Bitcoin sebagai aset dengan basis lebih dari 1 triliun dolar, sebagian besar berada dalam keadaan tidak terpakai. Diperkirakan, 99% nilai pasar BTC adalah "diam", yang berarti hampir semua Bitcoin disimpan di dompet, tanpa menghasilkan keuntungan di blockchain. Data di blockchain menunjukkan, lebih dari 14 juta BTC telah lama tidak digunakan.
Ini sangat kontras dengan Ethereum, di mana sejumlah besar ETH secara aktif dikerahkan dalam DeFi dan staking. Misalnya, protokol staking likuid di Ethereum telah mengunci lebih dari 14,37 juta ETH( sekitar 56 miliar dolar), mengubah ETH menjadi aset yang menghasilkan bunga, mendorong ekonomi on-chain yang aktif.
BTCFi( Bitcoin DeFi) bertujuan untuk mengaktifkan kapital yang tidur ini. Ini bertujuan untuk mengubah Bitcoin dari aset pasif menjadi aset produktif, memungkinkan pemegang untuk menghasilkan keuntungan melalui BTC, atau menggunakannya untuk aplikasi DeFi. Pada dasarnya, BTCFi berusaha untuk mewujudkan transformasi DeFi yang dibawa oleh Ethereum untuk Bitcoin: mengubah aset statis menjadi sumber pendapatan, dan menjadi dasar untuk inovasi lebih lanjut.
Permintaan institusi mungkin menjadi katalisator terkuat untuk pertumbuhan BTCFi. Dari akhir 2023 hingga 2024, beberapa perusahaan manajemen aset besar akan meluncurkan ETF Bitcoin spot, membawa BTC ke dalam portofolio investasi arus utama. Institusi telah melihat Bitcoin sebagai aset cadangan strategis, tetapi mereka juga sensitif terhadap hasil. Dalam keuangan tradisional, modal tidak pernah dibiarkan menganggur, sedangkan Bitcoin hingga baru-baru ini masih belum menghasilkan hasil apa pun.
BTCFi sedang mengubah hal ini. Institusi kini mulai menjelajahi cara-cara untuk meminjam, mempertaruhkan, atau menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk membuka kunci keuntungan. Tingkat pengembalian tahunan BTC sebesar 3%-5% sangat berharga ketika mengelola dana miliaran dolar. Beberapa protokol terdesentralisasi bahkan menawarkan hasil tahunan 10%-20%, membuat peluang ini semakin menarik.
Ekosistem BTCFi sedang berkembang pesat, meluncurkan produk dan kerangka baru yang dirancang khusus untuk institusi:
Pengelolaan yang sesuai dan pembungkusan likuiditas: Beberapa perusahaan mendukung partisipasi dalam DeFi di bawah pengawasan pengelolaan yang ketat. Solusi baru seperti token pengelolaan likuiditas (LCTs) memungkinkan institusi untuk memegang BTC di bawah pengelolaan yang sesuai, sambil menerapkannya di blockchain untuk menghasilkan keuntungan.
ETF dan produk integrasi hasil: Eropa telah meluncurkan ETP Bitcoin yang menghasilkan bunga. Beberapa produk mengunci BTC ke dalam Layer-2 Bitcoin, dengan tingkat pengembalian tahunan sekitar 5,6%. Beberapa institusi mulai menjelajahi catatan terstruktur yang terikat pada BTC, produk pengembalian ganda, serta strategi perdagangan basis.
Kematangan Protokol dan Kepercayaan Institusi: Beberapa nilai total terkunci dari protokol BTCFi (TVL) telah melampaui miliaran dolar, telah melewati audit keamanan, dan sedang memajukan kepatuhan. Banyak protokol juga mempekerjakan profesional senior dari keuangan tradisional sebagai penasihat, memprioritaskan manajemen risiko.
Perkembangan BTCFi didorong oleh tiga aspek terobosan: peningkatan teknologi ekosistem Bitcoin, pertumbuhan permintaan pasar yang dihasilkan dari perbaikan infrastruktur, dan minat institusional yang didorong oleh kejelasan regulasi.
