Dialog Pedagang: Dari Investasi Internet ke All in Crypto
Jason pernah bekerja di Huaxing Capital dan Qiming Venture Partners, kemudian bertanggung jawab atas investasi domestik di sebuah kantor keluarga. Ia pertama kali terlibat dengan cryptocurrency selama gelombang ICO pada tahun 2017, saat itu pemahamannya tentang bidang ini masih berada pada tahap "mungkin ini adalah penipuan", sehingga ia hanya menghasilkan sedikit keuntungan sebelum keluar.
Pada tahun 2020, Jason dipengaruhi oleh seorang investor berpengalaman dan mulai mendalami cryptocurrency. Ia tertarik pada logika "tingkat penetrasi": sama seperti tingkat penetrasi e-commerce di Tiongkok meningkat dari 3% menjadi 30% dalam sepuluh tahun saat Alibaba go public, proses pertumbuhan cryptocurrency dari 100-200 juta orang menjadi 2 miliar orang mungkin akan lebih cepat. Saat ini, tingkat penetrasi cryptocurrency sekitar 600 juta orang, masih ada ruang pertumbuhan yang besar.
Pada tahun 2023, Jason mendirikan fondasi miliknya NDV, masuk pasar saat Bitcoin sekitar 29.000 dolar AS. Setelah sekitar 20 bulan, investasi mereka mendapatkan lebih dari 4,3 kali lipat pengembalian, melampaui kinerja Bitcoin.
MSTR: Kemenangan Logika Sederhana
Strategi investasi Jason selalu berfokus pada "tingkat penetrasi institusi". Pada tahun 2023, mereka terutama berinvestasi di GBTC, memanfaatkan diskon terhadap Bitcoin untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. Setelah ETF disetujui, Jason mulai memikirkan langkah selanjutnya dari investor institusi, percaya bahwa saham yang terkait dengan cryptocurrency mungkin menjadi sorotan.
Setelah diseleksi, Jason memilih MSTR, alasan karena logikanya sederhana dan mudah untuk membentuk konsensus. Sebaliknya, perusahaan seperti Coinbase sulit untuk dibeli dengan cepat oleh institusi karena perlu menganalisis fundamental; saham pertambangan sulit untuk membangun konsensus karena banyak pilihan. Faktanya, kinerja MSTR melebihi aset populer seperti Nvidia dan Bitcoin.
Fokus Perhatian Dana Besar
Jason berpendapat bahwa penetrasi "uang besar" seperti dana sovereign, perusahaan asuransi, dana universitas, dana donasi, dan berbagai jenis hedge fund di bidang cryptocurrency masih kurang dari seribu. Institusi-institusi ini paling menghargai aset yang sederhana dan mudah dipahami serta memiliki likuiditas tinggi.
Oleh karena itu, pada tahap saat ini, pilihan alokasi dana besar terutama terbatas pada Bitcoin atau beberapa saham terkait. Saham yang memiliki likuiditas lebih baik lebih mudah untuk membentuk konsensus, karena dana besar perlu mempertimbangkan kemudahan masuk dan keluar.
Ini juga menjelaskan mengapa XRP dan SOL mendapatkan lebih banyak perhatian. Khususnya XRP, yang telah ada lama, memiliki nilai pasar yang besar, likuiditas yang baik, dan sesekali ada peristiwa litigasi yang menarik perhatian.
Jason menekankan bahwa keuangan pada dasarnya adalah permainan penawaran dan permintaan, dan penting untuk memahami pemikiran uang besar. Dia percaya bahwa kita tidak boleh terlalu fokus pada aset yang memerlukan upaya keras untuk membangun konsensus baru, tetapi harus mengalokasikan posisi utama pada aset yang tepat agar dapat mengungguli pasar.
Prediksi Puncak Bull Market
Jason telah cukup akurat dalam penilaiannya terhadap tren siklus besar. Dia percaya bahwa sejak penerbitan ETF hingga sekarang, Bitcoin telah naik dari 40 ribu dolar menjadi sekitar 100 ribu dolar, dengan aliran pasar sebesar 30-50 miliar dolar. Untuk mencapai 150 ribu dolar, diperlukan aliran dana dengan skala yang sama.
Dalam hal sumber dana, Jason percaya bahwa dalam waktu dekat pemerintah federal AS mungkin tidak akan terlibat secara besar-besaran. Pembeli besar yang mungkin saat ini adalah pemerintah negara bagian, jika setiap negara bagian besar menginvestasikan 2 miliar USD, total 50 negara bagian mungkin dapat menyumbang 500-1000 miliar USD.
