# 鉄道情報化への投資が加速し、AIが知能化を後押し**マクロレベル - 鉄道交通の大規模な設備更新周期が近づいており、全体の固定資産投資が転換点を迎え、業界の景気度は年々加速的に向上する見込みです：**- **鉄道総投資が"底打ち反発"の転換点を迎え、10年の更新サイクルが再開されます。**2014年から2023年の10年間、鉄道投資はそれぞれ8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654億元を達成しました。2020年以降、鉄道投資は年々減少傾向にありましたが、2023年には7645億元を達成し、前年比7.5%の反発を見せました。2024年の1-4月には、全国の鉄道が1849億元の固定資産投資を完了し、前年比10.5%の成長を記録しました。- **復興号電車の単回購入量が予想を超え、国鉄の投資意欲を示す。**《時速350キロ復興号スマート配置電車購入プロジェクト》は国鉄グループが毎年実施する重要な任務の一つであり、2024年の初回入札公告では購入量が165編成（異なる編成の合計）に達し、2023年のこれまでの購入量（それぞれ103/55/6編成）を超える。- **私たちは、設備の使用寿命などの要因の影響を受け、10年は鉄道投資の大周期の一つであり、10年後には大規模な設備の更新が再び始まると考えています。したがって、鉄道の固定資産総投資額は周期の初めに年々上昇する傾向を示し、その金額は絶対的に大きく、周期の終わりには年々下降することになります。**2023年の転換点と2024年前四ヶ月の投資額の前年比の増加傾向、さらに24年の第一期の動車の調達量が昨年の歴史を超えることなどは、鉄道投資の新しい周期の傾向が徐々に現れていることを強力に証明しています。国鉄は投資において非常に積極的な姿勢を示しており、今後三年間で様々な製品の更新と新製品の導入が重なる黄金期を迎えると予想しています。鉄道の固定資産投資総額は徐々に増加していくでしょう。**中観レベル - 大規模な設備更新の波の中で、鉄道の情報化投資が加速する：**- **政策支持**：2023年9月、中国国家鉄道グループ有限公司は《デジタル鉄道計画》を発表しました。《計画》によれば、2027年までに鉄道のデジタル化レベルが大幅に向上し、重点分野でのスマート化が実現されます。2035年までには、鉄道のデジタル化転換が全面的に完了し、鉄道各業務分野のスマート化程度が全面的に向上します。また、国家鉄道局が発表した《第十四五鉄道科学技術革新計画》に基づき、スマート鉄道技術体系のアーキテクチャ2.0バージョンを構築します。2025年には、スマート鉄道技術が全面的なブレークスルーを実現し、スマート建設、スマート装備、スマート運営などの技術革新が含まれます。- **産業対応：**2024年2月の国務院の記者会見で、国家鉄道局はディーゼル機関車の排出基準と管理方法を策定し、更新補助金政策を充実させ、2027年までに老朽化したディーゼル機関車を基本的に廃止することを目指すと発表しました。これは鉄道業界が党中央が推進する大規模な設備更新について具体的な行動を取るものです。- 我々は、鉄道の更新と代替の波の中で、情報化投資が重要なトレンドであり、投資の価値は技術革新や応用の拡大と密接に関連する細分野、例えばスマート装備と運用保守、技術革新、5G+ビッグデータ+人工知能などの技術統合に集中するだろうと考えています。**微観レベル-AIが鉄道のスマート化の進展を支援。**AI技術は、鉄道システムの全面的なスマート化アップグレードを加速することができます。例えば、AI技術は安全監視（AIビデオ分析による異常の主动報告）、インテリジェント検査と保守（故障の早期識別と予測保守）、インテリジェントスケジューリング（列車の運行計画の最適化）、乗客サービスの最適化（乗客の行動と嗜好の分析）、インテリジェント巡回、運営効率の分析、インテリジェントカスタマーサービスなど、さまざまな分野に利用されます。実際のアプリケーションでは、佳訊飛鸿は鉄道ビジュアル能力プラットフォーム「飛鸿安視プラットフォーム」を発表しました。このプラットフォームを通じて、業務システムとビジュアルサービスを分離し、アルゴリズムとモデルの標準化により、インテリジェントビジュアル能力の動的管理を実現しています。また、国内初の鉄道業界大モデル技術製品「鉄道AI知識インテリジェントアシスタント」を発表し、一部の鉄道局、地方鉄道および都市鉄道で試用が開始されています。