LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD. Melalui LSD, para staker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas, sekaligus menurunkan ambang batas untuk mempertaruhkan ETH. Jumlah berapa pun dapat dipertaruhkan, dan setelah mempertaruhkan, mereka akan mendapatkan LSD, serta dapat memanfaatkan LSD untuk mendapatkan banyak keuntungan.
Inti dari LSDFi adalah Lego DeFi, di baliknya ada Lego pendapatan. Proyek baru menarik pengguna untuk melakukan stake ETH/LSD melalui insentif atau mendapatkan token pihak ketiga, guna memperoleh pangsa pasar dan penguasaan LSD. Beberapa proyek memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform stake terdesentralisasi kecil, untuk mencapai desentralisasi validator.
LSDFi memiliki lima bentuk utama:
LP ( hasil 10%+)
Sebelum upgrade Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung menjadi ETH, banyak proyek DeFi telah membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Hasil dasar biasanya tidak lebih dari 5%, terutama dengan meningkatkan APY melalui subsidi token. Staker tidak hanya mendapatkan hadiah staking ETH, tetapi juga mendapatkan hadiah biaya LP. Diperkirakan setelah upgrade Shanghai, skala LP mungkin akan meningkat.
Pinjaman berulang ( keuntungan 10%+)
Mendapatkan hasil tinggi dengan melakukan operasi sirkulasi di antara berbagai platform:
Staking ETH di suatu platform untuk mendapatkan LSD
Menyimpan LSD di platform pinjaman dan meminjam ETH
Ulangi langkah-langkah di atas
Strategi ini memiliki risiko likuidasi yang tinggi, APR aktual tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol pinjaman dapat diterapkan, dan mungkin akan ada produk pinjaman siklus otomatis di masa depan.
Agregasi Pendapatan (10%+)
Beberapa proyek DeFi yang sudah lama seperti Yearn Finance meningkatkan LSD APY hingga 5-6% dengan membuat likuiditas pool di platform seperti Curve. Proyek semacam ini meningkatkan total imbal hasil dengan mengagregasi pendapatan dari beberapa platform dan memberikan subsidi.
EigenLayer ( hasil tidak diketahui )
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk stake, termasuk stake likuiditas dan stake super likuiditas. Yang terakhir memungkinkan stake pasangan LP, seperti:
Menyimpan kembali aset yang telah di-stake di Lido atau Rocket Pool ke EigenLayer
Stake token LP stETH-ETH Curve ke EigenLayer
Proyek LSDFi yang memberikan insentif
Proyek jenis ini meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, dan derivatif obligasi, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik simpanan. Proyek perwakilan termasuk:
Pendle: Protokol Keuangan Desentralisasi yang menawarkan layanan stake ETH, APE, LOOKs, dan pool likuiditas. Pengguna dapat membeli ETH dengan harga diskon, selisih harga tersebut adalah keuntungan. Saat ini TVL sekitar 38,44 juta dolar AS, dengan kapitalisasi pasar 32,80 juta dolar AS.
Ion Protocol: Mengubah token LSD dan aset yang dapat dipertaruhkan menjadi allETH dan vaETH. Rencana untuk meminjam EigenLayer dan lainnya untuk penggabungan hasil LSD. Dalam tahap awal.
unshETH: Meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui insentif alokasi dinamis. Memberikan imbalan lebih tinggi kepada platform LSD dengan pangsa pasar rendah, mendorong pengguna untuk memilih platform kecil untuk stake ETH. Saat ini TVL 8 juta dolar, FDV 20 juta dolar.
LSDx Finance: Berkomitmen untuk menjadi DEX di pasar segmen aset LSD. Menggunakan arsitektur GLP serupa GMX, membangun kolam likuiditas yang terintegrasi ETHx. Dalam 48 jam peluncuran, jumlah yang terkunci mencapai 55.000 ETH. Saat ini, kapitalisasi pasar mencapai 2,21 juta dolar, dengan TVL 134 juta dolar.
Derivatif Staking Likuid: Agregator LSD, yang menyelesaikan masalah likuiditas dan memaksimalkan penggunaan leverage aset melalui tokenisasi dan penerbitan token turunan. Stake ETH untuk mendapatkan 6,3% APR. Saat ini berada dalam tahap yang sangat awal.
Stader Ethereum: Segera merilis ETHx. Setelah pengguna menyimpan ETH, Stader Pools Manager akan mencetak ETHx sebagai imbalan dan mendistribusikan ETH ke berbagai kolam. Diperkirakan akan bekerja sama dengan lebih dari 30 protokol Keuangan Desentralisasi. TVL 125 juta USD, FDV 181.7 juta USD.
Hord: stake ETH untuk mendapatkan LSD hETH. Mencapai APR yang lebih tinggi melalui staking ETH, hadiah MEV, dan subsidi HORD. Saat ini APY 17,9%, jumlah yang di-stake 223,22 ETH, FDV 12,8 juta dolar.
