Analisis Kedalaman Pasar Stake Solana: Empat Raksasa Likuid Staking
Seiring pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melesat menjadi cryptocurrency terbesar keenam, dengan ukuran aset stakenya berada di semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), hanya di belakang Ethereum. Namun, tingkat pengumpulan dana aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari puncak historis.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran penting dan menjadi kunci pemulihan TVL. Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menempati posisi yang signifikan, menyoroti pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting di bidang liquid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
stake dan liquid staking概况
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar stake adalah 27,62 miliar USD, rasio stake adalah 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi 6,75%, dan tingkat hadiah 6,87%. Kapitalisasi pasar stake SOL menduduki peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang tinggi.
Solana memiliki 1986 validator, di mana validator yang berada di peringkat atas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa biaya.
Untuk memberikan penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan dan kemampuan untuk melawan sensor, Solana Foundation telah meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka, yaitu token staking likuid (LST), yang dapat diperdagangkan secara bebas. Total 16,82 juta SOL terkunci dalam kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%, yang merupakan sekitar 4,3% dari total jumlah yang dipertaruhkan. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet Solana pada Agustus 2021. Dengan melakukan stake SOL di Marinade, pengguna akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL. Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Marinade memiliki 7,058,000 SOL yang dipertaruhkan, menjadikannya proyek liquid staking dengan jumlah stake terbanyak di Solana; TVL adalah 777 juta dolar, menduduki peringkat pertama di Solana; tingkat pengembalian stake adalah 6,543%; jumlah stake meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.
Token tata kelola Marinade adalah MNDE, dengan nilai pasar beredar 85,99 juta USD, total nilai pasar 356 juta USD, dan meningkat 22,2% dalam 7 hari terakhir.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Dengan mempertaruhkan SOL di Jito, pengguna dapat memperoleh JitoSOL, dan hasil taruhan langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL. Jito mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstrak maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, dan sebagian dari hasil MEV akan dialokasikan ke JitoSOL, sehingga hasil pengguna yang mempertaruhkan melalui Jito relatif lebih tinggi.
Jito memiliki 6,38 juta SOL dalam staking; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL 455 juta dolar; tingkat hasil staking adalah 6,892%.
Token tata kelola Jito adalah JTO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar AS, total kapitalisasi pasar 29,73 juta dolar AS, dan naik 46,6% dalam 7 hari terakhir.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini mengalami pertumbuhan pesat karena ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek likuid staking terbesar ketiga di Solana. Dalam BlazeStake, melakukan stake SOL akan mendapatkan bSOL, dan hasil stake langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
BlazeStake utama menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi Solana Labs, memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL yang di-stake; jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 108 juta dolar; tingkat pengembalian staking adalah 6,232%.
Token governansi BlazeStake adalah BLZE, nilai pasar yang beredar belum diumumkan, total nilai pasar 38,84 juta dolar AS, meningkat 66,5% dalam 7 hari terakhir.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi perkembangan tidak sesuai harapan, dan pada bulan Oktober mengumumkan penghentian penerimaan staking baru di Solana. Staking SOL di Lido dapat menghasilkan stSOL, dan hasil staking juga terakumulasi ke dalam stSOL.
Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan; jumlah staked turun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar AS; tingkat pengembalian staking adalah 6,717%.
Token tata kelola Lido adalah LDO, nilai pasar yang beredar 20,95 miliar dolar AS, total nilai pasar 23,56 miliar dolar AS, turun 6,7% dalam 7 hari terakhir.
Aplikasi LST dalam DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana. Dua protokol pinjaman terbesar di Solana, marginfi dan Solend, keduanya mendukung LST ini sebagai jaminan untuk meminjam, tetapi stSOL telah dihapus.
Di DEX terbesar di Solana, Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan terdapat pasangan perdagangan antara mSOL dan bSOL yang dapat diperdagangkan secara langsung; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi token tata kelola BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL mendapatkan subsidi token tata kelola MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, token Lido hampir seluruhnya telah didistribusikan, tidak mampu memberikan insentif lagi dan memilih untuk keluar dari pasar.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai skema liquid staking yang mewakili, semuanya didukung oleh proyek DeFi di dalam ekosistem. Marinade diluncurkan terlebih dahulu dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk men-stake SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan wakil penyedia layanan liquid staking multi-chain.
Namun, jumlah liquid staking relatif sedikit, di mana SOL yang dipertaruhkan melalui pool staking hanya mencakup 4,3% dari total SOL yang dipertaruhkan. Banyaknya skema likuiditas juga menyebabkan dispersal likuiditas, dan di masa depan mungkin akan muncul beberapa skema yang kompetitif.
Insentif tampaknya masih sangat penting untuk peningkatan volume stake dan likuiditas LST di DEX. Proyek Blaze meskipun kurang terkenal, memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, dengan volume stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Sebaliknya, Lido meskipun paling dikenal di bidang liquid staking dan diluncurkan lebih awal di Solana, tidak dapat berpartisipasi dalam kompetisi subsidi karena token hampir sepenuhnya didistribusikan dan memilih untuk menghentikan operasional.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
4
Bagikan
Komentar
0/400
SmartMoneyWallet
· 07-25 00:37
TVL hanya 11%? Pada dasarnya sudah dikontrol oleh Whale.
Lihat AsliBalas0
BankruptWorker
· 07-25 00:33
Masih berani stake? Kemarin rugi parah.