Berdasarkan perkiraan ini, Jason memprediksi bahwa puncak Bitcoin mungkin sekitar 150.000 dolar AS. Dia menyarankan untuk memperhatikan pandangan seorang analis data on-chain untuk mendapatkan lebih banyak referensi data on-chain makro.
Jason menunjukkan bahwa pasar saat ini menjadi lebih transparan di bawah dominasi Amerika Serikat, dengan tanggal-tanggal acara inti yang diumumkan sebelumnya, memberikan peserta waktu yang cukup untuk berpikir dan berstrategi. Menggabungkan penilaian makro dan data pasokan dan permintaan Bitcoin, arah pasar menjadi relatif jelas.
Masa Depan Pasar Cryptocurrency
Jason memprediksi bahwa siklus empat tahunan mungkin tidak lagi ada, karena tekanan jual dari sisi pasokan telah berkurang. Masuknya dana jangka panjang akan membuat pasar lebih mirip dengan pasar saham Amerika, berbagai cryptocurrency mungkin akan membentuk narasi dan tren independen, tidak lagi bergerak naik turun seiring dengan Bitcoin.
Dia memprediksi bahwa di masa depan mungkin akan ada redefinisi sifat token, memungkinkan operasi seperti pembagian dividen dan pembelian kembali token. Ini dapat menyebabkan pasar cryptocurrency lebih mirip pasar saham AS, menunjukkan karakter kekuatan yang terus bertahan, alih-alih rotasi sektor seperti di pasar saham A.
Strategi Pemilihan Koin Kecil
Untuk perdagangan koin kecil, prinsip Jason adalah hanya memilih proyek dari pendiri yang ia kenal. Dia percaya bahwa sebagian besar pendiri cryptocurrency mungkin hanya mencari keuntungan jangka pendek, tetapi selama pendiri terus bekerja, kerugian investor kemungkinan hanya berupa biaya peluang.
Dalam mengevaluasi pendiri, Jason terutama memperhatikan apakah mereka memiliki pertumbuhan yang tinggi. Baik mereka yang pandai dalam penjualan maupun yang bekerja keras, selama mereka dapat terus memberikan wawasan baru dan bertindak secara nyata, Jason menganggap mereka sebagai pendiri yang baik.
Metode Pertumbuhan Berkelanjutan
Jason percaya bahwa kunci untuk kemajuan yang berkelanjutan adalah berani mengakui kesalahan dan jujur terhadap diri sendiri. Dia merekomendasikan untuk membaca "Jalan yang Jarang Dilalui", buku ini mengajarkannya bagaimana cara menghadapi kesalahannya dengan benar.
Dalam hal perdagangan, Jason menekankan pentingnya praktik, iterasi, dan tinjauan ulang. Dia menyarankan untuk mencatat alasan setiap perdagangan dan terus mengumpulkan pengalaman.
Jason juga merekomendasikan untuk mengikuti seorang trader senior tertentu, yang membangun pemahaman dasar Jason tentang cryptocurrency, dan membantu Jason menyadari kelebihan dan keterbatasannya.
Metode Kemajuan Pembawa Acara
Pembawa acara berbagi metode untuk menjaga sensitivitas pasar: membangun "Dana Kembali Nol" dan "Dana Sepuluh Kali Lipat".
"Zero Fund" digunakan untuk mengikuti orang-orang cerdas dan dana cerdas, melakukan investasi kecil pada berbagai aset. Jika sebagian besar aset mengalami kenaikan, itu menunjukkan bahwa jalur tersebut layak untuk diperhatikan.
"Dana Sepuluh Kali" adalah investasi yang lebih besar pada aset unggulan yang berkinerja baik dalam "Dana Nol".
Pembawa acara berpendapat bahwa metode ini sangat cocok untuk transaksi on-chain yang cepat, dapat membantu investor menangkap peluang pasar secara tepat waktu.
Kesimpulan
Kesenangan terbesar dalam trading adalah tantangan diri sendiri. Tidak perlu mengenal banyak orang, cukup berkomunikasi secara teratur dengan orang-orang yang tertarik. Gaya hidup ini penuh dengan kebebasan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BankruptWorker
· 08-10 09:57
Kapan saya bisa Semua dan mendarat?
Lihat AsliBalas0
ForkLibertarian
· 08-10 09:54
Yang tajam adalah yang cepat rug pull.
Lihat AsliBalas0
FOMOmonster
· 08-10 09:53
Mengapa pekerja keras masih mengacau?
