dYdX Memasuki Era Baru Aplikasi Chain Cosmos: Analisis Insentif Migrasi Perdagangan dan Tren Pasar
Pada 13 November, dYdX v4 yang dibangun di atas Cosmos SDK dan Tendermint secara resmi memasuki tahap Beta dan membuka fungsi perdagangan. Versi baru yang disebut dYdX Chain ini berjalan paralel dengan versi dYdX v3 di StarkEx, di mana sebagian besar volume perdagangan masih terfokus pada v3. Strategi paralel ganda ini tidak hanya mempertahankan fitur dan basis pengguna yang ada dari v3, tetapi juga membuka jalan bagi perkembangan inovatif v4 di platform baru.
Dalam lingkungan pasar yang sangat fluktuatif saat ini, platform kontrak berjangka on-chain telah melihat volume perdagangan yang signifikan, dan kinerja token platform juga sangat menjanjikan. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar, dengan kenaikan tujuh hari mencapai 54,45%. Menurut platform data, volume perdagangan harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar, jauh melebihi puncak volume perdagangan harian selama dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat yang kuat dan respon positif dari para investor.
Analisis Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, yang paling menarik perhatian investor adalah distribusi semua biaya perdagangan dalam bentuk USDC kepada staker dan validator token DYDX. Perubahan ini menandakan pergeseran model distribusi pendapatan dari yang dibayarkan kepada perusahaan menjadi dibagikan kepada pemegang token.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan DEX spot, dYdX menggunakan metode perdagangan buku pesanan, tanpa memerlukan penyedia likuiditas pasif. Pembuat pasar aktif dapat memperoleh imbalan melalui token DYDX yang belum dialokasikan. Model ini memungkinkan semua biaya perdagangan dialokasikan kepada para staker, secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan analisis data terkini, kapitalisasi pasar beredar DYDX sekitar 720 juta dolar AS, dengan biaya yang diperkirakan berdasarkan 30 hari terakhir sebesar 86,7 juta dolar AS, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta dolar AS. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi imbal hasil staking mencapai 14,6%. Namun, metode estimasi ini memiliki batasan tertentu, yang mengharuskan asumsi bahwa volume transaksi tetap konstan dan sepenuhnya dialihkan ke v4, serta berasumsi bahwa semua token DYDX digunakan untuk staking, dan mengabaikan kenyataan bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Berbagai Upaya Mendorong Peningkatan Volume Transaksi dari v3 ke v4
dYdX v4 akan berjalan dalam bentuk rantai independen, token DYDX akan digunakan sebagai biaya Gas untuk transaksi. Staker akan mendapatkan imbalan sambil memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola, dan juga harus bertanggung jawab untuk melindungi keamanan jaringan. Saat ini, hanya biaya transaksi yang dihasilkan di v4 yang akan dialokasikan kepada staker versi tersebut. Mengingat volume transaksi harian v4 saat ini hanya 80 ribu USD, jauh di bawah 1,7 miliar USD dari v3, dYdX telah mengambil serangkaian langkah untuk mendorong perpindahan transaksi ke v4:
Pencairan dana 20 juta USD DYDX untuk memulai v4: Keputusan pencairan dana melalui pemungutan suara, digunakan untuk mendorong peluncuran v4. Akan fokus pada cara distribusi penghargaan dan pencegahan perdagangan palsu.
Meluncurkan hadiah transaksi dan diskon tarif: Modul hadiah baru mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya transaksi yang dihasilkan dari setiap blok, bertujuan untuk mendorong pengguna untuk melakukan transaksi.
Mengurangi berbagai hadiah v3: Secara bertahap menghapus diskon biaya transaksi, hadiah transaksi, dan hadiah LP di v3, diperkirakan akan sepenuhnya dihapus pada 16 Januari 2024.
Mengaktifkan modul staking v4: Saat ini, DYDX dapat dipindahkan dari Ethereum ke dYdX Chain, dan dapat di-stake melalui dompet ekosistem Cosmos.