Pembaruan terbaru pada protokol dan ekosistem Bitcoin telah meletakkan dasar untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks. Misalnya, pembaruan Taproot pada tahun 2021 meningkatkan privasi, skalabilitas, dan kemampuan pemrograman Bitcoin. Konsep seperti BitVM diharapkan dapat mewujudkan kontrak pintar yang mirip dengan Ethereum di atas Bitcoin. Pada saat yang sama, serangkaian jaringan Layer-2 asli Bitcoin dan sidechain telah muncul, seperti Stacks, Rootstock, Merlin Chain, dan BOB Rollup, yang membawa fungsi kontrak pintar ke ekosistem Bitcoin.
Selama dua tahun terakhir, permintaan untuk penggunaan Bitcoin yang lebih ekspresif di pasar telah meningkat secara signifikan, seperti ledakan Ordinals dan token BRC-20 pada tahun 2023. Hingga akhir 2024, sekitar 69.700.000 inskripsi Ordinals telah dibuat. Kegembiraan ini membuktikan bahwa pengguna bersedia memanfaatkan ruang blok Bitcoin untuk melakukan lebih banyak hal, bukan hanya sekadar menyimpan atau membayar.
Tujuan BTCFi adalah mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai yang pasif menjadi aset keuangan yang aktif diterapkan dalam keuangan terdesentralisasi. Siklus hidupnya biasanya dimulai ketika pemegang BTC mentransfer aset ke jembatan atau pihak kustodian, BTC asli dikunci, dan versi tokenisasi 1:1 diterbitkan. BTC yang telah dikemas ini masuk ke lapisan aset ekosistem, memungkinkan integrasi dengan kontrak pintar dan protokol DeFi.
Selama proses berlangsung, pemegang BTC mempertahankan eksposur ekonomi terhadap fluktuasi harga Bitcoin, sambil mendapatkan hasil dari protokol DeFi. Posisi ini dapat dibalik: pengguna dapat kapan saja menutup posisi, menebus BTC yang terbungkus dan mengambil kembali Bitcoin asli ( dikurangi biaya atau hasil ) untuk keluar.
Model keuntungan yang beragam mendukung likuiditas ini. Platform pinjaman menghasilkan pendapatan dengan memulai dan memanfaatkan biaya, DEX mengenakan biaya likuiditas untuk setiap transaksi, dan layanan staking serta bridging mengambil komisi dari hadiah yang diperoleh. Beberapa protokol menggunakan token asli untuk mensubsidi penggunaan, memandu aktivitas, atau mengelola kas. Produk kustodian biasanya mengenakan biaya tahunan untuk aset yang dikelola atau dikustodikan. Selain itu, penangkapan spread juga merupakan sumber pendapatan yang penting.
Model-model ini secara bersama-sama menunjukkan bagaimana protokol BTCFi mengaktifkan Bitcoin yang tidak terpakai, sambil membangun dasar pendapatan yang berkelanjutan. Seiring semakin banyak BTC yang masuk ke dalam sistem bertingkat ini, tidak hanya beredar, tetapi juga akan mendapatkan bunga, menghasilkan keuntungan, dan mendukung ekonomi paralel yang berfokus pada Bitcoin.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
InfraVibes
· 18jam yang lalu
Pemain veteran yang disebutkan kembali bersinar.
Lihat AsliBalas0
OnchainFortuneTeller
· 18jam yang lalu
Makan hotpot sambil bernyanyi BTC sudah dicairkan
Lihat AsliBalas0
0xSunnyDay
· 18jam yang lalu
eth benar-benar membuat btc bingung
Lihat AsliBalas0
ApeShotFirst
· 18jam yang lalu
Era pekerja Bit akan datang! Sekarang tidak bisa hanya berbaring dengan menyimpan BTC?
