Hay 124 blockchains de capa 1 en Coingecko. ¿Cuántos conoces? ¿Y cuántos usas realmente?

Estoy activo en ~10 L1s (y varios L2s) pero la mayor parte de mis activos están en Bitcoin, Ethereum y Solana.

Una pequeña confesión: Pensé que Ethereum ya había ganado los juegos de L1 durante el mercado bajista ya que 1) el número de L2s crecía prometiendo resolver los problemas de escalabilidad de Ethereum y 2) la actividad en los alt-L1s estaba muerta y no había Ordinales/Runas en Bitcoin.

¡Qué equivocado estaba! No solo Solana superó a la mayoría de las L1s, sino que el precio de ETH todavía está rezagado incluso detrás de BTC.

Estoy de acuerdo con Arthur en que el ciclo actual de criptomonedas es diferente al de 2021, ya que hay una amplia diferencia en los rendimientos, con pocas criptomonedas superando a Bitcoin desde el mínimo del 23 de octubre.

A diferencia de las bombas indiscriminadas de 2021, el mercado ahora recompensa la selección cuidadosa de tokens y la gestión activa de inversiones. Esta transición hacia los fundamentos en un sentido amplio reduce la probabilidad de hacer fortunas rápidas por suerte, lo que en última instancia fortalece la madurez del mercado.

Esto implica que debes investigar y buscar catalizadores para el crecimiento. Comenzando por:

1) identificando sectores/narrativas que esperas que superen el mercado en el futuro,

2) luego examine los fundamentos para señalar tokens potenciales.

¿Estoy hablando de fundamentos cuando los memecoins están de moda?! Los memecoins dependen demasiado del hype, con influencers shills y muchas cosas sucediendo tras puertas cerradas. Puedes hacer trading de memecoins basado en “fundamentos”, pero si no tienes estrategia y disfrutas del azar, adelante.

Personalmente, encuentro atractiva la exposición a tokens L1, ya que los tokens L1 suelen ser activos productivos: puedes apostarlos nativamente o a través de staking líquido, utilizarlos en su ecosistema DeFi y recibir airdrops de las dApps del ecosistema.

Por el contrario, los tokens L2 son inútiles ya que no se utilizan ni como gas, ni mantenerlos te proporciona airdrops del ecosistema (creo que solo STRK, MNT y METIS tienen una utilidad decente de token).

La clave es identificar ecosistemas L1 en auge con innovación técnica, narrativa atractiva y donde un número creciente de lanzamientos aéreos de dApp contribuyen a impulsar el precio del token L1.

Los airdrops son esencialmente tokens creados de la nada; sin embargo, estos nuevos tokens pueden aumentar el precio de L1 a medida que los degens venden los airdrops por el token nativo de L1.

¡Fácil de decir pero difícil de ejecutar! ¿Cómo empiezas y reduces tu selección si hay 124 L1s?

Permitidme compartir mi proceso de pensamiento y resaltar algunos ecosistemas L1 que creo que tienen potencial de crecimiento.

Airdrop Farms of the Week

• Karak: ¿Decepcionado por el lanzamiento de Eigenlayer $EIGEN? Cultiva el único competidor principal depositando LRTs, ETH, activos de Pendle y gana puntos.
  El equipo recaudó la Serie A con una valoración de $1B con tantos nombres importantes de VC para arrojarnos también. ¡No si arrojamos primero!
  →Utiliza mi código permanente IGNAS para comenzar aquí.

• Santuario: Uno de los protocolos principales sin token en Solana (Oh, MarginFi... En fin).
  Mi estrategia favorita (y mascota) es INF LST ya que 1) gana un 9% TAE y está integrada en Kamino & Marginfi para eficiencia de capital (ápice de apalancamiento!)
  Especulación: cuantos más mascotas (LST) tengas, mayor será tu asignación.
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• Mochila: El segundo protocolo importante sin tokens en Solana. Es una plataforma con un intercambio y una billetera no custodia.
  KYC para el intercambio es REQUERIDO, lo que ayuda a prevenir sybilooors pero aumenta las posibilidades de recibir un airdrop más alto.
  Recientemente recaudó una ronda de $17 millones liderada por Placeholder VC & Wormhole.
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Mindshare - ¿De qué estás hablando?

La comunidad en el espacio cripto es crucial. Sin una comunidad próspera, el precio del token no crecerá de forma orgánica. Para identificar la fuerza de una comunidad, utilizo Kaito, que cuantifica las publicaciones y les asigna una puntuación de 'participación mental'.

