# リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生存の道リスクは外来語で、イタリア語の"RISQUE"に由来し、自然界における客観的な危険を意味します。現代社会において、リスクはもはや運命に過ぎず、私たちの自由度に依存した選択肢となっています。金融史学者ピーター・バーンズは、そのリスク管理の古典的著作の中で、企業の興亡、株式市場の上下、戦争と経済の不況などの出来事は常に人々が準備不足のときに発生するように思われるが、実際にはそれらは周期的に繰り返されていると指摘している。デジタル通貨市場の流動性提供者としての取引所において、リスク管理はその核心要素の一つです。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の発信など、様々な機能を担うだけでなく、証券会社やファンドなどの機関の特性を融合させ、まるで総合的な金融センターのようになっています。複数の取引プラットフォームのリスク管理責任者へのインタビューを通じて、業界ではブロックチェーン業界にリスク管理の欠如があるとの見解が一般的です。このような状況は、FCoinの崩壊や取引所のハッキングといった業界の悲劇を引き起こしました。リスク管理をどのように行うかが、業界全体が継続的に注目すべき重要なテーマとなっています。## リスクの多様性暗号市場が直面している最大かつ最も抵抗しがたいリスクは、政策によるシステムリスクです。規制政策の変更は、市場全体の変動に直接影響を与えます。市場参加者が制御できるのは、システム外リスクであり、以下を含みます：- 技術的リスク：システムの安全性と安定性に関するもの- 経営リスク：誤った決定によって引き起こされる- 流動性リスク：資産が適切な価格で迅速に取引できない- 信頼リスク：引き出し、送金などの操作を迅速に実行できない- モラルハザード：自己の利益最大化のために投資家の利益を損なうことリスク管理部門は取引所において重要な地位を占めており、流動性、アービトラージ行為、アカウント異常などのさまざまなリスク指標を注意深く監視し、他の部門と密接に連携する必要があります。しかし、業界が急速に発展している段階では、リスク管理が発展速度に対して一定の制約を与えることは間違いありません。現在、多くの中小型取引プラットフォームのリスク管理意識は依然として不足しており、物理的な側面、システム的な側面、またはガバナンスの側面においても明らかな不足があります。間違いなく、ブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界のコアである取引プラットフォームが「リスク管理の痛み」という問題を適切に解決する必要があります。## 資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標データによると、2019年のデジタル通貨プラットフォームでの盗難資産の総額は2.83億ドルに達しました。重大なセキュリティ事件が数年前に発生したにもかかわらず、デジタル通貨が「消失する」現象は今なお時々発生しており、デジタル資産の安全保障問題は依然として業界の注目の焦点です。そのため、一部の取引プラットフォームは以下の措置を講じました：- 厳格な財務監査とリアルタイム監視警報システムを構築する- コールドウォレットとホットウォレットの分離やハードウェアウォレットの使用などでセキュリティを強化する- ユーザーのために先行補償メカニズムを構築する- ユーザー保護基金を設立する同時に、一部のプラットフォームはリアルタイムとバッチの照合にも重点を置き、ブロックチェーンアドレスのリアルタイム追跡、判断、追跡を行い、専門のカスタマーサービスとリスク管理の専門家にユーザー資産のリスク分析を委任し、リスク管理に関連するユーザー教育を強化しています。保管ストレージは資産の安全を保障する重要な方法と見なされ、従来の金融からブロックチェーン業界への移行の重要なステップです。技術力が限られた中小企業にとって、第三者の保管サービスを導入したり、関連する保険を購入することで、デジタルマネーの保管の安全レベルを効果的に向上させることができます。外部の対策に加えて、プラットフォーム自身のモラルリスクも注目すべき重要な点です。業界の専門家は、プラットフォームが可能な限り公開透明を選択し、同行に共同監視を招くことで、顧客資産の流用の可能性を減らすことができると提案しています。## コンプライアンスリスク管理：不確実性を排除する多くの不確実な要因に直面して、デジタル通貨プラットフォームが積極的に規制を受け入れ、コンプライアンス経営を行うことは、政策や法律リスクを軽減するための必要条件となっています。現在、業界内の一線のデジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後をカバーするコンプライアンスリスク管理システムを確立しています。いくつかのプラットフォームのやり方には、- 標準化されたKYC/AMLマネーロンダリング対策システムを確立し、厳格なアカウント開設の原則と事前審査基準を策定する- 関連ライセンスを取得し、規制機関の監視を受ける- 複数の国や地域でライセンスを取得し、法定通貨取引チャネルを開設することによって、分散型の運営でコンプライアンスリスクを分散させる- グローバルなAML/KYCなどのコンプライアンス企業及び関連コンサルティング会社と協力する- 専門のコンプライアンス部門を設立し、内部の各製品ラインとビジネスラインのコンプライアンス審査を担当し、リスク管理指針を提供する- 法律内部管理部門は専門的な法律ガイダンスを提供し、法律リスクを回避します。