1. スマートポートフォリオ調整とは何ですか？

スマートポートフォリオ調整は、コインベースの投資心理から派生した取引戦略です。これは、ポートフォリオ内のポジションを調整して、デジタル資産の割合が特定の範囲内で変動し、初期設定に戻すことを含みます。特定のデジタル資産の価格が急上昇した場合、利益は調整を通じてポートフォリオ内の他のデジタル資産に分配されます。その結果、ポートフォリオ全体の価値が比較的着実に増加する可能性があります。価格が下落すると、ポートフォリオの価値の減少は特定のデジタル資産よりも少なくなり、最終的には比較的安定した収益を生むことができます。

2. スマートポートフォリオ調整はどのようにアービトラージを達成しますか？

アービトラージは、急速に価値が上昇した資産から利益を得て、それを遅れて上昇している資産に投資することで達成されます。これによりポートフォリオが再均衡され、価値が上昇した資産からの利益を別の資産に投資することで、利益を生み出し、最終的に追加の収益を得ることができます。次の図は、アービトラージプロセスを示しています。

BTCとETH。 ポジションを開く際、2つの資産の価値比は1：1であり、つまり、それぞれが50Uです。

注意：ユーザーはスマートポートフォリオ調整で複数の資産の組み合わせを設定でき、それぞれ異なる比率を持たせることができます。この例はデモンストレーションの便宜のためにのみ使用されており、2つの資産の基本設定を採用しています。

その後、ETHの価格は80Uに上昇し、BTCの価格はゆっくりと60Uに上昇します。この時点で、ETHの価値はBTCの価値よりも20U高くなります。スマートポートフォリオ調整を使用して、2つの価値を最初に設定された等しい値に戻すと、ETHは利益の半分をBTCに分配する必要があります。

つまり、ETHの10Uを売却してBTCの10Uを購入します。 その後、両者の価値が70Uになり、再び初期の1：1の価値比に戻ります。 ただし、この時点で、ユーザーの合計保有量は140Uになり、初期の100Uより40U多くなりました。 この40Uは、スマートポートフォリオ調整からの利益です。

3.なぜスマートポートフォリオ調整は急速に評価が高まる資産を売却し、ゆっくりと評価が高まる資産を購入するのですか？

これは資産のバランスを維持するために行われます。これは、スマートポートフォリオ調整のさまざまな通貨資産の相対価格と価格比率が長期的に安定しているためです。1つの資産が別の資産に対してあまりに速く上昇すると、この資産の成長がピークに達したことを示し、次の資産が成長する時期であることを示します。強い資産の利益を使用して比較的弱い資産を補助し、弱い資産を強い資産で支援し、最終的に共に成長させることによって、より多くの利益と少ない損失を確保することができます。

4. スマートリバランスはどのような状況で利益をもたらしますか？

利益は急速な上昇とともに増加し、損失は急速な下落とともに増加します。すべての資産が異なる程度で評価されると、増加の程度は異なるかもしれませんが、すべてが最終的に利益をもたらします。（セクション2の例を参照）

1つまたは複数の資産が引き続き下落し続ける場合、スマートなリバランスポートフォリオの形成は悪夢となる可能性があります。これは、他の資産が常に重度の減価通貨の損失を補償しなければならず、その利益や元本さえ使用する必要があるためです。その結果、総資産は減少するだけです。したがって、ユーザーは取引通貨を選択する際に注意深くなる必要があります。

例えば、スマートなリバランス投資ポートフォリオには、BTCとETHの2種類の資産があります。 ポジションがオープンされると、2つの資産の価値比は1:1、つまりそれぞれ150 U となります。

その後、両方とも損失を被り、ETHはより多く失い110 Uに下落しましたが、BTCの損失は少なく、130 Uに下落しました。この時点で、BTCの価値はETHより20 U高かったです。スマートポートフォリオのリバランスを通じて初期設定の価値平等を再確立するために、BTCはETHを購入するために10 Uを費やす必要があります。

この時点では、両方とも120Uに下落し、資産ポートフォリオの合計損失は60Uになります。

5.どの暗号通貨がスマートポートフォリオリバランスに適していますか？

長期的な価値を持つ暗号通貨は、スマートなリバランスに適しています。一般的には、市場価値が大きいか、価格が長期的な安定した関係と相対的な確実性を維持できる暗号通貨の組み合わせを選ぶ方が良いです。BTCやETHなど、市場テストを耐え抜き、長期的に生き残ることができる通貨です。価値が上がらない、あるいは下がる通貨を選ぶと、全ての上昇する通貨がその下がる通貨の購入を補助するために売却され、最終的には資産ポートフォリオ全体で損失を招くことになります。