Lihat AsliBalas0
MidnightTrader
· 07-25 00:25
sol baby mulai gelisah lagi
Lihat AsliBalas0
AltcoinOracle
· 07-25 00:25
baru saja memeriksa indikator saya... metrik staking sol menunjukkan fase akumulasi besar di rasio emas. ngmi jika Anda tidur di atas ini
Perbandingan raksasa liquid staking Solana: Marinade memimpin, pendatang baru BlazeStake bangkit
Analisis Kedalaman Pasar Stake Solana: Empat Raksasa Likuid Staking
Seiring pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melesat menjadi cryptocurrency terbesar keenam, dengan ukuran aset stakenya berada di semua blockchain berbasis bukti kepemilikan (PoS), hanya di belakang Ethereum. Namun, tingkat pengumpulan dana aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari puncak historis.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran penting dan menjadi kunci pemulihan TVL. Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menempati posisi yang signifikan, menyoroti pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting di bidang liquid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
stake dan liquid staking概况
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL adalah 30,53 miliar USD, kapitalisasi pasar stake adalah 27,62 miliar USD, rasio stake adalah 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, tingkat inflasi 6,75%, dan tingkat hadiah 6,87%. Kapitalisasi pasar stake SOL menduduki peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio stake juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang tinggi.
Solana memiliki 1986 validator, di mana validator yang berada di peringkat atas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa biaya.
Untuk memberikan penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan jaringan dan kemampuan untuk melawan sensor, Solana Foundation telah meluncurkan "program kolam staking". Pengguna dapat menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka, yaitu token staking likuid (LST), yang dapat diperdagangkan secara bebas. Total 16,82 juta SOL terkunci dalam kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%, yang merupakan sekitar 4,3% dari total jumlah yang dipertaruhkan. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan empat proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, diluncurkan di mainnet Solana pada Agustus 2021. Dengan melakukan stake SOL di Marinade, pengguna akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL. Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Marinade memiliki 7,058,000 SOL yang dipertaruhkan, menjadikannya proyek liquid staking dengan jumlah stake terbanyak di Solana; TVL adalah 777 juta dolar, menduduki peringkat pertama di Solana; tingkat pengembalian stake adalah 6,543%; jumlah stake meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.
Token tata kelola Marinade adalah MNDE, dengan nilai pasar beredar 85,99 juta USD, total nilai pasar 356 juta USD, dan meningkat 22,2% dalam 7 hari terakhir.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Dengan mempertaruhkan SOL di Jito, pengguna dapat memperoleh JitoSOL, dan hasil taruhan langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL. Jito mengembangkan infrastruktur nilai yang dapat diekstrak maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, dan sebagian dari hasil MEV akan dialokasikan ke JitoSOL, sehingga hasil pengguna yang mempertaruhkan melalui Jito relatif lebih tinggi.
Jito memiliki 6,38 juta SOL dalam staking; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL 455 juta dolar; tingkat hasil staking adalah 6,892%.
Token tata kelola Jito adalah JTO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar AS, total kapitalisasi pasar 29,73 juta dolar AS, dan naik 46,6% dalam 7 hari terakhir.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini mengalami pertumbuhan pesat karena ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek likuid staking terbesar ketiga di Solana. Dalam BlazeStake, melakukan stake SOL akan mendapatkan bSOL, dan hasil stake langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
BlazeStake utama menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi Solana Labs, memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL yang di-stake; jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 108 juta dolar; tingkat pengembalian staking adalah 6,232%.
Token governansi BlazeStake adalah BLZE, nilai pasar yang beredar belum diumumkan, total nilai pasar 38,84 juta dolar AS, meningkat 66,5% dalam 7 hari terakhir.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi perkembangan tidak sesuai harapan, dan pada bulan Oktober mengumumkan penghentian penerimaan staking baru di Solana. Staking SOL di Lido dapat menghasilkan stSOL, dan hasil staking juga terakumulasi ke dalam stSOL.
Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan; jumlah staked turun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar AS; tingkat pengembalian staking adalah 6,717%.
Token tata kelola Lido adalah LDO, nilai pasar yang beredar 20,95 miliar dolar AS, total nilai pasar 23,56 miliar dolar AS, turun 6,7% dalam 7 hari terakhir.
Aplikasi LST dalam DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana. Dua protokol pinjaman terbesar di Solana, marginfi dan Solend, keduanya mendukung LST ini sebagai jaminan untuk meminjam, tetapi stSOL telah dihapus.
Di DEX terbesar di Solana, Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan terdapat pasangan perdagangan antara mSOL dan bSOL yang dapat diperdagangkan secara langsung; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan jumlah staking dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, dengan setoran di Solend mendapatkan subsidi token tata kelola BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL mendapatkan subsidi token tata kelola MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, token Lido hampir seluruhnya telah didistribusikan, tidak mampu memberikan insentif lagi dan memilih untuk keluar dari pasar.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai skema liquid staking yang mewakili, semuanya didukung oleh proyek DeFi di dalam ekosistem. Marinade diluncurkan terlebih dahulu dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk men-stake SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan wakil penyedia layanan liquid staking multi-chain.
Namun, jumlah liquid staking relatif sedikit, di mana SOL yang dipertaruhkan melalui pool staking hanya mencakup 4,3% dari total SOL yang dipertaruhkan. Banyaknya skema likuiditas juga menyebabkan dispersal likuiditas, dan di masa depan mungkin akan muncul beberapa skema yang kompetitif.
Insentif tampaknya masih sangat penting untuk peningkatan volume stake dan likuiditas LST di DEX. Proyek Blaze meskipun kurang terkenal, memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, dengan volume stake meningkat 177% dalam 30 hari terakhir. Sebaliknya, Lido meskipun paling dikenal di bidang liquid staking dan diluncurkan lebih awal di Solana, tidak dapat berpartisipasi dalam kompetisi subsidi karena token hampir sepenuhnya didistribusikan dan memilih untuk menghentikan operasional.