Pasar kripto Mingguan: Selama liburan ganda, pasar lemah, Q1 tahun depan mungkin menyambut tren naik

Ikhtisar Pasar

Minggu ini pasar kripto menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh liburan Natal. Indeks sentimen pasar meskipun meningkat sedikit dari 7% menjadi 10%, namun masih berada di zona ketakutan ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lemah, USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mencatatkan pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu kepada pasar.

Dalam aspek ekosistem DeFi, TVL minggu ini sedikit turun 0.37% menjadi 52.7 miliar dolar, tetapi proyek-proyek pendapatan stablecoin seperti mesin senapan menunjukkan performa yang cemerlang. Total pasokan stablecoin terus mengalami pertumbuhan, menunjukkan meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek-proyek pendapatan stabil seperti mesin senapan sangat diminati.

Lintasan AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Khususnya, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, dan diharapkan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "mendapatkan ukiran", mencerminkan tren perkembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.

Meme coin terpengaruh oleh liburan dan penurunan keseluruhan pasar, dengan kinerja minggu ini yang lesu. Partisipasi investor dan aliran dana jelas berkurang, sementara ketertarikan pasar sementara beralih ke jalur lain, menunjukkan karakteristik volatilitas tinggi dari jalur ini.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang cukup kuat. Stacks menyelesaikan tonggak penting sBTC, BOB mendorong pengembangan BitVM Bridge, Taiko memulai putaran baru rencana ekosistem, yang menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berinovasi secara teknologi dan membangun ekosistem.

Melihat ke depan, pasar memperkirakan bahwa selama liburan Tahun Baru, mungkin akan melanjutkan tren lesu. Disarankan bagi para investor untuk mempertahankan pengaturan defensif, meningkatkan proporsi pengaturan aset utama, dan juga dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek kolam mesin ganja hasil tinggi. Dalam jangka panjang, pasar secara umum memperkirakan bahwa kuartal pertama tahun 2025 mungkin akan menyambut tren naik, proyek AI Agent dan kolam mesin ganja DeFi layak untuk diperhatikan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks emosi pasar naik dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan ekstrem. Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk dibandingkan dengan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Liburan Natal menyebabkan likuiditas turun drastis, meningkatkan volatilitas harga pasar, dan memudahkan terjadinya lonjakan dan penurunan yang tajam. Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan kemungkinan pasar independen yang rendah. Ketika Altcoin berada di zona ketakutan ekstrem, pasar sering kali berada di dasar fase, dan dapat terjadi pembalikan ke atas kapan saja.

Ikhtisar Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• pasar kripto minggu ini berada dalam tren turun, indeks sentimen masih dalam tingkat ketakutan ekstrem.

• Proyek enkripsi terkait DeFi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan perhatian pasar yang berkelanjutan terhadap peningkatan penghasilan dasar.

• Proyek jalur AI Agent memiliki tingkat perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa investor mulai secara aktif mencari titik ledak pasar berikutnya.

Jalur Hangat

AI Agent

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, dan semua jalur berada dalam keadaan turun. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga turun minggu ini, namun diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Minggu ini, yang banyak dibahas adalah perkembangan model AI Agent+TEE seperti aipool di pasar kripto di masa depan dan dampaknya terhadap DeFi.

Salah satu pendorong besar yang muncul secara periodik di pasar kripto adalah cara penerbitan aset baru. Misalnya ICO, IEO, INO, IDO, dan penandaan cepat mempercepat perkembangan pasar dan peningkatan harga. Dengan cepatnya integrasi AI dan kripto, saat ini aipool menjadi cara penerbitan aset yang cukup populer, dan juga merupakan kelanjutan dari "uang FI" pada awal tahun 2024. Jika cara aipool ini diterima secara luas oleh pasar, dalam waktu dekat dapat menghadirkan gelombang kecil penerbitan aset yang dipicu oleh model aipool, yang patut diperhatikan.

