Rekap Protokol Keuntungan Nyata DeFi: 7 Proyek Mendukung Investasi yang Stabil

2025-07-21 00:39:24

Protokol penghasilan nyata di bidang Keuangan Desentralisasi: 7 proyek yang patut diikuti

Dalam dunia Keuangan Desentralisasi, banyak proyek menarik likuiditas melalui imbalan token yang besar. Meskipun praktik ini dapat meningkatkan TVL dalam jangka pendek, ada beberapa masalah yang juga muncul:

Jika token melebihi pasokan dan hasil nilai tidak cukup, sistem mungkin akan runtuh.
Loyalitas pengguna rendah, pengurangan insentif akan menyebabkan kehilangan.

Tingginya jumlah emisi token ditambah dengan pendapatan rendah dari protokol, dapat menyebabkan penurunan harga token. Pengguna Keuangan Desentralisasi semakin menyadari bahwa yang mereka butuhkan adalah token yang bernilai, bukan token yang tidak bernilai.

Jadi, apa itu protokol pendapatan yang sebenarnya? Ini memiliki karakteristik utama sebagai berikut:

Tingkat kesesuaian produk di pasar tinggi, terlepas dari kondisi pasar, selalu ada yang menggunakannya.
Menghasilkan pendapatan on-chain melalui produk.
Pendapatan lebih besar dari biaya operasional dan emisi token.
Gunakan aset terpercaya seperti ETH atau stablecoin untuk membayar keuntungan.

Berikut 7 protokol yang memenuhi standar ini:

1. BTRFLY (Redacted Cartel)

BTRFLY telah meluncurkan versi V2, yang beralih dari mode dilusi ke mode pendapatan nyata. Pengguna dapat mengunci BTRFLY untuk mendapatkan pendapatan yang dialokasikan dalam ETH, yang berasal dari dana dan ekosistem produk mereka.

2. Gains Network (Polygon)

Ini adalah platform perdagangan leverage terdesentralisasi yang menyediakan hingga 150 kali leverage untuk cryptocurrency, saham, dan forex. Saat ini menawarkan DAI Vault dan GNS-DAI LP, staking GNS dengan satu koin akan segera diluncurkan.

3. Umami (Arbitrum)

Pengguna dapat menyimpan UMAMI ke dalam mUMAMI untuk mendapatkan pendapatan pasif WETH dengan suku bunga tahunan sekitar 5% dari pendapatan protokol. Selain itu, ada kolam GLP/TCR USDC dengan imbal hasil tahunan sekitar 20%, melalui GMX dan TracerDAO untuk mengurangi risiko pasar.

4. Kujira (Cosmos L1)

Ekosistem Kujira mencakup Orca( likuidasi diskon), Fin(DEX), inti ekosistem Blue( dan stablecoin USK. Staking KUJI dapat menghasilkan sebagian pendapatan protokol, saat ini dengan tingkat tahunan sekitar 0,49%, dan diharapkan meningkat seiring perkembangan ekosistem.

![Cahaya Bear Market: Mengulas 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Token yang Memberdayakan])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee9be58a19dd010d24f99da3aedd3d12.webp(

5. Trader Joe )Avalanche(

DEX peringkat pertama di Avalanche. Taruh JOE sebagai sJOE untuk mendapatkan hadiah stablecoin USDC. Platform ini mengenakan biaya 0,05% untuk setiap transaksi, yang akan dialokasikan kepada pemegang sJOE setiap 24 jam setelah dikonversi menjadi stablecoin.

![Cahaya Pasar Bear: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang memiliki pendapatan nyata dan memberdayakan Token])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a779d0de2c2cd91290672678c4a584f6.webp(

6. Synthetix )Ethereum / Optimism(

Salah satu inovator di bidang Keuangan Desentralisasi, memungkinkan pembuatan dan perdagangan aset sintetik. Staking SNX dapat memperoleh:

Pendapatan sUSD dari trader
Hadiah inflasi SNX

![Cahaya Pasar Bear: Mengidentifikasi 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang memiliki pendapatan nyata dan Token yang memberdayakan])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96782a7f6d533574884c2d68500b4231.webp(

7. GMX )Arbitrum / Avalanche(

Pertukaran kontrak terdesentralisasi, menawarkan leverage hingga 30 kali. Mengambil biaya 30% dari transaksi, ditukar menjadi ETH/AVAX dan didistribusikan kepada pemegang GMX. Saat ini merupakan dApp peringkat pertama di Arbitrum, dengan tingkat penggunaan yang terus meningkat.

![Cahaya Bear Market: Mengulas 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang memiliki keuntungan nyata dan memberdayakan Token])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c69dfb85454e175373adea6225b7721a.webp(

Alat untuk Proyek Penelitian

TokenTerminal / CryptoFees: Temukan sumber pendapatan
Dune Analytics: lihat dasbor data proyek
Messari: informasi pasokan token
data resmi protokol: dasbor internal

Dalam menilai proyek, perlu mempertimbangkan pertanyaan berikut:

Sumber pendapatan?
Skala pendapatan protokol?
Situasi pasokan dan emisi token?
Metode pembayaran hasil?
Daya tarik jaringan?

![Cahaya Pasar Bear: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Token yang Memberdayakan])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8207116ef7d0b695a679a6dd63a8a94d.webp(

Peringatan Risiko

Model pembagian hasil dari beberapa protokol mungkin menghadapi risiko regulasi.
Beberapa proyek berbasis rekayasa keuangan, seperti kontrak dan opsi, memiliki kompleksitas tertentu.

Dalam investasi Keuangan Desentralisasi, penting untuk memilih protokol pengembalian nyata, tetapi juga harus memahami risiko terkait dengan baik.

![Cahaya Bear Market: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ce026ccd7f4cb06389f36f80624b634.webp(

DEFI0.79%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

14 Suka