最初の引用｜BTCは高水準で堅調だがドミナンス率は低下、アルトコインは軒並み上昇

毎日の概要： BTC ETF の流入額が 1 億米ドルを超え、ETH ETF の流入額が 6,000 万米ドルを超えることはほとんどありません

Farside Investorのデータによると、米国のビットコイン現物ETFには昨日1億3,526万米ドルの純流入がありました。このうち、ブラックロックIBITには9,820万米ドルの流入があり、フィデリティFBTCには1,680万米ドルの純流入がありました。

昨日の米国イーサリアム現物ETFへの純流入額は6,243万ドルで、このうちブラックロックETHAへの流入額は5,917万ドルでした。

SECの告発によりTRUは短期間で5％以上下落しました。
「米国証券取引委員会がステーブルコインTUSD運営者のTrustTokenとTrueCoinを、ステーブルコイン投資計画に関して投資家を欺いたとして告発した」というニュースの影響を受け、TRUは短期的に5％以上下落し、一時0.0975ドルで取引されました。 SECによると、TUSD準備金の99％は「投機的なオフショアファンド」に投資されています。
MicroStrategy の株価は年初から 119% 上昇していますが、BlackRock IBIT は同期間でわずか 35% 上昇しています。

今年1月11日に米国ビットコインETFが発売されたことは、最も重要な金融イベントの1つとなった。 Farsideのデータによると、ブラックロックiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）を含むこれらのETFは、設立以来、合計177億ドルの純流入を集めています。

一部の人にとって、IBIT は、多額のビットコイン保有と二重ビジネス モデルで知られる MicroStrategy (MSTR) の競合相手になっています。執行会長のマイケル・セイラー氏が率いるMicroStrategyは現在、約160億ドル相当の25万2220ビットコインを保有しています。 MicroStrategyの株価は年初来で119％上昇しているのに対し、IBITは35％上昇しており、3倍以上の業績差が見られます。

ETFとして、BlackRockのBitcoin Trustの経費率は0.25%ですが、MicroStrategyは株主にそのような手数料を請求しません。 MicroStrategy は分析事業から得られる収益の恩恵を受けており、保有するビットコインに加えて財務上の安定性も提供しています。 MSTR は債券と株式の発行を通じて資本を調達する能力を持っていますが、IBIT は投資家からの直接流入に依存しています。

ジュピター、2億1,500万以上の未割り当てJUPトークンを処理するための提案草案を公開します。

Jupiter Lianchuang Meow は、2 億 1,500 万の未割り当ての JUP トークンを処理するための提案草案を発表しました。これらのトークンは、今年初めの Jupuary エアドロップの未請求または未再割り当て部分から派生しており、提案では 3 つのオプションが提案されています。

1) 翌年のアクティブ ステーキング リワード (ASR) プログラムにトークンを使用します。
2) これらのトークンを破棄します。
3) トークンをコミュニティ マルチシグネチャ ウォレットに返却します。

草案の内容によると、ジュピターチームはASR計画がコミュニティ参加とDAO投票の促進に効果的であると信じ、最初の選択肢を「強く」推奨している。過去 2 四半期で、3 億 6,100 万 JUP が誓約され、585,000 を超えるアドレスが参加し、各投票の平均参加額は 2 億 8,000 万 JUP に達しました。オプション 1 が採用された場合、5,000 万 JUP が 4 四半期にわたって四半期ごとに有権者に分配されます。

市場分析： POPCATは過去最高を記録、SUIは好調に推移

市場のホット現物

-SUIやSEIなどの新しいパブリックチェーンプロジェクトが急増しています。 9月初旬にSUIが大量のロック解除を開始した後、投資機関に大量の店頭取引が供給され、最近の価格パフォーマンスは過去最高値に近い好調で、現在の時価総額はトップ20に入っている。さらに、Sui がゲーム機の先行販売を開始したり、Grayscale SUI Trust がポジションを開設したりするなどのニュースが SUI の価格パフォーマンスを刺激しました。

