إلى الأمام بالعنوان الأصلي 'المكافآت المجتمعية وتوزيعات الهبات متزامنة، لماذا يجب أن نولي اهتمامًا لسوق Perp DEX Zeta المعتمد على Solana'

مع عودة سوق الثيران الرمزية، فإن مسار المشتقات اللامركزية، الذي يتفاؤل به على نطاق واسع من قبل السوق، قد شهد أيضًا انتعاشًا. وفقًا لبيانات DefiLlama، في 25 مارس، بلغت قيمة القفل الإجمالي للمشتقات على السلسلة البلوكية 3.28 مليار دولار أمريكي، متجاوزة الأعلى في ديسمبر 2021 بقيمة 3 مليارات دولار أمريكي ووصلت إلى مستوى قياسي. بالمقارنة مع 25 فبراير، 2.324 مليار دولار أمريكي، زيادة شهرية بنسبة 41%. وحتى 25 مارس، بلغ حجم التداول لمشتقات قيمة القفل الإجمالي 37.31 مليون دولار أمريكي خلال 24 ساعة.

وراء الزيادة في أنشطة تداول المشتقات المركزية في السوق، ليست هناك فقط مزايا تقدم البنية التحتية على مدى السنتين الماضيتين، ولكن أيضًا نتائج الابتكار المستمر والتكرار لبروتوكولات المشتقات DeFi.

تعد Zeta Markets واحدة من العديد من بشكل متزايد بروتوكولات الاشتقاقات اللامركزية المتنامية بسرعة. مؤخرًا، اعتمدت نظام سولانا عقدًا دائمًا لـ DEX مع تكنولوجيا كتاب طلبات الحد المركزي الكاملة على السلسلة، مما جذب انتباه العديد من المستخدمين. أدت أسواق زيتا بشكل متميز في السوق الثوري الأخير وفازت بجائزة هاكاثون سولانا العالمية في عام 2021، متفوقة على 13,000 فريق. في نفس العام، أعلنت أسواق زيتا الانتهاء من جولة استراتيجية بقيمة 8.5 مليون دولار شاركت فيها مؤسسات معروفة مثل Jump Crypto و Solana Ventures.

اعتبارًا من مارس 2024، تجاوزت أسواق زيتا 3.4 مليار دولار في حجم التداول وتخدم أكثر من 71،600 مستخدم نشط شهريًا على السلسلة، وهذه الأرقام ما زالت في تزايد. في الوقت الحالي، أطلقت أسواق زيتا عددًا من برامج المكافآت، بما في ذلك نظام نقاط Z-Score وبرنامج مكافأة صانع السوق. سيتم أيضًا إطلاق رمز $Z وتوزيعه بمجرد على المستخدمين قريبًا.

سجل سلسلة كتلية (Central Limit Order Book) لإطلاق إمكانات DEX

الميزة الرئيسية ل DEX (التبادل اللامركزي) هي أن معظمها لا يتطلب KYC ، ولا حاجة للتسجيل وتسجيل الدخول ، كما أنها توفر خدمات التداول والتبادل على الفور. تعمل Zeta كمنصة غير احتجازية ، مما يضمن أن المستخدمين لديهم دائما التحكم الكامل في أصولهم عند التفاعل مع النظام الأساسي. يعزز دفتر الطلبات الكامل على السلسلة الشفافية ، مما يجعل كل معاملة مرئية ومسجلة بشكل دائم على Solana. كان التركيز الأولي لشركة Zeta Markets على الخيارات ، وهي منتجات مالية معقدة وناضجة نسبيا في السوق المالية التقليدية ، ولكن لم يتم تطويرها بعمق في سوق العملات المشفرة. قبل أكثر من عام بقليل ، حولت زيتا التروس للتركيز على منتجات مثل العقود الآجلة الدائمة.

العقود الدائمة (Perp) هي أكثر العقود الآجلة شعبية (ذات ملاءمة عالية في السوق (PMF)) في سوق العملات المشفرة. ومثل سلاسل أخرى، لدى سولانا العديد من بروتوكولات Perp. من بينها، يستخدم جوبيتر نموذج الند للند إلى حمام، مما يؤدي إلى استخدام رأس المال منخفض نسبيًا وأصول تداول محدودة. يستخدم Mango دفتر أوامر لامركزي، لكنه تأثر سلبًا منذ حادث القرصنة في عام 2022. يستخدم Drift آلية vAMM و RFQ، والتي هي غير كفؤة نسبيًا، ومقدمو السيولة (LP) في AMM قد يواجهون خطر الخسارة. أيضًا، بسبب مزادات RFQ، سرعة تنفيذ الصفقات أبطأ، وبسبب انزلاق AMM العالي، فإن تسعيرها سيء نسبيًا مقارنة بدفتر الأوامر. من ناحية أخرى، يستخدم Zeta Markets كتاب أوامر مركزي محدود بالكامل على السلسلة (Clob)