もちろん、複数の資産ポートフォリオを設定する必要がある場合、一般的には低いポジションで段階的なエントリーのために異なる種類の暗号通貨を選択することが推奨されています。これは、同じ頻度のコインは一貫した上昇と下降のペースを維持するためです。それらは一緒に上昇するか、一度下落すると、大きな損失が発生します。

6. スマートリバランス操作ガイド

ナビゲーションバー＞量的コピートレーディング＞量的戦略＞新しい戦略の作成＞スマートリバランス＞戦略の作成＞パラメータの構成＞作成をクリック

パラメータの説明

通貨の追加:スマートリバランスのために保有したい通貨を追加してください。スマートリバランスでは、少なくとも2つの通貨を選択する必要があり、最大で10通貨の組み合わせをサポートしています。

均等分割：「均等分割」をクリックすると、選択された通貨の保有比率が均等に分配されます。例に示すように（備考：保有比率は各通貨ごとに手動で調整できますが、総保有比率は100％に等しくする必要があります）。

総投資額: 総投資額は、最小投資額以上である必要があり、ポートフォリオで選択された通貨の数に関連しています。

既存のデジタル資産を使用します：スポット口座でデジタル資産とUSDTを投資に利用してください。

リバランス期間：一定期間内に、ポートフォリオの保有比率は資産価格の変動とともに変化します。リバランスの時期が到来すると、ポートフォリオの保有比率は自動的に最初に設定された比率に調整されます。

リバランス閾値を選択:リバランスのしきい値を設定すると、リバランスは設定されたリバランス時間に達したときにトリガーされ、1つの通貨の保有比率がリバランスのしきい値を超え、かつ上記の2つの条件を満たすときに調整されます。 保有比率は、最初に設定された比率に調整されます。 リバランスのしきい値が設定されていない場合、設定されたリバランス時間に達したときに、ポートフォリオの保有比率は最初に設定された比率に調整されます。

7. スマートなリバランス期間としきい値の設定の例

現在の投資ポートフォリオには、BTCとETHの2種類の資産が含まれていると仮定します。 初期資産配分はそれぞれ50％に設定されています。 この時点で投資ポートフォリオの総価値が1,000 USDTである場合、BTCとETHの価値はそれぞれ500 USDTになります。

リバランスモードが時間ベースの場合、リバランス時間を24時間に設定した場合、リバランス期間が24時間に達すると、スマートポートフォリオ管理ロボットは、各資産の現在の価値比率が初期比率と一致しているかどうかを判断します。BTC資産が24時間以内に増価されると、ポジション価値比率は52%、つまり520USDTになり、ETH価格が下落すると、ポジション比率は48%、つまり480USDTになります。この場合、BTCはETHより40USDT多くなります。この時点で、スマートリバランス戦略は、高値で売却、安値で購入する戦略を実行します。つまり、BTCを売却し、ETHを購入して、ポートフォリオ配分を初期設定の1:1の価値比率に戻します。つまり、BTCから余分な40USDTを取り、ETHに20USDTを与えて、最終的なBTCとETHの価値はそれぞれ500USDTになり、損失は発生しません。

リバランスモードがしきい値ベースの場合、例えばリバランスしきい値を3%に設定すると、ポートフォリオの資産配分比率が3%変化すると、ポジションが自動的に調整されます。つまり、BTC資産の割合が50%から53%に上昇したり、47%に低下した場合、スマートリバランス戦略は自動的に売高買低戦略を実行します。

時間軸に基づくリバランス

スマートリバランスプロセス：初期比率設定>設定された時間内のポジション変更>リバランス後のポジション>リバランス後の設定時間内のポジション変更>次回のリバランス後のポジション

閾値ベースのリバランス

スマートなリバランスプロセス：初期比率を設定>ポジションが設定されたしきい値に達する（3％と仮定します）>ポジションが自動的に初期設定比率に調整される>ポジションが設定されたしきい値に達する（再び、3％と仮定します）>ポジションが自動的に初期設定比率に調整される

8. 結論

要約すると、伝統的な投資業界で何十年も使われてきたクラシックな戦略であるスマートリバランスは、今日の暗号通貨投資市場でも替えの効かない優位性を保持しています。低リスクの戦略として、価格の変動の影響を受けにくく、損失を最小限に抑えつつ利益を最大化します。ユーザーはスマートリバランスを使用して、デジタル資産の比率を一定の範囲内で変動させることができ、市況の状況による収益の大きな変動を効果的に回避することができます。保守的で合理的なトレーダーやデジタル資産を計画し市況のトレンドを評価する時間がない人々にとって優れた選択肢です。

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