暗号資産市場のトップは到達したか？近く20%の指標が警告信号を示す

暗号資産市場のボラティリティは常に投資家の注目の焦点となっています。各牛市のサイクルでは、大きな富を生み出すだけでなく、多くの富の幻想も生まれました。市場の感情が高まる中で、冷静さを保ち、適時に"天井を逃れる"ことが特に重要になります。激しい変動のある市場環境に直面し、高値近くで適切に撤退し、深い調整による資産損失を避けるためには、複数の市場指標を包括的に分析する必要があります。

この記事では、15の一般的な市場トップ警告指標を深く分析し、そのうち約20％の指標が最近トップ範囲に達していることがわかりました。これらの指標には、ビットコインRhodl比率、USDTの流動的な資産利率、およびアルトコインシーズン指数が含まれています。この現象は、市場における今後の動向についての考察と議論を引き起こしました。

! 指標の約2%がピークに達して下落し、暗号市場のトップは過ぎましたか?

主要指標の分析

1. AHR999買いだめインジケーター

この指標は、ビットコインの定期購入の意思決定を支援することを目的としており、短期的な収益率と価格の乖離を組み合わせています。

現在の状態：指標値は1.21で、様子見の範囲にあり、慎重を保つことをお勧めします。

2. AHR999 トップエスケープインジケーター

市場のトップエリアを特定するために特化されており、価格が長期的なトレンドからどの程度逸脱しているかを観察することで、市場が過熱しているかどうかを判断します。

現在の状態：指標値は2.48で、今回のサイクルではまだピーク信号は出ていません。

3. Piサイクルトップインジケーター

111日と350日移動平均線の関係を比較することで、潜在的な市場のトップを予測します。

現在の状態：2本の移動平均線の距離が大きく、まだトップシグナルは出ていません。次回のクロスは2025年10月頃になると予想されます。

4. ビットコインレインボーチャート

ビットコインの価格帯を9つの異なる色の帯に分け、対数回帰に基づいて長期的な成長と周期的な特徴を考慮する。

現在の状態：価格は緑の領域にあり、評価が相対的に合理的であり、トップシグナルは表示されていません。

5. ビットコイン終端価格指標

ビットコインネットワークの真の価値を反映し、市場の投機要因をフィルタリングします。

現在の状態：まだトップエリアには達していません。

6. ビットコインの時価総額比

ビットコインの暗号資産市場における支配的地位を反映し、市場サイクルと資金の流れを判断するために使用されます。

現在の状態：時価総額の占有率は約60％で、相対的なバランス範囲にあります。

7. ビットコインCBBI指数

複数のテクニカル指標とオンチェーンデータを統合し、牛市と熊市の周期転換点を特定するために使用されます。

現在の状態：指数値は79で、市場はやや熱くなっていますが、まだピークには達していません。

8. ビットコインMVRV Z指数

時価総額と実現価値の乖離度を比較して市場サイクルを判断する。

現在の状態：指数は2.5で、まだピークには達していません。

9. ビットコインRhodl比率

複合型のオンチェーン指標であり、異なる期間の保有者の行動特性を比較することで、市場の潜在的な転換点を判断します。

現在の状態：赤帯には入っていないが、2024年11月には天井圏に入ったことがある。

10. ビットコインメイヤーベース

現在の価格を200日移動平均線と比較することで、市場の相対的な評価レベルを評価します。

現在の状態：指数は1.26で、市場は過熱状態ですが、まだピークには達していません。

11. ETFからの純流出の連続日数

ビットコインETFの資金の流れを追跡し、機関投資家の信頼状況を反映します。

現在の状態：連続的な純流出が1日、正常な市場の変動範囲に属します。本周期では最大で連続8日、10日間の状況は発生していません。

12. ETFのBTCに対する割合

評価機関の参加度は、従来の金融機関のビットコインに対する受け入れ程度を反映しています。

現在の状態：割合は約6％に近く、機関の参加度が良性の成長段階にあることを示しています。

13. USDTの現在の貯蓄額

市場における資金のコストと全体的な流動性状況を測定するための重要な指標です。

現在の状態：金利は約6.68％で、正常な水準にあります。しかし、2024年3月には頂上圏に達し、65％に達しました。

14. ショートコイン季節指数

市場がアルトコインの活性期に入ったかどうかを判断し、資金の流れがよりリスクの高い小型コインのトレンドを反映する。

現在の状態：指数は41ですが、2024年12月にはピーク域に達し、88に達しました。

15. マイクロストラテジーコスト指標

MicroStrategy社のビットコインの平均保有コストを追跡し、機関投資家の参考基準とします。

現在の状態：マイクロストラテジーの平均コストは約6万ドルで、機関投資家の利益圏にあります。

市場洞察とリスク管理

一部の指標が天井信号を示しているが、それが全体の市場が必ず天井に達することを意味するわけではない。市場に天井リスクがあると考える投資家は、以下の戦略を検討することができる：

1. 分割した売却計画を策定し、完璧なピークを追求することを避ける。
2. 利益をステーブルコインや法定通貨に換金し、高リスクのアルトコインに移行しない。
3. 高値で相対的に保守的な戦略を取り、早めに退出する方が遅くなるよりも良い。

市場はすべての参加者に平等な機会を与えますが、その機会をつかむことができるのは、しばしば十分な準備をしている人々です。牛市の中で理性を保ち、市場の狂乱の中で全身を退くことは、底値で購入することよりも挑戦的です。すべての市場の頂点は、一部の人々にとっての富の機会であり、同時に大多数の人々にとっての富の罠となる可能性があります。慎重に操作し、リスクを適切に管理することで、波動のある暗号資産市場の中で着実に前進することができます。