En raison de la nature volatile du trading de crypto, les traders sont censés être capables de lire le marché et de prendre des décisions éclairées pour éviter les pertes. La plupart des traders s'appuient sur des indicateurs pour les aider à repérer les retournements potentiels et à confirmer les tendances. Cela rend le trading plus facile, car les traders n'ont plus besoin d'étudier le marché pendant des heures juste pour faire une estimation précise.

Différents indicateurs ont des fonctions différentes. Par exemple, la Convergence de la Moyenne Mobile Divergence (MACD) aide les traders à identifier les tendances sous-jacentes des fluctuations de prix, et l'Indice de Force Relative (RSI) aide les traders à mesurer la vitesse et le changement des mouvements de prix. De manière similaire, l'indicateur de Volume On-Balance (OBV) sert d'outil dynamique pour mesurer le volume des échanges.

Qu'est-ce que l'OBV?

Source :https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

Le volume en équilibre (OBV) est un indicateur technique utilisé par les traders pour mesurer l'élan derrière les mouvements de prix en suivant le flux du volume de trading. L'OBV est calculé en additionnant le volume de trading les jours où les prix ferment plus haut que la veille, et en soustrayant le volume les jours où les prix ferment plus bas. Le total cumulatif est ensuite tracé sous forme de ligne, aidant les traders à voir s'il y a plus de pression d'achat ou de pression de vente sur le marché au fil du temps.

L'OBV a été développé par Joseph Granville dans les années 1960. Bien qu'il ait été initialement développé pour le trading d'actions, les principes de l'OBV s'appliquent également aux cryptomonnaies et à d'autres actifs financiers. Il se concentre sur le flux de volume plutôt que sur le prix seul, ce qui lui permet de fournir une image plus claire du sentiment du marché. Par conséquent, les traders peuvent prendre des décisions plus éclairées sur le moment d'acheter ou de vendre.

Comment fonctionne l'OBV ?

Source :https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

Essentiellement, l'OBV mesure le flux d'argent entourant un actif en additionnant le volume les jours où le prix augmente et en soustrayant le volume les jours où le prix diminue. Cela crée ensuite une ligne cumulative qui reflète la pression d'achat et de vente. L'idée derrière cela est que les changements de volume de trading interviennent souvent avant les changements de prix. Ainsi, si l'OBV commence à augmenter, cela peut indiquer une augmentation de la pression d'achat et qu'une hausse des prix pourrait suivre.

Le graphique BTC/USDT ci-dessus montre deux éléments principaux : le graphique en chandelier pour le prix du Bitcoin dans la moitié supérieure, et la ligne OBV en dessous. Cette configuration montre comment l'OBV réagit aux changements de volume chaque fois que le prix du Bitcoin clôture plus haut ou plus bas que la veille.

Lorsque le prix du Bitcoin passe d'environ 95 000 $ à environ 100 000 $, le volume des échanges de ces jours-là est ajouté au total cumulatif de l'OBV, ce qui fait monter la ligne de l'OBV. Ce mouvement ascendant de l'OBV confirme que plus de pièces ont été échangées les "jours de hausse" que les "jours de baisse", indiquant ainsi un fort intérêt d'achat et une tendance haussière favorable. En d'autres termes, lorsque le prix et l'OBV augmentent tous les deux, les acheteurs sont à la manœuvre sur le marché, ce qui conduit souvent à une croissance des prix soutenue.

Après cette augmentation de prix, le graphique montre une période où le prix du Bitcoin commence à se consolider autour de 80 000 $, ce qui signifie que les chandeliers semblent plus proches les uns des autres et que le volume de trading n'est pas aussi élevé. Ici, la ligne OBV s'aplatit, ce qui indique que la pression d'achat et de vente est approximativement équilibrée. Cela suggère qu'il n'y a pas de poussée nette de part et d'autre, et les traders pourraient voir cela comme un signe d'attendre des signaux plus clairs avant de prendre une nouvelle position.

