Laporan Mingguan Pasar Kripto: Suasana Suram, Pertumbuhan Stablecoin Menunjukkan Arus Kembali Dana
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan yang bergejolak, indeks sentimen pasar turun dari 11% menjadi 8%. Kapitalisasi pasar stablecoin mulai naik dengan cepat, USDT mencapai 142,7 miliar dolar AS, USDC mencapai 57,2 miliar dolar AS, masing-masing naik 0,49% dan 2,32%. Ini menunjukkan bahwa dana institusi mulai kembali ke pasar, dengan laju peningkatan dana AS yang paling jelas.
Meskipun data ekonomi terbaru dan pernyataan Federal Reserve meredakan kekhawatiran akan resesi ekonomi Amerika, pasar mulai memperkirakan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali tahun ini dan mungkin dimulai pada bulan Mei, tetapi ini tidak memperbaiki suasana pasar. Sebaliknya, karena perubahan kebijakan yang sering terjadi baru-baru ini menyebabkan harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan, suasana panik di pasar semakin meningkat, dan koin-koin alternatif umumnya berkinerja lebih buruk dibandingkan pasar secara keseluruhan.
Aset Bullish
BTC
Baru-baru ini, pergerakan BTC dan seluruh industri enkripsi mengalami kelemahan, terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut:
Makro: Kebijakan tarif Trump memicu kekhawatiran inflasi, penurunan proyeksi GDP AS memicu risiko resesi jangka pendek, perjanjian mineral AS-Ukraina ditangguhkan, dan terdapat ketidakpastian mengenai kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve.
BTC sendiri: Dalam dua bulan terakhir, harga berfluktuasi di level tinggi, pemegang jangka panjang dan investor besar mulai mengurangi kepemilikan, kurangnya dukungan berita baik dan dana tambahan, strategi cadangan bitcoin yang ditandatangani Trump tidak sesuai harapan, menyebabkan harga turun drastis dan memicu penjualan panik.
Alasan bullish:
Makro: Data ekonomi dan pernyataan Federal Reserve meredakan kekhawatiran resesi, pasar memperkirakan tiga penurunan suku bunga tahun ini dan kemungkinan dimulai pada bulan Mei.
BTC sendiri: setelah penurunan cepat muncul penjualan panik, data di blockchain menunjukkan bahwa sebagian besar pemegang tidak menjual dan mulai mengumpulkan koin.
S
Meskipun minggu ini token S mengakhiri tren kuat baru-baru ini mengikuti penurunan pasar, namun dasar-dasar Sonic tetap tidak berubah:
TVL masih naik 9,23%, proyek DeFi utama di blockchain semuanya mengalami pertumbuhan.
Proyek DeFi on-chain mempertahankan APY yang tinggi, APY untuk kolam likuiditas utama sekitar 30%, dan rata-rata suku bunga pinjaman 14%.
Pendapatan harian on-chain sebesar 210.000 USD, menduduki peringkat ke-6 di antara semua blockchain publik, jauh melebihi blockchain publik lainnya dengan TVL yang setara.
Penurunan S koin terutama mengikuti pasar, fundamental proyek tidak berubah, logika bullish masih ada.
AAVE
Minggu ini AAVE naik 21,38% meskipun situasi pasar tidak mendukung, tampil menonjol di antara 50 koin dengan nilai pasar teratas. TVL naik 5,86%, menjadi laju pertumbuhan kedua di antara 20 proyek DeFi teratas. Alasan utama:
Mengoptimalkan tata kelola dan model ekonomi koin, termasuk pembelian kembali koin, meningkatkan imbalan staking, mengoptimalkan likuiditas, dll.
Gedung Putih mendukung penghapusan aturan laporan perdagangan DeFi, mengurangi beban kepatuhan dan mendorong inovasi.
Meskipun hanya merupakan usulan, kondisi keuangan Aave baik dan mendukung inovasi, sehingga diharapkan dapat dilaksanakan. Langkah ini dapat memicu gelombang pembelian kembali di industri DeFi, memberikan semangat baru di tengah pasar yang lesu saat ini.
BERA
Meskipun BERA mengalami penurunan setelah tren kuat minggu ini, data on-chain Berachain dan fundamental tetap tidak berubah dan terus naik:
Proyek ekosistem teratas mengalami perlambatan dalam pertumbuhan TVL, tetapi proyek LSD Infrared Finance dan proyek DEX BEX masih masing-masing naik 31,15% dan 25,22%.