Banyak proyek mendukung dalam ekosistem Cosmos
Total diluted market cap DYDX sekitar 4 miliar USD, melebihi ATOM, yang membuat dYdX mendapatkan dukungan luas dari proyek-proyek di ekosistem saat diluncurkan di Cosmos:
Circle meluncurkan USDC asli di Noble, dan berencana mendukung protokol transfer lintas rantai (CCTP).
Stride memutuskan untuk mengembangkan token staking likuid stDYDX untuk dYdX, secara otomatis menggunakan USDC untuk membeli DYDX dan melakukan reinvestasi.
DYDX dapat digunakan dalam aplikasi DeFi di Cosmos seperti Levana dan Shade Protocol, seperti menyediakan likuiditas atau berpartisipasi dalam perdagangan kontrak berkelanjutan.
Ringkasan
dYdX diluncurkan dalam bentuk AppChain di ekosistem Cosmos, validator dan staker token DYDX akan menerima semua biaya transaksi dalam bentuk USDC, serta memiliki hak suara dan tanggung jawab untuk menjaga keamanan jaringan. Meskipun tahap Beta v4 baru saja dimulai, volume transaksi masih relatif kecil, tetapi dYdX telah mengambil berbagai langkah untuk mendorong volume transaksi berpindah dari v3 ke v4. Dengan program penghargaan perdagangan dan LP v3 yang akan dihentikan pada awal tahun depan, diperkirakan sebagian besar volume transaksi akan terpusat di platform v4.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
7
Bagikan
Komentar
0/400
BackrowObserver
· 6menit yang lalu
Sudah dengan mantap bergabung ke ekosistem cosmos.
Lihat AsliBalas0
ChainDoctor
· 12jam yang lalu
Cut Loss Cut Loss, lagi-lagi biarkan saya menebak pasar.
Lihat AsliBalas0
ForkTrooper
· 12jam yang lalu
dydx memberikan dukungan, menantikan big pump
Lihat AsliBalas0
AirdropNinja
· 12jam yang lalu
Gelombang ini tidak ikut serta maka akan rugi.
Lihat AsliBalas0
RektButStillHere
· 12jam yang lalu
Kinerja yang baik harus bergantung pada insentif...
dYdX v4 memulai uji Beta, berbagai langkah untuk mendorong migrasi volume perdagangan, harga DYDX melonjak 54%
dYdX Memasuki Era Baru Aplikasi Chain Cosmos: Analisis Insentif Migrasi Perdagangan dan Tren Pasar
Pada 13 November, dYdX v4 yang dibangun di atas Cosmos SDK dan Tendermint secara resmi memasuki tahap Beta dan membuka fungsi perdagangan. Versi baru yang disebut dYdX Chain ini berjalan paralel dengan versi dYdX v3 di StarkEx, di mana sebagian besar volume perdagangan masih terfokus pada v3. Strategi paralel ganda ini tidak hanya mempertahankan fitur dan basis pengguna yang ada dari v3, tetapi juga membuka jalan bagi perkembangan inovatif v4 di platform baru.
Dalam lingkungan pasar yang sangat fluktuatif saat ini, platform kontrak berjangka on-chain telah melihat volume perdagangan yang signifikan, dan kinerja token platform juga sangat menjanjikan. Hingga 16 November, harga token DYDX mencapai 4,02 dolar, dengan kenaikan tujuh hari mencapai 54,45%. Menurut platform data, volume perdagangan harian rata-rata dYdX baru-baru ini sekitar 1,7 miliar dolar, jauh melebihi puncak volume perdagangan harian selama dua bulan pertama dalam tiga bulan terakhir. Sebagai proyek dengan kapitalisasi pasar terbesar di bidang ini, kinerja pasar dYdX mencerminkan minat yang kuat dan respon positif dari para investor.
Analisis Profitabilitas DYDX
Dalam pembaruan terbaru dYdX, yang paling menarik perhatian investor adalah distribusi semua biaya perdagangan dalam bentuk USDC kepada staker dan validator token DYDX. Perubahan ini menandakan pergeseran model distribusi pendapatan dari yang dibayarkan kepada perusahaan menjadi dibagikan kepada pemegang token.
