Baru-baru ini, dua Aset Kripto di pasar mengalami penurunan besar, yang membuat kita harus berpikir mengapa membangun pool likuiditas pada alts membawa risiko yang begitu tinggi.
Mari kita memahami prinsip dasar dari AMM( Automated Market Maker). Berbeda dengan model order book di bursa tradisional, sistem AMM beroperasi berdasarkan pool aset yang disediakan oleh pengguna. Dalam mekanisme ini, pasangan perdagangan mengikuti model matematika x*y=k, di mana x dan y mewakili jumlah dari dua Aset Kripto, dan k adalah konstanta yang tetap.
Sebagai contoh dari suatu pasangan perdagangan, ketika pengguna melakukan pembelian di blockchain, sebenarnya mereka menyuntikkan satu jenis koin ke dalam pool likuiditas, sambil menarik jenis koin lainnya. Harga koin ini sepenuhnya tergantung pada hubungan proporsi antara dua aset dalam pool.
Memberikan likuiditas ( yang biasa disebut "pool" ) pada dasarnya adalah untuk menyediakan kemudahan perdagangan untuk pasangan perdagangan tertentu di blockchain, sehingga dapat menghasilkan biaya transaksi setiap kali transaksi terjadi. Namun, ada risiko kunci yang dikenal sebagai "kerugian tidak permanen".
Kolam likuiditas modern biasanya menggunakan versi V3, untuk memaksimalkan keuntungan, penyedia likuiditas umumnya akan menetapkan rentang aktivitas harga. Ketika harga melewati rentang ini, untuk menjaga keseimbangan rumus produk tetap (x*y=k), proporsi aset yang Anda investasikan akan secara otomatis disesuaikan. Singkatnya, ketika harga salah satu koin naik, jumlah koin lainnya yang Anda miliki akan bertambah; ketika harga turun, koin yang turun tersebut akan semakin banyak dalam portofolio aset Anda. Begitu harga sepenuhnya melewati rentang yang Anda tetapkan, aset Anda mungkin akan sepenuhnya dikonversi menjadi satu jenis koin.
Biaya transaksi untuk alts biasanya berkisar antara 0,25%-1%, tetapi beberapa proyek mengurangi biaya menjadi di bawah 0,01% untuk menarik pengguna berpartisipasi, sembari menyuntikkan banyak likuiditas. Dalam kasus ini, jika investor berpartisipasi untuk mendapatkan pendapatan biaya transaksi, mereka biasanya akan mengatur rentang harga sangat sempit ( seperti ±0,01% ). Ini berarti, selama harga koin berfluktuasi melebihi rentang kecil ini, semua aset Anda akan berubah menjadi satu jenis koin.
Jika harga koin naik, setidaknya Anda memiliki stablecoin, dan situasi terburuknya hanya tidak bisa berbagi kenaikan. Tapi jika harga koin turun, Anda akan memiliki banyak token yang terdevaluasi, terjebak dalam keadaan terjebak yang dalam.
Bagi investor yang masih ingin menghasilkan biaya melalui pool likuiditas, beberapa saran berikut layak untuk dipertimbangkan:
1. Utamakan memilih pasangan perdagangan yang terdiri dari koin utama atau stablecoin, seperti SUI-USDC atau USDC-USDT 2. Membangun mekanisme pemantauan waktu nyata, dapat menggunakan platform DEX untuk melihat perubahan di pool likuiditas 3. Menggunakan strategi konservatif untuk menetapkan kisaran harga, menghindari risiko berlebihan.
Saat ini, aplikasi terdesentralisasi utama yang dapat digunakan untuk menambah likuiditas termasuk: Pancake Swap dan UniSwap dalam ekosistem Ethereum, Raydium, Orca, dan Meteora dalam ekosistem Solana, serta Cetus, Momentum, dan Aftermath dalam ekosistem SUI.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
3
Bagikan
Komentar
0/400
MiningDisasterSurvivor
· 06-19 05:25
Sekali lagi melihat suckers masuk ke kuburan
Lihat AsliBalas0
LiquidatedAgain
· 06-16 06:33
Rekt, hanya yang benar-benar masuk yang bisa merasakan sakitnya.