Parallax Finance: Menyediakan infrastruktur likuiditas di L2. Produk mereka Supernova tidak hanya memberikan hadiah staking, tetapi juga menawarkan layanan leverage dan pinjaman untuk aset yang dipertaruhkan. Saat ini dalam tahap pengujian.
bestLSD: Segera memulai jaringan uji coba. Mungkin merupakan agregator Real Yield, yang memanfaatkan subsidi dari hasil nyata yang diperoleh.
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD. Menempatkan sebagian besar aset di node stabil, dan sebagian diinvestasikan dalam strategi hasil tinggi. TVL sekitar 4800 ETH, FDV 9,48 juta dolar.
EigenLayer: Menyediakan berbagai cara untuk stake, yang mungkin membawa lebih banyak kemungkinan Lego Keuangan Desentralisasi di masa depan.
Index Coop: Meluncurkan dua produk terkait LSDFi, yaitu dsETH dan icETH. dsETH terdiri dari berbagai LSD, sementara icETH adalah produk strategi likuiditas staking dengan leverage.
Gitcoin: Bekerja sama dengan Index Coop untuk meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH), sebagian dari pendapatannya digunakan untuk sumbangan barang publik.
Secara keseluruhan, industri LSDFi sangat kompetitif, dengan berbagai proyek yang bersaing untuk mendapatkan kekuasaan kata LSD. Stabilitas strategi dan imbal hasil tinggi adalah faktor kunci dalam perkembangan proyek. Di masa depan, LSDFi mungkin akan membentuk lapisan produk dengan tingkat risiko dan imbal hasil yang berbeda, mulai dari 4% hingga lebih dari 500%. Perang LSD telah dimulai, dan diperkirakan akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Bagikan
Komentar
0/400
MysteryBoxOpener
· 3jam yang lalu
Ah ini sangat enak
Lihat AsliBalas0
NervousFingers
· 3jam yang lalu
Sedikit untung langsung saja pergi, tidak rugi.
Lihat AsliBalas0
MoneyBurnerSociety
· 3jam yang lalu
Tidak heran ETH saya rugi seperti ini, ternyata bunga majemuk belum dimulai sudah dilikuidasi.
Lihat AsliBalas0
ApeWithNoFear
· 3jam yang lalu
Bermain bermain bermain, matikan investor ritel dulu.
Lihat AsliBalas0
GateUser-c799715c
· 3jam yang lalu
Satu lagi jebakan untuk memplay people for suckers?
Lihat AsliBalas0
AltcoinOracle
· 3jam yang lalu
menarik... analisis saya menunjukkan korelasi 78,4% antara dinamika lsd dan pola generasi alpha eth
Gelombang LSDFi datang: Membuka likuiditas staking ETH, strategi beragam untuk merebut pasar
LSDFi adalah produk DeFi yang berbasis LSD. Melalui LSD, para staker dapat mengubah ETH yang dipertaruhkan menjadi aset yang dapat diperdagangkan, membuka likuiditas, sekaligus menurunkan ambang batas untuk mempertaruhkan ETH. Jumlah berapa pun dapat dipertaruhkan, dan setelah mempertaruhkan, mereka akan mendapatkan LSD, serta dapat memanfaatkan LSD untuk mendapatkan banyak keuntungan.
Inti dari LSDFi adalah Lego DeFi, di baliknya ada Lego pendapatan. Proyek baru menarik pengguna untuk melakukan stake ETH/LSD melalui insentif atau mendapatkan token pihak ketiga, guna memperoleh pangsa pasar dan penguasaan LSD. Beberapa proyek memanfaatkan imbal hasil dinamis untuk mendorong pengguna memilih platform stake terdesentralisasi kecil, untuk mencapai desentralisasi validator.
LSDFi memiliki lima bentuk utama:
Sebelum upgrade Shanghai, LSD tidak dapat ditukar langsung menjadi ETH, banyak proyek DeFi telah membangun kolam likuiditas LSD-ETH. Hasil dasar biasanya tidak lebih dari 5%, terutama dengan meningkatkan APY melalui subsidi token. Staker tidak hanya mendapatkan hadiah staking ETH, tetapi juga mendapatkan hadiah biaya LP. Diperkirakan setelah upgrade Shanghai, skala LP mungkin akan meningkat.
Mendapatkan hasil tinggi dengan melakukan operasi sirkulasi di antara berbagai platform:
Strategi ini memiliki risiko likuidasi yang tinggi, APR aktual tergantung pada jumlah siklus. Secara teori, semua protokol pinjaman dapat diterapkan, dan mungkin akan ada produk pinjaman siklus otomatis di masa depan.