Lihat AsliBalas0
RektCoaster
· 18jam yang lalu
Ah, mengapa BTC yang hanya tergeletak ini masih dianggap buruk?
Lihat AsliBalas0
DAOTruant
· 18jam yang lalu
Benar-benar seperti celengan ya, tssk tssk
Lihat AsliBalas0
MiningDisasterSurvivor
· 18jam yang lalu
Sekali lagi, ada trik untuk Dianggap Bodoh, apakah kematian di tahun 18 tidak cukup?
BTCFi muncul: evolusi Bitcoin dari aset statis menjadi alat keuangan yang produktif
BTCFi: Membebaskan Potensi Finansial Bitcoin
Bitcoin sebagai aset dengan basis lebih dari 1 triliun dolar, sebagian besar berada dalam keadaan tidak terpakai. Diperkirakan, 99% nilai pasar BTC adalah "diam", yang berarti hampir semua Bitcoin disimpan di dompet, tanpa menghasilkan keuntungan di blockchain. Data di blockchain menunjukkan, lebih dari 14 juta BTC telah lama tidak digunakan.
Ini sangat kontras dengan Ethereum, di mana sejumlah besar ETH secara aktif dikerahkan dalam DeFi dan staking. Misalnya, protokol staking likuid di Ethereum telah mengunci lebih dari 14,37 juta ETH( sekitar 56 miliar dolar), mengubah ETH menjadi aset yang menghasilkan bunga, mendorong ekonomi on-chain yang aktif.
BTCFi( Bitcoin DeFi) bertujuan untuk mengaktifkan kapital yang tidur ini. Ini bertujuan untuk mengubah Bitcoin dari aset pasif menjadi aset produktif, memungkinkan pemegang untuk menghasilkan keuntungan melalui BTC, atau menggunakannya untuk aplikasi DeFi. Pada dasarnya, BTCFi berusaha untuk mewujudkan transformasi DeFi yang dibawa oleh Ethereum untuk Bitcoin: mengubah aset statis menjadi sumber pendapatan, dan menjadi dasar untuk inovasi lebih lanjut.
Permintaan institusi mungkin menjadi katalisator terkuat untuk pertumbuhan BTCFi. Dari akhir 2023 hingga 2024, beberapa perusahaan manajemen aset besar akan meluncurkan ETF Bitcoin spot, membawa BTC ke dalam portofolio investasi arus utama. Institusi telah melihat Bitcoin sebagai aset cadangan strategis, tetapi mereka juga sensitif terhadap hasil. Dalam keuangan tradisional, modal tidak pernah dibiarkan menganggur, sedangkan Bitcoin hingga baru-baru ini masih belum menghasilkan hasil apa pun.
BTCFi sedang mengubah hal ini. Institusi kini mulai menjelajahi cara-cara untuk meminjam, mempertaruhkan, atau menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk membuka kunci keuntungan. Tingkat pengembalian tahunan BTC sebesar 3%-5% sangat berharga ketika mengelola dana miliaran dolar. Beberapa protokol terdesentralisasi bahkan menawarkan hasil tahunan 10%-20%, membuat peluang ini semakin menarik.
Ekosistem BTCFi sedang berkembang pesat, meluncurkan produk dan kerangka baru yang dirancang khusus untuk institusi:
Pengelolaan yang sesuai dan pembungkusan likuiditas: Beberapa perusahaan mendukung partisipasi dalam DeFi di bawah pengawasan pengelolaan yang ketat. Solusi baru seperti token pengelolaan likuiditas (LCTs) memungkinkan institusi untuk memegang BTC di bawah pengelolaan yang sesuai, sambil menerapkannya di blockchain untuk menghasilkan keuntungan.
ETF dan produk integrasi hasil: Eropa telah meluncurkan ETP Bitcoin yang menghasilkan bunga. Beberapa produk mengunci BTC ke dalam Layer-2 Bitcoin, dengan tingkat pengembalian tahunan sekitar 5,6%. Beberapa institusi mulai menjelajahi catatan terstruktur yang terikat pada BTC, produk pengembalian ganda, serta strategi perdagangan basis.