L'un des aspects les plus intéressants de l'OBV est la manière dont il met en évidence les divergences potentielles entre le prix et le volume. Par exemple, si le prix du Bitcoin devait grimper à 99 000 $ mais que la ligne OBV commençait à chuter, cela indiquerait que moins de traders soutiennent ce mouvement de prix avec un volume réel. Ce type de divergence sert souvent d'avertissement précoce que l'élan à la hausse pourrait ne pas durer, incitant les traders à faire preuve de prudence, à définir des stop-loss plus serrés, voire à envisager de sortir d'une position.

Essentiellement, l'OBV agit comme un "thermomètre de volume" qui mesure la force des tendances du marché, offrant un moyen plus facile d'évaluer les forces sous-jacentes qui entraînent les mouvements de prix. Il est principalement utilisé pour révéler des tendances qui pourraient ne pas être immédiatement visibles à partir des seules données de prix. Lorsque à la fois le prix d'un actif et son OBV augmentent, cela suggère que les acheteurs sont actifs sur le marché et que la tendance à la hausse est susceptible de se poursuivre.

D'autre part, si les prix augmentent mais que l'OBV diminue (également connu sous le nom de divergence négative), cela pourrait signifier que la tendance à la hausse perd de son élan et pourrait bientôt s'inverser. De plus, un OBV en baisse alors que les prix sont en baisse confirme généralement une tendance à la baisse, tandis qu'une divergence positive (où les prix baissent mais que l'OBV monte) pourrait signaler une tendance à la hausse imminente.

Formule de calcul de l'OBV

Pour calculer l'OBV, vous commencez avec une valeur OBV précédente et l'ajustez ensuite en fonction du volume de transactions du jour et du changement du prix de clôture de l'actif. Essentiellement, si le prix de clôture d'aujourd'hui est plus élevé que celui d'hier, vous ajoutez le volume d'aujourd'hui à l'OBV d'hier. Si le prix est plus bas, vous soustrayez le volume d'aujourd'hui. Et si le prix reste le même, l'OBV reste inchangé.

Mathématiquement, le calcul de l'OBV ressemble à ceci :

• Si le prix augmente : OBV = OBV précédent + Volume d'aujourd'hui
• Si le prix diminue : OBV = OBV précédent - Volume d'aujourd'hui
• Si le prix reste le même : OBV = OBV précédent

Comment trader les cryptomonnaies avec l'indicateur OBV

Source : https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

Pour utiliser l'OBV, tout ce que vous avez à faire est de choisir l'actif crypto ou la paire que vous souhaitez trader. Vous pouvez utiliser l'OBV pour le trading spot et à terme. Sur la page de trading, cliquez sur les indicateurs et sélectionnez l'OBV dans la liste. Après l'avoir ajouté, la ligne OBV apparaîtra en bas du graphique.

En regardant le graphique ETH/USDT ci-dessus, Ethereum a été dans une tendance baissière régulière, passant de niveaux supérieurs à 2 500 $ à environ 1 800 $. Au cours de cette période, la ligne OBV descend également, suggérant que la pression vendeuse tire le marché vers le bas. Cet alignement du prix et de l'OBV confirme l'élan baissier, indiquant que les vendeurs conservent le contrôle.

Pour utiliser correctement l'OBV dans ce scénario, un trader pourrait d'abord avoir besoin d'identifier une zone de résistance idéale quelque part entre 1 900 $ et 1 950 $, où le prix a tendance à rebondir. Si l'OBV reste faible pendant ces rebonds mineurs, cela confirme que l'intérêt d'achat est insuffisant, et le trader peut alors prendre une position courte à ce niveau de résistance.

Pour gérer le risque, les traders devraient fixer une perte de stop légèrement au-dessus de la résistance, par exemple autour de 1 970 $, en garantissant des pertes minimales si le marché s'inverse de manière inattendue. Alors que le prix continue de baisser, le trader peut progressivement fermer la position pour verrouiller les bénéfices, tout en gardant un œil sur l'OBV pour tout signe de retournement haussier. Ainsi, l'OBV aide les traders à exécuter des transactions courtes plus informées et efficaces.

