"Menghubungkan ke Rantai" dan "Di Rantai": Menyelidiki Penggabungan Dua Sistem Pasar Keuangan
Baru-baru ini, dalam sebuah konferensi teknologi blockchain, seorang ahli industri melakukan diskusi mendalam tentang tema "di atas rantai" dan "di dalam rantai". Presentasi tersebut berfokus pada perbandingan antara pasar keuangan tradisional dan pasar keuangan kripto, tren interkoneksi, serta penerapan teknologi buku besar terdistribusi (DLT).
Perbandingan Pasar Keuangan Tradisional dan Pasar Keuangan Kripto
Sepuluh tahun terakhir, perkembangan teknologi blockchain sebenarnya telah membangun sebuah sistem pasar keuangan yang sepenuhnya baru—pasar keuangan kripto. Berbeda dengan pasar keuangan tradisional yang menggunakan pembukuan terpusat dan satuan mata uang fiat, pasar keuangan kripto didasarkan pada pembukuan terdistribusi dan menggunakan mata uang kripto sebagai satuan pembukuan. Kedua sistem yang tampak independen ini secara bertahap menunjukkan tren saling terhubung.
2025: Lima Cara untuk Menciptakan Keterhubungan Pasar Keuangan
Stablecoin: Diperkirakan volume perdagangan akan mencapai 6 triliun dolar AS pada tahun 2024, menjadi saluran utama penghubung antara mata uang fiat dan cryptocurrency.
ETF: Dengan mengamankan aset digital di blockchain, memudahkan investor tradisional untuk berpartisipasi dalam investasi cryptocurrency.
RWA (Tokenisasi Aset Nyata): Mengalihkan aset tradisional ke dalam blockchain dan men-tokenisasi-nya melalui metode teknologi.
STO (Penerbitan Token Berbasis Sekuritas): Diperkirakan dalam enam bulan ke depan akan ada lebih banyak kasus perusahaan Web3 yang langsung melakukan pembiayaan melalui penerbitan token.
Lembaga keuangan berlisensi: Sebagai jembatan penting untuk menghubungkan dua pasar.
Analisis Konsep "On-chain" dan "In-chain"
Aset memiliki dua status: di atas rantai dan di dalam rantai. Di atas rantai mengacu pada pendaftaran aset atau data dunia nyata di buku besar terdistribusi, mendapatkan likuiditas global. Di dalam rantai merujuk pada aset asli digital, seperti Bitcoin, yang sudah ada di blockchain.
Tiga cara untuk "menyimpan di blockchain"
Data on-chain: Menggunakan teknologi oracle untuk memindahkan data dari dunia Web2 ke dalam blockchain.
Perangkat keras di blockchain: Diwujudkan melalui jaringan infrastruktur dasar terdesentralisasi (DePIN).
Aset di blockchain: yaitu keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang mengubah aset keuangan dunia nyata menjadi token.
Tujuan akhir dari semua cara on-chain ini adalah untuk mewujudkan tokenisasi aset, sehingga aset dapat memperoleh likuiditas di seluruh dunia.
Nilai Ganda DLT
Melakukan perbaikan efisiensi marginal pada model bisnis yang ada, seperti meningkatkan efisiensi penyelesaian dana bank dan mengurangi biaya pembayaran lintas batas.
Model bisnis inovatif, seperti kelahiran Bitcoin yang menciptakan kategori aset baru.
Di era AI, token juga menjadi unit data dan penilaian, mencerminkan nilai aplikatif DLT di berbagai bidang.
Token: Aset kripto yang muncul
Dalam sistem DLT, token telah berevolusi menjadi kelas aset keuangan baru—aset kripto. Aset ini didasarkan pada kriptografi, blockchain, dan dompet digital yang dikelola sendiri, memberikan pengguna lebih banyak otonomi atas aset mereka.
Perkembangan DLT di Bawah Persyaratan Kepatuhan
Seiring dengan integrasi pasar keuangan tradisional dan keuangan kripto, sistem DLT menghadapi tantangan baru, terutama dalam hal kepatuhan, KYC (kenali pelanggan Anda), AML (anti pencucian uang), dan CFT (pembiayaan terorisme). Aplikasi DLT di masa depan akan perlu memenuhi persyaratan regulasi dari berbagai skenario dan yurisdiksi sambil tetap berlandaskan desentralisasi.