Kematangan Protokol dan Kepercayaan Institusi: Beberapa nilai total terkunci dari protokol BTCFi (TVL) telah melampaui miliaran dolar, telah melewati audit keamanan, dan sedang memajukan kepatuhan. Banyak protokol juga mempekerjakan profesional senior dari keuangan tradisional sebagai penasihat, memprioritaskan manajemen risiko.
Perkembangan BTCFi didorong oleh tiga aspek terobosan: peningkatan teknologi ekosistem Bitcoin, pertumbuhan permintaan pasar yang dihasilkan dari perbaikan infrastruktur, dan minat institusional yang didorong oleh kejelasan regulasi.
Pembaruan terbaru pada protokol dan ekosistem Bitcoin telah meletakkan dasar untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks. Misalnya, pembaruan Taproot pada tahun 2021 meningkatkan privasi, skalabilitas, dan kemampuan pemrograman Bitcoin. Konsep seperti BitVM diharapkan dapat mewujudkan kontrak pintar yang mirip dengan Ethereum di atas Bitcoin. Pada saat yang sama, serangkaian jaringan Layer-2 asli Bitcoin dan sidechain telah muncul, seperti Stacks, Rootstock, Merlin Chain, dan BOB Rollup, yang membawa fungsi kontrak pintar ke ekosistem Bitcoin.
Selama dua tahun terakhir, permintaan untuk penggunaan Bitcoin yang lebih ekspresif di pasar telah meningkat secara signifikan, seperti ledakan Ordinals dan token BRC-20 pada tahun 2023. Hingga akhir 2024, sekitar 69.700.000 inskripsi Ordinals telah dibuat. Kegembiraan ini membuktikan bahwa pengguna bersedia memanfaatkan ruang blok Bitcoin untuk melakukan lebih banyak hal, bukan hanya sekadar menyimpan atau membayar.
Tujuan BTCFi adalah mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai yang pasif menjadi aset keuangan yang aktif diterapkan dalam keuangan terdesentralisasi. Siklus hidupnya biasanya dimulai ketika pemegang BTC mentransfer aset ke jembatan atau pihak kustodian, BTC asli dikunci, dan versi tokenisasi 1:1 diterbitkan. BTC yang telah dikemas ini masuk ke lapisan aset ekosistem, memungkinkan integrasi dengan kontrak pintar dan protokol DeFi.
Selama proses berlangsung, pemegang BTC mempertahankan eksposur ekonomi terhadap fluktuasi harga Bitcoin, sambil mendapatkan hasil dari protokol DeFi. Posisi ini dapat dibalik: pengguna dapat kapan saja menutup posisi, menebus BTC yang terbungkus dan mengambil kembali Bitcoin asli ( dikurangi biaya atau hasil ) untuk keluar.
Model keuntungan yang beragam mendukung likuiditas ini. Platform pinjaman menghasilkan pendapatan dengan memulai dan memanfaatkan biaya, DEX mengenakan biaya likuiditas untuk setiap transaksi, dan layanan staking serta bridging mengambil komisi dari hadiah yang diperoleh. Beberapa protokol menggunakan token asli untuk mensubsidi penggunaan, memandu aktivitas, atau mengelola kas. Produk kustodian biasanya mengenakan biaya tahunan untuk aset yang dikelola atau dikustodikan. Selain itu, penangkapan spread juga merupakan sumber pendapatan yang penting.
Model-model ini secara bersama-sama menunjukkan bagaimana protokol BTCFi mengaktifkan Bitcoin yang tidak terpakai, sambil membangun dasar pendapatan yang berkelanjutan. Seiring semakin banyak BTC yang masuk ke dalam sistem bertingkat ini, tidak hanya beredar, tetapi juga akan mendapatkan bunga, menghasilkan keuntungan, dan mendukung ekonomi paralel yang berfokus pada Bitcoin.