Keuangan Desentralisasi 2024: Tren Industri dan Arah Perkembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi telah mengalami perkembangan dan perubahan yang signifikan. Dari proyek eksperimental awal, kini telah menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dalam bidang cryptocurrency. Dalam proses ini, beberapa proyek menonjol, tetapi pada saat yang sama persaingan juga semakin ketat. Berbagai proyek terus berinovasi untuk merebut pangsa pasar yang lebih besar. Lalu, tren apa yang mungkin muncul di bidang Keuangan Desentralisasi pada tahun 2024? Berikut adalah beberapa prediksi tren kunci untuk perkembangan masa depan Keuangan Desentralisasi.
Tren Platform Protokol
Seiring dengan semakin matangnya bidang Keuangan Desentralisasi, protokol utama tidak lagi puas dengan fungsi tunggal, tetapi beralih ke platform yang menawarkan layanan komprehensif. Tahun lalu, kami melihat beberapa protokol Keuangan Desentralisasi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka. Misalnya, sub-DAO dari suatu DAO setelah diluncurkan di Ethereum, nilai total yang terkunci (TVL) dengan cepat meroket menjadi 1,65 miliar dolar AS, menjadikannya salah satu protokol pinjaman utama.
Protokol-protokol lain juga mulai memperluas lini bisnis mereka. Beberapa platform perdagangan dan protokol pinjaman telah mengembangkan stablecoin mereka sendiri, sebuah DEX meluncurkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT. Bahkan di blockchain publik yang baru muncul, muncul protokol komprehensif yang mengintegrasikan DEX, stablecoin, staking likuiditas, dan fungsi-fungsi lainnya.
Tren platformisasi ini mencerminkan peningkatan kematangan industri Keuangan Desentralisasi dan meningkatnya persaingan, diperkirakan tren ini akan berlanjut dan semakin jelas di masa depan.
Keunggulan DEX Teratas dan Protokol Peminjaman yang Kokoh
Protocol DeFi teratas yang lahir sebelum putaran bull market sebelumnya, telah membangun efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek setelah ujian pasar yang berkelanjutan. Mereka mengukuhkan posisi pasar melalui inovasi yang terus-menerus, sulit untuk digantikan dalam jangka pendek.
Sebuah DEX terkenal mengumumkan rencana pengembangan versi baru yang akan memungkinkan penambahan fitur kustom melalui "hook"; skema perdagangan yang baru diajukan mirip dengan platform perdagangan lain, menggunakan model tanda tangan pesanan di luar rantai dan penyelesaian di dalam rantai. Versi baru dari suatu platform peminjaman meningkatkan efisiensi modal dan memperluas bisnis di berbagai blockchain.
Data menunjukkan bahwa di rantai EVM yang kompatibel utama, DEX peringkat pertama masih menguasai sekitar 55% pangsa pasar.
Pertambangan Likuiditas menurun, aliran dana menuju proyek yang lebih efisien
Dalam ekosistem yang matang, penambangan likuiditas telah secara bertahap menjadi masa lalu. Proyek lebih bergantung pada "hasil nyata" untuk menarik dana, dan investor juga cenderung menginvestasikan dana mereka ke tempat yang lebih efisien.
Belakangan ini, kemakmuran ekosistem suatu blockchain publik telah menimbulkan kekhawatiran terhadap blockchain publik lainnya. Dalam konteks perdagangan koin MEME yang sering terjadi, DEX di blockchain tersebut menunjukkan efisiensi modal yang tinggi. Saat ini, penyedia likuiditas terutama bergantung pada pendapatan biaya transaksi yang nyata, dan proyek-proyek ini mungkin menarik lebih banyak dana dalam jangka pendek.
Sebaliknya, tingkat pengembalian dari pasangan perdagangan serupa di rantai lain jauh lebih rendah. Dalam keadaan perbedaan profitabilitas yang sangat besar, penyedia likuiditas profesional mungkin akan beralih ke proyek yang lebih menguntungkan dan lebih efisien secara modal.
LST memimpin pertumbuhan TVL blockchain publik baru
Meskipun banyak blockchain yang menggunakan mekanisme Proof of Stake telah memiliki proyek staking likuid, token staking likuid (LST) baru mulai mendapatkan perhatian luas sebelum pembaruan Shanghai Ethereum. Saat ini, suatu platform staking likuid telah menjadi proyek dengan TVL tertinggi.