Infrared Finance menetapkan APY WBERA stabil di sekitar 120%, kolam stablecoin BEX memiliki APY sekitar 16%, imbal hasil tinggi menarik investor.
Proyek pinjaman Dolomite memiliki suku bunga pinjaman hingga 48,08%, meningkatkan permintaan BERA.
Penurunan BERA terutama dipengaruhi oleh lingkungan pasar, proyek itu sendiri tidak berubah, logika kenaikan masih ada.
Aset Bearish
APE
APE terutama terlibat dalam jalur NFT dan GameFi, tetapi saat ini pangsa pasar jalur ini dikuasai oleh Meme, perhatian dan pengguna berkurang, serta kurangnya dana baru.
Pada 16 Maret, 15,37 juta APE akan dibebaskan, yang merupakan 1,54% dari total jumlah yang terkunci, terutama untuk VC awal, yang mungkin menyebabkan tekanan jual yang besar.
APT
Meskipun permohonan Bitwise untuk ETF Aptos spot membawa harapan tertentu, tetapi Aptos tidak termasuk dalam daftar cadangan mata uang kripto yang disebutkan sebelumnya oleh Trump.
Jika rincian cadangan diumumkan dalam KTT enkripsi Gedung Putih, token yang terpilih dapat menarik perhatian pasar, tidak menguntungkan bagi Aptos.
Pada 12 Maret, 11,3 juta APT akan dibuka kuncinya, mencakup 1% dari total jumlah yang terkunci, semuanya dimiliki oleh institusi, yang mungkin terus dijual sehingga menciptakan tekanan jual.
MERL
TVL Merlin turun signifikan sebesar 12,44%, terutama disebabkan oleh DEX, Restaking, dan proyek lintas rantai.
Sebagai BTC-L2, ekosistem terbatas, penurunan TVL mencerminkan penarikan besar-besaran dana dari proyek-proyek utama.
Baru-baru ini, perkembangan proyek ekosistem BTC tidak berjalan lancar, penurunan BTC menyebabkan penarikan staking.
MERL minggu ini turun hanya 1,8%, mempertimbangkan keluarnya dana di rantai yang terus-menerus, kemungkinan akan terjadi penyesuaian.
TON
Toncoin TVL turun drastis 10,68%, hampir semua proyek ekosistem mengalami penurunan TVL.
Sejak penurunan popularitas permainan kecil di Telegram tahun lalu, TVL terus mengalami tren penurunan.
Proyek SocialFi telah lama berada di tepi industri, kekurangan produk unggulan.
Popularitas permainan kecil di blockchain menurun, pendapatan pengguna lebih rendah dibandingkan proyek DeFi biasa.
Suasana industri enkripsi lesu, TON turun drastis, investor umumnya pesimis terhadap ekosistem Toncoin.
Hot Pasar
Aave
Aave tampil menonjol minggu ini, laju pertumbuhan TVL mencapai 5,86%, menduduki peringkat kedua di antara 20 proyek DeFi teratas. Harga AAVE naik 21,38%, menunjukkan kinerja yang baik di antara 50 koin dengan kapitalisasi pasar teratas.
Alasan panas:
Mengoptimalkan tata kelola dan model ekonomi koin:
Membeli kembali AAVE senilai 1 juta dolar AS setiap minggu untuk disuntikkan ke dalam cadangan ekosistem
Mendirikan mekanisme Umbrella dan AFC, mengoptimalkan manajemen dana
Meluncurkan token Anti-GHO untuk meningkatkan imbalan staking
Mengakhiri kontrak migrasi LEND, mengembalikan 65 juta dolar AAVE
Menggunakan mode campuran untuk mengoptimalkan likuiditas sekunder
Gedung Putih mendukung penghapusan aturan laporan perdagangan DeFi, mengurangi beban kepatuhan, menarik dana dan bakat, serta mendorong inovasi.
Prospek Masa Depan:
Aave sebagai tolok ukur DeFi, tindakannya akan mempengaruhi arah perkembangan industri.
Saat ini pasar kurang inovatif, investor lebih memperhatikan keuntungan nyata, proyek dengan APY tinggi lebih disukai.
