Serangan Sandwich MEV: Ancaman Tersembunyi Di Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Dalam era teknologi blockchain yang semakin matang dan ekosistem yang semakin kompleks, MEV (nilai maksimum yang dapat diambil) telah berevolusi dari kerentanan yang disebabkan oleh kekurangan dalam pengurutan transaksi menjadi mekanisme pengambilan keuntungan yang sangat kompleks dan sistemik. Di antara itu, serangan sandwich menjadi salah satu metode serangan paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem DeFi karena secara cerdik memanfaatkan hak pengurutan transaksi dengan menyisipkan transaksi sendiri sebelum dan setelah transaksi target, mengendalikan harga aset untuk melakukan arbitrase beli murah dan jual mahal.
I. Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich
Sumber dan evolusi teknologi MEV
MEV awalnya merujuk pada keuntungan ekonomi tambahan yang diperoleh oleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, dengan memanipulasi urutan transaksi, hak untuk menyertakan atau mengecualikan. Dasar teoritisnya terletak pada keterbukaan transaksi blockchain dan ketidakpastian dalam pengurutan transaksi di mempool. Seiring dengan perkembangan alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk rantai pemanenan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari peristiwa insidental menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi, tidak hanya ada di Ethereum tetapi juga menunjukkan karakteristik yang berbeda di blockchain publik lainnya.
Prinsip serangan sandwich
Serangan sandwich adalah metode operasi khas dalam ekstraksi MEV. Penyerang memantau transaksi di mempool secara real-time, mengajukan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan "pre-target - transaksi target - post-target", dan melakukan arbitrase melalui manipulasi harga. Langkah inti termasuk:
Transaksi pendahuluan: Setelah mendeteksi transaksi besar atau dengan slippage tinggi, segera kirim order beli untuk mendorong naik atau menekan harga pasar.
Penjebakan perdagangan target: Perdagangan target dieksekusi setelah harga dimanipulasi, mengakibatkan perbedaan yang signifikan antara harga eksekusi aktual dan yang diharapkan.
Transaksi pos: Mengajukan transaksi balik segera setelah transaksi target untuk mengunci keuntungan selisih harga.
Operasi ini seperti "menjebak" transaksi target di antara dua transaksi, sehingga disebut "serangan sandwich".
Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV
Dari celah kecil ke mekanisme sistemik
Serangan MEV awalnya hanya muncul sesekali dan dalam skala kecil. Seiring dengan lonjakan volume perdagangan di ekosistem DeFi dan perkembangan alat seperti robot perdagangan frekuensi tinggi dan pinjaman kilat, para penyerang membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, mengubah metode serangan menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi. Dengan memanfaatkan jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma yang canggih, para penyerang dapat melaksanakan perdagangan pendahuluan dan perdagangan lanjutan dalam waktu yang sangat singkat, memanfaatkan pinjaman kilat untuk mendapatkan dana dalam jumlah besar, dan menyelesaikan arbitrase dalam satu perdagangan. Saat ini, keuntungan dari satu perdagangan dapat mencapai puluhan ribu bahkan ratusan ribu dolar, menandakan bahwa mekanisme MEV telah berkembang menjadi sistem pemanenan keuntungan yang matang.
berbagai mode serangan dengan karakteristik platform yang berbeda
Setiap jaringan blockchain memiliki karakteristik serangan sandwich yang berbeda karena perbedaan dalam filosofi desain, mekanisme pemrosesan transaksi, dan struktur validator.
Ethereum: Memori pool yang terbuka dan transparan memungkinkan semua informasi transaksi yang menunggu konfirmasi untuk dipantau, penyerang sering kali mencoba untuk mengambil alih urutan peng打包 transaksi dengan membayar biaya Gas yang lebih tinggi. Untuk mengatasi masalah ini, mekanisme seperti MEV-Boost dan pemisahan pengusul-pembangun telah diperkenalkan untuk mengurangi risiko pengendalian urutan transaksi oleh satu node.
Solana: Meskipun tidak memiliki pool memori tradisional, node validator relatif terpusat, beberapa node mungkin berkolusi dengan penyerang untuk membocorkan data transaksi lebih awal, memungkinkan penyerang untuk dengan cepat menangkap dan memanfaatkan transaksi target, yang mengakibatkan serangan sandwich yang sering terjadi dan skala keuntungan yang besar.
Binance Smart Chain: Biaya transaksi yang lebih rendah dan struktur yang disederhanakan memberikan ruang bagi beberapa aktivitas arbitrase, berbagai jenis robot juga dapat menggunakan strategi serupa untuk memperoleh keuntungan.