注目すべき企業：佳訊飛鴻（鉄道指揮調度システム/専用通信）、中国通号（高速磁浮運行制御システム/信号システム）、輝煌科技（列車運行制御システム/自動販売および検票システム）、思維列控（列車運行制御システム）など。**ハッシュレート---****光通信:** Zhongji Innolight、Xinyisheng、Tianfu Communication、Taichenguang、Tengjing技術、光学ライブラリ技術、Accelink技術、Taclink、Liante技術、Huagong技術、Yuanjie技術、ケンブリッジ技術、Mingpu光磁気。 **コンピューティングパワーのチューニング/スケジューリング/リース:** Hengwei Technology、Si-Tech、Sugon、China Mobile、China Unicom、China Telecom。 コンピューティング機器:ZTE、Unisplendour、Ruijie Network、Centec Communications、Feiling Kesi、Industrial Fortune Union、Shanghai Electric Co.、Ltd.、Cambrian。 液体冷却:Invic、Shenling Environment、Gaolan shares、Jialitu。 エッジコンピューティングのパワーベアラープラットフォーム:MeiG Intelligence、Fibocom、Quectel Communications。 衛星通信:中国Satcom、中国衛星、Zhenyou Technology、Huali Chuangtong、Dianke Chip、Higer Communication。**データ要素---** キャリア:チャイナテレコム、チャイナモバイル、チャイナユニコム。 データの視覚化:Vast Depth、Hengwei Technology、Sinovatio。 BOSSシステム:AsiaInfo Technology、Tianyuan Dike、Dongfang Guoxin。**リスク提示：**AIの発展が予想を下回り、計算能力の需要が予想を下回り、市場競争のリスク。
鉄道のスマート化アップグレードが加速する AI技術が情報化投資の新たな機会をリードする
鉄道情報化への投資が加速し、AIが知能化を後押し
マクロレベル - 鉄道交通の大規模な設備更新周期が近づいており、全体の固定資産投資が転換点を迎え、業界の景気度は年々加速的に向上する見込みです：
**鉄道総投資が"底打ち反発"の転換点を迎え、10年の更新サイクルが再開されます。**2014年から2023年の10年間、鉄道投資はそれぞれ8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654億元を達成しました。2020年以降、鉄道投資は年々減少傾向にありましたが、2023年には7645億元を達成し、前年比7.5%の反発を見せました。2024年の1-4月には、全国の鉄道が1849億元の固定資産投資を完了し、前年比10.5%の成長を記録しました。
復興号電車の単回購入量が予想を超え、国鉄の投資意欲を示す。《時速350キロ復興号スマート配置電車購入プロジェクト》は国鉄グループが毎年実施する重要な任務の一つであり、2024年の初回入札公告では購入量が165編成（異なる編成の合計）に達し、2023年のこれまでの購入量（それぞれ103/55/6編成）を超える。
**私たちは、設備の使用寿命などの要因の影響を受け、10年は鉄道投資の大周期の一つであり、10年後には大規模な設備の更新が再び始まると考えています。したがって、鉄道の固定資産総投資額は周期の初めに年々上昇する傾向を示し、その金額は絶対的に大きく、周期の終わりには年々下降することになります。**2023年の転換点と2024年前四ヶ月の投資額の前年比の増加傾向、さらに24年の第一期の動車の調達量が昨年の歴史を超えることなどは、鉄道投資の新しい周期の傾向が徐々に現れていることを強力に証明しています。国鉄は投資において非常に積極的な姿勢を示しており、今後三年間で様々な製品の更新と新製品の導入が重なる黄金期を迎えると予想しています。鉄道の固定資産投資総額は徐々に増加していくでしょう。
中観レベル - 大規模な設備更新の波の中で、鉄道の情報化投資が加速する：
