Os anos atuais e futuros verão mudanças significativas na forma como os sistemas econômicos e financeiros do mundo operam. Crypto e Finanças têm visto mudanças significativas como resultado de esforços de desregulamentação, avanços tecnológicos e pressões competitivas. O mercado foi expandido com uma variedade de soluções que podem satisfazer os operadores, e uma destas é a possibilidade de usar contratos perpétuos. Este artigo fornecerá uma introdução aos produtos derivativos e seus usos, além de algumas comparações com outros produtos financeiros e alguns exemplos para uma melhor compreensão.

O que é um Contrato Perpétuo?

Um Contrato Perpétuo da Gate.io é um desenvolvimento financeiro inovador no espaço cripto, que é análogo a um contrato futuro tradicional, mas não possui vencimento e liquidação. Os traders só precisam se concentrar nas altas e baixas do preço, tornando-o um instrumento fácil de usar. Além disso, ele fornece uma influência avançada sobre os contratos futuros tradicionais.

A negociação de contratos perpétuos é baseada em um Preço do Índice subjacente. O Preço do Índice é o preço médio de um ativo, que é calculado considerando as principais solicitações spot e seu volume de negociação relativo.

Portanto, ao contrário dos futuros convencionais, os contratos perpétuos são frequentemente negociados a um preço que é igual ou veritavelmente análogo aos pedidos no local. No entanto, durante condições de pedido extremas, o preço de marca pode se afastar do preço do pedido no local.

Definições

Os traders devem estar cientes dos seguintes mecanismos do contrato perpétuo:

• Margem Inicial: É a menor quantidade de criptomoeda que um trader tem que depositar para começar a negociação de margem.
• Margem de Manutenção: É a menor quantidade de cripto que um investidor deve ter para continuar a negociar na margem.
• Base: A diferença de preço entre o contrato futuro e o mercado à vista subjacente
• Preço Marcado: É usado para quantificar o lucro e a perda não realizados para todos os traders, a fim de evitar manipulações de mercado e garantir que o preço do contrato perpétuo corresponda ao preço à vista.
• Taxas de Financiamento: Os pagamentos são feitos regularmente aos traders longos ou curtos com base na diferença entre os mercados de contratos perpétuos e os preços à vista. Longos pagam shorts se a taxa for positiva; shorts pagam longos se a taxa for negativa.
• Alavancagem: Os contratos perpétuos não exigem que os usuários postem 100% de sua garantia como margem. Eles podem negociar alavancagem de até 100x em alguns contratos da Gate.io.
• PnL não realizado: Lucro e prejuízo atuais de todas as posições.
• Liquidação: O termo “liquidação” simplesmente significa converter ativos em dinheiro. A liquidação forçada refere-se a uma conversão involuntária de ativos criptográficos em dinheiro ou equivalentes em dinheiro (como stablecoins). A liquidação forçada ocorre quando um trader não atende ao requisito de margem estabelecido para uma posição alavancada.

Contratos Perpétuos vs Contratos de Entrega

Antes de analisar quais são as diferenças entre um contrato de entrega e um contrato perpétuo, vamos definir um contrato de entrega.

O que é um contrato de entrega?

Um contrato de entrega é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria, moeda ou outro instrumento a um preço destinado em um momento especificado no futuro. Na finança tradicional, um contrato futuro é semelhante a um contrato de entrega em criptomoeda.

Ao contrário de uma ordem à vista tradicional, as negociações não são 'liquidadas' instantaneamente. Em vez disso, duas contrapartes negociarão um contrato que define o acordo em uma data futura. Além disso, um futuro não permite que os negociantes comprem ou vendam a mercadoria ou ativo digital diretamente. Naquele momento, eles estão negociando uma representação contratual desses (mercadorias, ativos digitais, etc), e a negociação real dos ativos acontecerá no futuro, no momento em que o contrato expirar.