## 技術リスク管理：プラットフォームの安全の守護神取引プラットフォームにとって、技術的なセキュリティの問題は最も一般的なリスク管理の問題であり、主要なプラットフォームでさえ完全に回避することは難しいです。例えば、いくつかの有名な取引所が同じ期間にDDoS攻撃を受け、一時的なダウンなどの問題を引き起こしました。堅固な技術の防線を構築するために、各プラットフォームは異なる措置を講じました：- 各業務の市場リスクを定量的に監視し、自動戦略ヘッジを実現する- 免許を持つ機関の要求に応じて、ネットワークセキュリティ、コンプライアンスシステム、プライバシーデータ保護、技術的リスク管理システムを構築する- 世界的な外部企業を雇ってIT監査コンサルティングを行う- ブロックチェーン業界に基づいたビッグデータリスク管理セキュリティシステムを導入し、多面的なリアルタイムリスク監視を実現する- 完璧なリスク管理システムを構築し、データ分析に基づいてリアルタイムデータ計算を構築し、オンライン機械学習モデルを使用してインテリジェントな検出を行います。## 内部リスク管理：見逃してはいけない重要な段階統計によると、約2/3のサイバーセキュリティ問題は内部の従業員の不注意または職務怠慢によって引き起こされています。したがって、ブロックチェーン企業内部のセキュリティは外部よりも重要であり、ほとんどのセキュリティ事件は内外の結託やハッカーの長期潜伏に関連しています。各プラットフォームは内部管理において以下の点を一般的に強調しています：- プロセスの規範整理- 明確な責任分担- 厳格な権限管理- 定期的な監査いくつかのプラットフォームは独自の手法を採用しています：- システムと権限を十分に隔離し、情報権限の最小管理を実施する- リスク管理委員会体系と安全事件処理フレームワークを構築する- 従業員に不定期のリスク管理に関するトレーニングを実施する- 内部で"フィッシング捜査"を行い、模擬フィッシングメールを送信し、リスク管理を怠っている職員に警告メカニズムを構築する- "ゼロトラストモデル"を推進し、すべての操作を検証し信頼を置く## 伝統的な金融経験を参考にするデジタル通貨市場のリスク管理要件は、従来の金融市場よりも高い可能性があります。一方で、デジタル通貨市場のボラティリティは大多数の従来の金融資産をはるかに超えています；他方で、ブロックチェーン決済の情報流と資金流が一体となっており、匿名性が強く、資金が一度流出すると、回収が非常に困難です。したがって、ブロックチェーン業界のリスク管理は、従来の金融およびインターネット分野から経験を吸収することができます：- 伝統的な金融分野で比較的成熟した信用情報システムを学ぶ- インターネット業界がビッグデータを活用してユーザーの行動を信用記録に変換する方法を参考にする- チェーン上の情報を効果的に抽出し、リスク管理の意思決定指標に変換する方法を探る- 取引と資産を分離し、異なる主体が資産の決済、清算、保管を担当することを検討するさらに、デジタル通貨プラットフォームはリスク管理への投資を増やす必要があります。研究によれば、デジタル通貨取引所のセキュリティチームは平均して総人数の13%を占め、平均して17%の予算を取引所の安全な運営を保証するために費やしています。これらのプラットフォームの収益性と成長の可能性を考慮すると、明らかにより多くの資金を投入し、より高いレベルのリスク管理人材を招き入れ、より先進的で充実したリスク管理システムを構築する必要があります。業界関係者が言うように、「リスク管理への投入は機会コストと見なすことができます。リスク管理が厳しくなればなるほど、必要なリソースが増え、失われるビジネスチャンスも増える可能性がありますが、同時に既存の資産損失のリスクも低下します。企業の評判と長期的な利益を重視する会社は、当然、顧客の資産の安全性をより重視するでしょう。」
デジタル通貨取引プラットフォームのリスク管理の全面解析：安全と発展のバランスの道
リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生存の道
リスクは外来語で、イタリア語の"RISQUE"に由来し、自然界における客観的な危険を意味します。現代社会において、リスクはもはや運命に過ぎず、私たちの自由度に依存した選択肢となっています。
金融史学者ピーター・バーンズは、そのリスク管理の古典的著作の中で、企業の興亡、株式市場の上下、戦争と経済の不況などの出来事は常に人々が準備不足のときに発生するように思われるが、実際にはそれらは周期的に繰り返されていると指摘している。
デジタル通貨市場の流動性提供者としての取引所において、リスク管理はその核心要素の一つです。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の発信など、様々な機能を担うだけでなく、証券会社やファンドなどの機関の特性を融合させ、まるで総合的な金融センターのようになっています。
複数の取引プラットフォームのリスク管理責任者へのインタビューを通じて、業界ではブロックチェーン業界にリスク管理の欠如があるとの見解が一般的です。このような状況は、FCoinの崩壊や取引所のハッキングといった業界の悲劇を引き起こしました。リスク管理をどのように行うかが、業界全体が継続的に注目すべき重要なテーマとなっています。
