A primeira aparição das cadeias de prova de participação na indústria blockchain foi em 2012, quando Sunny King e Scott Nadal introduziram o conceito no papel. Seu principal objetivo era resolver o alto consumo de energia de mineração do Bitcoin. Em 2013, Sunny King criou o Peercoin (PPC), o primeiro token a adotar o mecanismo de consenso de prova de participação enquanto utiliza o mecanismo de prova de trabalho.

Embora o Peercoin ainda funcionasse com mineração, sua existência deu início à era dos tokens de prova de participação. Com o tempo, outros tokens, como o Blackcoin (BLK), surgiram e adotaram a prova de participação pura, um protocolo que não requer mineração. Além disso, várias iterações do protocolo de prova de participação, como o DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) e a tolerância a falhas bizantina (BFT-PoS), surgiram.

Como o Proof of Stake (PoS) Funciona

Para reduzir com sucesso o alto consumo de energia associado ao protocolo de Prova de Trabalho (PoW), o PoS usa validadores em vez de mineradores para verificar transações e garantir a blockchain. Os mineradores em Prova de Trabalho requerem alta energia computacional para criar novos blocos de transações. Os validadores, por outro lado, disponibilizam seus tokens para a rede por meio de staking, com a chance de validar blocos e ganhar recompensas.

Além disso, em comparação com a prova de trabalho, onde os mineradores ganham recompensas através de uma competição acirrada resolvendo quebra-cabeças complexos, o sistema de prova de participação seleciona validadores aleatoriamente. Portanto, a estrutura de recompensa garante a justiça entre os validadores, permitindo que eles ganhem taxas. No entanto, para se tornar um validador, um indivíduo deve possuir um certo número de tokens, variando de rede para rede. A rede Ethereum, por exemplo, requer a posse e stake de 32 ETH para executar um nó validador.

Por outro lado, Solana não requer uma quantidade específica de tokens apostados para se tornar um validador na rede. Além disso, alguns modelos de proof of stake, como deleGate.iod proof of stake, usam delegadores que apostam seus tokens para um validador ou um pool de staking para garantir a rede. Os delegadores ganham recompensas através desse processo, sem um mínimo de tokens necessários para apostar.

Prós do Mecanismo de Consenso de Prova de Participação

• O mecanismo de consenso de prova de participação é eficiente em termos energéticos.
• Tem menos impacto negativo no ambiente devido ao menor consumo de energia.
• É altamente escalável, processando transações mais rapidamente ao estabelecer consenso antes de criar blocos. Isso permite executar milhares de transações em questão de segundos.

Contras do Mecanismo de Consenso de Prova de Participação

• Prova de participação ainda não foi comprovada tão segura quantoo mecanismo de prova de trabalho. Tokens que utilizam o algoritmo de prova de participação são mais suscetíveis a ciberataques.
• Validadores com grandes participações podem manipular o sistema de validação ao terem influência excessiva na verificação de transações.
• Uma vez que o fork não é desencorajado, os validadores em prova de participação às vezes podem obter cópias duplicadas de suas participações no novo fork da blockchain. Portanto, eles podem gastar seus tokens duas vezes e receber recompensas duplas assinando em ambos os lados do fork.

Os Top 9 Tokens de Prova de Participação em 2024

Enquanto há muitos tokens no momento que adotaram protocolos de prova de participação, alguns conseguiram se destacar, e são Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Polygon, Tezos, Cosmos, Algorand e Avalanche.

Ethereum (Ether)

Source: Ethereum.Org

O Ethereum é a segunda maior criptomoeda e a ideia de Vitalik Buterin, que a introduziu em 2014 em um white paper. Em 2015, Vitalik lançou a plataforma com Joseph Lubin, Gavin Wood, Charles Hoskinson e Anthony Di Lorio como co-fundadores.

Inicialmente, no lançamento, o Ethereum operava como uma cadeia de prova de trabalho, mas fez a transição para a prova de participação em 2022 em uma atualização chamada a FusãoDepois de fazer a transição do sistema de prova de trabalho, o Ethereum tornou-se a maior criptomoeda usando o protocolo de consenso de prova de aposta.