Kaito - Encuentra Narrativas Trending, Smart Following, Token Mindshare, y Más. Es genial pero no es barato. Usa mi referencia para comenzar, así ambos obtendremos créditos para futuros descuentos en suscripciones.

BTC, ETH y SOL dominan las discusiones en X -mostrando el principio de Pareto en acción.

¡Las discusiones sobre los restantes ~121 L1 representan solo el 17.8%!

Y algunos como BNB, ATOM, AVAX y APTOS son importantes L1s. Sabemos más o menos lo que hacen, pero quiero profundizar y encontrar gemas verdaderamente desconocidas que encajen todas juntas en la casilla de "Otros" en la captura de pantalla anterior.

Le pedí a mis seguidores que recomendaran sus L1s subestimados favoritos, y las sugerencias son bastante esclarecedoras. Compruébalas.

A continuación se encuentran los 21-50 mejores L1 por participación mental. Hay algunos nombres familiares como Algorand, Monero, cadena de Cronos, Sui, etc.

Datos para 30D Promedio

Curiosamente, Sui ($ 589M) y Cronos ($ 485m) tienen más en TVL que Aptos ($ 327M), pero Aptos tiene una participación de mercado mucho más grande. Yo mismo cultivo activamente Sui y lo cubrí enMi manual Degen para el mercado alcista.

Entonces, ¿significa que Sui está infravalorado en relación con Aptos, especialmente porque ambos son L1 basados en Move?

Bueno, tal vez SUI podría aumentar un 40% para alcanzar la capitalización de mercado de APT. Sin embargo, el FDV de SUI es en realidad un 17% mayor. ¡Así que no es tan simple!

Podríamos agregar actividad de desarrolladores, crecimiento de usuarios, txs, etc....Artemis tiene excelentes datos sobre todas estas métricas.

Por ejemplo, mediante direcciones diarias activas podríamos decir que Aptos y Fantom lo están haciendo bien, mientras que Acala, Flow y Fuse son pueblos fantasmas. Es difícil encontrar todos los datos para L1s más pequeños.

Pero cuanto más pienso, más me doy cuenta de que encontrar un proyecto subestimado depende de cierto nivel de intuición que surge de involucrarse activamente con los L1s, evaluar sus billeteras, evaluar la calidad y singularidad de las dApps, observar qué tan efectivamente se comunica el equipo, analizar la tokenómica y más.

Entonces, a continuación quiero compartir los ecosistemas que por diversas razones (que pueden incluir TVL/usuarios) atrajeron mi atención y creo que tienen cierto potencial para despegar.

1. Ton

Lo primero es lo primero: Ton es el noveno proyecto de criptomonedas más grande por MC, por lo que probablemente no subirá 10 veces.

Además, el TVL de DeFi de Ton creció un 55% en un mes.

Sin embargo, curiosamente, el ecosistema Ton parece estar pasando desapercibido en CT.

Ok, entenderás inmediatamente lo que quiero decir haciendo clic en algunos botones. Simplemente hazlo:

• Abre Telegram y crea una billetera Ton en la configuración.
  • "Wallet" es un servicio custodial
  • "TON Space" es una billetera no custodia, así que asegúrate de crearla
  • Obtén unos USD en TON para ambas carteras (molesto, lo sé)
• Echa un vistazo a los juegos de Ton para entender el potencial:
  • Prueba el juego Catizen play-to-airdrop para acariciar gatos aquí.
  • Pinta tu píxel en un gran lienzo en el juego The Pixel.
  • Entrena a tu Gattomon en este juego al estilo Tamagotchi P2E.¡Las mascotas son NFTs!
  • Encuentra todos los juegos en PlayDeck(como la tienda de aplicaciones)
• Prueba Ton DeFi
  • Intercambia, cultiva APY decentes en Ston - DEX principaldirectamente en Telegram con $100M en TVL. El APY en TON/USDT es del 90% en este momento, ya que Ton está regalando $5M USDT en incentivos.
  • Comercio de apalancamiento de tokens eco Ton en Storm Trade.¡Cuidado con el apalancamiento!
  • Prestar & pedir prestado en Finanzas de Evaa
• Otras dApps geniales:
  • Obtén eSim para datos móviles en el extranjero aquí.
  • Encuentra las principales piscinas de liquidez por APY en la Liga Abierta.
  • Monetice sus canales de Telegram emitiendo artículos digitales para vender.Así Proof of Simp NFT por 1 USDT.
  • O fancy Tinder en Gate Datingpara "chicas reales y hermosas encuentran chicos inteligentes y exitosos?"

