Introdução

NibiruChain é uma blockchain de Camada 1 e ecossistema de contratos inteligentes baseado em Cosmos, oferecendo maior throughput e segurança incomparável. Nibiru integra negociação de derivativos alavancados, negociação à vista, staking e liquidez de curva conjunta para fornecer uma experiência de usuário perfeita, permitindo que usuários de mais de 40 blockchains participem da negociação alavancada usando um conjunto componível de aplicativos descentralizados. NibiruChain alimenta uma troca de futuros perpétuos descentralizada e totalmente on-chain chamada NibiPerps. Nibiru tem como objetivo abordar várias questões em aberto por meio desta troca: minimizando a latência durante períodos de alta volatilidade, minimizando desequilíbrios nos tamanhos de posição, aumentando o número de traders independentes na plataforma e reduzindo perdas de fundos perpétuos. Uma das principais tarefas do protocolo de contrato perpétuo da Nibiru é garantir que as taxas de financiamento dos contratos perpétuos listados permaneçam consistentes com as de todas as outras trocas de futuros perpétuos, ao mesmo tempo em que monitora oportunidades de arbitragem.

Arquitetura

Uma plataforma de contrato inteligente multi-cadeias e interoperável CosmWasm, a comunicação inter-cadeias de contrato inteligente WebAssembly (IBC) construída para o ecossistema Cosmos, fornece uma camada de conexão de base para o futuro multi-cadeias e permite a transmissão sem permissão entre blockchains.

Consensus

Porque utiliza o consenso do Tendermint, a rede pode tolerar até um terço das falhas de nós (seja devido a falha ou comportamento malicioso). Se ocorrer uma partição na rede e nenhuma parte tiver mais de dois terços dos nós, a rede será interrompida para evitar qualquer bifurcação ou gasto duplo. Isso ocorre porque o Tendermint prioriza a segurança (consistência) em relação à vivacidade (disponibilidade). No caso de uma falha de nó, a rede continuará a operar desde que mais de dois terços dos nós restantes estejam operacionais. Se um nó falho voltar online, ele pode se sincronizar com o restante da rede e retomar suas operações. Aspectos-chave no cerne do Tendermint incluem:

Finalidade instantânea: Uma vez que um bloco é proposto e verificado, ele é comprometido com a blockchain e imediatamente considerado final. Os usuários podem ter a certeza de que suas transações estão concluídas assim que um bloco é criado, sem a necessidade de múltiplas confirmações ou tempos de espera (ao contrário de blockchains como Bitcoin e Ethereum). Isso melhora a segurança do usuário.

Replicação de máquina de estados: O Tendermint pode construir aplicações arbitrárias através da Interface de Blockchain de Aplicação (ABCI). Isso significa que não se aplica apenas a criptomoedas, mas a qualquer aplicação descentralizada.

Tolerância a Falhas Bizantinas: Tendermint utiliza um protocolo de consenso de Tolerância a Falhas Bizantinas (BFT), especificamente o método de Tolerância a Falhas Bizantinas Prático (PBFT). Isso garante que todos os nós na rede concordem com a ordem das transações no blockchain, mesmo que até um terço dos nós sejam Bizantinos (ou seja, maliciosos ou com mau funcionamento). O PBFT utiliza um processo de submissão em duas fases para alcançar consenso, com os nós primeiro propondo um bloco e depois validando-o por meio de uma série de rodadas de votação. Esse processo garante que todos os nós na rede concordem com a ordem das transações e impeçam que os nós maliciosos comprometam a integridade da rede.

Proposers Rotativos: Para aumentar a justiça, o direito de propor o próximo bloco rotaciona com base nos interesses dos validadores e no número de vezes que propuseram um bloco.

Quatro Principais Produtos da Cadeia NIBI

O verdadeiro núcleo técnico da Nibiru reside em seu ecossistema de produtos. Atualmente, o ecossistema Nibiru é composto por quatro componentes principais:

Nibi-Perps. A maioria das atuais bolsas de contratos centralizadas baseia-se em livros de ordens off-chain. O Nibi-Perps fornece transações de contrato completamentedecentralizadas on-chain, permitindo que os usuários negociem com alavancagem de até 10x em ativos de criptomoeda populares como BTC, ETH e ATOM. Os detentores de $NIBI terão direitos de governança do Nibi-Perps e descontos nas taxas de transação.