Aave memilih model pertumbuhan dividen DeFi, menunjukkan berbagai keuntungan:
Cadangan kas yang cukup(1,15 miliar dolar)
Struktur pendapatan yang terdiversifikasi
Hadiah aset berkualitas tinggi
Mungkin memicu tren proyek DeFi beralih ke model dividen atau pembelian kembali.
Rasio P/E Aave (60,86 kali ) jauh lebih tinggi dibandingkan Maker (20,75 kali ), AAVE saat ini memiliki nilai yang lebih rendah dibandingkan MKR.
Berachain
Minggu ini, TVL Berachain naik 17,21%, mencapai 3,449 juta dolar, menduduki peringkat keenam di blockchain publik. Namun, harga BERA mengalami penurunan 12,94%.
Infrared Finance WBERA APY stabil di sekitar 120%, kolam stablecoin BEX APY sekitar 16%, imbal hasil tinggi menarik investor.
Proyek pinjaman Dolomite menawarkan suku bunga debet hingga 48,08%, meningkatkan permintaan BERA.
Masa depan yang diharapkan:
Berachain menarik pengguna melalui APY tinggi, memberikan imbal hasil tinggi di pasar yang tidak stabil.
Kunci pertumbuhan ekosistem terletak pada pembentukan siklus positif: staking terkunci → pelepasan likuiditas → pemberdayaan DeFi → apresiasi koin → pengembalian pengguna → staking kembali → pengumpulan pengembang.
Perlu terus memantau kinerja APY proyek DeFi di on-chain, mencerminkan vitalitas ekosistem dan potensi pengembangannya.
Tingkat staking BERA di blockchain Berachain sekitar 30%, masih ada ruang untuk naik, menguntungkan untuk mengurangi jumlah yang beredar.
Peristiwa Penting Minggu Depan
12 Maret ( Rabu ): Publikasi CPI tahunan AS Februari
13 Maret ( Kamis ): Acara Web3 Amsterdam 2025 berlangsung
Ringkasan
Minggu ini pasar kripto mengalami penurunan yang bergejolak, dengan suasana yang lesu. Meskipun ada aliran kembali dana stabilcoin, beberapa proyek panas menunjukkan kinerja yang stabil, namun secara keseluruhan masih terpengaruh oleh ketidakpastian kebijakan makro dan kurangnya kepercayaan investor. Di masa depan, proyek seperti BTC, AAVE, dan Berachain mungkin menjadi sorotan, investor perlu memperhatikan data on-chain, kebijakan makro, dan peristiwa unlock, untuk mengambil peluang dan menghindari risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pertumbuhan skala stablecoin menunjukkan arus balik dana, AAVE dan Berachain tampil menonjol.
Laporan Mingguan Pasar Kripto: Suasana Suram, Pertumbuhan Stablecoin Menunjukkan Arus Kembali Dana
Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan yang bergejolak, indeks sentimen pasar turun dari 11% menjadi 8%. Kapitalisasi pasar stablecoin mulai naik dengan cepat, USDT mencapai 142,7 miliar dolar AS, USDC mencapai 57,2 miliar dolar AS, masing-masing naik 0,49% dan 2,32%. Ini menunjukkan bahwa dana institusi mulai kembali ke pasar, dengan laju peningkatan dana AS yang paling jelas.
Meskipun data ekonomi terbaru dan pernyataan Federal Reserve meredakan kekhawatiran akan resesi ekonomi Amerika, pasar mulai memperkirakan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali tahun ini dan mungkin dimulai pada bulan Mei, tetapi ini tidak memperbaiki suasana pasar. Sebaliknya, karena perubahan kebijakan yang sering terjadi baru-baru ini menyebabkan harga Bitcoin berfluktuasi secara signifikan, suasana panik di pasar semakin meningkat, dan koin-koin alternatif umumnya berkinerja lebih buruk dibandingkan pasar secara keseluruhan.
Aset Bullish
BTC
Baru-baru ini, pergerakan BTC dan seluruh industri enkripsi mengalami kelemahan, terutama dipengaruhi oleh faktor-faktor berikut:
Makro: Kebijakan tarif Trump memicu kekhawatiran inflasi, penurunan proyeksi GDP AS memicu risiko resesi jangka pendek, perjanjian mineral AS-Ukraina ditangguhkan, dan terdapat ketidakpastian mengenai kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve.
BTC sendiri: Dalam dua bulan terakhir, harga berfluktuasi di level tinggi, pemegang jangka panjang dan investor besar mulai mengurangi kepemilikan, kurangnya dukungan berita baik dan dana tambahan, strategi cadangan bitcoin yang ditandatangani Trump tidak sesuai harapan, menyebabkan harga turun drastis dan memicu penjualan panik.
