変化の最先端を探る:大規模市場変革の最前線で投資

2004年以来、あるベンチャーキャピタル会社が14のファンドに投資し、230以上のプロジェクトをカバーし、ソーシャルメディア、市場、開発者ツール、教育、健康、フィンテック、web3、分散型システム、エネルギー、気候などの多くの分野にわたっています。

この会社の投資理念は、新たなパラダイムや社会変革を引き起こす重要な瞬間を中心に徐々に形成されています。彼らの投資の歴史は大きく以下のいくつかの段階に分けることができます：

1. 2003-2004年：インターネットアプリケーション層の構築に注力し、インターネットバブル時代のインフラ投資の利点を活用。

2. 21世紀中期：新しいネットワークの構築、例えばソーシャルネットワークやマーケットプラットフォームに重点を置く。

3. 2010年代初：教育や健康分野などの垂直分野ネットワーク、新しいインフラ層（開発者ツール、フィンテック）、および分散型コンピューティングシステムに目を向ける。

4. 2010年代末：インターネットアプリケーションが世界経済においてますます重要性を増す中、重要な資源への関与を拡大し、これらのコアシステムへの信頼を強化し始めた。

5. 2020年前後：厳しい気候危機に直面し、エネルギー転換と気候変動への適応に関する革新プロジェクトに投資を始めました。

6. 現在：大規模言語モデル(LLMs)と人工知能の急速な発展に注目し、それによって生じる新しいデジタルトラストのニーズ。

20年間の投資の歴史を振り返り、同社は1つの核心的な投資理念をまとめました：

技術と社会変革の圧力の下で、大市場の周辺にある革新分野に投資する。

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彼らは、大市場の「エッジ」が新しいアイデアや新しい方法が現れる最適な場所であることが多いと考えています。エッジにいるスタートアップは最初は異様に見えるかもしれませんが、既存企業に革新的な方法で挑戦する潜在能力を持っています。例えば、初期のソーシャルメディアは伝統的なメディアと競争しているわけではなく、初期の暗号通貨も伝統的な金融システムに挑戦しているわけではありません。

新しい技術は、過去には不可能だったことを可能にします。これらの革新は、後から見ると当然のことのように思えるかもしれませんが、それが登場した当初は多くの実験と探求が必要でした。迅速な試行錯誤は、進歩を促進する最も効果的な方法ですが、業界を変えるには通常抵抗に直面します。

"エッジ"戦略、消費者優先、生産的消費者、開発者優先、オープンソースモデルは、市場の監視者を回避し、自由な実験のためのスペースを創造することができます。

技術と社会的圧力は、既存の市場構造を壊し、新しい企業やネットワークに機会を創出する可能性があります。技術的圧力には、新しいオペレーティングシステム、暗号資産、人工知能技術スタックが含まれるかもしれません。最も強力な技術的圧力は、既存企業が追いつくのが難しい新しいビジネスモデルを生み出すことがよくあります。

社会的圧力は、気候危機、機関への市民の信頼の喪失、または社会的規範や態度の変化を含む可能性があります。これらの圧力は、かつては想像できなかった行動の変化を迅速に引き起こすかもしれません。

これらの圧力の集約は、本来安定していた市場構造を動的に変える可能性があります。スタートアップはこれらの圧力を利用する機会があり、劣位にあっても従来の企業と競争することができます。

今後20年を見据え、グローバルな変化が加速し、新しいテクノロジーが次々と登場する中で、同社は変革の圧力によって推進される大規模な市場のエッジで投資機会を引き続き探し続けます。彼らは理念が近い創業者との協力を期待し、共に革新の境界を探求します。