リスクの多様性
暗号市場が直面している最大かつ最も抵抗しがたいリスクは、政策によるシステムリスクです。規制政策の変更は、市場全体の変動に直接影響を与えます。
市場参加者が制御できるのは、システム外リスクであり、以下を含みます：
リスク管理部門は取引所において重要な地位を占めており、流動性、アービトラージ行為、アカウント異常などのさまざまなリスク指標を注意深く監視し、他の部門と密接に連携する必要があります。
しかし、業界が急速に発展している段階では、リスク管理が発展速度に対して一定の制約を与えることは間違いありません。現在、多くの中小型取引プラットフォームのリスク管理意識は依然として不足しており、物理的な側面、システム的な側面、またはガバナンスの側面においても明らかな不足があります。
間違いなく、ブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界のコアである取引プラットフォームが「リスク管理の痛み」という問題を適切に解決する必要があります。
資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標
データによると、2019年のデジタル通貨プラットフォームでの盗難資産の総額は2.83億ドルに達しました。重大なセキュリティ事件が数年前に発生したにもかかわらず、デジタル通貨が「消失する」現象は今なお時々発生しており、デジタル資産の安全保障問題は依然として業界の注目の焦点です。
そのため、一部の取引プラットフォームは以下の措置を講じました：
同時に、一部のプラットフォームはリアルタイムとバッチの照合にも重点を置き、ブロックチェーンアドレスのリアルタイム追跡、判断、追跡を行い、専門のカスタマーサービスとリスク管理の専門家にユーザー資産のリスク分析を委任し、リスク管理に関連するユーザー教育を強化しています。
保管ストレージは資産の安全を保障する重要な方法と見なされ、従来の金融からブロックチェーン業界への移行の重要なステップです。技術力が限られた中小企業にとって、第三者の保管サービスを導入したり、関連する保険を購入することで、デジタルマネーの保管の安全レベルを効果的に向上させることができます。
外部の対策に加えて、プラットフォーム自身のモラルリスクも注目すべき重要な点です。業界の専門家は、プラットフォームが可能な限り公開透明を選択し、同行に共同監視を招くことで、顧客資産の流用の可能性を減らすことができると提案しています。
コンプライアンスリスク管理：不確実性を排除する
多くの不確実な要因に直面して、デジタル通貨プラットフォームが積極的に規制を受け入れ、コンプライアンス経営を行うことは、政策や法律リスクを軽減するための必要条件となっています。現在、業界内の一線のデジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後をカバーするコンプライアンスリスク管理システムを確立しています。
いくつかのプラットフォームのやり方には、
技術リスク管理：プラットフォームの安全の守護神
取引プラットフォームにとって、技術的なセキュリティの問題は最も一般的なリスク管理の問題であり、主要なプラットフォームでさえ完全に回避することは難しいです。例えば、いくつかの有名な取引所が同じ期間にDDoS攻撃を受け、一時的なダウンなどの問題を引き起こしました。
堅固な技術の防線を構築するために、各プラットフォームは異なる措置を講じました：
内部リスク管理：見逃してはいけない重要な段階
統計によると、約2/3のサイバーセキュリティ問題は内部の従業員の不注意または職務怠慢によって引き起こされています。したがって、ブロックチェーン企業内部のセキュリティは外部よりも重要であり、ほとんどのセキュリティ事件は内外の結託やハッカーの長期潜伏に関連しています。
各プラットフォームは内部管理において以下の点を一般的に強調しています：
いくつかのプラットフォームは独自の手法を採用しています：
伝統的な金融経験を参考にする
デジタル通貨市場のリスク管理要件は、従来の金融市場よりも高い可能性があります。一方で、デジタル通貨市場のボラティリティは大多数の従来の金融資産をはるかに超えています；他方で、ブロックチェーン決済の情報流と資金流が一体となっており、匿名性が強く、資金が一度流出すると、回収が非常に困難です。
したがって、ブロックチェーン業界のリスク管理は、従来の金融およびインターネット分野から経験を吸収することができます：
さらに、デジタル通貨プラットフォームはリスク管理への投資を増やす必要があります。研究によれば、デジタル通貨取引所のセキュリティチームは平均して総人数の13%を占め、平均して17%の予算を取引所の安全な運営を保証するために費やしています。これらのプラットフォームの収益性と成長の可能性を考慮すると、明らかにより多くの資金を投入し、より高いレベルのリスク管理人材を招き入れ、より先進的で充実したリスク管理システムを構築する必要があります。
業界関係者が言うように、「リスク管理への投入は機会コストと見なすことができます。リスク管理が厳しくなればなるほど、必要なリソースが増え、失われるビジネスチャンスも増える可能性がありますが、同時に既存の資産損失のリスクも低下します。企業の評判と長期的な利益を重視する会社は、当然、顧客の資産の安全性をより重視するでしょう。」
運営は本当に面倒だ。