Perbedaan lingkungan lintas rantai ini mendorong cara serangan dan distribusi keuntungan yang memiliki karakteristik unik di berbagai platform, sekaligus menuntut strategi pencegahan yang lebih tinggi.
Kasus terbaru
Pada 13 Maret 2025, dalam sebuah transaksi yang terjadi di suatu DEX, seorang trader melakukan transaksi senilai sekitar 5 SOL, namun mengalami kerugian aset hingga 732.000 dolar AS akibat serangan sandwich. Penyerang memanfaatkan transaksi depan untuk merebut hak打包区块, dengan menyisipkan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, sehingga harga eksekusi yang sebenarnya untuk korban sangat menyimpang dari yang diharapkan.
Dalam ekosistem suatu blockchain publik, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, dengan membocorkan data transaksi untuk mengetahui niat transaksi pengguna lebih awal, dan kemudian melakukan serangan yang tepat. Hal ini menyebabkan sebagian keuntungan penyerang di jaringan tersebut meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu singkat.
Kasus-kasus ini menunjukkan bahwa serangan sandwich MEV telah menjadi fenomena sistematis dan terindustrialisasi yang muncul seiring dengan meningkatnya volume dan kompleksitas transaksi di jaringan blockchain.
Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi Serangan Sandwich
Seiring dengan terus meningkatnya volume perdagangan di pasar secara keseluruhan, frekuensi serangan MEV dan keuntungan per transaksi menunjukkan tren kenaikan, di beberapa platform, rasio biaya transaksi dari serangan sandwich bahkan mencapai tingkat yang tinggi. Untuk melaksanakan serangan sandwich, harus memenuhi kondisi berikut:
Pemantauan dan Penangkapan Transaksi: Memantau secara real-time transaksi yang menunggu konfirmasi dalam memori pool, mengidentifikasi transaksi yang memiliki pengaruh harga yang signifikan.
Persaingan hak peng打包an prioritas: Menggunakan biaya gas yang lebih tinggi atau biaya prioritas, untuk segera memasukkan transaksi sendiri ke dalam blok, memastikan bahwa transaksi dijalankan sebelum dan setelah transaksi target.
Perhitungan yang Akurat dan Kontrol Slippage: Saat melakukan transaksi pre-order dan post-order, perhitungan volume transaksi dan slippage yang diharapkan harus akurat, baik untuk mendorong fluktuasi harga maupun untuk memastikan bahwa transaksi yang diinginkan tidak gagal karena melebihi slippage yang telah ditentukan.
Melaksanakan serangan semacam itu tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga harus membayar biaya suap penambang yang tinggi untuk memastikan prioritas transaksi. Biaya-biaya ini menjadi pengeluaran utama bagi para penyerang, dan dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, semakin mempersempit ruang keuntungan. Hambatan teknis dan ekonomi ini terus mendorong para penyerang untuk memperbarui algoritma dan strategi, sekaligus memberikan dasar teori bagi desain mekanisme pencegahan.
Empat, Strategi Tanggapan dan Pencegahan Industri
Strategi pencegahan untuk pengguna biasa
Atur perlindungan selip yang wajar: Berdasarkan fluktuasi pasar saat ini dan kondisi likuiditas yang diharapkan, atur tingkat toleransi selip dengan wajar, untuk menghindari kegagalan transaksi akibat pengaturan yang terlalu rendah, dan juga untuk tidak menjadi korban serangan jahat karena pengaturan yang terlalu tinggi.
Menggunakan alat transaksi privasi: Dengan memanfaatkan RPC pribadi, lelang pengemasan pesanan, dan teknik lainnya, sembunyikan data transaksi di luar mempool publik untuk mengurangi risiko serangan.
Saran perbaikan teknis di tingkat ekosistem
Pemisahan Urutan Transaksi dan Penawar-Pembangun (PBS): Dengan memisahkan tanggung jawab pembangunan blok dan pengajuan blok, mengurangi kontrol satu node terhadap urutan transaksi, serta mengurangi kemungkinan validator memanfaatkan keunggulan urutan untuk mengekstrak MEV.
MEV-Boost dan mekanisme transparansi: Memperkenalkan layanan perantara pihak ketiga dan solusi seperti MEV-Boost, membuat proses pembangunan blok menjadi terbuka dan transparan, mengurangi ketergantungan pada satu node, serta meningkatkan daya saing secara keseluruhan.