Lembrete: Na finança tradicional, _"contrato futuro" e "futuros" referem-se à mesma coisa. Por exemplo, você pode ouvir alguém dizer que comprou contratos futuros de petróleo, o que significa a mesma coisa que um contrato futuro de petróleo. Quando alguém diz "contrato futuro," geralmente está se referindo a um tipo específico de futuro, como petróleo, ouro, títulos, criptomoedas ou futuros do índice S&P 500.

Com o surgimento, no universo das criptomoedas, dos contratos perpétuos, o termo "Futuro" é mais comumente referido como "Perpétuos", enquanto o termo "Entrega" é referido ao contrato com uma data de liquidação.

Diferenças

Resposta Rápida: Por que negociar Perpétuo?

A resposta é que os traders podem comprar ou vender contratos perpétuos e, desta forma, podem lucrar tanto com as taxas de subida quanto com as de queda.

Como negociar com Gate.io Futures (Perpétuo)?

Para uma melhor compreensão, vamos supor que o preço à vista e o preço do contrato sejam iguais e não considerem as comissões de negociação e taxas de financiamento envolvidas.

Cenário 1: Comprar/Longo

O preço atual do Bitcoin é de 5000 USD. O Sr. Lee e o Sr. Wang estão otimistas em relação ao preço do Bitcoin. O Sr. Lee compra 1 BTC no mercado à vista. O Sr. Wang usa 1 BTC como margem para comprar 500.000 contratos perpétuos (equivalente a 100 BTC) com alavancagem de 100x. Se o preço do BTC subir para 5500 USD, o Sr. Lee ganhará 500 USD, uma taxa de retorno de 10%, enquanto o Sr. Wang ganhará o equivalente a 10 BTC, uma taxa de retorno de 1.000%.

Cenário 2: Vender/Ficar Curto

O preço atual do BTC é de 5.000 USD. O Sr. Lee e o Sr. Wang esperam que o preço do BTC caia mais tarde. Portanto, o Sr. Lee vende seu 1 BTC para interromper a perda e o Sr. Wang vende seus 500.000 contratos (equivalente a 100 BTC). Se o preço do BTC cair para 4.500 USD, o Sr. Lee se protegerá de uma perda de 10%, enquanto o Sr. Wang obterá um retorno de 1.000%.

Risco da Negociação de Contrato Perpétuo

O preço do BTC está atualmente em 5.000 USD. O Sr. Lee e o Sr. Wang esperam que o preço do BTC suba. O Sr. Lee compra 1 BTC no mercado à vista, enquanto o Sr. Wang opta por assumir uma posição longa em 500.000 contratos perpétuos (equivalente a 100 BTC) com uma alavancagem de 100x, tendo 1 BTC como margem. Infelizmente, o preço do BTC não sobe, mas cai para 4.990 USD mais tarde. O Sr. Lee perde 0,2%, enquanto o Sr. Wang perde 20%.

Se o preço do BTC cair até 4.975 USD. O Sr. Lee perderia 0,5%, enquanto o Sr. Wang ficaria apenas com 0,5 BTC em sua conta de margem (0,5% é o nível de margem de manutenção). O Sr. Wang sofreria liquidação forçada e perderia toda a sua margem.

Nos cenários acima, o Sr. Wang ganha mais lucros usando a negociação perpétua da Gate.io do que o Sr. Lee com a mesma quantia de investimento, desde que façam previsões corretas sobre o movimento do mercado. Este método traz retornos mesmo em um mercado em queda. No entanto, se o mercado se mover contra suas expectativas, o Sr. Wang sofreria perdas ampliadas.

Nota: Os cenários acima são exemplos simplificados para sua melhor compreensão de contratos perpétuos. Para obter mais informações sobre taxa de financiamento, autodesalavancagem, preço de marcação, etc., visite nosso site para detalhes.

Conclusão

Gate.io atualmente oferece Negociação perpétuapara os usuários em uma plataforma de negociação segura, estável e confiável com uma das maiores liquidezes entre todas as bolsas, tornando sua experiência de negociação a melhor possível.