政策支持：2023年9月、中国国家鉄道グループ有限公司は《デジタル鉄道計画》を発表しました。《計画》によれば、2027年までに鉄道のデジタル化レベルが大幅に向上し、重点分野でのスマート化が実現されます。2035年までには、鉄道のデジタル化転換が全面的に完了し、鉄道各業務分野のスマート化程度が全面的に向上します。また、国家鉄道局が発表した《第十四五鉄道科学技術革新計画》に基づき、スマート鉄道技術体系のアーキテクチャ2.0バージョンを構築します。2025年には、スマート鉄道技術が全面的なブレークスルーを実現し、スマート建設、スマート装備、スマート運営などの技術革新が含まれます。
**産業対応：**2024年2月の国務院の記者会見で、国家鉄道局はディーゼル機関車の排出基準と管理方法を策定し、更新補助金政策を充実させ、2027年までに老朽化したディーゼル機関車を基本的に廃止することを目指すと発表しました。これは鉄道業界が党中央が推進する大規模な設備更新について具体的な行動を取るものです。
我々は、鉄道の更新と代替の波の中で、情報化投資が重要なトレンドであり、投資の価値は技術革新や応用の拡大と密接に関連する細分野、例えばスマート装備と運用保守、技術革新、5G+ビッグデータ+人工知能などの技術統合に集中するだろうと考えています。
**微観レベル-AIが鉄道のスマート化の進展を支援。**AI技術は、鉄道システムの全面的なスマート化アップグレードを加速することができます。例えば、AI技術は安全監視（AIビデオ分析による異常の主动報告）、インテリジェント検査と保守（故障の早期識別と予測保守）、インテリジェントスケジューリング（列車の運行計画の最適化）、乗客サービスの最適化（乗客の行動と嗜好の分析）、インテリジェント巡回、運営効率の分析、インテリジェントカスタマーサービスなど、さまざまな分野に利用されます。実際のアプリケーションでは、佳訊飛鸿は鉄道ビジュアル能力プラットフォーム「飛鸿安視プラットフォーム」を発表しました。このプラットフォームを通じて、業務システムとビジュアルサービスを分離し、アルゴリズムとモデルの標準化により、インテリジェントビジュアル能力の動的管理を実現しています。また、国内初の鉄道業界大モデル技術製品「鉄道AI知識インテリジェントアシスタント」を発表し、一部の鉄道局、地方鉄道および都市鉄道で試用が開始されています。
注目すべき企業：佳訊飛鴻（鉄道指揮調度システム/専用通信）、中国通号（高速磁浮運行制御システム/信号システム）、輝煌科技（列車運行制御システム/自動販売および検票システム）、思維列控（列車運行制御システム）など。
ハッシュレート--- 光通信: Zhongji Innolight、Xinyisheng、Tianfu Communication、Taichenguang、Tengjing技術、光学ライブラリ技術、Accelink技術、Taclink、Liante技術、Huagong技術、Yuanjie技術、ケンブリッジ技術、Mingpu光磁気。 コンピューティングパワーのチューニング/スケジューリング/リース: Hengwei Technology、Si-Tech、Sugon、China Mobile、China Unicom、China Telecom。 コンピューティング機器:ZTE、Unisplendour、Ruijie Network、Centec Communications、Feiling Kesi、Industrial Fortune Union、Shanghai Electric Co.、Ltd.、Cambrian。 液体冷却:Invic、Shenling Environment、Gaolan shares、Jialitu。 エッジコンピューティングのパワーベアラープラットフォーム:MeiG Intelligence、Fibocom、Quectel Communications。 衛星通信:中国Satcom、中国衛星、Zhenyou Technology、Huali Chuangtong、Dianke Chip、Higer Communication。
データ要素---
キャリア:チャイナテレコム、チャイナモバイル、チャイナユニコム。 データの視覚化:Vast Depth、Hengwei Technology、Sinovatio。 BOSSシステム:AsiaInfo Technology、Tianyuan Dike、Dongfang Guoxin。
**リスク提示：**AIの発展が予想を下回り、計算能力の需要が予想を下回り、市場競争のリスク。