Mekanisme lelang pesanan off-chain dan outsourcing: Dengan memanfaatkan pesanan outsourcing dan mekanisme lelang pesanan, mewujudkan pencocokan pesanan dalam jumlah besar, meningkatkan kemungkinan pengguna untuk mendapatkan harga terbaik, sekaligus menyulitkan penyerang untuk bertindak sendirian.
Kontrak Pintar dan Peningkatan Algoritma: Dengan memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin, meningkatkan kemampuan pemantauan dan prediksi terhadap fluktuasi data on-chain yang abnormal secara real-time, membantu pengguna untuk menghindari risiko sebelumnya.
Seiring dengan berkembangnya ekosistem Keuangan Desentralisasi, volume transaksi dan kompleksitas terus meningkat, MEV dan metode serangan terkait akan menghadapi lebih banyak perlawanan teknis dan permainan ekonomi. Di masa depan, selain perbaikan metode teknis, bagaimana cara mendistribusikan insentif ekonomi secara wajar sambil memastikan karakteristik desentralisasi dan keamanan jaringan, akan menjadi isu penting yang menjadi perhatian bersama di industri.
Lima, Kesimpulan
Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah insidental awal menjadi mekanisme perolehan keuntungan sistematis, yang menimbulkan tantangan serius bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi dan keamanan aset pengguna. Kasus dan data terbaru di tahun 2025 menunjukkan bahwa, baik di DEX mainstream maupun di platform blockchain publik lainnya, risiko serangan sandwich masih ada dan terus meningkat. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi. Hanya dengan cara ini, ekosistem Keuangan Desentralisasi dapat menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai keberlanjutan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
BuyHighSellLow
· 07-20 19:18
Berlari terlalu cepat terkena jebakan.
Lihat AsliBalas0
OnchainHolmes
· 07-20 01:27
Hati-hati dengan Bot Arbitrase yang menghasilkan uang
Serangan Sandwich MEV: Ancaman Tersembunyi dan Strategi Pencegahan dalam Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Serangan Sandwich MEV: Ancaman Tersembunyi Di Ekosistem Keuangan Desentralisasi
Dalam era teknologi blockchain yang semakin matang dan ekosistem yang semakin kompleks, MEV (nilai maksimum yang dapat diambil) telah berevolusi dari kerentanan yang disebabkan oleh kekurangan dalam pengurutan transaksi menjadi mekanisme pengambilan keuntungan yang sangat kompleks dan sistemik. Di antara itu, serangan sandwich menjadi salah satu metode serangan paling kontroversial dan merusak dalam ekosistem DeFi karena secara cerdik memanfaatkan hak pengurutan transaksi dengan menyisipkan transaksi sendiri sebelum dan setelah transaksi target, mengendalikan harga aset untuk melakukan arbitrase beli murah dan jual mahal.
I. Konsep Dasar MEV dan Serangan Sandwich
Sumber dan evolusi teknologi MEV
MEV awalnya merujuk pada keuntungan ekonomi tambahan yang diperoleh oleh penambang atau validator selama proses pembangunan blok, dengan memanipulasi urutan transaksi, hak untuk menyertakan atau mengecualikan. Dasar teoritisnya terletak pada keterbukaan transaksi blockchain dan ketidakpastian dalam pengurutan transaksi di mempool. Seiring dengan perkembangan alat seperti pinjaman kilat dan pengemasan transaksi, peluang arbitrase yang sporadis secara bertahap diperbesar, membentuk rantai pemanenan keuntungan yang lengkap. MEV telah berkembang dari peristiwa insidental menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi, tidak hanya ada di Ethereum tetapi juga menunjukkan karakteristik yang berbeda di blockchain publik lainnya.
Prinsip serangan sandwich
Serangan sandwich adalah metode operasi khas dalam ekstraksi MEV. Penyerang memantau transaksi di mempool secara real-time, mengajukan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, membentuk urutan "pre-target - transaksi target - post-target", dan melakukan arbitrase melalui manipulasi harga. Langkah inti termasuk:
Operasi ini seperti "menjebak" transaksi target di antara dua transaksi, sehingga disebut "serangan sandwich".