Alasan bullish:
Makro: Data ekonomi dan pernyataan Federal Reserve meredakan kekhawatiran resesi, pasar memperkirakan tiga penurunan suku bunga tahun ini dan kemungkinan dimulai pada bulan Mei.
BTC sendiri: setelah penurunan cepat muncul penjualan panik, data di blockchain menunjukkan bahwa sebagian besar pemegang tidak menjual dan mulai mengumpulkan koin.
S
Meskipun minggu ini token S mengakhiri tren kuat baru-baru ini mengikuti penurunan pasar, namun dasar-dasar Sonic tetap tidak berubah:
TVL masih naik 9,23%, proyek DeFi utama di blockchain semuanya mengalami pertumbuhan.
Proyek DeFi on-chain mempertahankan APY yang tinggi, APY untuk kolam likuiditas utama sekitar 30%, dan rata-rata suku bunga pinjaman 14%.
Pendapatan harian on-chain sebesar 210.000 USD, menduduki peringkat ke-6 di antara semua blockchain publik, jauh melebihi blockchain publik lainnya dengan TVL yang setara.
Penurunan S koin terutama mengikuti pasar, fundamental proyek tidak berubah, logika bullish masih ada.
AAVE
Minggu ini AAVE naik 21,38% meskipun situasi pasar tidak mendukung, tampil menonjol di antara 50 koin dengan nilai pasar teratas. TVL naik 5,86%, menjadi laju pertumbuhan kedua di antara 20 proyek DeFi teratas. Alasan utama:
Mengoptimalkan tata kelola dan model ekonomi koin, termasuk pembelian kembali koin, meningkatkan imbalan staking, mengoptimalkan likuiditas, dll.
Gedung Putih mendukung penghapusan aturan laporan perdagangan DeFi, mengurangi beban kepatuhan dan mendorong inovasi.
Meskipun hanya merupakan usulan, kondisi keuangan Aave baik dan mendukung inovasi, sehingga diharapkan dapat dilaksanakan. Langkah ini dapat memicu gelombang pembelian kembali di industri DeFi, memberikan semangat baru di tengah pasar yang lesu saat ini.
BERA
Meskipun BERA mengalami penurunan setelah tren kuat minggu ini, data on-chain Berachain dan fundamental tetap tidak berubah dan terus naik:
Proyek ekosistem teratas mengalami perlambatan dalam pertumbuhan TVL, tetapi proyek LSD Infrared Finance dan proyek DEX BEX masih masing-masing naik 31,15% dan 25,22%.
Infrared Finance menetapkan APY WBERA stabil di sekitar 120%, kolam stablecoin BEX memiliki APY sekitar 16%, imbal hasil tinggi menarik investor.
Proyek pinjaman Dolomite memiliki suku bunga pinjaman hingga 48,08%, meningkatkan permintaan BERA.
Penurunan BERA terutama dipengaruhi oleh lingkungan pasar, proyek itu sendiri tidak berubah, logika kenaikan masih ada.
Aset Bearish
APE
APE terutama terlibat dalam jalur NFT dan GameFi, tetapi saat ini pangsa pasar jalur ini dikuasai oleh Meme, perhatian dan pengguna berkurang, serta kurangnya dana baru.
Pada 16 Maret, 15,37 juta APE akan dibebaskan, yang merupakan 1,54% dari total jumlah yang terkunci, terutama untuk VC awal, yang mungkin menyebabkan tekanan jual yang besar.
APT
Meskipun permohonan Bitwise untuk ETF Aptos spot membawa harapan tertentu, tetapi Aptos tidak termasuk dalam daftar cadangan mata uang kripto yang disebutkan sebelumnya oleh Trump.
Jika rincian cadangan diumumkan dalam KTT enkripsi Gedung Putih, token yang terpilih dapat menarik perhatian pasar, tidak menguntungkan bagi Aptos.
Pada 12 Maret, 11,3 juta APT akan dibuka kuncinya, mencakup 1% dari total jumlah yang terkunci, semuanya dimiliki oleh institusi, yang mungkin terus dijual sehingga menciptakan tekanan jual.
MERL
TVL Merlin turun signifikan sebesar 12,44%, terutama disebabkan oleh DEX, Restaking, dan proyek lintas rantai.