Los bots de Telegram no son nuevos, pero la emisión y monetización de tokens a través de estos bots son ahora internos. Estos bots son parte del ecosistema de Ton Space, utilizando la cadena de bloques Ton y sus tokens nativos.

No es sorprendente que CT no se centre en el ecosistema Ton, ya que los mini-juegos pueden no estar alineados con los intereses de las ballenas de CT.

Sin embargo, creo que Ton tiene el potencial para atraer a inversores minoristas, y el éxito de una sola aplicación viral de Ton podría impulsar significativamente el ecosistema, de manera similar a cómo Axie Infinity popularizó el concepto de jugar para ganar.

Un catalizador clave en el que hay que mantenerse atento es el próximo lanzamiento del token NotcoinCon la finalización de la campaña de agricultura de airdrop, un exitoso lanzamiento de token podría generar impulso para Ton.

2. Arweave

El token AR lanzado en 2019 y aumentó de $1 USD a $80 USD en 2 años. Sin embargo, más tarde cayó a $3.5 en septiembre de 2023. Sorprendentemente, desde entonces ha aumentado 7 veces sin llamar mucho la atención.

Con una capitalización de mercado de $1.8B (valuación flotante del 100%), ya no es barato, pero hay razones para seguir siendo optimista al respecto.

La propuesta de valor de Arweave es simple pero poderosa: almacenamiento permanente y seguro de documentos y aplicaciones.

Sabes, aquí es probable que se esté almacenando el JPEG de tu NFT de Ethereum.

Arweave es un protocolo que te permite almacenar datos de forma permanente y sostenible con una única tarifa inicial. El protocolo conecta a personas que tienen espacio libre en el disco duro con individuos y organizaciones que necesitan almacenar datos o alojar contenido de forma permanente.

Además de los JPEG, Arweave admite permaweb como una versión de Internet donde todo el contenido, desde imágenes hasta aplicaciones web completas, se almacena de forma permanente, se puede recuperar rápidamente y está descentralizado, asegurando que funcione como fue diseñado originalmente y permanezca buscable para siempre.

Para un futuro realmente descentralizado y con una creciente represión regulatoria sobre los DAO y front ends de cripto, las interfaces de cara al usuario también necesitan ser descentralizadas.

Filecoin es un competidor de Arweave pero ¡Filecoin cotiza a ~50% de la capitalización de mercado y 5 veces el FDV!

Pero ese no es el motivo por el que está pasando desapercibido. Aquí hay algo mucho más alcista.

Arweave anunció el lanzamiento de la red de prueba de Arweave AO - Hyper Parallel Computer.

"AO es una computadora hipoparalela, un entorno de cómputo descentralizado que te permite ejecutar un número arbitrario de procesos simultáneamente en paralelo. Los sistemas de cómputo descentralizado anteriores solo admitían cómputo a gran escala o cómputo verificable. AO puede hacer ambas cosas simultáneamente"- El fundador de Arweave, Williams, dijo en el video de anuncio.

Arweave AO está diseñado para una “escalabilidad infinita”, soportando vastas demandas computacionales simultáneamente, una característica crucial para la IA y aplicaciones a gran escala.

En la entrevista con The Block, William lo llamó 'Absurdamente escalable'

La idea central es que divide las tres partes principales del funcionamiento de una cadena de bloques en componentes separados que pueden comunicarse entre sí y ejecutar una gran cantidad de transacciones, todo al mismo tiempo. - El Bloque

Incluso está seguro de competir con Ethereum, así que la era de los "asesinos de Ethereum" todavía no ha terminado.

El equipo ha construido su propio sistema operativo llamado AOS utilizando el lenguaje de programación Lua, las cadenas de bloques que admiten EVM o SolanaVM también se pueden construir en AOS.

Puedes probar la dApp de la red de prueba:

• Descarga la billetera aquí
• Reclame AR de la red de pruebas y emita algunos USDA.

El equipo está enviando continuamente nuevas actualizaciones como puente, etc. Seguir Fundador de Arweave en X para actualizaciones y lanzamiento de mainnet.

3. MultiversX

Solana vs Ethereum es parte del debate de escalabilidad modular vs monolítica. ¿Qué enfoque dominará?

