Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) adalah token digital di blockchain yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak nyata. Tokenisasi mencakup berbagai hal, termasuk properti, barang, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, tokenisasi meningkatkan likuiditas aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk mengakses peluang investasi yang sebelumnya terbatas pada kelompok orang kaya. Karakteristik tidak dapat diubah dari blockchain memastikan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut prediksi, hingga tahun 2030, total nilai pasar berbagai jenis aset tokenisasi (, tidak termasuk koin kripto dan stablecoin ), akan mencapai 1-4 triliun dolar AS. Ini tidak termasuk stablecoin, untuk menghindari perhitungan ganda.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi aset dunia nyata adalah representasi kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital melalui blockchain dan buku besar terdistribusi lainnya. Ini menghubungkan karakteristik aset, kepemilikan, dan nilai dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital, memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset yang mendasarinya.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Alat kepemilikan digital mulai muncul pada tahun 80-an, tetapi dibatasi oleh teknologi saat itu. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan biaya dan masalah ketidakefisienan baru.
Sistem Berbasis Teknologi Buku Besar Terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk meninjau kembali sekuritas atau token yang dimiliki secara digital.
DLT terdiri dari protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi dalam jaringan, serta menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi mengurangi beban administratif dan mengurangi risiko kegagalan sistem.
Dalam sistem tradisional, beberapa lembaga perantara menangani eksekusi transaksi, kliring, dan penyelesaian. Sistem DLT menyederhanakan proses ini melalui satu mekanisme konsensus.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain adalah teknologi buku besar terdistribusi yang berjalan melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Koin dapat diterbitkan di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik.
Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik tidak memerlukan kontrol otoritas pusat, terbuka untuk semua pengguna. Token yang diterbitkan di rantai publik dapat terintegrasi dengan protokol DeFi, meningkatkan kegunaan dan nilai.
Pemilihan blockchain menentukan sejauh mana penerbit dapat mempertahankan tingkat kendali. Jaringan publik memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan harus konsisten dengan tujuan penerbit dan fungsi yang diharapkan dari Token.
Keuntungan utama dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi ketika kondisi tertentu terpenuhi. Ini mengotomatiskan transaksi keuangan dan tugas administratif, mengurangi kebutuhan akan tenaga kerja dan perantara, serta meningkatkan efisiensi dan keamanan.
tokenisasi metode
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis melalui dua atribut: bentuk aset dan kepemilikan. Bentuk mencakup karakteristik ekonomi dari aset. Verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar di luar rantai atau di dalam rantai.
Aset yang diperkuat secara digital mempertahankan kepemilikan melalui buku besar off-chain, menggunakan token blockchain sebagai bentuk representasi digital. Aset asli digital pada dasarnya adalah digitalisasi, token secara langsung mewakili nilai dan kepemilikan.
Tokenisasi memiliki empat metode utama:
Kepemilikan langsung: Token digital itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset yang didukung token: Pengelola memegang aset dan menerbitkan token yang mewakili hak langsung.
Token yang Ditempatkan Secara Berlebihan: Menerbitkan token aset dengan menggunakan berbagai koin sebagai jaminan.
Token tidak cukup jaminan: menerbitkan token yang melacak nilai suatu aset tetapi belum sepenuhnya dijaminkan.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata melalui DLT meningkatkan efisiensi, transparansi, mengotomatisasi proses, menurunkan biaya, menghilangkan perantara dan risiko pihak lawan. Keuntungan utama termasuk:
Penyelesaian atom: Kontrak pintar menjalankan dua tahap transaksi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan, serta meningkatkan kecepatan dan efisiensi.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keteralihan aset, menjadikan aset yang tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional dalam memverifikasi data dan mengotomatiskan proses.
Mewujudkan otomatisasi: Kontrak pintar secara otomatis menjalankan tugas berdasarkan kondisi yang telah ditentukan.
Meningkatkan kepatuhan: Standarisasi dan otomatisasi proses meningkatkan efisiensi kepatuhan KYC, AML, dan lainnya.