الكتلة السلسة الكاملة على السلسلة هي مفهوم جديد نسبيًا. في الكتلة الكاملة على السلسلة، يتم توزيع دفتر الأوامر والحفاظ عليه على السلسلة. لا يوجد طرف مركزي لمطابقة الطلبات أو تسوية التجارات. بدلاً من ذلك، يتفاعل المشاركون مباشرة مع السلسلة الكتلية ويقدمون طلباتهم إلى دفتر أوامر موزع. يتم تنفيذ المعاملات عبر العقود الذكية بناءً على قواعد محددة مسبقًا. يتم تشغيل جميع منطق محرك المطابقة على السلسلة ويتم تنفيذه بواسطة شبكة من المحققين. في هذا الصدد، بين المنتجات في نفس الفئة، يستخدم فقط dYdX V4 حاليًا تقنية مماثلة. معظم منصات بورصة العقود الآجلة اللامتناهية الأخرى في السوق تستخدم حاليًا دفاتر أوامر مركزية.

بالإضافة إلى استخدام تقنية Clob متماثلة في سلسلة الكتل بالكامل، تحتوي Zeta أيضًا على بنية معمارية سريعة ومنخفضة التأخير ومدفوعة بالأحداث. يقوم الخادم الخلفي بنقل أسعار دفتر الطلبات إلى الواجهة الأمامية في غضون ميلي ثانية بعد الوصول إلى الشبكة، مما يوفر تجربة مستخدم سريعة مثل منصة تداول مركزية. يسمح محرك المخاطر بالهامش في Zeta بفعالية رأس مالية ممتازة. يمكن للمستخدمين الرهن بمقدار يصل إلى 20 مرة في جميع الأسواق الدائمة باستخدام نفس الضمان المشترك.

من حيث الأمان، حافظت زيتا أيضًا على سجل جيد. زيتا لديها آليات أمان للتبادل المتقدمة مثل صناديق التأمين، والأصول العالمية، وحدود معدلات السحب لمنع الهجمات الخبيثة. خلال السنوات الثلاث من العمل، لم تواجه زيتا حادثة ثغرة في العقد الذكي.

السعي ليكون الطبقة المالية اللامركزية الأولى لـ سولانا 2

تأسست Zeta Markets من قبل محترفين ملمين بعالم التداول وتطوير البرمجيات. يعمل الرئيس التنفيذي تريستان فريزا كعالم تعلم الآلة السابق ومهندس في مجال الآليات مع خلفية في علوم الحاسوب. يأتي أعضاء الفريق الفني الرئيسي الآخرين من صناديق الاستثمار الهامشي للتداول عالي التردد في الأسواق المالية التقليدية ولديهم خبرة واسعة في مجال تداول المنتجات المالية.

تاريخيًا، خلال صيف ديفي، كانت تطبيقات ديفي على إيثيريوم محدودة في تطويرها لأنها كانت في كثير من الأحيان بطيئة وغير ذكية ومكلفة في الاستخدام. ومع ذلك، بناءً على سلسلة سولانا، لن تسمح زيتا للمستخدمين بالشعور بأنهم بحاجة إلى التنازل عند التمتع بأمان وشفافية ديفي. بفضل رسوم الغاز المنخفضة لسولانا وخوارزمية اختيار رسوم الغاز الديناميكية، تضمن زيتا تنفيذ طلبات المستخدمين برسوم منخفضة للغاية.

كشفت Zeta مؤخرا عن خارطة طريق للمشروع ، معلنة عن إطلاق Zeta L2 ، أول طبقة DeFi 2 في Solana ، في الربع الثالث من هذا العام. يهدف هذا التطوير إلى التخفيف من مشكلة الازدحام الحالية في بعض مساحات كتلة Solana. تم تصميم Zeta L2 لتعزيز DEXs ، وتمكينها من التنافس مباشرة مع CEXs من حيث تجربة المنتج. من المتوقع أن يتعامل DEX المستند إلى Zeta L2 مع 100000 طلب في الثانية ، مع زمن انتقال لوضع الطلب أقل من 100 مللي ثانية. علاوة على ذلك ، يمكن لصناع السوق توفير السيولة دون تكبد أي رسوم غاز. بالاعتماد على Solana للأمان وتوافر البيانات ، تتوقع Zeta L2 تحقيق أوقات جسر أسرع وتكاليف توفر بيانات أقل من مجموعات Ethereum الحالية.

مع وصول سوق الثيران العملة المشفرة، شهدت حجم التداول في زيتا نموًا كبيرًا. منذ إطلاق نظام التصنيف زد-سكور في نهاية العام الماضي، زاد عدد المستخدمين النشطين شهريًا 24 مرة. حتى الآن، يوجد 71،600 مستخدم نشط شهريًا على سلسلة الكتل في زيتا. حتى مارس، بلغ إجمالي حجم التداول في زيتا 3.4 مليار دولار، مع حجم تداول تراكمي بلغ 3.4 مليون. بلغ أعلى حجم تداول يومي في التاريخ أكثر من 72 مليون دولار، وبلغت الفائدة المفتوحة (OI) 24 مليون دولار.