Lihat AsliBalas0
NonFungibleDegen
· 06-16 06:32
ser baru saja kehilangan 80% di shitcoin LP... ngmi tapi tetap bullish af
Baru-baru ini, dua Aset Kripto di pasar mengalami penurunan besar, yang membuat kita harus berpikir mengapa membangun pool likuiditas pada alts membawa risiko yang begitu tinggi.
Mari kita memahami prinsip dasar dari AMM( Automated Market Maker). Berbeda dengan model order book di bursa tradisional, sistem AMM beroperasi berdasarkan pool aset yang disediakan oleh pengguna. Dalam mekanisme ini, pasangan perdagangan mengikuti model matematika x*y=k, di mana x dan y mewakili jumlah dari dua Aset Kripto, dan k adalah konstanta yang tetap.
Sebagai contoh dari suatu pasangan perdagangan, ketika pengguna melakukan pembelian di blockchain, sebenarnya mereka menyuntikkan satu jenis koin ke dalam pool likuiditas, sambil menarik jenis koin lainnya. Harga koin ini sepenuhnya tergantung pada hubungan proporsi antara dua aset dalam pool.
Memberikan likuiditas ( yang biasa disebut "pool" ) pada dasarnya adalah untuk menyediakan kemudahan perdagangan untuk pasangan perdagangan tertentu di blockchain, sehingga dapat menghasilkan biaya transaksi setiap kali transaksi terjadi. Namun, ada risiko kunci yang dikenal sebagai "kerugian tidak permanen".
Kolam likuiditas modern biasanya menggunakan versi V3, untuk memaksimalkan keuntungan, penyedia likuiditas umumnya akan menetapkan rentang aktivitas harga. Ketika harga melewati rentang ini, untuk menjaga keseimbangan rumus produk tetap (x*y=k), proporsi aset yang Anda investasikan akan secara otomatis disesuaikan. Singkatnya, ketika harga salah satu koin naik, jumlah koin lainnya yang Anda miliki akan bertambah; ketika harga turun, koin yang turun tersebut akan semakin banyak dalam portofolio aset Anda. Begitu harga sepenuhnya melewati rentang yang Anda tetapkan, aset Anda mungkin akan sepenuhnya dikonversi menjadi satu jenis koin.
Biaya transaksi untuk alts biasanya berkisar antara 0,25%-1%, tetapi beberapa proyek mengurangi biaya menjadi di bawah 0,01% untuk menarik pengguna berpartisipasi, sembari menyuntikkan banyak likuiditas. Dalam kasus ini, jika investor berpartisipasi untuk mendapatkan pendapatan biaya transaksi, mereka biasanya akan mengatur rentang harga sangat sempit ( seperti ±0,01% ). Ini berarti, selama harga koin berfluktuasi melebihi rentang kecil ini, semua aset Anda akan berubah menjadi satu jenis koin.
Jika harga koin naik, setidaknya Anda memiliki stablecoin, dan situasi terburuknya hanya tidak bisa berbagi kenaikan. Tapi jika harga koin turun, Anda akan memiliki banyak token yang terdevaluasi, terjebak dalam keadaan terjebak yang dalam.
Bagi investor yang masih ingin menghasilkan biaya melalui pool likuiditas, beberapa saran berikut layak untuk dipertimbangkan:
1. Utamakan memilih pasangan perdagangan yang terdiri dari koin utama atau stablecoin, seperti SUI-USDC atau USDC-USDT
2. Membangun mekanisme pemantauan waktu nyata, dapat menggunakan platform DEX untuk melihat perubahan di pool likuiditas
3. Menggunakan strategi konservatif untuk menetapkan kisaran harga, menghindari risiko berlebihan.
Saat ini, aplikasi terdesentralisasi utama yang dapat digunakan untuk menambah likuiditas termasuk: Pancake Swap dan UniSwap dalam ekosistem Ethereum, Raydium, Orca, dan Meteora dalam ekosistem Solana, serta Cetus, Momentum, dan Aftermath dalam ekosistem SUI.