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola oleh kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual.
Risiko dan Biaya
Aset tokenisasi menghadapi tantangan dari segi teknologi dan regulasi. Risiko teknis termasuk masalah keamanan siber, skalabilitas, penyelesaian, dan lainnya. Masalah regulasi melibatkan pencucian uang, tata kelola, dan verifikasi identitas.
Selain itu, ada tantangan terkait perilaku investor, dinamika pasar, dan pendidikan. Dampak lingkungan juga menjadi perhatian.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi melibatkan biaya besar, termasuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, kegiatan edukasi, dan lainnya. Konsumsi energi yang tinggi juga membawa tantangan finansial dan lingkungan.
Untuk sepenuhnya mewujudkan keuntungan tokenisasi, tantangan multifaset ini harus diatasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Analisis Teknologi, Keuntungan, dan Tantangan
Analisis Teknologi Tokenisasi Aset Dunia Nyata
Tokenisasi aset dunia nyata ( RWAs ) adalah token digital di blockchain yang mewakili kepemilikan atau hak hukum atas aset fisik atau tidak nyata. Tokenisasi mencakup berbagai hal, termasuk properti, barang, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan instrumen keuangan.
Dengan mewujudkan kepemilikan sebagian, tokenisasi meningkatkan likuiditas aset, memungkinkan lebih banyak investor untuk mengakses peluang investasi yang sebelumnya terbatas pada kelompok orang kaya. Karakteristik tidak dapat diubah dari blockchain memastikan catatan kepemilikan yang transparan, mengurangi risiko penipuan. Aset tokenisasi yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi membawa aksesibilitas dan efisiensi pasar yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Menurut prediksi, hingga tahun 2030, total nilai pasar berbagai jenis aset tokenisasi (, tidak termasuk koin kripto dan stablecoin ), akan mencapai 1-4 triliun dolar AS. Ini tidak termasuk stablecoin, untuk menghindari perhitungan ganda.
Sistem Saat Ini
Tokenisasi aset dunia nyata adalah representasi kepemilikan aset off-chain dalam bentuk token digital melalui blockchain dan buku besar terdistribusi lainnya. Ini menghubungkan karakteristik aset, kepemilikan, dan nilai dengan bentuk digitalnya. Token sebagai alat kepemilikan digital, memungkinkan pemegangnya untuk mengklaim kepemilikan atas aset yang mendasarinya.
Dalam sejarah, sertifikat kepemilikan fisik digunakan untuk membuktikan kepemilikan aset, tetapi rentan terhadap pencurian, kehilangan, dan ancaman lainnya. Alat kepemilikan digital mulai muncul pada tahun 80-an, tetapi dibatasi oleh teknologi saat itu. Industri keuangan beralih ke sistem pendaftaran elektronik terpusat, meskipun meningkatkan efisiensi, tetapi memperkenalkan biaya dan masalah ketidakefisienan baru.
Sistem Berbasis Teknologi Buku Besar Terdistribusi
Perkembangan teknologi buku besar terdistribusi ( DLT ) memungkinkan untuk meninjau kembali sekuritas atau token yang dimiliki secara digital.
DLT terdiri dari protokol dan kerangka kerja yang memungkinkan komputer untuk mengusulkan dan memverifikasi transaksi dalam jaringan, serta menjaga catatan tetap sinkron. Desentralisasi mengurangi beban administratif dan mengurangi risiko kegagalan sistem.
Dalam sistem tradisional, beberapa lembaga perantara menangani eksekusi transaksi, kliring, dan penyelesaian. Sistem DLT menyederhanakan proses ini melalui satu mekanisme konsensus.
Solusi Terdesentralisasi
Blockchain adalah teknologi buku besar terdistribusi yang berjalan melalui jaringan komputer terdesentralisasi. Koin dapat diterbitkan di rantai izin pribadi atau rantai tanpa izin publik.
Rantai izin pribadi dikendalikan oleh entitas pusat, membatasi akses pengguna tertentu. Rantai tanpa izin publik tidak memerlukan kontrol otoritas pusat, terbuka untuk semua pengguna. Token yang diterbitkan di rantai publik dapat terintegrasi dengan protokol DeFi, meningkatkan kegunaan dan nilai.