Los defensores del enfoque monolítico critican a Ethereum por abandonar los planes de escalabilidad L1 (a través del particionamiento).

Sharding divide una red de blockchain en segmentos más pequeños, o "shards", lo que permite que las transacciones se procesen en paralelo. Este método acelera el procesamiento de transacciones al distribuir la carga en varios shards.

Si la narrativa del sharding despega alguna vez, MultiversX podría beneficiarse de ello. Otras cadenas fragmentadas son Near y Ton.

MultiversX, anteriormente Elrond, utiliza EGLD para el staking y las transacciones. Utiliza “Adaptive State Sharding y Secure Proof-of-Stake (SPoS)” para lograr altas velocidades de transacción, de hasta 100k por segundo, mediante el procesamiento paralelo y una selección eficiente de validadores.

MultiversX ocupa el puesto 26 en TVL con $129M, ubicándose junto a Stacks, Fantom, zkSync Era, Ton y Osmosis. A pesar de esto, con una capitalización de mercado de $1B, tiene la mitad del precio de FTM, 1/3 del precio de STX, 1/7 del precio de Near y 1/18 del precio de Ton.

Para ser justos, solo dos protocolos en MultiversX dominan el 95% del TVL: xExchange ($41m) y Hatom $85M con sus protocolos de préstamos y LST. El ecosistema NFT parece estar creciendo con la mayor parte del volumen ocurriendo en Intercambio de XOXNO.

Una característica destacada es la billetera móvil xPortal (además de la comunidad dedicada en X, lol)

xPortal tiene una oportunidad para la adopción masiva de criptomonedas. Ofrece una experiencia de usuario elegante y gamificada que te permite establecer tu nombre de usuario, comerciar con criptomonedas, acceder a noticias y usar una tarjeta de débito de criptomonedas.

Cuando uses las dApps de MultiversX en tu PC, escanearás un código QR con tu dispositivo móvil para aprobar las transacciones. Parece una alternativa más segura que usar extensiones del navegador.

Si tienes poco tiempo, echa un vistazo al potencial de MultiversX:

• Descarga xPortal aquí.Obtenga algo de EGLD de los CEX para comenzar.
• Intenta intercambiar tokens en xExchange.
• Explora NFTs en Xoxno. Earn airdroppuntos de trading.
• Presta/toma prestado y stakea líquidamente EGLD en Gate.ioHatom.

Verás que la experiencia del usuario es excelente. (¡MultiversX pone en vergüenza al ecosistema de Injective... ¿y INJ cotizando a 2.3 veces la capitalización de mercado de EGLD?)

4. Gnosis

Gnosis es el protocolo OG, y no creas que es aburrido. Escúchame.

Gnosis fue fundado en 2015 como parte de ConsenSys y Gnosis fue el primer equipo en lanzar una aplicación en vivo en Ethereum en 2016.

GNO es una cadena lateral de Ethereum pero funciona más como un L1:

• Asegurado con GNO apostado.
• Los validadores apuestan GNO, las tarifas de transacción se pagan en xDAI (DAI puenteado), recompran y queman tokens de GNO.

Impresionantemente, GNO tiene una valoración totalmente diluida de $778M (86% en circulación) pero la cadena asegura $286M en TVL, lo que da la relación FDV/TVL más baja (3.1) para una cadena importante (Arbitrum en 2º lugar con 3.8).

Gnosis alberga importantes dApps DeFi como Aave, Spark de Maker, Balancer pero lo más interesante es RealT con $104M en TVL. RealT es un protocolo de inversión en el mercado inmobiliario de EE. UU. a través de propiedad tokenizada. Pocos protocolos blockchain están trabajando para llevar las finanzas del mundo real a las masas.

Además, Gnosis lanzó Gnosis Pay, una tarjeta de débito no custodia (que también utilizo). ¡Es realmente genial! Teniendo todo esto en mente, Gnosis presenta Gnosis 3.0.

Gnosis 3.0 es la última evolución de la plataforma Gnosis, construyendo sobre sus fases anteriores para centrarse más en pagos e infraestructura financiera. Aquí tienes un breve resumen:

Diagrama de Gnosis 3.0

• Gnosis 1.0: Comenzó como una plataforma de mercado de predicción en Ethereum.
• Gnosis 2.0: Expandido en un importante constructor de infraestructura de Ethereum, desarrollando herramientas como Gnosis Safe, CoW swap y Gnosis Chain. ¡No sabías eso, ¿verdad?
• Gnosis 3.0: Es un cambio hacia la creación de aplicaciones para actividades financieras cotidianas para hacer que las herramientas financieras descentralizadas sean accesibles para tu vecino normie.

