香港のOTC仮想資産取引サービスの課題と機会

香港は国際金融センターおよび自由港として、その暗号経済エコシステムはすでに盛況に発展しています。OTC取引サービスプロバイダー（VAOTC）は、オフライン店舗やネットワークグループなどの形態でビジネスを展開し、仮想資産取引サービスプロバイダー（VATP）と共に投資家にトークン交換および出入金サービスを提供しています。

しかし、仮想資産の匿名性と越境特性はリスクももたらします。犯罪活動に関連する暗号通貨、特にステーブルコインは、香港に障害なく流入し、地元の事業者や投資家に資金の汚染を引き起こし、法的およびコンプライアンスリスクを引き起こす可能性があります。

最近発生した内地大学生の香港でのマネーロンダリング事件は、東南アジアの詐欺産業が香港の暗号経済に対して潜在的な脅威をもたらすことを明らかにしました。

ケーススタディ

2025年3月、中国本土の大学生がアルバイトを受け、香港に行きUSDTを購入し指定されたアドレスに送金しました。この学生は現地で香港ドルの現金に両替した後、暗号通貨交換所でUSDTを購入し送金しました。その後、学生の銀行カードと支払いアカウントは凍結されました。理由は受け取った資金が詐欺被害者からのものであるためです。

調査によると、これは典型的な「カ接回U」マネーロンダリング手法であり、東南アジア地域の犯罪ネットワークに関連しています。資金分析では、購入された2396枚のUSDTが東南アジアの保証プラットフォームと業務関連のあるアドレスに流入していることが判明しました。これらのプラットフォームは、長期間にわたり、違法なネット賭博、黒灰産、マネーロンダリング、詐欺などの活動にサービスを提供しています。

! 東南アジアの詐欺産業の資金洗浄の道筋を本土の学生のマネーロンダリング事件から見る

犯罪ネットワークの産業化

さらなる調査の結果、今回の事件は孤立したものではなく、高度に産業化された大規模なマネーロンダリング団体の一部であることが判明しました。リベートアドレスを分析することで、香港の両替店からUSDTを受け取り、固定比率で資金を分配する少なくとも7つの類似の一次回Uアドレスが見つかりました。

このマネーロンダリングネットワークは2024年から活発になり、初期の資金源は大量の東南アジアの黒灰産リスクアドレスに関連しています。3か月足らずの間に、1つのマネーロンダリンググループが香港で違法に31万ドル以上を洗浄しましたが、実際の規模はさらに大きい可能性があります。

! 本土の学生のマネーロンダリング事件から見た東南アジアの詐欺産業におけるファンドロンダリングの道筋

! 【本土の学生のマネーロンダリング事件から東南アジアの詐欺産業の資金洗浄の道筋を見る](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-81932688ac7b168c84b690c483e24415.webp)

規制のトレンド

香港金融サービス及び財務局は2024年2月に仮想資産OTC取引サービスに関する立法相談文書を発表し、《マネーロンダリング及びテロ資金調達防止条例》（AMLO）を通じてOTC商のライセンス制度を導入することを提案しました。これは、仮想資産OTC取引サービスを提供するすべての企業が香港税関にライセンスを申請し、関連する規制を遵守する必要があることを意味します。

! 東南アジアの詐欺産業の資金洗浄の道筋を本土の学生のマネーロンダリング事件から見る

業界の対処戦略

今後の規制政策に直面して、VAOTC業界の事業者は積極的に対応する必要があります：

1. 厳格にライセンス制度を遵守し、内部コンプライアンスシステムを整備する。
2. 規制当局とのコミュニケーションを強化し、政策の動向を迅速に把握する。 3.業界の自主規制機関に参加して、業界の標準化された発展を促進します。
3. 厳格な顧客デューデリジェンスと取引監視を実施し、違法活動に関与する資金を拒否する。
4. コンプライアンスレベルを向上させ、競争力を強化する。

香港OTC取引のコンプライアンス政策の導入は、業界の規範化発展にとって重要な機会です。事業者はこの機会を捉え、積極的に規制環境の変化に適応し、コンプライアンスレベルを向上させて、この繁栄する暗号経済市場で長期的かつ安定した発展を実現するべきです。

! 東南アジアの詐欺産業における資金洗浄の道筋:中国本土の学生のマネーロンダリング事件から