Dua, Evolusi dan Status Serangan Sandwich MEV
Dari celah kecil ke mekanisme sistemik
Serangan MEV awalnya hanya muncul sesekali dan dalam skala kecil. Seiring dengan lonjakan volume perdagangan di ekosistem DeFi dan perkembangan alat seperti robot perdagangan frekuensi tinggi dan pinjaman kilat, para penyerang membangun sistem arbitrase yang sangat otomatis, mengubah metode serangan menjadi pola arbitrase yang sistematis dan terindustrialisasi. Dengan memanfaatkan jaringan berkecepatan tinggi dan algoritma yang canggih, para penyerang dapat melaksanakan perdagangan pendahuluan dan perdagangan lanjutan dalam waktu yang sangat singkat, memanfaatkan pinjaman kilat untuk mendapatkan dana dalam jumlah besar, dan menyelesaikan arbitrase dalam satu perdagangan. Saat ini, keuntungan dari satu perdagangan dapat mencapai puluhan ribu bahkan ratusan ribu dolar, menandakan bahwa mekanisme MEV telah berkembang menjadi sistem pemanenan keuntungan yang matang.
berbagai mode serangan dengan karakteristik platform yang berbeda
Setiap jaringan blockchain memiliki karakteristik serangan sandwich yang berbeda karena perbedaan dalam filosofi desain, mekanisme pemrosesan transaksi, dan struktur validator.
Ethereum: Memori pool yang terbuka dan transparan memungkinkan semua informasi transaksi yang menunggu konfirmasi untuk dipantau, penyerang sering kali mencoba untuk mengambil alih urutan peng打包 transaksi dengan membayar biaya Gas yang lebih tinggi. Untuk mengatasi masalah ini, mekanisme seperti MEV-Boost dan pemisahan pengusul-pembangun telah diperkenalkan untuk mengurangi risiko pengendalian urutan transaksi oleh satu node.
Solana: Meskipun tidak memiliki pool memori tradisional, node validator relatif terpusat, beberapa node mungkin berkolusi dengan penyerang untuk membocorkan data transaksi lebih awal, memungkinkan penyerang untuk dengan cepat menangkap dan memanfaatkan transaksi target, yang mengakibatkan serangan sandwich yang sering terjadi dan skala keuntungan yang besar.
Binance Smart Chain: Biaya transaksi yang lebih rendah dan struktur yang disederhanakan memberikan ruang bagi beberapa aktivitas arbitrase, berbagai jenis robot juga dapat menggunakan strategi serupa untuk memperoleh keuntungan.
Perbedaan lingkungan lintas rantai ini mendorong cara serangan dan distribusi keuntungan yang memiliki karakteristik unik di berbagai platform, sekaligus menuntut strategi pencegahan yang lebih tinggi.
Kasus terbaru
Pada 13 Maret 2025, dalam sebuah transaksi yang terjadi di suatu DEX, seorang trader melakukan transaksi senilai sekitar 5 SOL, namun mengalami kerugian aset hingga 732.000 dolar AS akibat serangan sandwich. Penyerang memanfaatkan transaksi depan untuk merebut hak打包区块, dengan menyisipkan transaksi sebelum dan sesudah transaksi target, sehingga harga eksekusi yang sebenarnya untuk korban sangat menyimpang dari yang diharapkan.
Dalam ekosistem suatu blockchain publik, serangan sandwich tidak hanya sering terjadi, tetapi juga muncul pola serangan baru. Beberapa validator diduga berkolusi dengan penyerang, dengan membocorkan data transaksi untuk mengetahui niat transaksi pengguna lebih awal, dan kemudian melakukan serangan yang tepat. Hal ini menyebabkan sebagian keuntungan penyerang di jaringan tersebut meningkat dari puluhan juta dolar menjadi lebih dari seratus juta dolar dalam waktu singkat.
Kasus-kasus ini menunjukkan bahwa serangan sandwich MEV telah menjadi fenomena sistematis dan terindustrialisasi yang muncul seiring dengan meningkatnya volume dan kompleksitas transaksi di jaringan blockchain.
Tiga, Mekanisme Operasi dan Tantangan Teknologi Serangan Sandwich
Seiring dengan terus meningkatnya volume perdagangan di pasar secara keseluruhan, frekuensi serangan MEV dan keuntungan per transaksi menunjukkan tren kenaikan, di beberapa platform, rasio biaya transaksi dari serangan sandwich bahkan mencapai tingkat yang tinggi. Untuk melaksanakan serangan sandwich, harus memenuhi kondisi berikut:
Pemantauan dan Penangkapan Transaksi: Memantau secara real-time transaksi yang menunggu konfirmasi dalam memori pool, mengidentifikasi transaksi yang memiliki pengaruh harga yang signifikan.
Persaingan hak peng打包an prioritas: Menggunakan biaya gas yang lebih tinggi atau biaya prioritas, untuk segera memasukkan transaksi sendiri ke dalam blok, memastikan bahwa transaksi dijalankan sebelum dan setelah transaksi target.
