Cada ciclo de mercado viene con memecoins. Si no está familiarizado con el concepto, piense en la locura de r/wallstreetbetsconduciendo elrally de AMC en 2021. Un montón de personas se agrupan alrededor de algún meme y aumentan el precio de algún activo por un corto tiempo (desde un día hasta un par de meses). Se ha convertido en estrategia popular de entrada al mercado en criptomonedaspara todo, desde la capa de blockchain hasta la capa de la aplicación, a medida que aumenta no solo los precios sino la atención en torno a un ecosistema. Algunos, como Avalanche, llegan al extremo de crearun fondo oficial real para memecoins.

La línea entre memecoin y cualquier otra moneda a veces puede ser borrosa, pero la suposición general aquí es que no hay nada respaldando la moneda además del meme. Por ejemplo, DOGE como moneda solo tiene realmente el imagen/idea de shiba inu dogerespaldándolo. A diferencia de un token como ETH que está asegurado por la cadena de bloques de ethereum, UNI que tiene todo el protocolo Uniswap detrás, o un token como MKR que tiene un servicio completo de stablecoin con colateral detrás.

Las memomonedas de Farcaster (como DEGEN) son el sabor más nuevo, con el beneficio principal de que lo social es accesible abiertamente. Así que con eso, quería probar las aguas con un análisis básico que combine datos sociales y financieros.

Terminé con esto 📊 tablero, que explicaré en este artículo.

Midiendo el Meme

Comencé con la hipótesis de que podríamos comparar todas las memecoins con un gráfico simple que grafica la salud social y financiera:

He categorizado cinco áreas principales en este gráfico:

• Riesgo extremo: Memecoins con baja liquidez y volumen son muy arriesgadas y están sujetas a estafas (ya que probablemente solo hay unos pocos proveedores de liquidez)
• Bot Arena: La mayoría de las memomonedas nunca saldrán de las trincheras, donde miles de monedas (muchas con el mismo nombre/variación de token) compiten por atención social y financiera
• Crecimiento volátil: las monedas de meme que logran salir de sus círculos iniciales ahora tienen que mantener su impulso y crecimiento. Es probable que veas muchos días con fluctuaciones de precios del 100 al 500% en ambas direcciones, y también un grupo de influencers empezarán a aferrarse al meme.
• Bien establecido: Los líderes se sentarán en la cima social y financiera durante un tiempo y estarán claramente separados del resto. Es probable que los números de semana a semana sean menos volátiles y la atención se mantenga ya que hay un equilibrio de entradas y salidas de personas.
• Sleeping Giant: Memecoins que crecieron mucho social y financieramente - y no fueron rugidos - pueden calmarse y sentarse en este rincón por un tiempo. Probablemente se haya formado un DAO, hayan comenzado a enviar mentas o productos al azar, y estén lidiando con el lío de una comunidad. Todo esto mientras esperan volver a estar en el centro de atención.

La mayor parte de las monedas memecoins deberían quedar atrapadas en la “arena de bots”, con algunas llamativas en el segmento de “crecimiento volátil”, y tal vez una o dos logrando “bien establecidas”. En el camino, algunas pueden perder poder social y convertirse en “gigantes dormidos” y otras pueden perder su respaldo financiero (liquidez) para convertirse en “riesgos extremos”.

Creo que la memecoin exitosa promedio emprende un viaje como este:

Y probablemente veas muchas memecoins que son botadas/promovidas por influencers para tener una alta puntuación social, pero tienen una baja puntuación financiera (liquidez) y llevan a estafas.

Después de mucha ingeniería y limpieza de datos, pude producir este gráfico en Dune centrado en las memecoins de Farcaster:

https://dune.com/ilemi/social-memecoins

Esto en realidad se ajusta bastante bien a mis expectativas, tienes DEGEN en la esquina superior derecha y luego algunos otros como ENJOY, HIGHER, TN100X y EVERY en el medio. Todos los demás están atrapados en la izquierda compitiendo por la atención y la liquidez.

Vale la pena señalar que aquí no he filtrado a los sybil/bots, por lo que las puntuaciones sociales de algunas memecoins pueden estar sesgadas. ¡Una mejora para el futuro!

Ahora, caminemos hacia atrás desde este gráfico final para explicar cómo se crearon esas dos puntuaciones. También plantearé más preguntas de investigación y detallaré mi linaje de consulta para aquellos que quieran profundizar.

La el panel se puede encontrar aquí , hay algunos gráficos que no he incluido en este artículo.

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Puntuación social

Cada puntuación se compone de un componente "base" y un componente "crecimiento". Para la puntuación social, comenzamos midiendo las menciones de tiquetes y la participación. Así que "$DEGEN" contará, pero "DEGEN" no lo hará en esta metodología. Los símbolos relacionados con el token (como el sombrero de degen, la flecha más alta, tn100x ham) también se incluyen en los recuentos.