Cependant, la chose la plus importante à propos de l'OBV n'est pas le nombre exact qu'il affiche, mais la tendance globale qu'il met en évidence. L'OBV fonctionne comme un indicateur avancé, suggérant que les changements de volume pourraient entraîner des changements de prix également.

Les traders peuvent utiliser l'OBV de différentes manières, la méthode la plus évidente étant la confirmation de la tendance. Lorsque la ligne OBV se déplace dans la même direction que le prix de l'actif, cela confirme la force de la tendance actuelle, qu'elle soit à la hausse ou à la baisse.

Les traders peuvent également utiliser l'OBV pour repérer les divergences entre le volume et le prix. Dans la plupart des cas, si l'OBV ne suit pas le même schéma que les prix, cela peut être un signe d'un retournement de prix. Ces signaux de divergence peuvent constituer un système d'alerte précoce, aidant les traders à décider quand entrer ou sortir d'une position.

Enfin, l'OBV est également utile pour identifier les phases d'accumulation et de distribution sur le marché. Pendant une période de négociation, si l'OBV est en hausse alors que le prix reste relativement stable, cela pourrait signifier que l'actif est accumulé par les acheteurs, préparant ainsi le terrain pour une future augmentation de prix. En revanche, si l'OBV diminue pendant une période de prix stables, cela pourrait suggérer que les vendeurs dominent progressivement le marché, ce qui pourrait entraîner une baisse des prix. Cette perspective permet aux traders d'évaluer la force sous-jacente ou la faiblesse d'un actif au-delà de sa simple évolution de prix.

Limitations de l'utilisation de l'OBV

Le volume en équilibre (OBV) est un outil utile pour mesurer l'élan du marché, mais il présente ses propres défis. Un tel problème est que l'OBV est souvent un indicateur retardé. Cela signifie qu'il pourrait signaler un changement de tendance du marché seulement après que le prix ait déjà beaucoup progressé. Dans des marchés en mouvement rapide, ce retard peut parfois entraîner des opportunités manquées ou des réactions tardives aux variations de prix.

De plus, l'OBV est sensible aux fluctuations de volume à court terme. Des pics soudains ou des baisses de volume de transactions en raison de grosses commandes institutionnelles, d'événements liés à l'actualité, voire de manipulations de marché (comme lavage de trading) peut fausser la lecture de l'OBV et conduire à de faux signaux. Comme l'OBV repose uniquement sur les données de volume, ces irrégularités pourraient ne pas refléter avec précision la tendance sous-jacente.

Comparé à d'autres indicateurs comme le Indice de force relative (RSI)ou les moyennes mobiles, l'OBV se concentre exclusivement sur le volume des transactions pour fournir un aperçu de la dynamique du marché. Alors que le RSI mesure si un actif est suracheté ou survendu en fonction des variations de prix, et que les moyennes mobiles lissent les données de prix pour révéler les tendances à long terme, l'OBV ne suit que le volume cumulé. Ainsi, l'utilisation de cette approche peut révéler des changements cachés dans la pression d'achat ou de vente avant que ces changements ne se reflètent pleinement dans le prix.

Cependant, sa nature cumulative contribue également à son retard, c'est pourquoi de nombreux traders préfèrent intégrer l'OBV avec d'autres indicateurs. Par exemple, si l'OBV diminue alors que le RSI montre des conditions de survente, le signal combiné peut indiquer une inversion potentielle, permettant aux traders de prendre des décisions plus éclairées. Il est donc conseillé d'utiliser l'OBV avec d'autres indicateurs techniques et de prendre en compte les nouvelles plus larges du marché et les facteurs économiques avant de confirmer d'éventuelles tendances ou renversements.

Conclusion

Avoir un indicateur comme l'OBV peut aider les traders à déterminer efficacement la relation entre le volume de trading d'un jeton particulier et son prix. Il peut également mettre en évidence si les acheteurs ou les vendeurs dominent actuellement le marché. Cependant, en raison de la volatilité du marché des crypto-monnaies, il convient de répéter que les indicateurs comme l'OBV fonctionnent mieux lorsqu'ils sont utilisés conjointement avec d'autres indicateurs comme confirmation.