Perhitungan yang Akurat dan Kontrol Slippage: Saat melakukan transaksi pre-order dan post-order, perhitungan volume transaksi dan slippage yang diharapkan harus akurat, baik untuk mendorong fluktuasi harga maupun untuk memastikan bahwa transaksi yang diinginkan tidak gagal karena melebihi slippage yang telah ditentukan.
Melaksanakan serangan semacam itu tidak hanya memerlukan robot perdagangan berkinerja tinggi dan respons jaringan yang cepat, tetapi juga harus membayar biaya suap penambang yang tinggi untuk memastikan prioritas transaksi. Biaya-biaya ini menjadi pengeluaran utama bagi para penyerang, dan dalam persaingan yang ketat, beberapa robot mungkin mencoba untuk merebut transaksi target yang sama secara bersamaan, semakin mempersempit ruang keuntungan. Hambatan teknis dan ekonomi ini terus mendorong para penyerang untuk memperbarui algoritma dan strategi, sekaligus memberikan dasar teori bagi desain mekanisme pencegahan.
Empat, Strategi Tanggapan dan Pencegahan Industri
Strategi pencegahan untuk pengguna biasa
Atur perlindungan selip yang wajar: Berdasarkan fluktuasi pasar saat ini dan kondisi likuiditas yang diharapkan, atur tingkat toleransi selip dengan wajar, untuk menghindari kegagalan transaksi akibat pengaturan yang terlalu rendah, dan juga untuk tidak menjadi korban serangan jahat karena pengaturan yang terlalu tinggi.
Menggunakan alat transaksi privasi: Dengan memanfaatkan RPC pribadi, lelang pengemasan pesanan, dan teknik lainnya, sembunyikan data transaksi di luar mempool publik untuk mengurangi risiko serangan.
Saran perbaikan teknis di tingkat ekosistem
Pemisahan Urutan Transaksi dan Penawar-Pembangun (PBS): Dengan memisahkan tanggung jawab pembangunan blok dan pengajuan blok, mengurangi kontrol satu node terhadap urutan transaksi, serta mengurangi kemungkinan validator memanfaatkan keunggulan urutan untuk mengekstrak MEV.
MEV-Boost dan mekanisme transparansi: Memperkenalkan layanan perantara pihak ketiga dan solusi seperti MEV-Boost, membuat proses pembangunan blok menjadi terbuka dan transparan, mengurangi ketergantungan pada satu node, serta meningkatkan daya saing secara keseluruhan.
Mekanisme lelang pesanan off-chain dan outsourcing: Dengan memanfaatkan pesanan outsourcing dan mekanisme lelang pesanan, mewujudkan pencocokan pesanan dalam jumlah besar, meningkatkan kemungkinan pengguna untuk mendapatkan harga terbaik, sekaligus menyulitkan penyerang untuk bertindak sendirian.
Kontrak Pintar dan Peningkatan Algoritma: Dengan memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin, meningkatkan kemampuan pemantauan dan prediksi terhadap fluktuasi data on-chain yang abnormal secara real-time, membantu pengguna untuk menghindari risiko sebelumnya.
Seiring dengan berkembangnya ekosistem Keuangan Desentralisasi, volume transaksi dan kompleksitas terus meningkat, MEV dan metode serangan terkait akan menghadapi lebih banyak perlawanan teknis dan permainan ekonomi. Di masa depan, selain perbaikan metode teknis, bagaimana cara mendistribusikan insentif ekonomi secara wajar sambil memastikan karakteristik desentralisasi dan keamanan jaringan, akan menjadi isu penting yang menjadi perhatian bersama di industri.
Lima, Kesimpulan
Serangan sandwich MEV telah berkembang dari celah insidental awal menjadi mekanisme perolehan keuntungan sistematis, yang menimbulkan tantangan serius bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi dan keamanan aset pengguna. Kasus dan data terbaru di tahun 2025 menunjukkan bahwa, baik di DEX mainstream maupun di platform blockchain publik lainnya, risiko serangan sandwich masih ada dan terus meningkat. Untuk melindungi aset pengguna dan keadilan pasar, ekosistem blockchain perlu bekerja sama dalam inovasi teknologi, optimalisasi mekanisme perdagangan, dan kolaborasi regulasi. Hanya dengan cara ini, ekosistem Keuangan Desentralisasi dapat menemukan keseimbangan antara inovasi dan risiko, serta mencapai keberlanjutan.