As transações na rede Ethereum passam por duas rodadas de votação por validadores antes da execução final. Isso se deve ao mecanismo de consenso Casper na rede, que fornece um sistema de Tolerância a Falhas Bizantinas (BFT) para garantir a segurança da rede. Além disso, esse sistema BFT garante acordo entre os validadores, mesmo na presença de nós defeituosos ou maliciosos.

Dados de Staking do Ethereum

Atualmente, a rede Ethereum exige o bloqueio de 32 ETH para executar um nó validador. Os validadores recebem ETH recém-criados e uma fração das taxas da rede como recompensa por garantir a rede. O Ethereum tem um limite de mercado de bloqueio de $110 bilhões em 28 de março de 2024.

Cardano (ADA)

Origem: IOHK.IO

ADA, o token nativo da Cardano, foi lançado juntamente com a plataforma em 2017 por Charles Hoskinson, um dos co-fundadores da Ethereum, e Jerry Wood. A rede Cardano é amigável aos desenvolvedores e serve como lar de vários dapps.

Cardano usa seu modelo de prova de participação, Ouroboros, que foi construído para facilitar transações energeticamente eficientes. Os detentores de ADA na Cardano podem ganhar recompensas por meio de validação ou delegação. Os validadores executam pools de participação e são escolhidos com base nos tokens que apostaram.

Enquanto isso, os delegadores podem apostar seus tokens em um pool de apostas administrado por outros validadores. De qualquer forma, ambas as partes se beneficiam da alta taxa de juros sobre as apostas na plataforma.

Dados de Cardano Staking

Em 28 de março de 2024, a Cardano oferece uma média de 3% de APR no staking. A Cardano tem um fornecimento circulante de 35,5 bilhões de tokens ADA, e cerca de 63,8% deles representam ADA staked. Assim, a Cardano tem um market cap staked de $14.5 bilhões.

Solana (SOL)

Fonte: Solana.Com

Solana opera em um mecanismo de consenso híbrido DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) e Proof of History (PoH). Isso o torna potencialmente mais escalável, eficiente em energia e rápido do que outros modelos de prova de participação. Ele hospeda vários projetos e recentemente concentrou-se mais em jogos de blockchain.

A rede Solana não requer um número específico de tokens apostados para se tornar um validador. Em vez disso, como um modelo de prova de participação do deleGate.iod, os usuários sem capacidade para executar nós validadores deleGate.io seus tokens para validadores que os utilizam para garantir a rede e validar as transações na blockchain Solana.

O validador com mais tokens de apostas tem uma maior participação na votação de consenso. No entanto, os tokens apostados pelos delegados não estão bloqueados. Portanto, eles podem retirar ou transferir seus tokens para outros validadores.

Mais validadores na Solana podem executar nós de votação/consenso ou nós RPC. Embora ambos os nós ajudem a garantir a rede, os nós RPC não podem participar da votação; em vez disso, permitem que desenvolvedores e outros usuários interajam com a blockchain da Solana. Além disso, o rendimento do staking na Solana é determinado por fatores como a taxa de inflação atual e o total de tokens apostados.

Dados de Stake da Solana

Um apostador SOL médio na plataforma Solana recebe cerca de 7,34% de APR com um limite de mercado de aposta de $70,66 bilhões em 28 de março de 2024. Os validadores também liberam recompensas para delegados a cada dois dias.

Polkadot (DOT)

Origem: Polkadot.Network

Polkadot é uma rede blockchain que defende a interoperabilidade entre várias cadeias, permitindo a transferência de tokens, ativos e dados entre cadeias. A plataforma opera um modelo de consenso de Prova de Participação Nomeada (NPoS), permitindo processar várias transações em parachains.

DOT, o token nativo da plataforma, serve o propósito de governança, permitindo a todos que o possuem participar da tomada de decisões e garantir ativamente a rede. Os usuários podem apostar seus tokens com apenas 1 DOT para ganhar recompensas.

