家を詐欺や過度な投機から保護することを目的としています。これにより、香港がステーブルコインの発展における重要な中心地となり、より多くのステーブルコインプロジェクトが香港に登録し運営されることを促進する可能性があります。

ブラジルは大統領が提案した17.5%の暗号通貨税案について議論を行う

説明：ブラジルの立法者は、ルラ大統領が提案した新しい暗号通貨税制案について議論する準備をしています。この提案は、すべての暗号通貨取引に17.5%の統一税率を課します。

影響分析：この提案が通過すれば、ブラジルの暗号通貨取引に一定の影響を及ぼすでしょう。高い税率は取引活動を抑制する可能性がありますが、規制や税収にはプラスとなるでしょう。これにより、ブラジルが暗号通貨の中心としての魅力に影響を与えるかもしれません。

まとめ

総じて、上述の政策と規制は各国政府が暗号通貨業界に対する規制を強化していることを反映しています。一方で、これらは投資家の権利を保護し、透明性を向上させ、業界の健全な発展を促進することを目的としていますが、他方で取引活動やイノベーションに一定の制限をもたらす可能性もあります。暗号通貨業界は規制当局との良好なコミュニケーションを維持し、コンプライアンスの前提の下で引き続き革新と発展を続ける必要があります。

6. 投資分析

6.1. 投資の推奨事項

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ご注意ください。これらの提案は現在の市場分析に基づいており、財務的なアドバイスではありません。暗号通貨への投資にはリスクが伴いますので、慎重に投資してください。

6.2投資戦略

今週のホットトークンテクニカル分析

NEARコインの価格は先週大幅な変動を経た後、今週は比較的安定した整理段階に入っています。テクニカルチャートは、価格が2.79ドル付近で強いサポートを得ていることを示しており、アナリストはこれが機関が初期の変動の中で戦略的にポジショニングを行っている兆候だと考えています。同時に、NEARはEverclearと戦略的提携を結び、クロスチェーン安定コイン決済インフラの構築を目指しています。これは、NEARが最近の変動の中で耐久性を持つポジショニングと長期的な価値提案を強化するのに役立ちます。

まとめ:今週の人気トークンはテクニカル面での安定の兆しを示しており、機関資金の流入が今後の市場を支える可能性があります。

取引ロボット戦略分析

Gate取引所が提供するデータによると、異なる戦略の取引ロボットのパフォーマンスはまちまちです。グリッドやアルゴリズムなどの戦略を採用したロボットは最新の収益率で好成績を収めていますが、一定のリスクも存在します。一方、人工知能に基づいた戦略ロボットはリスク管理の面でより優れています。全体として、量的戦略は今週の市場の変動において重要な役割を果たし、投資家に柔軟な投資方法を提供しました。

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まとめ: 今週の市場では、量子取引戦略が重要な役割を果たし、投資家に柔軟な投資手段を提供しましたが、リスク管理にも注意が必要です。

6.3. ファイナンシャル・ウェルス・マネジメント商品

1. Simple Earn

余币宝は、余剰資産を持つユーザーと借入ニーズのあるユーザーをマッチングするのに役立ちます。ユーザーが余币宝を購入した後、毎正時にシステムはユーザーが設定した貸出利率と実際の借入ニーズに基づいて、貸出が成功したかどうかおよびその正時の利率を判定します。貸出が成功すれば、その時間の利息を得ることができます。余币宝はユーザーが利率をカスタマイズすることをサポートしており、ユーザーは申込時に最低貸出利率を設定できます。

余币宝におけるUSDTの資産運用総額は350,193,997.59で、推定年利回りは16.65% + 8.87%です。

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2. ウェルスマネジメント

理財宝はGate金融が設立したワンストップの総合資産運用サービスセンターで、普通預金、定期預金、その他すべての資産運用プランを含み、ユーザーに複数の種類の数百種のデジタル通貨金融商品を提供します。

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3. ストラクチャードバンキング

Gateの構造的な資産運用は、固定収益とオプションなどの金融派生商品を組み合わせた新しい金融商品です。一般的に、投資期間内の基準価格のパフォーマンスと定められたリンク価格の比較関係に基づいて決済の収益率レベルを決定し、元本保証型と攻撃型の2種類に分けられます。

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4.市場金利

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手記：

• TradFiは、従来の金融市場の資金調達率です
• CeFiは暗号通貨の集中型金融プラットフォームの融資金利範囲です。
• DeFiは暗号通貨の分散型金融プラットフォームの資金調達利率範囲です。

免責事項：上記のデータは第三者によって提供されており、誤りがある可能性があります。参考のためにのみ提供されており、投資の助言を構成するものではありません。投資の決定を行う前に、必ずご自身でデューデリジェンスを行ってください。

6.4. テクニカル分析

ボリンジャーバンド取引戦略

ボリンジャーバンドは、価格の標準偏差を通じて潜在的な買われすぎまたは売られすぎの状態を識別するために使用される一般的なテクニカル指標です。

取引戦略

• ETH価格が上限に近づくか、上限を突破したときは、売却を行い、ポジションは20％です。
• ETH価格が下限に近づくか、突破した場合は、20%のポジションで購入する。
• 初期元本は100,000USDTです。

バックテスト結果

上記の取引戦略に基づいて、ETHの過去データをバックテストします。バックテストの期間は2023年1月1日から2025年7月25日までです。

• 最終利回り:36.72%
• 最大ドローダウン率: 18.35%
• 年率ボラティリティ: 32.56%

データ分析

• この戦略はETH価格が激しく変動する際に優れたパフォーマンスを発揮し、タイムリーに利益を確定し、安値でポジションを構築することができます。
• しかし、ETHの価格が整理パターンを示しているとき、この戦略は頻繁に発動されやすく、取引手数料が迅速に蓄積される可能性があります。
• 全体的に見て、この戦略は一定の利益能力を持っていますが、リスクの後退が大きいため、運用においてはリスクを厳格に管理する必要があります。

価値

• 操作が簡単で実行しやすい。
• 価格の売られすぎや買われすぎのシグナルを迅速にキャッチできる。
• 固定ポジションでリスクを管理する。

短所

• 調整相場では、頻繁にポジションを開閉する可能性があります。
• システミックリスクを完全に回避することはできません。
• 人工による判断と取引指示の実行が必要です。