El enfoque está en construir aplicaciones prácticas y valiosas que puedan llegar a una gran audiencia, yendo más allá del enfoque previo de infraestructura pesada del ecosistema.

Las personas en cripto están cansadas de los protocolos de infraestructura con valoraciones altas. Además, con Stripe agregando pagos con criptomonedas, la narrativa podría volver a cobrar fuerza.

Y en el estado actual del mercado de 1) memecoins y 3) agricultura de distribución de puntos, Gnosis 3.0 es el aire fresco de adopción real que necesitamos.

Un poco de alfa: el equipo de Gnosis dijo que se centrarán en lograr un "beneficio económico para los titulares de GNO".

La forma en que el marco logra estos objetivos es a través de AMM de propiedad del protocolo (curvas de vinculación) de GNO/ pools de tokens del proyecto, implementadas como CoW-AMMs en Gnosis Chain. Esto significa que GNO no solo es un token de gobernanza y participación, sino también un token de índice para el ecosistema de Gnosis. - Anuncio de Gnosis 3.0

Finalmente, Gnosis 3.0 contará con Venture side para incubar proyectos en etapa temprana (lo que Manta de Bybit también hace bien) para aportar valor al ecosistema.

Personalmente, estoy más emocionado por la Billetera Gnosis (alternativa bancaria centrada en dispositivos móviles) que integrará los productos del ecosistema Gnosis en un solo lugar.

5. Radix

Radix es otro L1 con una comunidad impresionantemente molesta. Es bueno tener defensores pero a veces puede poner de los nervios. Me di cuenta de su los tweets son automatizados (mientras que las respuestas obtienen pocos visualizaciones), así que creo que el equipo debería reevaluar su estrategia de marketing.

Todavía, el lema de Radix de "DeFi radicalmente diferente" resuena conmigo. ¿Cuántos L1 están poniendo DeFi en primer plano?

El "DeFi radicalmente diferente" incluye la adopción del Motor Radix con un enfoque orientado a los activos, donde los activos como tokens son tratados como "ciudadanos de primera clase".

A diferencia del entorno Ethereum donde los activos se gestionan a través de un código de contrato inteligente complejo, en Radix los tokens se gestionan como objetos 'físicos' dentro de las cuentas de usuario, simplificando las interacciones y mejorando la intuición.

El resultado final es un desarrollo mucho más simple de contratos inteligentes, mitigando la complejidad del código.

Además, Radix tiene su propio mecanismo de consenso Cerberus que admite fragmentación dinámica y transacciones atómicas entre fragmentos.

Sí, Radix es el tercer L1 en la lista con shardings. ¿Notas una tendencia? (Prefiero cadenas monolíticas por ahora, jaja)

Su token nativo, XRD, se utiliza para apostar y pagar tarifas. Se negocia a $500M MC y $622M FDV.

Sé que es confuso, así que puedes leer una descripción general porCoinbureau aquí.

Ahora, ¿lo malo? A pesar de las grandes charlas, el ecosistema DeFi de Radix es pequeño. Solo 6 aplicaciones DeFi están registradas en DeFillama con un TVL total de $36 millones. Algunas dApps para probar:

• Intercambiar, LP y cultivar en GateCaviarNine:- DEX principal.
• Operar con NFTs en Trove.

La buena noticia? Para comenzar en Radix, necesitarás una billetera, y la experiencia del usuario es agradable. Si bien la billetera puede no ser tan rica en funciones como xPortal en MultiversX, es fácil de usar.Obtenerlo aquí.

Para conectarse a una dApp en su PC, necesitará una extensión del navegador llamada Radix Wallet Connector. Una vez conectado, vincule su billetera móvil con el Conector solo una vez. Entonces, cuando se conecte a una dApp, el conector de la billetera enviará solicitudes de aprobación a su aplicación móvil. Esto significa que no tendrá que escanear un código QR cada vez que se conecte a una nueva dApp; simplemente puede aprobarlo en su teléfono.

Puede sonar complejo, pero funciona sin problemas.

En general, si Gate hace una apuesta por una DeFi radicalmente mejor, pero las probabilidades están en su contra... El equipo necesita lanzar dApps innovadoras, ofrecer rendimientos más altos y mejorar su marketing.

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