Tren ini juga muncul di blockchain publik lainnya. Dalam ekosistem suatu blockchain, dua proyek staking likuiditas menduduki dua posisi teratas dalam peringkat TVL, memimpin pertumbuhan TVL terbaru dari blockchain tersebut. Blockchain lain yang ingin meningkatkan TVL tampaknya juga menemukan bahwa LST berperan dalam pengembangan ekosistem, dan banyak yang meluncurkan langkah-langkah insentif terkait.
Perp DEX mungkin akan mengalami terobosan
Bursa Perpetual Kontrak Desentralisasi ( Perp DEX ) telah mendapatkan perhatian yang besar, dan telah melahirkan beberapa proyek terkenal. Meskipun proyek-proyek ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, namun masih ada ruang untuk perbaikan.
Beberapa DEX Perpetual yang muncul menunjukkan karakteristik yang menarik. Misalnya, kolam likuiditas di suatu platform menawarkan tingkat pengembalian yang menakjubkan, meskipun risikonya cukup tinggi. Selain itu, beberapa proyek mengusulkan solusi yang lebih efisien dalam penggunaan dana, yang mungkin dapat membawa terobosan di bidang ini.
Kontroversi dan Eksplorasi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) proyek memiliki beberapa kontroversi. Mereka mungkin bergantung pada entitas terpusat, menghadapi risiko regulasi, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan ide desentralisasi DeFi.
Saat ini, utang pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Jenis aset lain, seperti real estate, karya seni, dll., meskipun dapat ditokenisasi, namun karena sifatnya yang tidak terstandarisasi, juga kekurangan likuiditas di blockchain.
Seiring dengan perubahan ekspektasi kenaikan suku bunga di AS, imbal hasil obligasi AS jangka pendek mungkin akan menurun pada tahun 2024, yang akan mempengaruhi imbal hasil produk RWA terkait. Pada saat yang sama, jika pasar kripto memasuki pasar bull, permintaan terhadap stablecoin meningkat, daya tarik produk jenis ini mungkin menurun.
Meskipun demikian, para wirausahawan tetap aktif menjelajahi bidang ini. Proses ini mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, setidaknya akan menjadi narasi yang menarik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
6
Bagikan
Komentar
0/400
MissedAirdropAgain
· 5jam yang lalu
Kok bisa salah lagi melewatkan ini?
Lihat AsliBalas0
StakeHouseDirector
· 5jam yang lalu
Penambangan sudah mati, begitulah.
Lihat AsliBalas0
ShibaSunglasses
· 5jam yang lalu
Apa yang menarik tentang turun ke nol dalam penambangan?
Keuangan Desentralisasi 2024 Prospek: platform protokol dan keunggulan proyek-proyek utama yang menonjol
Keuangan Desentralisasi 2024: Tren Industri dan Arah Perkembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi telah mengalami perkembangan dan perubahan yang signifikan. Dari proyek eksperimental awal, kini telah menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dalam bidang cryptocurrency. Dalam proses ini, beberapa proyek menonjol, tetapi pada saat yang sama persaingan juga semakin ketat. Berbagai proyek terus berinovasi untuk merebut pangsa pasar yang lebih besar. Lalu, tren apa yang mungkin muncul di bidang Keuangan Desentralisasi pada tahun 2024? Berikut adalah beberapa prediksi tren kunci untuk perkembangan masa depan Keuangan Desentralisasi.
Tren Platform Protokol
Seiring dengan semakin matangnya bidang Keuangan Desentralisasi, protokol utama tidak lagi puas dengan fungsi tunggal, tetapi beralih ke platform yang menawarkan layanan komprehensif. Tahun lalu, kami melihat beberapa protokol Keuangan Desentralisasi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka. Misalnya, sub-DAO dari suatu DAO setelah diluncurkan di Ethereum, nilai total yang terkunci (TVL) dengan cepat meroket menjadi 1,65 miliar dolar AS, menjadikannya salah satu protokol pinjaman utama.
Protokol-protokol lain juga mulai memperluas lini bisnis mereka. Beberapa platform perdagangan dan protokol pinjaman telah mengembangkan stablecoin mereka sendiri, sebuah DEX meluncurkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT. Bahkan di blockchain publik yang baru muncul, muncul protokol komprehensif yang mengintegrasikan DEX, stablecoin, staking likuiditas, dan fungsi-fungsi lainnya.
Tren platformisasi ini mencerminkan peningkatan kematangan industri Keuangan Desentralisasi dan meningkatnya persaingan, diperkirakan tren ini akan berlanjut dan semakin jelas di masa depan.