No Polkadot, os nominadores selecionam um grupo de validadores para garantir toda a rede. Tanto os nominadores quanto os validadores recebem tokens DOT como recompensa por ajudar a rede a funcionar. No entanto, os detentores de tokens que agem de forma desonesta podem perder todos os seus tokens apostados.

Dados de Staking do Polkadot

A taxa de recompensa estimada para os detentores de DOT na rede é de aproximadamente 11,93% ao ano. Além disso, mais de 727 milhões de tokens DOT estão em stake na plataforma, com um limite de mercado de stake de $6,9 bilhões.

Polygon (Matic)

Fonte: Polygon.Technology

Polygon é uma blockchain de camada dois construída para resolver os problemas de escalabilidade da rede Ethereum, aproveitando soluções de escalabilidade L2 como plasma e sidechains. A compatibilidade da máquina virtual Ethereum (Ethereum Virtual Machine - EVM) da plataforma e o mecanismo de consenso de prova de participação (Proof of Stake) ajudaram-na a se tornar a escolha dos desenvolvedores.

Dados de Staking da Polygon

Atualmente, existem mais de 105 validadores na rede polygon. Delegadores apostam seus tokens com validadores, que os usam para verificar blocos de transações. Além disso, existem mais de 3 bilhões de tokens apostados elegíveis com 2,39% de APR (taxa de porcentagem anual).

Polygon é lar de milhares de dApps, com mais de 3 milhões de transações diárias. Além disso, detém mais de $5 bilhões em ativos seguros. Os usuários podem ajudar a garantir a rede na Polygon ao apostar como validador ou delegante.

Tezos (XTZ)

Fonte: Tezos.Com

Tezos é uma rede blockchain de código aberto construída para facilitar transações peer-to-peer e contratos inteligentes. Lançada em 2014 por Arthur Breitman, foi uma das primeiras blockchains DPoS (DeleGate.iod Proof of Stake) da indústria.

Os validadores no Tezos são conhecidos como “Bakers”, eles são responsáveis por garantir a rede validando novos blocos de transações. Eles também são fortemente penalizados se validarem uma transação inválida nos blocos.

Dados de Staking da Tezos

Tezos tem um limite de mercado de staking de mais de $87 milhões e, atualmente, os stakers ganham uma taxa de juros anual média de 5,77%. Os delegadores de Tezos apostam suas tokens com os validadores da rede, ganhando recompensas distribuídas a cada três dias.

Cosmos (ATOM)

Origem: CometBFT.Com

Cosmos defende a interoperabilidade entre numerosas cadeias compatíveis por meio do protocolo IBC (comunicação intercadeias), que permite a transferência de dados entre cadeias. O IBC permite comunicações entre cadeias heterogêneas, confiando completamente umas nas outras para trocar tokens e mensagens de dados.

A plataforma opera com um sistema DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS), que permite escalabilidade, velocidade e eficiência aprimoradas das transações. ATOM, o token nativo da plataforma, funciona como um token de governança, permitindo que os detentores apostem seus tokens em troca de recompensa. Além disso, os detentores de ATOM podem assegurar a rede como validadores ou delegadores.

Os delegadores apostam seu token com validadores na rede, que, por sua vez, garantem a rede validando novos blocos de transações. Ambas as partes recebem recompensas em tokens ATOM ou outros tokens adicionados à rede.

Dados de Staking do Cosmos

Atualmente, a recompensa de staking no Cosmos é de 14,36% ao ano, desde que os stakers mantenham o token por 365 dias. Em 28 de março de 2024, o valor total dos ativos bloqueados no Cosmos é de $3.08 bilhões.

Algorand (ALGO)

Fonte: Algorand Technologies.Com

Algorand é uma das criptomoedas que utiliza um algoritmo de Prova de Participação Pura (PPoS) para alcançar consenso. Lançado em 2017 por Silvio Micali, um cientista da computação, Algorand é considerado uma das criptomoedas mais ecológicas na indústria blockchain.