Possui diversas características: ● Suporta margem cruzada e margem isolada; ● $NIBI stakers têm direitos de governança Perps (mudanças de parâmetros/mecanismos de recompensa, etc.); ● Atendimento VIP. Stakers de $NIBI recebem descontos nas taxas de negociação. ● Mecanismo de alerta antecipado de evento de cisne negro: Para transações contratuais, flutuações extremas de preços trarão consequências catastróficas para o protocolo. Nibiru lida com eventos de cisne negro por meio do Fundo do Ecossistema (EF) e do Tesouro (Tesouro). Entre eles, o cofre financeiro é a última camada de mecanismo de garantia para manter o funcionamento normal do protocolo. Ele foi inicialmente gerenciado por multi-assinaturas pelos membros principais da equipe, e eventualmente fez a transição para completamente gerenciado pela comunidade. ● O fornecimento inicial do Ecosystem Fund EF vem da alocação de tokens da comunidade de criação. O crescimento posterior das reservas EF vem de três partes: 1) Taxas de transação de contratos perpétuos; 2) Taxas de liquidação; 3) Rendimentos de investimentos de capital. As reservas EF são usadas principalmente para equilibrar posições longas e curtas, compensar dívidas inadimplentes causadas pela falha em liquidar a tempo, etc. Nibi-Swap Nibiru negociação à vista DEX, Nibi-Swap é um dos quatro componentes principais independentes da negociação de contratos. A arquitetura Nibiru V1 suporta 2 tipos diferentes de pool de LP: pool StableSwap e pool de produtos constante. O StableSwap da Nibiru é baseado em Curve e suporta stablecoin NUSD. Nibiru apresenta sua stablecoin totalmente colateralizada, $NUSD. Sua primeira garantia suportada é a stablecoin $USDC. Os usuários cunham NUSD fornecendo $NIBI e garantias (como USDC), com a proporção específica determinada pela razão de garantia (CR). Se CR = 70%, significa que para cunhar 100 NUSD, os usuários precisam fornecer garantias no valor de 70 NUSD e $NIBI no valor de 30 NUSD. No futuro, a Nibiru Chain apoiará mais tipos de garantias e, atualmente, $NUSD é mais parecida com a $FRAX do ecossistema Cosmos.

A maioria das redes blockchain utiliza oráculos de terceiros (como Chainlink, Pyth, etc.) para feeds de preços de ativos, mas Nibiru adota uma abordagem diferente ao desenvolver seu próprio oráculo descentralizado. Na rede Nibiru, os nós validadores desempenham o papel de oráculos.

Na blockchain Nibiru, os nós validadores atuam como oráculos votando nas taxas de câmbio entre ativos criptográficos. O módulo x/oracle da Nibiru Chain gerencia o fornecimento de preços off-chain de forma justa e descentralizada.

Um período de votação, chamado VotePeriod, ocorre a cada poucos blocos. Durante cada VotePeriod, o protocolo contabiliza os votos para criar um voto para cada taxa de câmbio. Para dissuadir atores maliciosos, os oráculos são recompensados por publicar “bons preços” e penalizados por publicar “maus preços”. A mediana ponderada dos votos então se torna a taxa de câmbio on-chain.

Em 2024, a Nibiru Chain tem como objetivo expandir seu ecossistema, com importantes desenvolvimentos, incluindo integração com os principais projetos DeFi em várias redes, listagem nas principais exchanges centralizadas, completando execuções otimistas paralelas e alcançando compatibilidade abrangente com EVM.

Situação de Financiamento

Nibiru realizou um total de três rodadas de financiamento, sendo a primeira delas uma rodada semente de $8,5 milhões em abril de 2023 com uma avaliação de $100 milhões. Tribe Capital, Republic Capital, NGC Ventures e Original Capital lideraram o investimento. A segunda rodada foi a venda comunitária da Coinlist concluída em janeiro de 2024, vendendo um total de $6 milhões em tokens NIBI a $0,05. A terceira rodada foi um financiamento de $12 milhões concluído em fevereiro de 2024, com a participação de Kraken Ventures, ArkStream, NGC Ventures, Master Ventures, Tribe Capital e Banter Capital.

Ecossistema

Atualmente, existem 100+ projetos no ecossistema, e atualmente existem 600.000 fãs no twitter e 500.000 no discord.

Economia de tokens

O fornecimento total de tokens é de 1.500.000.000 e atualmente, não há informações disponíveis sobre a circulação inicial. No entanto, de acordo com o whitepaper, deve ser de 400 milhões no primeiro ano. Atualmente, o preço está em torno de $0.54, com um pico de quase $1 durante o lançamento inicial. Em relação à distribuição de tokens, 60% vai para a comunidade, 15,3% para contribuidores principais, 8% para vendas públicas, 8,5% para rodadas iniciais, e 8,2% para contribuidores iniciais. Sob essa perspectiva, o projeto parece bastante justo, já que a comunidade recebe uma parte significativa enquanto a equipe do projeto assume uma parcela menor. Todos os tokens serão lançados ao longo de 8 anos.

Em conclusão, este projeto parece ser um dos projetos atuais que se concentram no Automated Market Maker (AMM) derivativo cross-chain. Muitas pessoas o comparam ao DYDX, mas na realidade, não são iguais. O DYDX atualmente suporta apenas algumas cadeias e, se você quiser mudar, é complicado. Nibi, por outro lado, é construído sobre o Cosmos, que é inerentemente cross-chain e oferece algumas vantagens. No entanto, tem uma experiência do usuário ruim. Embora a mainnet tenha sido lançada, ainda não é utilizável, apenas disponível na testnet. Portanto, a equipe do projeto parece estar se apressando para listar o token antes que o produto esteja totalmente desenvolvido. Olhando para o tamanho da base de fãs, parece promissor. O conceito do produto é bom porque realmente há uma demanda por AMMs cross-chain. Nas exchanges centralizadas, você não se importa em qual cadeia está o seu USDC; pode ser ETH ou qualquer outra cadeia. Portanto, alcançar uma experiência do usuário perfeita é a evolução do DEX. Portanto, há demanda pelo projeto. No entanto, em termos de cenário de mercado, parece um pouco inferior quando comparado aos US$3 bilhões de FDV do DYDX.

Declaração:

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