Lima proyek AI Agent dengan peringkat nilai pasar tertinggi:

1. Worldcoin (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. SingularityNET (AGIX)
4. Ocean Protocol (OCEAN)
5. Oasis Network (ROSE)

DeFi赛道

Peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan pertumbuhan TVL tertinggi di pasar minggu lalu ( tidak termasuk proyek TVL kecil, dengan standar di atas 30 juta dolar AS ):

1. Resolv: 82.04%, TVL 239.01 juta dolar AS
2. USDX Money: 74,25%, TVL 446,42 juta dolar
3. Biasa: 55.56%, TVL 1599.36 juta dolar
4. Hashnote: 52,54%, TVL 1652,47 juta dolar
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 juta dolar

Resolv( belum menerbitkan koin)( indeks rekomendasi:⭐⭐⭐):

• Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat, memungkinkan distribusi imbal hasil yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
• Perkembangan terbaru: Minggu ini menyelesaikan peningkatan teknis penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain melalui integrasi LayerZero dan StarGate. Standar OFT telah melalui audit keamanan oleh beberapa lembaga. Tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%, USDC Vault di Euler Finance menawarkan 36,36% APY, menarik TVL sebesar 5,67 juta dolar. Di Pendle.fi, pool wstUSR diluncurkan dan struktur poin terpadu diperkenalkan.

USDX Money( belum diterbitkan ) indeks rekomendasi:⭐⭐⭐(:

• Deskripsi Proyek: USDX Money adalah protokol stablecoin sintetis dolar AS yang baru muncul, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto yang baru melalui strategi multi-rantai dan multi-koin. Tujuan utamanya adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya, dengan mempertahankan stabilitas USDX yang terikat pada dolar AS melalui strategi lindung nilai Delta netral.
• Perkembangan terbaru: menyelesaikan peningkatan UI/UX yang sepenuhnya baru untuk mengoptimalkan pengalaman pengguna. Meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di Curve Finance. sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta dolar AS melalui kerja sama dengan Lista DAO. Meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup pembuatan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.

Usual)USUAL()Rekomendasi Indeks:⭐⭐⭐⭐⭐(:

• Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh Binance, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara desentralisasi. Mekanisme inti mencakup stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
• Perkembangan terbaru: Baru-baru ini mendapatkan pendanaan putaran A sebesar 10 juta USD yang dipimpin oleh Binance Labs dan KrakenVentures. Bekerja sama dengan Yayasan M^0 untuk meluncurkan produk baru UsualM. Menjadi kolam USD0/USD0++ terbesar di Curve Finance. TVL melampaui 1,5 miliar USD dan masuk dalam lima besar stablecoin global. Kas DAO meningkat dua kali lipat menjadi 17 juta USD. Meluncurkan imbal hasil staking USUALx hingga 18.000% APY, dan memulai kegiatan airdrop komunitas.

Hashnote) belum mengeluarkan koin() indeks rekomendasi:⭐⭐(:

• Ringkasan Proyek: Hashnote adalah solusi yang fokus pada manajemen mata uang kripto institusi, yang bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan pendapatan inovatif bagi pengguna, seperti USYC.
• Perkembangan terbaru: Menjalin kerja sama strategis dengan CoreDAO dan berpartisipasi dalam panel kelompok ekosistemnya. Meluncurkan model staking ganda Bitcoin yang inovatif, menggabungkan BTC dan Core Token untuk memberikan solusi pendapatan berkelanjutan bagi pengguna. CEO membagikan strategi baru dalam pertemuan tersebut, mendapatkan lebih dari 14000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang besar terhadap model inovatif ini.

Spectra)SPECTRA() indeks rekomendasi:⭐⭐⭐(:

• Deskripsi Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi hasil masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token hasil dari protokol lain dalam jangka waktu yang ditentukan dan memperdagangkan aset tersebut yang akan menghasilkan hasil masa depan. Spectra menempatkan token hasil )IBT( atau aset hasil tetap dalam kontrak pintar, dan menerbitkan token hasil masa depan )FYT( sebagai imbalannya.
• Perkembangan terbaru: Kontrak tata kelola baru diluncurkan di jaringan utama Base. Aplikasi Spectra meluncurkan halaman Gauges dan Incentivize. Mengoptimalkan fungsi multi-lock untuk pemegang veSPECTRA, meningkatkan efisiensi partisipasi mekanisme pemungutan suara Gauge. Menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru dilaksanakan dengan rasio 1:20.

Secara keseluruhan, proyek yang mengalami pertumbuhan TVL cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor keuntungan stablecoin ) kolam senapan (.

)# Kinerja keseluruhan lintasan

• Nilai pasar stablecoin terus meningkat: USDT turun dari 145,1 miliar USD minggu lalu menjadi 144,7 miliar USD, dengan penurunan 0,27%. USDC meningkat dari 42,1 miliar USD menjadi 42,9 miliar USD, dengan peningkatan 1,91%. Meskipun pasar minggu ini turun, USDC yang didominasi oleh pasar AS tetap meningkat, menunjukkan bahwa dana utama terus masuk.

• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara suku bunga arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena nilai aset enkripsi yang meningkat, kembali ke DeFi adalah pilihan yang baik.