Como uma plataforma descentralizada, Algorand facilita transações sem fronteiras com taxas muito baixas e execuções rápidas. Atualmente, a plataforma pode processar 1000 transações por segundo. PPoS, ao contrário de outros modelos de prova de participação, não permite a delegação de voto para evitar atividades maliciosas. Além disso, todos os nós são iguais, dando à maioria dos participantes os mesmos direitos de voto.

Dados de staking da Algorand

Na Algorand, os detentores de tokens podem apostar tão baixo quanto 1 ALGO para participar na segurança da rede, ganhando até 5,02% de APR (taxa anual percentual). Atualmente, a Algorand tem um limite total de mercado de apostas de mais de $463 milhões até 28 de março de 2024.

Avalanche (AVAX)

Origem: Avax.Network

Avax é o token nativo da rede Avalanche, uma plataforma descentralizada que executa seu modelo de prova de participação conhecido como o consenso Avalanche. A plataforma é composta por três blockchains principais: a C-chain para execução de contratos inteligentes compatíveis com Ethereum, a X-chain para transferências e trocas, e a P-chain para staking e validadores.

Os validadores na Avalanche garantem a segurança da rede apostando um mínimo de 2000 AVAX para executar um nó validador. Além disso, os usuários que não são qualificados para serem validadores podem delegar seus tokens para outros validadores na rede para ganhar recompensas. Além disso, os validadores na Avalanche podem definir as taxas para os delegadores que apostam seus AVAX com eles, com um mínimo de 2%.

Dados de Staking Avalanche

Na Avalanche, os validadores ganham uma fração das taxas de transação na plataforma e tokens AVAX para garantir a rede. Os delegadores também recebem recompensas em tokens AVAX, ganhando até 8,49% de APR. Mais de 58% da proporção de tokens elegíveis está atualmente apostada na plataforma Avalanche, com um limite de mercado de apostas de mais de $224,75 milhões em 28 de março de 2024.

Tokens de Stake Liquido (LSTs)

Os tokens de staking líquido representam a quantidade direta de um token apostado em uma rede de prova de participação. Os LSTs permitem que os indivíduos participem do staking e, ao mesmo tempo, comprem, vendam ou negociem o token apostado, oferecendo um espaço adequado para flexibilidade. Uma coisa que diferencia os LSTs de outros tokens é a liquidez.

LSTs têm um fornecimento de liquidez aprimorado, tornando possível usar simultaneamente esses tokens para outras funcionalidades DeFi sem precisar desbloqueá-los. LSTs também são inerentemente interoperáveis, funcionando entre várias cadeias. Além disso, além de se beneficiar de várias estratégias DeFi como farming de rendimento, LSTs podem ser usados como garantia para protocolos de empréstimo.

Embora seus aspectos positivos pareçam promissores e dignos de investimento, é essencial notar que eles vêm acompanhados de riscos. Um dos principais riscos associados aos LSTs é a complexidade que eles adicionam a um mundo já complexo das finanças descentralizadas. Além disso, há o risco de exposição devido à liquidez excedente, já que um indivíduo pode perder todos os ativos apostados ao entrar em um protocolo de alto risco.

Em seguida, há também o risco de supercolateralização, já que algumas plataformas exigem grandes quantidades de garantia para participar do staking líquido. Por exemplo, o WBETH é obtido após o staking de ETH.

Conclusão

Embora não seja tão antiga quanto sua contraparte prova de trabalho, o mecanismo de consenso de prova de participação mudou radicalmente o ecossistema de blockchain ao resolver problemas de escalabilidade. Também é eficiente em energia, substituindo os mineradores por validadores que garantem a rede blockchain por meio de stake.

Esse processo, por sua vez, consome menos energia para verificar novos blocos de transações. Os tokens de participação líquida, uma das inovações mais recentes na indústria blockchain, também têm visto um aumento na adoção devido à sua flexibilidade e oportunidades de alto rendimento.