イーサリアムが強く反転、エコシステムをリードするプロジェクトの潜在的な上昇動力を解析

最近、イーサリアムの価格が著しく上昇し、過去1か月で上昇率は48%に達しました。これにより、そのエコシステム内の多くのプロジェクトの価格も上昇しました。歴史的データは、ブルマーケットサイクルにおいて、イーサリアムエコシステム内の優良プロジェクトが通常、乗数効果を示すことを示しています。イーサリアムエコシステム内で注目されている重要なプロジェクトの1つとして、あるトップの分散型取引所は、ここ1か月で28%上昇しました。もし市場が持続すれば、さらなる上昇の余地があるかもしれません。

イーサリアム全体の動向から利益を得るだけでなく、このプロジェクトにはいくつかの潜在的な好材料があります：規制環境が緩和される可能性、プロジェクトのビジネスデータが先行していること、そしてトークン価格の構造的上昇を促進する要因です。

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルスタンダードベアラーUniswapのアップサイドの可能性を分析します

I. 規制環境の変化

2021年9月から2023年8月の期間、このプロジェクトは規制の不確実性の段階を経験し、規制機関の調査や法的訴訟に直面しました。2023年8月末にプロジェクトは集団訴訟で勝訴し、裁判所はその契約が主に合法的な目的で使用されると認定しました。

2023年4月から2024年5月にかけて、規制の圧力が高まる。規制機関はプロジェクトに警告通知を発出し、関連する証券規則に違反する可能性があると非難した。プロジェクト側はその後、これらの非難に反論する詳細な回答文書を提出した。

2025年初から、規制の姿勢が変化する。2月、規制機関はこのプロジェクトの調査を終了することを発表した。4月、プロジェクト側は暗号通貨規制の円卓会議に招待された。5月、アメリカ合衆国議会は新しい暗号資産規制の枠組みについて議論を始め、デジタル資産取引に対するより明確な法的定義を提供することを目的としている。

現在、新しい政府の発足と新しい規制枠組みの形成に伴い、このプロジェクトが直面する規制リスクは大幅に低下しています。今後、より有利な規制環境が訪れる可能性があり、これはプロジェクトの発展にとって非常に有益です。

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルスタンダードベアラーUniswapのアップサイドの可能性を分析します

二、プロジェクトのビジネス概要

1. 卓越なビジネスデータ

このプロジェクトは、暗号市場で最も早く、かつ規模の大きい分散型取引プロトコルの一つです。現在のロックされた総価値(TVL)は512億ドルで、過去30日間の取引量は845億ドルで、同類のプロジェクトの中で第2位にランクインしています。年間利益は約92.9億ドルで、従来の評価方法で計算すると、そのPERは同業の中央集権取引所やテクノロジー大手よりもはるかに低いです。

プロジェクト財団の2025年第1四半期の財務報告によると、3月末時点で財団は約1.5億ドル相当のトークンと暗号資産を保有しており、財務状況は良好で、資金は2027年初頭まで持続可能と予想されています。

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルな旗手Uniswapのアップサイドの可能性を分析します

2. トークンエコノミーモデルの探求

プロジェクトは常にそのトークンのさらなる利用シーンと価値を見つけるために努力しています。過去に何度も「手数料スイッチ」メカニズムが提案されましたが、規制上の懸念から実現には至りませんでした。規制環境が改善するにつれて、このメカニズムは2025年下半期に推進されることが期待されています。

さらに、プロジェクトは2025年2月に独自のレイヤー2ネットワークを立ち上げ、トークンに新しいアプリケーションシーンを提供しました。このネットワークでは、プロジェクトのトークンがバリデーターのステーキングトークンとして使用され、バリデーターはオンチェーン収入の分配を受けることができます。

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルスタンダードベアラーUniswapのアップサイドの可能性を分析します

三、トークン市場のパフォーマンス

現在、このプロジェクトのトークンの流通時価総額は約420億ドルで、完全に希薄化された後の時価総額は670億ドルです。トークンはすべて流通しており、約37%がステーキング状態にあります。

契約市場において、オープンポジションは4.48億に達し、オープンインタレストと時価総額の比率は約10.6%です。ロングとショートのポジションはバランスが取れていますが、大口のポジションはロングに傾いています。イーサリアムの上昇以来、このトークンの先物市場での取引もますます活発になっています。

現物市場では、このトークンはイーサリアムの価格動向と一定の関連性を示しています。昨年11月の上昇サイクルでは、このトークンの変動幅はイーサリアムの2-3倍程度でした。しかし、最近の4月の上昇では、イーサリアムの上昇幅が逆にこのトークンを上回りました。これは、このトークンにはさらに上昇する余地があることを意味している可能性があります。

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルな旗手Uniswapのアップサイドの可能性を分析します

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルな旗手であるUniswapのアップサイドの可能性を分析しています

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルスタンダードベアラーUniswapのアップサイドの可能性を分析します

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルフラッグベアラーUniswapのアップサイドの可能性を分析します

IV. まとめ

新しい政府が発足するにつれて、暗号業界の規制の方向性が重要なテーマとなっています。現在最大の分散型取引プロトコルとして、このプロジェクトの規制の取り扱いは業界全体の基準となる可能性があります。プロジェクトチームも規制ルールの策定プロセスに積極的に参加しています。

プロジェクト自体の優れたビジネスデータ、健全な財務状況、そして新しいレイヤー2ネットワークと潜在的な"料金スイッチ"メカニズムによってトークンにもたらされる新しい価値を考慮すると、イーサリアムエコシステム全体の上昇トレンドと相まって、このプロジェクトのトークンは構造的な好機を迎える可能性があります。今後の市場を楽観視する投資家にとって、これは注目に値するイーサリアムエコシステムの優良プロジェクトです。

! イーサリアムは力強く反発し、エコロジカルな旗手Uniswapのアップサイドの可能性を分析します