Keunggulan DEX Teratas dan Protokol Peminjaman yang Kokoh
Protocol DeFi teratas yang lahir sebelum putaran bull market sebelumnya, telah membangun efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek setelah ujian pasar yang berkelanjutan. Mereka mengukuhkan posisi pasar melalui inovasi yang terus-menerus, sulit untuk digantikan dalam jangka pendek.
Sebuah DEX terkenal mengumumkan rencana pengembangan versi baru yang akan memungkinkan penambahan fitur kustom melalui "hook"; skema perdagangan yang baru diajukan mirip dengan platform perdagangan lain, menggunakan model tanda tangan pesanan di luar rantai dan penyelesaian di dalam rantai. Versi baru dari suatu platform peminjaman meningkatkan efisiensi modal dan memperluas bisnis di berbagai blockchain.
Data menunjukkan bahwa di rantai EVM yang kompatibel utama, DEX peringkat pertama masih menguasai sekitar 55% pangsa pasar.
Pertambangan Likuiditas menurun, aliran dana menuju proyek yang lebih efisien
Dalam ekosistem yang matang, penambangan likuiditas telah secara bertahap menjadi masa lalu. Proyek lebih bergantung pada "hasil nyata" untuk menarik dana, dan investor juga cenderung menginvestasikan dana mereka ke tempat yang lebih efisien.
Belakangan ini, kemakmuran ekosistem suatu blockchain publik telah menimbulkan kekhawatiran terhadap blockchain publik lainnya. Dalam konteks perdagangan koin MEME yang sering terjadi, DEX di blockchain tersebut menunjukkan efisiensi modal yang tinggi. Saat ini, penyedia likuiditas terutama bergantung pada pendapatan biaya transaksi yang nyata, dan proyek-proyek ini mungkin menarik lebih banyak dana dalam jangka pendek.
Sebaliknya, tingkat pengembalian dari pasangan perdagangan serupa di rantai lain jauh lebih rendah. Dalam keadaan perbedaan profitabilitas yang sangat besar, penyedia likuiditas profesional mungkin akan beralih ke proyek yang lebih menguntungkan dan lebih efisien secara modal.
LST memimpin pertumbuhan TVL blockchain publik baru
Meskipun banyak blockchain yang menggunakan mekanisme Proof of Stake telah memiliki proyek staking likuid, token staking likuid (LST) baru mulai mendapatkan perhatian luas sebelum pembaruan Shanghai Ethereum. Saat ini, suatu platform staking likuid telah menjadi proyek dengan TVL tertinggi.
Tren ini juga muncul di blockchain publik lainnya. Dalam ekosistem suatu blockchain, dua proyek staking likuiditas menduduki dua posisi teratas dalam peringkat TVL, memimpin pertumbuhan TVL terbaru dari blockchain tersebut. Blockchain lain yang ingin meningkatkan TVL tampaknya juga menemukan bahwa LST berperan dalam pengembangan ekosistem, dan banyak yang meluncurkan langkah-langkah insentif terkait.
Perp DEX mungkin akan mengalami terobosan
Bursa Perpetual Kontrak Desentralisasi ( Perp DEX ) telah mendapatkan perhatian yang besar, dan telah melahirkan beberapa proyek terkenal. Meskipun proyek-proyek ini memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing, namun masih ada ruang untuk perbaikan.
Beberapa DEX Perpetual yang muncul menunjukkan karakteristik yang menarik. Misalnya, kolam likuiditas di suatu platform menawarkan tingkat pengembalian yang menakjubkan, meskipun risikonya cukup tinggi. Selain itu, beberapa proyek mengusulkan solusi yang lebih efisien dalam penggunaan dana, yang mungkin dapat membawa terobosan di bidang ini.
Kontroversi dan Eksplorasi Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) proyek memiliki beberapa kontroversi. Mereka mungkin bergantung pada entitas terpusat, menghadapi risiko regulasi, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan ide desentralisasi DeFi.
Saat ini, utang pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Jenis aset lain, seperti real estate, karya seni, dll., meskipun dapat ditokenisasi, namun karena sifatnya yang tidak terstandarisasi, juga kekurangan likuiditas di blockchain.
Seiring dengan perubahan ekspektasi kenaikan suku bunga di AS, imbal hasil obligasi AS jangka pendek mungkin akan menurun pada tahun 2024, yang akan mempengaruhi imbal hasil produk RWA terkait. Pada saat yang sama, jika pasar kripto memasuki pasar bull, permintaan terhadap stablecoin meningkat, daya tarik produk jenis ini mungkin menurun.
Meskipun demikian, para wirausahawan tetap aktif menjelajahi bidang ini. Proses ini mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, setidaknya akan menjadi narasi yang menarik.