برنامج المكافآت قيد التقدم وسوف يتم الكشف عن توزيع $Z قريبًا

حالياً، قام مشروع زيتا بإطلاق عدد من برامج المكافآت المركزة على المجتمع ويستعد لإجراء إسقاط جوائز $Z. كما تم إطلاق نظام الدعوة مؤخراً. تشمل هذه الخطط بشكل رئيسي الأجزاء التالية:

نقاط زيتا لنظام النقاط (نظام النقاط زيتا)

نقطة Z-Score هي نظام نقاط زيتا، مصمم لمكافأة مستخدمي زيتا المخلصين ويعمل كشهادة تأهيل لعروض الرموز الحاكمة لمشاريع المستقبل $Z. يمكن للمستخدمين كسب النقاط عن طريق التداول على زيتا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمشاركة في الأنشطة للحصول على مكافآت إضافية أو تفعيل بطاقات زيتا NFT المساعدة في زيادة النقاط الخاصة بك. المستخدمون الذين يشاركون في مواسم Z-Score 1 و 2 (المستمرة حاليا) سيكونون مؤهلين لتلقي عروض $Z token airdrops تقديراً لمساهماتهم المهمة في بروتوكول زيتا. حتى بعد إطلاق رمز $Z، ستصبح نقطة Z-Score ميزة دائمة للمستخدمين، ويمكن للتجار كسب مكافآت دورية عبر المشاركة في التداول بعد إطلاق الرمز.

$Z Tokens

$Z هو رمز حوكمة Zeta Markets. سيمثل إطلاق $Z وتوزيعه القادم تحول زيتا إلى بروتوكول لامركزي مدفوع من المجتمع يشارك قيمته مباشرة مع المستخدمين وجميع المشاركين النشطين في النظام البيئي لزيتا. سيتم توزيع $Z على مرحلتين. المرحلة الأولى ستكافأ المستخدمين على مشاركتهم السابقة في بروتوكول زيتا والنظام البيئي الأوسع لـ Solana؛ المرحلة الثانية مخصصة خصيصًا لمُحتَكِري $Z.

برنامج تحفيز صانع

تسمح زيتا لعقودها الذكية بالاتصال بالبرامج من خلال برامج SDK/CPI، وهي مناسبة لصانعي السوق والتكاملات الأخرى. تم تصميم برنامج 'Maker Incentive Program' لمكافأة صانعي السوق المحترفين الذين يوفرون سيولة عميقة وموثوقة ومتينة على زيتا. اعتبارًا من 4 مارس 2024، سيخصص البرنامج 3% من الرموز المميزة $Z القادمة لتحفيز صانعي السوق المدرجين في القائمة البيضاء. ستنكشف التوزيعات الاستراتيجية في حقب، مستندة إلى صيغ تأخذ في اعتبارها مجموعة من المتطلبات، بما في ذلك الانتشار، والعمق، ووقت التشغيل، والحجم لكل سوق. من خلال تخصيص حصة الإيرادات من خلال تخصيص استردادات الرسوم، تبدأ هذه الطريقة المخصصة عجلة قوية للسيولة، وتدفع نمو الحجم، وتعزز تجربة التداول المستدامة لصانعي السوق والمأخذين، وتحفز المنافسة الصحية.

بالإضافة إلى آليات التحفيز المذكورة أعلاه، ابتداءً من 20 مارس، يمكن لمستخدمي Zeta كسب مكافآت إضافية عن طريق دعوة الأصدقاء للتداول على المنصة. يمكن للمستخدمين الحصول على 10% من رسوم المعاملات التي تولدها الشخص الذي تم دعوته و 10% من Z-Score الخاص بالشخص المدعو. بالإضافة إلى ذلك، سيرتبح الشخص المدعو زيادة دائمة بنسبة 10% في Z-Score الخاص به. تم إطلاق Zeta Markets V2 بالفعل. في المستقبل، تخطط Zeta لإطلاق V3، الذي سيتضمن Zeta-Lend (سوق للإقراض)، منتجات العائد، ودعم لعدة أنواع من الضمانات، مثل SOL و xSOL.

بعد الصيف DeFi وانهيار FTX، شهدت مشتقات DEX تطورًا سريعًا. ومع ذلك، بسبب سهولة الوصول والسيولة في التبادلات المركزية (CEX)، لا تزال تهيمن على تداول المشتقات. تشير البيانات من The Block في فبراير إلى أن نسبة حجم تداول العقود الآجلة DEX إلى CEX كانت فقط 0.92٪. هذا يشير إلى فرصة نمو كبيرة لمنصات المشتقات اللامركزية مثل Zeta. وبناءً على ذلك، فإن إطلاق رمز Zeta وخططها المستقبلية مستحقة للترقب.

إخلاء المسؤولية:

1. تم نقل هذه المقالة من [ ويلين]. إعادة توجيه العنوان الأصلي 'المكافآت المجتمعية والتوزيعات الجوائز متوقعة بشكل موازٍ، لماذا يستحق Perp DEX Zeta Markets القائم على Solana الاهتمام'. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [ويلين]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر مرحبا بك في التواصل مع بوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي يعبر عنها الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، يُمنع نسخ أو توزيع أو ارتكاب الانتحال للمقالات المترجمة.