Sebagai BTC-L2, ekosistem terbatas, penurunan TVL mencerminkan penarikan besar-besaran dana dari proyek-proyek utama.
Baru-baru ini, perkembangan proyek ekosistem BTC tidak berjalan lancar, penurunan BTC menyebabkan penarikan staking.
MERL minggu ini turun hanya 1,8%, mempertimbangkan keluarnya dana di rantai yang terus-menerus, kemungkinan akan terjadi penyesuaian.
TON
Toncoin TVL turun drastis 10,68%, hampir semua proyek ekosistem mengalami penurunan TVL.
Sejak penurunan popularitas permainan kecil di Telegram tahun lalu, TVL terus mengalami tren penurunan.
Proyek SocialFi telah lama berada di tepi industri, kekurangan produk unggulan.
Popularitas permainan kecil di blockchain menurun, pendapatan pengguna lebih rendah dibandingkan proyek DeFi biasa.
Suasana industri enkripsi lesu, TON turun drastis, investor umumnya pesimis terhadap ekosistem Toncoin.
Hot Pasar
Aave
Aave tampil menonjol minggu ini, laju pertumbuhan TVL mencapai 5,86%, menduduki peringkat kedua di antara 20 proyek DeFi teratas. Harga AAVE naik 21,38%, menunjukkan kinerja yang baik di antara 50 koin dengan kapitalisasi pasar teratas.
Alasan panas:
Mengoptimalkan tata kelola dan model ekonomi koin:
Gedung Putih mendukung penghapusan aturan laporan perdagangan DeFi, mengurangi beban kepatuhan, menarik dana dan bakat, serta mendorong inovasi.
Prospek Masa Depan:
Aave sebagai tolok ukur DeFi, tindakannya akan mempengaruhi arah perkembangan industri.
Saat ini pasar kurang inovatif, investor lebih memperhatikan keuntungan nyata, proyek dengan APY tinggi lebih disukai.
Aave memilih model pertumbuhan dividen DeFi, menunjukkan berbagai keuntungan:
Mungkin memicu tren proyek DeFi beralih ke model dividen atau pembelian kembali.
Rasio P/E Aave (60,86 kali ) jauh lebih tinggi dibandingkan Maker (20,75 kali ), AAVE saat ini memiliki nilai yang lebih rendah dibandingkan MKR.
Berachain
Minggu ini, TVL Berachain naik 17,21%, mencapai 3,449 juta dolar, menduduki peringkat keenam di blockchain publik. Namun, harga BERA mengalami penurunan 12,94%.
Alasan panas:
Proyek LSD Infrared Finance ( naik 31.15% ) dan proyek DEX BEX ( naik 25.22% ) mendorong kenaikan.
Infrared Finance WBERA APY stabil di sekitar 120%, kolam stablecoin BEX APY sekitar 16%, imbal hasil tinggi menarik investor.
Proyek pinjaman Dolomite menawarkan suku bunga debet hingga 48,08%, meningkatkan permintaan BERA.
Masa depan yang diharapkan:
Berachain menarik pengguna melalui APY tinggi, memberikan imbal hasil tinggi di pasar yang tidak stabil.
Kunci pertumbuhan ekosistem terletak pada pembentukan siklus positif: staking terkunci → pelepasan likuiditas → pemberdayaan DeFi → apresiasi koin → pengembalian pengguna → staking kembali → pengumpulan pengembang.
Perlu terus memantau kinerja APY proyek DeFi di on-chain, mencerminkan vitalitas ekosistem dan potensi pengembangannya.
Tingkat staking BERA di blockchain Berachain sekitar 30%, masih ada ruang untuk naik, menguntungkan untuk mengurangi jumlah yang beredar.
Peristiwa Penting Minggu Depan
Ringkasan
Minggu ini pasar kripto mengalami penurunan yang bergejolak, dengan suasana yang lesu. Meskipun ada aliran kembali dana stabilcoin, beberapa proyek panas menunjukkan kinerja yang stabil, namun secara keseluruhan masih terpengaruh oleh ketidakpastian kebijakan makro dan kurangnya kepercayaan investor. Di masa depan, proyek seperti BTC, AAVE, dan Berachain mungkin menjadi sorotan, investor perlu memperhatikan data on-chain, kebijakan makro, dan peristiwa unlock, untuk mengambil peluang dan menghindari risiko.