Dibandingkan dengan solusi kontrak berkelanjutan lainnya dan DEX spot, dYdX menggunakan metode perdagangan buku pesanan, tanpa memerlukan penyedia likuiditas pasif. Pembuat pasar aktif dapat memperoleh imbalan melalui token DYDX yang belum dialokasikan. Model ini memungkinkan semua biaya perdagangan dialokasikan kepada para staker, secara signifikan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan analisis data terkini, kapitalisasi pasar beredar DYDX sekitar 720 juta dolar AS, dengan biaya yang diperkirakan berdasarkan 30 hari terakhir sebesar 86,7 juta dolar AS, biaya tahunan diperkirakan mencapai 105 juta dolar AS. Rasio harga terhadap biaya (P/F) adalah 6,6, dengan estimasi imbal hasil staking mencapai 14,6%. Namun, metode estimasi ini memiliki batasan tertentu, yang mengharuskan asumsi bahwa volume transaksi tetap konstan dan sepenuhnya dialihkan ke v4, serta berasumsi bahwa semua token DYDX digunakan untuk staking, dan mengabaikan kenyataan bahwa DYDX yang beredar saat ini kurang dari 20% dari total jumlah.
Berbagai Upaya Mendorong Peningkatan Volume Transaksi dari v3 ke v4
dYdX v4 akan berjalan dalam bentuk rantai independen, token DYDX akan digunakan sebagai biaya Gas untuk transaksi. Staker akan mendapatkan imbalan sambil memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola, dan juga harus bertanggung jawab untuk melindungi keamanan jaringan. Saat ini, hanya biaya transaksi yang dihasilkan di v4 yang akan dialokasikan kepada staker versi tersebut. Mengingat volume transaksi harian v4 saat ini hanya 80 ribu USD, jauh di bawah 1,7 miliar USD dari v3, dYdX telah mengambil serangkaian langkah untuk mendorong perpindahan transaksi ke v4:
Pencairan dana 20 juta USD DYDX untuk memulai v4: Keputusan pencairan dana melalui pemungutan suara, digunakan untuk mendorong peluncuran v4. Akan fokus pada cara distribusi penghargaan dan pencegahan perdagangan palsu.
Meluncurkan hadiah transaksi dan diskon tarif: Modul hadiah baru mendistribusikan hadiah berdasarkan biaya transaksi yang dihasilkan dari setiap blok, bertujuan untuk mendorong pengguna untuk melakukan transaksi.
Mengurangi berbagai hadiah v3: Secara bertahap menghapus diskon biaya transaksi, hadiah transaksi, dan hadiah LP di v3, diperkirakan akan sepenuhnya dihapus pada 16 Januari 2024.
Mengaktifkan modul staking v4: Saat ini, DYDX dapat dipindahkan dari Ethereum ke dYdX Chain, dan dapat di-stake melalui dompet ekosistem Cosmos.
Banyak proyek mendukung dalam ekosistem Cosmos
Total diluted market cap DYDX sekitar 4 miliar USD, melebihi ATOM, yang membuat dYdX mendapatkan dukungan luas dari proyek-proyek di ekosistem saat diluncurkan di Cosmos:
Ringkasan
dYdX diluncurkan dalam bentuk AppChain di ekosistem Cosmos, validator dan staker token DYDX akan menerima semua biaya transaksi dalam bentuk USDC, serta memiliki hak suara dan tanggung jawab untuk menjaga keamanan jaringan. Meskipun tahap Beta v4 baru saja dimulai, volume transaksi masih relatif kecil, tetapi dYdX telah mengambil berbagai langkah untuk mendorong volume transaksi berpindah dari v3 ke v4. Dengan program penghargaan perdagangan dan LP v3 yang akan dihentikan pada awal tahun depan, diperkirakan sebagian besar volume transaksi akan terpusat di platform v4.