AgentFi:ステーブルコインの収益の新しいパラダイム

安定した通貨の収益戦略がますます豊富になる中で、AgentFiは「AI + DeFi」融合の新しいパラダイムとして、ユーザーに監視不要で自動最適化されたインテリジェントな代理ソリューションを提供します。

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DeFAIとAgentFiの分類と比較

AgentFiは、従来のDeFiや一般的なDeFAIプロジェクトとは異なり、その核心特性は、AIエージェントが主な実行体および意思決定の媒体であり、完全に自動的な意思決定とクローズドループ実行を行うことであり、単純にAIを意思決定の補助ツールとして扱うのではありません。

AgentFi大類:チェーン上のAIエージェントを第一実行者とする金融システムを構築し、エージェントは自律的に推論、意思決定、取引またはガバナンス操作を完了でき、ユーザーはエージェントに代表して実行する権限を与えます。"意図から結果へ"のパラダイムを採用し、ユーザーは目標を表現するだけで、システムは戦略の策定と実行を完了できます。

現在、市場で本当にCrypto Native Defiの世界に焦点を当てているAgentFiプロジェクトは数えるほどしかなく、主に以下のいくつかのタイプに分けられます:

• ステーブルコイン収益最適化類
• ストラテジーポートフォリオ/流動性マイニング系
• チェーン上の取引実行クラス

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Gizaプロジェクトのビジョンとパラダイム理念

Gizaは"Verifiable AI Agents"の構築に特化したブロックチェーンインフラストラクチャプロジェクトであり、Agent-native Finance(スマートエージェントネイティブ金融)という新興パラダイムの推進に取り組んでいます。

Gizaは異認知金融(Xenocognitive Finance)の概念を提唱しました。これは、分散型金融においてエージェントを新しいインターフェースとして導入し、人間の参加者の認知的ボトルネックを解決し、市場の知性と構造を再構築することを目的としています。

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Giza Protocolのアーキテクチャには次のものが含まれます:

• セマンティック抽象層: AIとブロックチェーンの間のセマンティックギャップを解消する
• 分散型実行レイヤー: 拡張性があり、安全なエージェント実行環境を提供
• エージェント認証レイヤー: エージェントが管理されておらず、セキュリティで保護され、制御可能であることを確認します

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ARMA:ステーブルコイン収益最適化エージェント

ARMAはGizaによって開発されたステーブルコインの収益最適化スマートエージェントであり、ユーザーにクロスプロトコルの自動化された収益最大化を実現することを目的としています。現在、Baseネットワークに展開されており、AAVE、Morpho、Compoundなどの主要な貸出プロトコルをサポートしています。

ARMAの主な機能:

• インテリジェント戦略スケジューリング: 各プロトコルの収益をリアルタイムで分析し、最適なリバランス操作を自動的に実行します。
• APR最適化システム: 総合的な最適化により、各操作が純利益をもたらすことを保証します
• 自動複利メカニズム: 自動で取得し、インセンティブトークンを再投資する
• スマート交換ロジック: USDCとUSDTの二通貨操作をサポートし、ユーザーが元の通貨で引き出せることを保証します。

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ARMAは三重の保護メカニズムを通じて、ユーザーの資金と操作の安全を保障します：

• スマートアカウントの安全性: 自己管理型スマートアカウントに基づく
• アクセス制御メカニズム: Session Keyを使用して代理権限を細かく設定する
• リスク管理システム:慎重に選定されたプロトコルのみを接続し、取引プロセスを追跡可能

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トークンのコアポジショニングとインセンティブメカニズム

$GIZAはGizaスマートエージェントネットワークのネイティブ資産であり、即時の実用性と長期的な価値捕獲能力を備えています。

重要なポイント:

• 妥当な初期評価額:TGEの初期FDVは$70Mです。
• ゼロロック解除スタート:チームと投資家はTGE時にトークンがロック解除されない
• トークンの用途が明確: ステーブルコインの検証、権限の制御、プロトコルのガバナンスと代理のインセンティブに使用される
• 価値回収メカニズム:代理操作収入の一部がAMMに流入し、$GIZAの買い戻しまたは再分配に使用される
• ダブルステーキングメカニズム: ノードオペレーターと一般ユーザーは$GIZAをステークできます
• 時間加重設計: ステークが長ければ長いほど、報酬倍率とガバナンス権が高くなる

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投資分析ロジックと潜在的リスク

投資ロジック:

• パラダイムイノベーションの物語: AgentFi、ZK、AIの技術の交差点に位置する
• 製品の実用性が先進: 自動化された代理実行のクローズドループが実現しました
• 早期頭金の利益ウィンドウ:トークン補助メカニズムを提供

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潜在リスク:

• ユーザーの信頼構築はまだ初期段階: マーケットはオンチェーンAIエージェントへの信頼が限られている
• 複雑なシステムの重畳によるセキュリティリスク:複数の高い複雑性モジュールの融合
• トークンの価値の解放パスが不明: インセンティブ構造と価値の還流モデルが検証待ち

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まとめ

AgentFiは「AI + DeFi」融合の次の段階のパラダイムとして、DeFiユーザーに対して監視不要で自動最適化されたインテリジェントエージェントソリューションを提供します。Gizaは「異なる認知の金融」を理念とし、AI戦略+非管理実行の完全なクローズドループを先駆けて実現した、現在の数少ない理念の深さと製品の実用性を兼ね備えたAgentFiプロジェクトです。

AgentFiはまだ初期段階にあり、ユーザーの信頼、実行の安定性、トークンの価値捕捉メカニズムは市場によるさらなる検証を待っています。しかし、製品の展望を重視し、パラダイムシフトの初期の利益を得ることを希望するユーザーや構築者にとって、AgentFi、特にGiza/ARMAは、エージェント金融時代の先駆けと機会を表している可能性があります。

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