Lihat AsliBalas0
OldLeekNewSickle
· 08-10 09:47
Satu lagi skema investasi yang membingungkan para suckers. Jika saya percaya padanya, saya langsung menyebutnya sebagai Suckers Boss.
Trader berpengalaman mengungkapkan: jalan menuju sukses dari investasi internet ke All in Crypto
Dialog Pedagang: Dari Investasi Internet ke All in Crypto
Jason pernah bekerja di Huaxing Capital dan Qiming Venture Partners, kemudian bertanggung jawab atas investasi domestik di sebuah kantor keluarga. Ia pertama kali terlibat dengan cryptocurrency selama gelombang ICO pada tahun 2017, saat itu pemahamannya tentang bidang ini masih berada pada tahap "mungkin ini adalah penipuan", sehingga ia hanya menghasilkan sedikit keuntungan sebelum keluar.
Pada tahun 2020, Jason dipengaruhi oleh seorang investor berpengalaman dan mulai mendalami cryptocurrency. Ia tertarik pada logika "tingkat penetrasi": sama seperti tingkat penetrasi e-commerce di Tiongkok meningkat dari 3% menjadi 30% dalam sepuluh tahun saat Alibaba go public, proses pertumbuhan cryptocurrency dari 100-200 juta orang menjadi 2 miliar orang mungkin akan lebih cepat. Saat ini, tingkat penetrasi cryptocurrency sekitar 600 juta orang, masih ada ruang pertumbuhan yang besar.
Pada tahun 2023, Jason mendirikan fondasi miliknya NDV, masuk pasar saat Bitcoin sekitar 29.000 dolar AS. Setelah sekitar 20 bulan, investasi mereka mendapatkan lebih dari 4,3 kali lipat pengembalian, melampaui kinerja Bitcoin.
MSTR: Kemenangan Logika Sederhana
Strategi investasi Jason selalu berfokus pada "tingkat penetrasi institusi". Pada tahun 2023, mereka terutama berinvestasi di GBTC, memanfaatkan diskon terhadap Bitcoin untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi. Setelah ETF disetujui, Jason mulai memikirkan langkah selanjutnya dari investor institusi, percaya bahwa saham yang terkait dengan cryptocurrency mungkin menjadi sorotan.
Setelah diseleksi, Jason memilih MSTR, alasan karena logikanya sederhana dan mudah untuk membentuk konsensus. Sebaliknya, perusahaan seperti Coinbase sulit untuk dibeli dengan cepat oleh institusi karena perlu menganalisis fundamental; saham pertambangan sulit untuk membangun konsensus karena banyak pilihan. Faktanya, kinerja MSTR melebihi aset populer seperti Nvidia dan Bitcoin.
Fokus Perhatian Dana Besar
Jason berpendapat bahwa penetrasi "uang besar" seperti dana sovereign, perusahaan asuransi, dana universitas, dana donasi, dan berbagai jenis hedge fund di bidang cryptocurrency masih kurang dari seribu. Institusi-institusi ini paling menghargai aset yang sederhana dan mudah dipahami serta memiliki likuiditas tinggi.
Oleh karena itu, pada tahap saat ini, pilihan alokasi dana besar terutama terbatas pada Bitcoin atau beberapa saham terkait. Saham yang memiliki likuiditas lebih baik lebih mudah untuk membentuk konsensus, karena dana besar perlu mempertimbangkan kemudahan masuk dan keluar.
Ini juga menjelaskan mengapa XRP dan SOL mendapatkan lebih banyak perhatian. Khususnya XRP, yang telah ada lama, memiliki nilai pasar yang besar, likuiditas yang baik, dan sesekali ada peristiwa litigasi yang menarik perhatian.
Jason menekankan bahwa keuangan pada dasarnya adalah permainan penawaran dan permintaan, dan penting untuk memahami pemikiran uang besar. Dia percaya bahwa kita tidak boleh terlalu fokus pada aset yang memerlukan upaya keras untuk membangun konsensus baru, tetapi harus mengalokasikan posisi utama pada aset yang tepat agar dapat mengungguli pasar.
Prediksi Puncak Bull Market
Jason telah cukup akurat dalam penilaiannya terhadap tren siklus besar. Dia percaya bahwa sejak penerbitan ETF hingga sekarang, Bitcoin telah naik dari 40 ribu dolar menjadi sekitar 100 ribu dolar, dengan aliran pasar sebesar 30-50 miliar dolar. Untuk mencapai 150 ribu dolar, diperlukan aliran dana dengan skala yang sama.
