ブロックチェーン技術が資産トークン化を推進：Libearaが金融イノベーションをリード

世界の金融分野は深刻な変革を遂げており、資産のトークン化は概念から実践へと急速に移行しています。新興の暗号機関や従来の金融大手は、コンプライアンスの前提の下で、現実世界の資産（RWA）をデジタル化し、ブロックチェーン上に展開し、グローバル化する方法を探求しています。このトレンドは、政府債券、不動産、商品、手形などの多様な資産クラスを含み、同時に規制フレームワークも革新のためのスペースを徐々に開放しています。このブロックチェーン上の資産熱潮は、実際には世界の資本市場が効率を向上させ、透明性を高め、24時間体制の流動性を実現するという切迫したニーズを反映しています。

この背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして際立ち、規制に優しく、機関指向のトークン化の実践が注目を集めています。多くの伝統的な金融機関がまだ試行段階にあるのとは異なり、Libearaは実際のプロジェクトを通じて実行可能なビジネス経験を積んでいます。同時に、特定の暗号機関の過激な技術実験の路線とは異なり、コンプライアンス、安全性、機関レベルでの適合により重点を置いています。

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RWA市場の急成長、3つの製品が伝統的資産のブロックチェーン化の新たな道を開く

RWAのチェーン上化のトレンドは主流市場に急速に浸透しています。最新のデータによると、世界のチェーン上RWA資産の総額は255億ドルを超え、今年に入ってからは56%近く増加しており、アメリカ国債、不動産、プライベートクレジット、コモディティ、株式など多様な資産クラスを含んでいます。これは、チェーン上の金融がもはや暗号ネイティブな資産に限られていないことを示しており、伝統的な金融市場は、より効率的で透明性が高く、プログラム可能で組み合わせ可能な金融インフラに対する需要がますます高まっています。

従来の金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に高度に依存しています。これはコンプライアンスやセキュリティの面での利点がありますが、発行プロセスが複雑で、参加のハードルが高く、コストが高額であり、データの孤島といった問題にも直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三つのコア製品ラインを通じて、債券、基金、証券などの主要な資産カテゴリーに対して、高いコンプライアンスと高い効率を持つブロックチェーン上での発行と管理のソリューションを提供し、従来の資産のブロックチェーン化プロセスを加速させています。

Bravo：政府の債券と債務のネイティブトークン化プラットフォーム

Bravoは国家級金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームで、政府債券と主権債務をブロックチェーン上で直接発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普及性、透明性、リスク耐性を向上させます。

従来の国家債券は通常、ハードルが高く、プロセスが複雑で、主に機関投資家を対象としています。Bravoは小口発行とオンチェーンウォレットをサポートすることで、市場参入のハードルを下げ、債務の民主化を促進しました。政府はブロックチェーン上で直接発行、流通、償還を行うことが可能で、スマートコントラクトによって自動的に実行され、プロセス全体は情報が追跡可能で検証可能であり、従来の債券が関与する複数の仲介段階を大幅に簡素化しました。

Bravoは、ネイティブの本国通貨の債務をブロックチェーン上に載せることをサポートしており、発展途上国が米ドル債務への依存を減らし、政府の戦略的自主性とリスク耐性を高めるのに役立ちます。また、プラットフォームは柔軟な債務商品設計能力を提供し、インフレ連動型保全債券、発行遅延債券、賞券型債券などのプログラム可能な債務ツールをサポートする革新的な形式を提供し、多様な社会政策目標や人々のニーズに応えます。

さらに重要なのは、Bravoがネイティブチェーン上の保有券メカニズムを導入しており、資産が直接投資家に帰属し、中介の保管リスクと単一障害点を排除しながら、データの透明性と検証可能性を保証し、システムのレジリエンスを大幅に向上させていることです。

Delta：規制対象のファンドマネージャーによるトークン化サービスプラットフォーム

Deltaは、規制されたファンドマネージャーがオンチェーンのファンドシェアの発行と管理を行うことを可能にします。任意の額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資の敷居を大幅に下げます。トークン化メカニズムを通じて、これらのファンドシェアはコンプライアンスに準拠した投資家間で自由に譲渡でき、従来のファンド投資の流動性のボトルネックを効果的に解決します。

プラットフォームは多資産クラスと異なる法域におけるファンド管理をサポートし、多様な投資ポートフォリオのニーズに応えます。投資家はDeltaプラットフォームでファンドのシェアの購入、償還、譲渡を簡単に行うことができ、ユーザー体験と操作効率が大幅に向上しました。

