数百年前、価値とお金は金、銀、カウリ貝などの有形の物で測定されていました。時が経ち、現代に至ると、私たちの速い世界は新しい形のお金、デジタルマネーを発見しました。

先進国では、ほとんどの市民が紙幣よりもデジタル通貨を好む傾向にあります。さらに、デジタルファイナンス革命は日々進化しているようです。最近では、中央銀行デジタル通貨（CBDC）が登場し、既にいくつかの国でお金の未来となる可能性があります。しかし、中央銀行デジタル通貨とは一体何なのでしょうか？なぜ必要なのでしょうか？そして、既に使用している国はどこなのでしょうか？これらの疑問については、この記事で議論されます。

中央銀行デジタル通貨とは何ですか？

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国家の中央銀行が発行する電子形式の通貨であり、その金銭的価値は国の通貨に相当します。特筆すべきは、中央銀行デジタル通貨はデジタル台帳上で管理され、すべての市民に利用可能です。これはつまり、国の通貨に等しい形式のデジタル通貨と言えるのでしょうか？いいえ。

確かに、デジタルマネーは完全に新しい概念ではありません。実際、[source]のデータによると、アメリカ人のx％しか現金で支払いをすることを好みません。米国市民のほとんどは、支払いのほとんどをデジタルかクレジットカードやデビットカードで行っています。しかし、中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、商業銀行や他の支払いプロバイダーに負債として保持されるだけのデジタルマネーではありません。それらは中央銀行自体の負債です。

中央銀行デジタル通貨の利点

• 中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、支払プロバイダーやサービスの相互運用性を向上させることができます。CBDCを使用すると、小売店や卸売店が第三者なしで連携して運営することが可能になります。
• 中央銀行デジタル通貨はオフライン機能をサポートしています。CBDCはネットワークに接続されていない環境では完全に機能することはできませんが、ユーザーはネットワークが中断された場合でも事前に設定された価値で支払いを行うことができます。その後、接続が復旧されると取引を完了することができます。
• CBDCは、ほぼ即座の取引処理と検証を提供します。一部の国では、金融取引や決済には永遠にかかることがあります。取引処理の中間業者を除去すると、支払いはほぼ即座に行われるようになります。
• 中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、国家が詐欺を防ぐのを容易にします。CBDCは分散台帳上で運用されるため、金融取引の追跡はシームレスになります。同時に、ユーザーにはプライバシーのレベルが提供され続けます。
• CBDCを使用すると、政府機関や民間企業は特定のニーズに資金を割り当てることができます。CBDCはスポーツ業界、食品業界、または輸送業界など、特定の産業で正確に利用されるようにプログラムされることができます。したがって、特定の産業に資金が支出されると、制限が資金の流出を防ぐため、目的が達成されます。

中央銀行デジタル通貨と暗号通貨の違い

CBDCと暗号通貨はデジタル通貨であり、両方ともブロックチェーン上に存在する可能性があります。ただし、それらには顕著な違いがあります。

1. 分散化：ほとんどの暗号通貨は中央集権的ではありません。興味深いことに、中央集権化はビットコインや他の暗号通貨の創設理由の一つです。どの国の連邦準備制度や中央銀行にも制御されないピア・ツー・ピアの電子キャッシュの可能性は、熱心な暗号通貨ファンが望むものです。

   これに対して、CBDCはどのような形でも分散化されていません。それらはより中央集権的なデジタル通貨の形態です。CBDCは中央銀行という一つの機関によってコントロールされ、追跡され、監視されることができます。

2. 一国一CBDC:各国は1つのCBDCしか持つことができません。ただし、将来的にCBDCを発行する予定のある国々は、このデジタル通貨を相互運用可能にする作業に取り組んでいます。中央銀行デジタル通貨を使用して国際決済をシームレスに行うことが可能になります。ただし、各国の中央銀行や連邦準備制度によって公式のデジタル通貨は1つしか発行できません。

   CBDCとは異なり、1つの国で複数の暗号通貨を使用することができます。ビットコイン、イーサ、またはGateトークンであっても、暗号通貨は自由に使用することができます。

3. 暗号通貨はオープンソースです：暗号通貨のソースコードは自由に利用可能で再配布や改変ができます。ビットコインが作成されたとき、開発者はデジタル通貨のフォークを作成しました。これらのフォークにはBitcoin Cash、BTC Gold、Bitcoin Classicなどが含まれます。