Dalam hal sumber dana, Jason percaya bahwa dalam waktu dekat pemerintah federal AS mungkin tidak akan terlibat secara besar-besaran. Pembeli besar yang mungkin saat ini adalah pemerintah negara bagian, jika setiap negara bagian besar menginvestasikan 2 miliar USD, total 50 negara bagian mungkin dapat menyumbang 500-1000 miliar USD.
Berdasarkan perkiraan ini, Jason memprediksi bahwa puncak Bitcoin mungkin sekitar 150.000 dolar AS. Dia menyarankan untuk memperhatikan pandangan seorang analis data on-chain untuk mendapatkan lebih banyak referensi data on-chain makro.
Jason menunjukkan bahwa pasar saat ini menjadi lebih transparan di bawah dominasi Amerika Serikat, dengan tanggal-tanggal acara inti yang diumumkan sebelumnya, memberikan peserta waktu yang cukup untuk berpikir dan berstrategi. Menggabungkan penilaian makro dan data pasokan dan permintaan Bitcoin, arah pasar menjadi relatif jelas.
Masa Depan Pasar Cryptocurrency
Jason memprediksi bahwa siklus empat tahunan mungkin tidak lagi ada, karena tekanan jual dari sisi pasokan telah berkurang. Masuknya dana jangka panjang akan membuat pasar lebih mirip dengan pasar saham Amerika, berbagai cryptocurrency mungkin akan membentuk narasi dan tren independen, tidak lagi bergerak naik turun seiring dengan Bitcoin.
Dia memprediksi bahwa di masa depan mungkin akan ada redefinisi sifat token, memungkinkan operasi seperti pembagian dividen dan pembelian kembali token. Ini dapat menyebabkan pasar cryptocurrency lebih mirip pasar saham AS, menunjukkan karakter kekuatan yang terus bertahan, alih-alih rotasi sektor seperti di pasar saham A.
Strategi Pemilihan Koin Kecil
Untuk perdagangan koin kecil, prinsip Jason adalah hanya memilih proyek dari pendiri yang ia kenal. Dia percaya bahwa sebagian besar pendiri cryptocurrency mungkin hanya mencari keuntungan jangka pendek, tetapi selama pendiri terus bekerja, kerugian investor kemungkinan hanya berupa biaya peluang.
Dalam mengevaluasi pendiri, Jason terutama memperhatikan apakah mereka memiliki pertumbuhan yang tinggi. Baik mereka yang pandai dalam penjualan maupun yang bekerja keras, selama mereka dapat terus memberikan wawasan baru dan bertindak secara nyata, Jason menganggap mereka sebagai pendiri yang baik.
Metode Pertumbuhan Berkelanjutan
Jason percaya bahwa kunci untuk kemajuan yang berkelanjutan adalah berani mengakui kesalahan dan jujur terhadap diri sendiri. Dia merekomendasikan untuk membaca "Jalan yang Jarang Dilalui", buku ini mengajarkannya bagaimana cara menghadapi kesalahannya dengan benar.
Dalam hal perdagangan, Jason menekankan pentingnya praktik, iterasi, dan tinjauan ulang. Dia menyarankan untuk mencatat alasan setiap perdagangan dan terus mengumpulkan pengalaman.
Jason juga merekomendasikan untuk mengikuti seorang trader senior tertentu, yang membangun pemahaman dasar Jason tentang cryptocurrency, dan membantu Jason menyadari kelebihan dan keterbatasannya.
Metode Kemajuan Pembawa Acara
Pembawa acara berbagi metode untuk menjaga sensitivitas pasar: membangun "Dana Kembali Nol" dan "Dana Sepuluh Kali Lipat".
"Zero Fund" digunakan untuk mengikuti orang-orang cerdas dan dana cerdas, melakukan investasi kecil pada berbagai aset. Jika sebagian besar aset mengalami kenaikan, itu menunjukkan bahwa jalur tersebut layak untuk diperhatikan.
"Dana Sepuluh Kali" adalah investasi yang lebih besar pada aset unggulan yang berkinerja baik dalam "Dana Nol".
Pembawa acara berpendapat bahwa metode ini sangat cocok untuk transaksi on-chain yang cepat, dapat membantu investor menangkap peluang pasar secara tepat waktu.
Kesimpulan
Kesenangan terbesar dalam trading adalah tantangan diri sendiri. Tidak perlu mengenal banyak orang, cukup berkomunikasi secara teratur dengan orang-orang yang tertarik. Gaya hidup ini penuh dengan kebebasan.