Penutup
Seperti yang dikatakan seseorang, "Apa yang diinginkan pelanggan adalah lubang di dinding, bukan bor di tangan." Teknologi blockchain hanyalah alat; yang benar-benar penting adalah nilai dan aplikasi yang dapat diciptakan untuk pengguna. Di masa depan, aset baru berbasis blockchain diharapkan menjadi bagian yang tak terpisahkan dari alokasi aset pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pola Baru Keuangan: Jalan Integrasi antara On-chain dan In-chain
"Menghubungkan ke Rantai" dan "Di Rantai": Menyelidiki Penggabungan Dua Sistem Pasar Keuangan
Baru-baru ini, dalam sebuah konferensi teknologi blockchain, seorang ahli industri melakukan diskusi mendalam tentang tema "di atas rantai" dan "di dalam rantai". Presentasi tersebut berfokus pada perbandingan antara pasar keuangan tradisional dan pasar keuangan kripto, tren interkoneksi, serta penerapan teknologi buku besar terdistribusi (DLT).
Perbandingan Pasar Keuangan Tradisional dan Pasar Keuangan Kripto
Sepuluh tahun terakhir, perkembangan teknologi blockchain sebenarnya telah membangun sebuah sistem pasar keuangan yang sepenuhnya baru—pasar keuangan kripto. Berbeda dengan pasar keuangan tradisional yang menggunakan pembukuan terpusat dan satuan mata uang fiat, pasar keuangan kripto didasarkan pada pembukuan terdistribusi dan menggunakan mata uang kripto sebagai satuan pembukuan. Kedua sistem yang tampak independen ini secara bertahap menunjukkan tren saling terhubung.
2025: Lima Cara untuk Menciptakan Keterhubungan Pasar Keuangan
Stablecoin: Diperkirakan volume perdagangan akan mencapai 6 triliun dolar AS pada tahun 2024, menjadi saluran utama penghubung antara mata uang fiat dan cryptocurrency.
ETF: Dengan mengamankan aset digital di blockchain, memudahkan investor tradisional untuk berpartisipasi dalam investasi cryptocurrency.
RWA (Tokenisasi Aset Nyata): Mengalihkan aset tradisional ke dalam blockchain dan men-tokenisasi-nya melalui metode teknologi.
STO (Penerbitan Token Berbasis Sekuritas): Diperkirakan dalam enam bulan ke depan akan ada lebih banyak kasus perusahaan Web3 yang langsung melakukan pembiayaan melalui penerbitan token.
Lembaga keuangan berlisensi: Sebagai jembatan penting untuk menghubungkan dua pasar.
Analisis Konsep "On-chain" dan "In-chain"
Aset memiliki dua status: di atas rantai dan di dalam rantai. Di atas rantai mengacu pada pendaftaran aset atau data dunia nyata di buku besar terdistribusi, mendapatkan likuiditas global. Di dalam rantai merujuk pada aset asli digital, seperti Bitcoin, yang sudah ada di blockchain.
Tiga cara untuk "menyimpan di blockchain"
Data on-chain: Menggunakan teknologi oracle untuk memindahkan data dari dunia Web2 ke dalam blockchain.
Perangkat keras di blockchain: Diwujudkan melalui jaringan infrastruktur dasar terdesentralisasi (DePIN).
Aset di blockchain: yaitu keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang mengubah aset keuangan dunia nyata menjadi token.
Tujuan akhir dari semua cara on-chain ini adalah untuk mewujudkan tokenisasi aset, sehingga aset dapat memperoleh likuiditas di seluruh dunia.
Nilai Ganda DLT
Melakukan perbaikan efisiensi marginal pada model bisnis yang ada, seperti meningkatkan efisiensi penyelesaian dana bank dan mengurangi biaya pembayaran lintas batas.
Model bisnis inovatif, seperti kelahiran Bitcoin yang menciptakan kategori aset baru.
Di era AI, token juga menjadi unit data dan penilaian, mencerminkan nilai aplikatif DLT di berbagai bidang.
Token: Aset kripto yang muncul
Dalam sistem DLT, token telah berevolusi menjadi kelas aset keuangan baru—aset kripto. Aset ini didasarkan pada kriptografi, blockchain, dan dompet digital yang dikelola sendiri, memberikan pengguna lebih banyak otonomi atas aset mereka.
Perkembangan DLT di Bawah Persyaratan Kepatuhan
Seiring dengan integrasi pasar keuangan tradisional dan keuangan kripto, sistem DLT menghadapi tantangan baru, terutama dalam hal kepatuhan, KYC (kenali pelanggan Anda), AML (anti pencucian uang), dan CFT (pembiayaan terorisme). Aplikasi DLT di masa depan akan perlu memenuhi persyaratan regulasi dari berbagai skenario dan yurisdiksi sambil tetap berlandaskan desentralisasi.
Penutup
Seperti yang dikatakan seseorang, "Apa yang diinginkan pelanggan adalah lubang di dinding, bukan bor di tangan." Teknologi blockchain hanyalah alat; yang benar-benar penting adalah nilai dan aplikasi yang dapat diciptakan untuk pengguna. Di masa depan, aset baru berbasis blockchain diharapkan menjadi bagian yang tak terpisahkan dari alokasi aset pengguna.