Eso nos da cinco columnas principales:

• Casters: Número de personas que han lanzado un ticker dado
• % Destinatarios: Porcentaje de los lanzadores que han recibido el token antes
• Casts: Número de lanzamientos con un ticker dado
• Canales: Número de canales que tuvieron una emisión con un ticker dado
• Nivel de actividad: La participación (me gusta + respuestas) más los lanzamientos multiplicados por la raíz cúbica de los lanzadores por la raíz cúbica de los canales.

La puntuación social general se calcula con la "base" siendo el nivel de actividad, y multiplicadores de "crecimiento" basados en el cambio semanal en los lanzadores y receptores únicos. La idea aquí es que si se observa un gran crecimiento en personas lanzando un ticker y esas personas comprando/adquiriendo el token, eso es una señal extremadamente saludable.

En general, se ve así en una tabla:

https://dune.com/ilemi/social-memecoins

Puntuación Financiera

Estas son tus columnas principales de métricas financieras:

• Valor totalmente diluido (FDV): Oferta total multiplicada por el precio
• Precio: Precio más reciente basado en operaciones DEX
• % Cambio de precio DoD, WoW, MoM: Cambios porcentuales en el precio diario, semanal y mensual
• Liquidez: Esta es liquidez no token, lo que significa que para un pool DEGEN-WETH solo contamos la parte de WETH. Nos da una señal más estable de cuánta buena liquidez hay para un token dado.
• Operaciones: Número de operaciones DEX en los últimos 30 días
• Transferencias: Número de transferencias erc20 en los últimos 30 días
• Volumen total: volumen en USD de operaciones DEX en los últimos 7 días

La “base” para la puntuación financiera es su liquidez no token y volumen DEX, con un componente de “crecimiento” basado en el cambio semana a semana en la liquidez.

En general, parece esto en una tabla:

https://dune.com/ilemi/social-memecoins

Preguntas de seguimiento

A continuación, algunas preguntas que me encantaría ver a la gente profundizar desde aquí:

• ¿Cómo puedes hacer la puntuación de sybil/bot de los lanzadores? ¿Ponderarlo por el valor en dólares de los tokens en la billetera?
• ¿Puedes clasificar a los lanzadores en función de su relación con los clústeres y/o comunidades conocidas de personas?
• Categoriza las olas de crecimiento social y financiero - ¿cómo están correlacionadas? ¿Existe un retraso temporal o una dependencia en una dirección u otra?
• ¿Son los mismos círculos/tipos de personas los que impulsan las primeras olas de crecimiento? ¿Qué pasa con las personas que llegan temprano, a tiempo y tarde al meme? ¿Hay relaciones conel nivel del usuario?
• ¿Qué sucede cuando un meme “rota” de uno a otro? ¿Qué o quién impulsa esto?
• ¿Qué tan "interesada" está una persona en función de su participación social o financiera? ¿La gente lanza más/menos después de comprar/vender un token dado?
• ¿Cuál es el ciclo de vida promedio de un meme? ¿Social y financieramente?

DM mesi quieres ayuda para idear o descubrir enfoques para abordar cualquiera de estos.

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También puedes explorar más a fondo las tendencias de Farcaster en usuarios y canales aquí:

Cómo encontrar y analizar tendencias en Farcaster

ANDREW HONG

14 de febrero

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Consulta la genealogía para los aficionados a los datos

Si bien todo el resultado parece provenir de una sola consulta, en realidad hay cierta complejidad de datos en segundo plano. A continuación, encontrarás un mapa de linaje de consultas que muestra de qué fuentes de datos provienen los datos.

Voy a repasar rápidamente estos:

• Los conjuntos de datos "dune.neynar..." son subidos por el equipo de Neynar, que indexa todos los datos de farcaster. Si no estás familiarizado con los conceptos de datos de Farcaster, entonces comenzar con mi guía para principiantes. En general, si ves "conjunto de datos" en el nombre de la tabla, significa que fue cargado por el equipo cuyo nombre aparece después del prefijo "dune."
• Cada vez que veas un "resultado" en el nombre de la tabla, es una matviewEso significa que hay otra consulta de Dune que se está leyendo desde aquí. Creé la tabla de resumen de tokens erc20 para obtener todos los datos de comercio, precio, liquidez y transferencia de un token dado. Esta vista materializada se desglosa aún más en consultas secundarias de modo que la consulta final pueda ejecutarse en solo 3 minutos. El tiempo de ejecución combinado para todas las consultas aquí es de alrededor de 60-70 minutos.
• Cada vez que veas un nombre de tabla que no siga los prefijos anteriores (y tampoco sea uncrudoodescifradotabla), probablemente proviene delibro de hechizos (tablas abstractas). Así que tokens.erc20 me da todos los tokens con símbolos/decimales, dex.trades me da todos los intercambios DEX en todas las cadenas de bloques, etc. Puede encontrar la lógica de la tabla en el repositorio de github haciendo una búsqueda de código para el espacio de nombres de la tabla o el nombre de la tabla (es decir, "dex" o "trades").

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