Beberapa proyek DeFi yang sudah lama seperti Yearn Finance meningkatkan LSD APY hingga 5-6% dengan membuat likuiditas pool di platform seperti Curve. Proyek semacam ini meningkatkan total imbal hasil dengan mengagregasi pendapatan dari beberapa platform dan memberikan subsidi.
EigenLayer menyediakan berbagai cara untuk stake, termasuk stake likuiditas dan stake super likuiditas. Yang terakhir memungkinkan stake pasangan LP, seperti:
Proyek jenis ini meningkatkan efisiensi modal melalui leverage, strategi terstruktur, opsi, dan derivatif obligasi, atau memanfaatkan APY tinggi untuk menarik simpanan. Proyek perwakilan termasuk:
Pendle: Protokol Keuangan Desentralisasi yang menawarkan layanan stake ETH, APE, LOOKs, dan pool likuiditas. Pengguna dapat membeli ETH dengan harga diskon, selisih harga tersebut adalah keuntungan. Saat ini TVL sekitar 38,44 juta dolar AS, dengan kapitalisasi pasar 32,80 juta dolar AS.
Ion Protocol: Mengubah token LSD dan aset yang dapat dipertaruhkan menjadi allETH dan vaETH. Rencana untuk meminjam EigenLayer dan lainnya untuk penggabungan hasil LSD. Dalam tahap awal.
unshETH: Meningkatkan tingkat desentralisasi validator melalui insentif alokasi dinamis. Memberikan imbalan lebih tinggi kepada platform LSD dengan pangsa pasar rendah, mendorong pengguna untuk memilih platform kecil untuk stake ETH. Saat ini TVL 8 juta dolar, FDV 20 juta dolar.
LSDx Finance: Berkomitmen untuk menjadi DEX di pasar segmen aset LSD. Menggunakan arsitektur GLP serupa GMX, membangun kolam likuiditas yang terintegrasi ETHx. Dalam 48 jam peluncuran, jumlah yang terkunci mencapai 55.000 ETH. Saat ini, kapitalisasi pasar mencapai 2,21 juta dolar, dengan TVL 134 juta dolar.
Derivatif Staking Likuid: Agregator LSD, yang menyelesaikan masalah likuiditas dan memaksimalkan penggunaan leverage aset melalui tokenisasi dan penerbitan token turunan. Stake ETH untuk mendapatkan 6,3% APR. Saat ini berada dalam tahap yang sangat awal.
Stader Ethereum: Segera merilis ETHx. Setelah pengguna menyimpan ETH, Stader Pools Manager akan mencetak ETHx sebagai imbalan dan mendistribusikan ETH ke berbagai kolam. Diperkirakan akan bekerja sama dengan lebih dari 30 protokol Keuangan Desentralisasi. TVL 125 juta USD, FDV 181.7 juta USD.
Hord: stake ETH untuk mendapatkan LSD hETH. Mencapai APR yang lebih tinggi melalui staking ETH, hadiah MEV, dan subsidi HORD. Saat ini APY 17,9%, jumlah yang di-stake 223,22 ETH, FDV 12,8 juta dolar.
Parallax Finance: Menyediakan infrastruktur likuiditas di L2. Produk mereka Supernova tidak hanya memberikan hadiah staking, tetapi juga menawarkan layanan leverage dan pinjaman untuk aset yang dipertaruhkan. Saat ini dalam tahap pengujian.
bestLSD: Segera memulai jaringan uji coba. Mungkin merupakan agregator Real Yield, yang memanfaatkan subsidi dari hasil nyata yang diperoleh.
0xAcid DAO: Protokol manajemen untuk memaksimalkan pengembalian aset LSD. Menempatkan sebagian besar aset di node stabil, dan sebagian diinvestasikan dalam strategi hasil tinggi. TVL sekitar 4800 ETH, FDV 9,48 juta dolar.
EigenLayer: Menyediakan berbagai cara untuk stake, yang mungkin membawa lebih banyak kemungkinan Lego Keuangan Desentralisasi di masa depan.
Index Coop: Meluncurkan dua produk terkait LSDFi, yaitu dsETH dan icETH. dsETH terdiri dari berbagai LSD, sementara icETH adalah produk strategi likuiditas staking dengan leverage.
Gitcoin: Bekerja sama dengan Index Coop untuk meluncurkan Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH), sebagian dari pendapatannya digunakan untuk sumbangan barang publik.
Secara keseluruhan, industri LSDFi sangat kompetitif, dengan berbagai proyek yang bersaing untuk mendapatkan kekuasaan kata LSD. Stabilitas strategi dan imbal hasil tinggi adalah faktor kunci dalam perkembangan proyek. Di masa depan, LSDFi mungkin akan membentuk lapisan produk dengan tingkat risiko dan imbal hasil yang berbeda, mulai dari 4% hingga lebih dari 500%. Perang LSD telah dimulai, dan diperkirakan akan berlanjut hingga tingkat staking Ethereum stabil di atas 25%.