-ソラナ パブリック チェーン プロジェクトは全体的に上昇し、SOL、WIF、POPCAT、FIDA などが好調でした。Solana チェーンの猫ミーム プロジェクト POPCAT は 1.05 米ドルを超え、過去最高を記録しました。ミーム通貨 WIF は 2 か月の売上高を記録しました。その後、今日も再び 2 ドルを突破し、8 月の価格と比較してほぼ 100% 上昇しました。

-その他ENA、ALT、SAGAなどが急騰、アピールスターのアルトコインは90％下落を経験したが売られ過ぎから反発 市場の見通しはまだ分からない。

市場動向

-BTC は高水準で横ばいで取引されており、BTC ETF はプラスの資本流入を再開しており、マクロ環境の改善により BTC の価格信頼感はある程度高まっています。

-ETHは2,600米ドルから2,700米ドルの間で変動し、市場が突破した後、ETHは独自の独立した市場を迎える可能性があります。

-アルトコインは全般的に上昇しており、POPCAT、SUI などの価格は過去の高値を突破したか、それに近づいています。

マクロ経済：米国株は総じて上昇して取引を終えましたが、経済見通しに関して市場は意見が分かれました

米国の主要３株価指数は総じて上昇して終了し、Ｓ＆Ｐ５００指数は０．２５％上昇して５７３２．９３ポイント、ダウジョーンズ指数は０．２０％上昇して４２２０８．２２ポイント、ナスダック指数は０．５６％上昇して１８０７４．５２ポイントとなりました。ベンチマークとなる10年米国債利回りは3.74％、FRBの政策金利に最も敏感な2年米国債利回りは3.49％となっています。

米国の株式ポジションデータは、先週の連邦準備制度理事会の決定以来、金利市場が11月7日の準備を始めており、2年米国債先物の建玉が大幅に増加し、2024年12月に満期を迎える契約数が増加していることを示しています。担保翌日物融資金利（SOFR）に関連する12月先物への賭けも約440万枚に大幅に増加しました。しかし、複数の政策当局者が11月会合に関してさまざまなシグナルを発しているため、トレーダーらは一方向に大きく賭けているわけではありません。

FRB当局者の間では経済見通しや政策方針について意見が分かれています。一部の当局者は、現在の経済状況では、潜在的な経済の下振れリスクに対処するために、より積極的な金融政策の調整が必要であると考えていますが、他の当局者は、過度の緩和政策がインフレの回復を引き起こす可能性があると懸念しています。 FRBが9月18日に目標金利を50ベーシスポイント引き下げることを決定した際、ボウマンFRB理事は唯一の反対票を投じ、25ベーシスポイントの小幅引き下げを望んでいました。米国の労働市場の動向に焦点を当てる多くのFRB当局者とは異なり、同氏は主にFRBの二重責務のうちインフレとの戦いの部分に焦点を当てています。

要約する

市場全体のセンチメントは引き続き慎重です。 BTCは短期的には引き続き値固めの範囲内で取引される可能性が高いですが、ETHが現在の高値を抜け出すにはさらなる市場の勢いが必要となるでしょう。 TIA のロック解除前の早期引き上げ行動は、ロック解除後の価格変動を引き起こす可能性があり、投資家は引き続き警戒する必要があります。 NEIROCTOの急速な上昇と修正は、ミームトークンに対する市場の短期的な投機的熱意を示していますが、修正のリスクにも注意する必要があります。

AI およびミーム分野は今後も市場のホット現物であり、これらの分野は短期的には資本流入を引きつけ続けることが予想されます。

暗号通貨市場では、チームや大手プレーヤーが市場操作を通じて価格に影響を与える能力を持っており、投資家は公開された大規模なトークンロック解除イベントに対応する際に注意する必要があります。連邦準備制度の利下げ政策と世界経済環境の変化は引き続き仮想通貨市場に影響を与えるため、投資家はマクロ経済指標に細心の注意を払う必要があります。

著者：Gate.ioの研究者Icing
翻訳者：AkihitoY.
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