   中央銀行デジタル通貨はオープンソースではなく、暗号通貨のようにフォークすることはできません。

4. 匿名性:暗号通貨はブロックチェーン上で稼働していますが、透明なデジタル台帳であるため、ユーザーに匿名性を保証します。ウォレットアドレスはユーザーの個人名、住所、連絡先、および税金情報を明らかにしません。ウォレット所有者の身元は永遠に秘匿される可能性があります。

   中央銀行デジタル通貨（CBDC）では、すべてのユーザーの生体データは中央銀行によって利用可能であり、アクセス可能です。支払いを決済する際にCBDCを使用する際には、個人情報も開示する必要があります。

CBDCイノベーションをリードする国々

大西洋評議会ジオエコノミクスセンターによると、世界GDPの95%を代表する112か国がすでにCBDCの探索を行っています。ほとんどのG20加盟国がすでにCBDCの探索を行っているか、中央銀行デジタル通貨を開発しています。これまでに、11か国がすでにCBDCを成功裏に導入しています。CBDCを運用している国々には、バハマ、カンボジア、中国、ジャマイカなどがあります。

出典：大西洋評議会ジオエコノミックスセンター

バハマCBDC（サンドドル）

バハマはCBDCの採用でチャートをリードしています。2020年10月、バハマはSand Dollarを発表し、国のCBDCとして初めて政府が支持するDLT通貨を持つ国となりました。Sand Dollarの発売以来、バハマはデジタル通貨の大規模な利用を促進するのに苦労しています。

今年初め、IMFはバハマ政府にサンドドルに関する教育キャンペーンを加速するよう促しました。特に、サンドドルはバハマ市民の金融包摂を改善し、支払いチャネル間の相互運用性を実現する可能性があります。

中国のデジタル元

中国は2020年第2四半期にCBDCのトライアルを開始しました。E-CNYは広く知られていますが、国のデジタル通貨はまだすべての州で利用されていません。中国はデジタル元を小規模で利用しており、2023年にさらに多くの州に拡大する予定です。

2022年10月、460万人の中国の商人新しい形式の通貨を採用し、2億6100万以上のe-元ウォレットが作成され、中国デジタル通貨の利用をスムーズにした。中国は別の重要な偉業を達成し、北京2022年冬季オリンピックの際、訪問国の選手にデジタル通貨を提供した。デジタル元はいくつかの支払端末で受け入れられ、外国人によって利用されました。

ナイジェリアのe-ナイラ

2021年末、ナイジェリアはデジタル通貨であるe-ナイラを導入しました。しかし、いくつかの市民はデジタル通貨の採用の機会を断っています。e-ナイラの採用を促進するために、ナイジェリア中央銀行は最近、現金とATMの使用に関する厳格な法律案を提案しました。銀行施設内およびATMを通じた現金取引に対しては、わずかな引き出し制限が課される予定です。おそらく、新しい現金規制はナイジェリアのCBDCの採用に転機となるでしょう。

ジャマイカのJam-Dex

ジャマイカは2022年6月にCBDC列車に参加しました。国のCBDCはJam-Dexと名付けられ、"Jamaican Digital Exchange"から造られました。Jam-Dexは2021年からパイロットテスト段階にあります。eCurrencyのCEOであるJonathan Dharmapalanによると、Jam-Dexはジャマイカ人にとって交換手段、債務解決ツール、および会計の手段として機能します。

中央銀行デジタル通貨が暗号通貨に脅威とならない理由

過去数年間、金融専門家はCBDCの採用および仮想通貨市場への影響に関するいくつかの仮定を提案してきました。特に、中央銀行デジタル通貨は仮想通貨の採用に道を塞ぐものではありません。仮想通貨とCBDCの両方が金融エコシステムの中で共存することができます。

暗号通貨は主に高いリターンを得るための投資として購入されますが、国が所有するデジタル通貨はインフレーションの影響で安定するか、わずかに減価すると予想されています。

別の視点から見ると、中央銀行デジタル通貨の大規模な普及は、ブロックチェーンの有用性を高め、概念の検証につながります。仮想通貨は本質的に通貨価値が減少する一方、国が保有する法定通貨やデジタル通貨は通貨価値が上昇する傾向にあります。

結論

中央銀行デジタル通貨の開発はまだ初期段階にあります。多くの国がこの新しい形式の通貨の開発と試験導入に興味を示していますが、成功を収めた国はわずかです。

中央銀行デジタル通貨に付随する追加の利点を考えると、この革新は無視できないほど困難です。ブロックチェーンベースの暗号通貨に否定的な国々でさえ、CBDCの実験に莫大な資金を投資しています。CBDCが期待に応えるなら、次の10年間には現金が少なく、より広範な人口が含まれ、財務上の障害が少ない世界が期待されます。