Deltaは、シンガポールのライセンスを持つファンドマネージャー向けに開発された機関レベルのアプリケーションとプラットフォームを正式にローンチし、機関レベルのセキュリティとコンプライアンスを備えています。従来の金融と分散型金融に対応することで、Deltaは暗号ネイティブ投資家と従来の投資家の異なるニーズを満たしています。

Tango：多機能証券型トークン発行プラットフォーム

Tangoは、証券、商品、メディアなどのさまざまな現実世界の資産をトークン化できる、複数の資産クラスをサポートする汎用証券型トークン発行プラットフォームです。このプラットフォームは、複数のブロックチェーンネットワークと互換性があり、技術的な互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応します。

TangoはKYCおよびAML機能を統合し、銀行レベルの技術、内部管理システム、リスク管理およびコンプライアンス基準を備えており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法律要件を満たすことを保証します。

実践：トークン化ビジネスの多年の蓄積

Libearaは、トークン化を概念から実際の応用へと推進しています。さまざまな国や機関の規制および市場ニーズに柔軟に適応することで、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国のプロジェクトで実際に検証および最適化され、公募、私募、主権債務、中央銀行デジタル通貨などのさまざまな資産シーンに関与し、世界市場に対して再現可能で検証可能な技術的パラダイムを提供しています。

例えば、ULTRAファンドはLibearaと多くのパートナーが協力して展開したトークン化されたアメリカ短期国債ファンドで、多くの機関から高い評価を得ています。最近、いくつかのオンチェーン資本プラットフォームとRWA取引所もLibearaとの提携を発表し、ULTRAファンドへのアクセスチャネルを拡大しています。

Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、香港で一般投資家向けの初のトークン化ファンドを立ち上げ、投資家にブロックチェーンに基づく香港ドルの収益革新投資ツールを提供しました。

2023年、Libearaはガーナ中央銀行のCBDCハッカソンに参加し、CBDCによるガーナ政府債券と票券の購買をサポートするプロトタイプシステムを構築しました。これにより、ガーナ政府債券のブロックチェーン上でのトークン化発行と決済が実現し、発展途上市場における財政デジタル化の実行可能な道筋を提供しました。

さらに、Libearaのトークン化技術は、複数の国の金融インフラ構築プロジェクトに組み込まれています。例えば、香港金融管理局のProject Ensembleに参加し、トークン化された預金と資産の決済アプリケーションを探求しています；フィリピンのユナイテッドバンクと協力して、同国初のトークン化された小売債券プロジェクトを完了しました；香港金融管理局と国際決済銀行のイノベーションセンターが共同で開始したグリーンファイナンスプロジェクトに参加し、ブロックチェーン技術のグリーンボンドのトークン化における応用を探求しています。

コアチームはRWAの安全なソリューションの構築に努めています

Libearaという名称は、"Liberty"（アメリカ初の小売国債"自由債券"）と"Aerarium"（古代ローマの国庫）の概念を融合しています。金融テクノロジー企業として、Libearaは2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を活用して政府債券およびファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の壁を打破し、新しい投資チャネルを開拓することに取り組んでいます。

会社のコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、そして規制コンプライアンスの分野におけるトップ専門家を集結させています。創業者兼最高経営責任者は、20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、総額1800億ドルを超える債券ファイナンスプランの設計と実行に関与してきました。伝統的な金融市場の非効率な部分や痛点について深い洞察を持っています。これらの経験はLibearaの設立の基盤となり、技術革新と金融の安全性の間のバランスを見つけ、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供しています。

Libearaの目標は、安全で信頼できるトークン化プラットフォームを構築し、現代金融のデジタル化プロセスにおいて重要な役割を果たすことです。会社は、トークン化が従来の金融における非効率な部分を簡素化するだけでなく、投資家と資産とのインタラクションの方法を再定義すると考えています。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaは投資の譲渡性を強化し、資産が投資家間でピアツーピアで流通できるようにし、柔軟性を大幅に向上させました。

Libearaサービスの対象は、新興投資家グループであり、暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場投資に参加したいと考えている人々です。企業は、ブロックチェーンが伝統的な金融に広く適用されることがまだ認知障害に直面していることを認識しており、多くの人々がブロックチェーンを高いボラティリティのある暗号通貨や規制のない市場と同一視しています。この見解を変えるためには、先進的な技術だけでなく、厳格に規制された金融商品をサポートできることを証明するための強力なコンプライアンスフレームワークが必要です。

未来を見据え、Libearaは富の配分権が大規模な金融機関から個人へと徐々に移行することを予見しています。トークン化技術は、このプロセスにおいて重要な役割を果たし、伝統的な金融の安定性と構造を保持しつつ、現代の投資家が求める柔軟性と自主性のニーズを満たします。