• Situasi Keuangan: TVL proyek DeFi turun dari 52,9 miliar dolar AS menjadi 52,7 miliar dolar AS, mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, dengan penurunan sebesar 0,37%. Hal ini terutama disebabkan oleh liburan Natal di pasar Barat, di mana volume perdagangan token dan aktivitas di blockchain menurun. Liburan tahun baru yang akan datang diperkirakan tidak akan membawa perubahan besar. Disarankan untuk fokus pada perubahan keseluruhan TVL di bulan Januari dan memperhatikan apakah tren penurunan akan berlanjut.

![Pasar kripto lemah selama festival ganda, Q1 tahun depan mungkin akan mengalami pump | Frontier Lab Laporan Mingguan Pasar Kripto]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51965377ad7fc1e885518a59f44b637c.webp(

)# analisis mendalam

pump pendorong: Faktor pendorong utama dari putaran pump ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Penurunan pasar baru-baru ini menyebabkan penurunan APY dari berbagai protokol DeFi, proyek penghasilan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/poin, sehingga proyek kolam senapan memiliki keunggulan APY yang jelas. Secara khusus:

• Lingkungan pasar: meskipun berada dalam siklus pasar bull, penurunan baru-baru ini menyebabkan suku bunga dasar turun secara signifikan
• Sisi suku bunga: Suku bunga pinjaman dasar meningkat, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap penetapan harga dana.
• Sisi pendapatan: Proyek pendapatan stablecoin memiliki tingkat pengembalian yang lebih besar dibandingkan proyek lainnya, menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.

Mekanisme ini memperkuat dukungan nilai proyek hasil stablecoin, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.

Potensi risiko: Karena pasar baru-baru ini naik, investor lebih memperhatikan imbal hasil dan utang pinjaman, mengabaikan risiko penurunan. Liburan Natal minggu ini menyebabkan pengurangan likuiditas yang tajam, tekanan jual di pasar tidak memiliki likuiditas yang cukup untuk menampung, menyebabkan harga terus turun dan memicu likuidasi kontrak panjang, menyebabkan kerugian bagi investor. Risiko likuidasi berantai meningkat, yang mungkin lebih lanjut menurunkan harga, melikuidasi lebih banyak aset.

Kinerja jalur lainnya

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL rantai publik pasar dalam seminggu terakhir ### tidak termasuk rantai publik dengan TVL yang lebih kecil (:

1. Stacks: 16.95%, TVL 130.62 juta dolar
2. BOB: 12.81%, TVL 232.55 juta dolar
3. Taiko: 4,22%, TVL 413,49 juta USD
4. Cardano: 2,94%, TVL 503,44 juta dolar
5. Sei: 1,23%, TVL 224,31 juta dolar

Stacks: Minggu ini 922 BTC dipindahkan ke jaringan Stacks, menyelesaikan batas deposito tahap pertama sBTC sebesar 1000 BTC. 35% sBTC menghasilkan keuntungan di Zest Protocol. Komunitas ALEX memberikan suara untuk mendistribusikan 12 juta token ALEX untuk rencana Surge. Fitur pertukaran aset L1/L2 diimplementasikan melalui Bitflow Finance dan konsol AI. Diluncurkan program penghargaan komunitas "Stackies" untuk mendorong kontribusi pengembang.

BOB: Bekerja sama dengan Fiamma Labs untuk mengembangkan dan merilis prototipe BitVM Bridge berbasis teknologi zero-knowledge, dengan rencana untuk pengujian online pada awal 2025. Bekerja sama dengan Lombard Finance untuk melakukan penerapan di jaringan BOB. Diskusi awal dengan Aave untuk memperkenalkan protokol. Meluncurkan program insentif DeFi selama 6 minggu, untuk mendorong pemegang LST berpartisipasi melalui Babylon Points. Mengadakan beberapa tugas pendidikan komunitas dan acara Spaces.

Taiko: Memulai rencana Trailblazers Season 3 dengan menyediakan kolam penghargaan 6000000 TAIKO token. Meluncurkan acara Liquidity Royale yang memberikan 12000 TAIKO token sebagai hadiah untuk 100 penyedia likuiditas teratas. Proyek ekosistem on-chain meningkat menjadi 130, dengan Symmetric sebagai mitra DEX penting yang baru. Mengadakan pertemuan komunitas pertama di Turki bersama ITU Blockchain dan Node 101. Memperkuat pembangunan komunitas melalui hadiah liburan dan kompetisi Meme.

Cardano: Penjelasan penting tentang mesin slashing