Jika Anda memegang $USDf, sekarang adalah waktu untuk memperhatikan.
Terkena dampak besar dari strategi looping $USDfâbahkan dengan ukuran yang saya anggap baik.
Postingan ini adalah kerangka kerja saya untuk mengevaluasi stablecoin long-tail ke depannya.
Semoga, ini membantu orang lain menghindari nasib yang sama.
1. Transparansi & Kualitas Jaminan Hindari proyek apa pun yang tidak secara jelas mengungkapkan basis jaminannya. Terutama jika jaminannya berada di luar rantai atau tidak jelas. Jika tidak mudah untuk diverifikasi, mungkin itu tidak sepadan dengan risikonya.
Apa yang terjadi di sini? Rumor mulai beredar tentang jaminan berkualitas rendah, dan aktivitas on-chain menunjukkan likuiditas menguap. Ketidakpastian itu memicu sebuah cascade.
2. Pahami Sumber Hasil Jika protokol menawarkan APY 10%+, tanyakan dari mana itu berasal? Hasil tanpa aliran pendapatan yang berkelanjutan adalah bom waktu, bukan kesempatan.
3. Mekanisme Penebusan Penukaran 1:1 secara langsung sangat penting. Jika Anda tidak bisa menukar stablecoin kembali menjadi aset nyata secara langsung, Anda akan bergantung pada pasar sekunder, yang sering kali menjadi yang pertama mengering dalam krisis.
4. Likuiditas Pasar Sekunder Selalu periksa likuiditas di DEX. Jika stablecoin tidak dipasangkan dengan dalam USDC atau USDT, Anda akan terpapar. Dalam momen panik, pasangan LP yang tidak seimbang dapat berarti likuidasi paksa dalam loop yang terlever.
5. PT-Looping Meningkatkan Risiko
Saya meremehkan seberapa cepat ini berkembang. Jangan buat kesalahan yang sama.
6. Jangan Mengejar APY Secara Membabi Buta Hasil tinggi memang menggoda, terutama di pasar yang tenang, tetapi sering kali datang dengan risiko leverage tersembunyi atau risiko sistemik. Jangan biarkan angka membutakanmu dari kerapuhan di bawahnya.
7. Diversifikasi Kerugian ini menyakitkan, tetapi itu bukan seluruh portofolio saya. Jika Anda menempatkan seluruh strategi stablecoin Anda ke dalam satu koin eksperimental, Anda sedang berjudi entah Anda mengakuinya atau tidak.
Jika Anda masih terlibat, awasi peg dan kemampuan proyek untuk mempertahankannya. Rencana keluar lebih penting daripada poin masuk.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Jika Anda memegang $USDf, sekarang adalah waktu untuk memperhatikan.
Terkena dampak besar dari strategi looping $USDfâbahkan dengan ukuran yang saya anggap baik.
Postingan ini adalah kerangka kerja saya untuk mengevaluasi stablecoin long-tail ke depannya.
Semoga, ini membantu orang lain menghindari nasib yang sama.
1. Transparansi & Kualitas Jaminan
Hindari proyek apa pun yang tidak secara jelas mengungkapkan basis jaminannya. Terutama jika jaminannya berada di luar rantai atau tidak jelas. Jika tidak mudah untuk diverifikasi, mungkin itu tidak sepadan dengan risikonya.
Apa yang terjadi di sini? Rumor mulai beredar tentang jaminan berkualitas rendah, dan aktivitas on-chain menunjukkan likuiditas menguap. Ketidakpastian itu memicu sebuah cascade.
2. Pahami Sumber Hasil
Jika protokol menawarkan APY 10%+, tanyakan dari mana itu berasal?
Hasil tanpa aliran pendapatan yang berkelanjutan adalah bom waktu, bukan kesempatan.
3. Mekanisme Penebusan
Penukaran 1:1 secara langsung sangat penting. Jika Anda tidak bisa menukar stablecoin kembali menjadi aset nyata secara langsung, Anda akan bergantung pada pasar sekunder, yang sering kali menjadi yang pertama mengering dalam krisis.
4. Likuiditas Pasar Sekunder
Selalu periksa likuiditas di DEX. Jika stablecoin tidak dipasangkan dengan dalam USDC atau USDT, Anda akan terpapar. Dalam momen panik, pasangan LP yang tidak seimbang dapat berarti likuidasi paksa dalam loop yang terlever.
5. PT-Looping Meningkatkan Risiko
Saya meremehkan seberapa cepat ini berkembang. Jangan buat kesalahan yang sama.
6. Jangan Mengejar APY Secara Membabi Buta
Hasil tinggi memang menggoda, terutama di pasar yang tenang, tetapi sering kali datang dengan risiko leverage tersembunyi atau risiko sistemik. Jangan biarkan angka membutakanmu dari kerapuhan di bawahnya.
7. Diversifikasi
Kerugian ini menyakitkan, tetapi itu bukan seluruh portofolio saya. Jika Anda menempatkan seluruh strategi stablecoin Anda ke dalam satu koin eksperimental, Anda sedang berjudi entah Anda mengakuinya atau tidak.
Jika Anda masih terlibat, awasi peg dan kemampuan proyek untuk mempertahankannya. Rencana keluar lebih penting daripada poin masuk.
Tetap aman.