Pemilihan blockchain menentukan sejauh mana penerbit dapat mempertahankan tingkat kendali. Jaringan publik memberikan kontrol yang lebih sedikit kepada penerbit. Pilihan harus konsisten dengan tujuan penerbit dan fungsi yang diharapkan dari Token.
Keuntungan utama dari tokenisasi aset adalah otomatisasi yang dicapai melalui kontrak pintar. Kontrak pintar adalah program di blockchain yang dieksekusi ketika kondisi tertentu terpenuhi. Ini mengotomatiskan transaksi keuangan dan tugas administratif, mengurangi kebutuhan akan tenaga kerja dan perantara, serta meningkatkan efisiensi dan keamanan.
tokenisasi metode
Tokenisasi aset dunia nyata dapat dianalisis melalui dua atribut: bentuk aset dan kepemilikan. Bentuk mencakup karakteristik ekonomi dari aset. Verifikasi kepemilikan memerlukan buku besar di luar rantai atau di dalam rantai.
Aset yang diperkuat secara digital mempertahankan kepemilikan melalui buku besar off-chain, menggunakan token blockchain sebagai bentuk representasi digital. Aset asli digital pada dasarnya adalah digitalisasi, token secara langsung mewakili nilai dan kepemilikan.
Tokenisasi memiliki empat metode utama:
Kepemilikan langsung: Token digital itu sendiri sebagai catatan kepemilikan resmi, berlaku untuk aset asli digital.
1:1 aset yang didukung token: Pengelola memegang aset dan menerbitkan token yang mewakili hak langsung.
Token yang Ditempatkan Secara Berlebihan: Menerbitkan token aset dengan menggunakan berbagai koin sebagai jaminan.
Token tidak cukup jaminan: menerbitkan token yang melacak nilai suatu aset tetapi belum sepenuhnya dijaminkan.
Keuntungan tokenisasi
Tokenisasi aset dunia nyata melalui DLT meningkatkan efisiensi, transparansi, mengotomatisasi proses, menurunkan biaya, menghilangkan perantara dan risiko pihak lawan. Keuntungan utama termasuk:
Penyelesaian atom: Kontrak pintar menjalankan dua tahap transaksi secara bersamaan, menghilangkan risiko pihak lawan, serta meningkatkan kecepatan dan efisiensi.
Peningkatan likuiditas: Meningkatkan keteralihan aset, menjadikan aset yang tidak dapat diperdagangkan menjadi dapat diperdagangkan.
Mengurangi perantara: Kontrak pintar menggantikan lembaga perantara tradisional dalam memverifikasi data dan mengotomatiskan proses.
Mewujudkan otomatisasi: Kontrak pintar secara otomatis menjalankan tugas berdasarkan kondisi yang telah ditentukan.
Meningkatkan kepatuhan: Standarisasi dan otomatisasi proses meningkatkan efisiensi kepatuhan KYC, AML, dan lainnya.
Pembuat pasar otomatis: kolam aset yang dikelola oleh kontrak pintar secara otomatis mencocokkan pembeli dan penjual.
Risiko dan Biaya
Aset tokenisasi menghadapi tantangan dari segi teknologi dan regulasi. Risiko teknis termasuk masalah keamanan siber, skalabilitas, penyelesaian, dan lainnya. Masalah regulasi melibatkan pencucian uang, tata kelola, dan verifikasi identitas.
Selain itu, ada tantangan terkait perilaku investor, dinamika pasar, dan pendidikan. Dampak lingkungan juga menjadi perhatian.
Transisi ke sistem keuangan tokenisasi melibatkan biaya besar, termasuk perubahan infrastruktur, integrasi sistem, kegiatan edukasi, dan lainnya. Konsumsi energi yang tinggi juga membawa tantangan finansial dan lingkungan.
Untuk sepenuhnya mewujudkan keuntungan tokenisasi, tantangan multifaset ini harus diatasi.