この分野では、興味深い現象がよく起こります。たとえば、ブル・マーケット中には、重要な市場の変動が通常、関連ニュースとともに伴います。しかし、あらゆる市場ニュースを常に追いかけると、誤った情報や噂に惑わされる可能性があります。逆に、すべてのニュースを無視すると、重要な展開を見逃すかもしれません。情報が豊富な状況では、何を、どれだけ追うかを知ることがジレンマとなります。

では、この問題にどのように取り組めばよいでしょうか？

情報の量や信頼性ではなく、自分自身の方法論や基本的な判断基準を確立する必要性が重要だと私は考えています。こうすることで、さまざまな情報があなたを誤解することを最小限に抑えることができます。

最初のシナリオ：イベントが発生する可能性に基づいて評価する

例えば、最近、米国が再び「ステーブルコイン法案」を議論しているという話が出ています。この法案が成立すれば、USDTは不利な立場に立たされることになります。USDTの発行者であるテザー（香港のiFinexの一部）が米国の承認を得たいのであれば、オフショアでの取引を米国の規制に適合させる必要があります。これにより、一部の取引所は引き続きUSDTをサポートし続けることになります（一方、米国の規制に関心を持たない取引所はこれを無視することができます）。

5月4日にステーブルコインに関する記事で述べたように、今後3〜5年間はこの分野でUSDTが取引を引き続き独占するようです。この間、USDCが徐々にUSDTに取って代わるかもしれません。その結果、暗号通貨の世界のほとんどの取引ペア（取引所を含む）はUSDTから米国準拠のステーブルコインに移行するでしょう。これは避けられないトレンドです。

ただし、一部の人々が既にパニックに陥り、過去数日間で彼らのUSDTをUSDCに変換し始めていることに気づきました。私は現時点でこれに急いで取り組む必要があるとは思いません。私の見解では、USDTが直ちに崩壊する可能性は非常に低いと考えています。

セカンドシナリオ：噂買い、ニュース売り

例えば、米国におけるイーサリアムETFのニュースに関しては、多くの人々が5月7日にSECがInvesco Galaxy Ethereum現物ETFの決定を7月まで延期したことを見たでしょう。このニュースの直後、Grayscaleもイーサリアム先物ETFの19b-4申請を取り下げました。Grayscaleの決定についてさまざまな憶測があります。その理由の1つは、今月の承認が不可能であり、申請を取り下げることでSECの作業量を減らすことができると気づいたためかもしれません。

これは実際に予想されていました。イーサリアムETFはすぐには承認されないでしょう。ただし、私たちは今年の終わりまでに承認される可能性が高いと考えています。

私も、イーサリアムETFが承認されるのを待つ人々も見てきました。私のアドバイスは逆を考えることです。イーサリアムの潜在能力を本当に信じているのであれば、待つ必要はありません。今すぐイーサリアムを購入し、ETFの承認が確認されたら売却すべきです。この方法で、利益を上げる可能性が高くなります。

第三シナリオ：ネガティブニュースの影響を合理的に評価する

たとえば、先月、UniswapはSECからウェルズ・ノーティスを受け取り、可能性のある訴訟を示唆しました。一部のメディアは、トラフィックを求めて「速報」といったセンセーショナルな見出しを使用しました。その結果、一部のUNI保有者はパニックに陥り、損失を出してでもトークンを売却しました。

そのような行動は私にはかなり急ぎすぎるように見えます。

まず、ウェルズ・ノーティスとは何かを理解することが重要です。次に、Uniswapの公式な回答と対策を確認してください。さらに、過去にSECが類似の行動を取った頻度を調査してください。

要するに、ネガティブなニュースに遭遇した場合、情報源と信憑性を検証するだけでなく、総合的に考えることも重要です。1つのニュースだけでトークンを売却することは軽率です。さらに、そのようなニュースを待ってからトークンを売却すると、すでに手遅れかもしれません。

SECは数年前、特定のトークンがプラットフォーム上で発行されることを許可していたとしてUNIを標的にしたことを思い出します。しかし、SECはその訴訟で敗訴し、裁判官はその申し立てが根拠のないものであると判決を下しました。

プロジェクト自体に関して、DEX分野のリーダーであるUNIは、革新を象徴し、DeFiを表しています。時には、古い法律と新しい革新がお互いに「調整」する必要があり、それは開発プロセスの一部です。したがって、新興の暗号（DeFi）分野を信じているなら、その信念を持続すべきです。

より具体的な例を挙げると、ビットコインはその創設以来、メディアによって477回も「死んだ」と宣言されてきました。もし否定的なニュースを見るたびにビットコインを売却していたら、最高の477回のチャンスを逃していたことになります。以下のチャートがこの点を示しています。

要約すると、良いニュースを聞く度に買い、悪いニュースを聞く度に売ると、長期的に利益を得ることはまずありません。

もちろん、特定のニュースは状況に基づいて評価する必要があります。たとえば、BlackRockやGrayscaleのような機関からのポジティブなニュースは時には市場を直接上昇させることがありますが、ネガティブなニュースは市場を下落させることがあります。連邦準備制度からの行動や発表は、市場の本質がお金であり、お金の動きが市場の方向を決定するため、市場トレンドにより直接的な影響を与えます。

そのため、ニュースをその性質に基づいてカテゴリ分けすることが役立ちます。お金や流動性に関連するニュースは注意深く見守られ、分析されるべきです。ハッキングや主要国がビットコインを採用する可能性についての発表など、イベントに関連するニュースは徹底的に理解し考慮されるべきです。さまざまなメディアソースからの雑誌とゴシップは、バランスのとれた視点を形成するために選択的に表示されるべきです。

多くの人々が取引の決定を導くためにニュースを利用しているので、買いと売りのトピックについてもう少し詳しく見てみましょう。

1. いつ買うべきか、そして何を買うべきか？

これは一般的な質問ですが、実際には、過去2年間にわたって私たちが公開した400の記事のほとんどすべてでこれに取り組んできました。前の記事でも述べたように、この質問の答えは文脈と特定の時間経過に依存します。

長い間私たちをフォローして、ほとんどの記事を読んでいても、まだ独自の投資戦略を開発していない場合は、一時停止してアプローチを再考することをお勧めします。即座に購入に焦点を当てるのではなく、包括的な投資計画を立てるために時間をかけるべきです。

この分野が初めての場合：

最初に、それについて学ぶために時間をかけます。最も興味を持つ分野に焦点を当てます。たとえば、エアドロップに興味がある場合は、エアドロップに関する情報やチュートリアルを調べ、いくつかの基本的なやり取りに参加します。財務管理やステーキングに興味がある場合は、主要な中央集権取引所や分散取引所の金融商品や規則を探索してください。

基本的な理解が得られたら、適切なポジションを計画し、少額のスポット投資を試みてみてください（契約は避けてください）。あまり考えたくない場合は、BTC/ETHに単純に投資することもできます。これは最もリスクの少ない投資パスです。

時間とエネルギーに余裕がある場合は、2つの観点に基づいて購入を検討してください。最初の観点は、データ指標（Kラインやオンチェーン指標など）を使用することであり、2番目の観点はプロジェクトの調査です。ガイダンスとして、以前にまとめた「プロジェクト調査テンプレート」をダウンロードできます。理解するための主要な側面には以下が含まれます:

• プロジェクトの成長ポテンシャル（業界競合他社と比較して）
• プロジェクトのロードマップ、トークン経済、パートナーシップ、チーム
• プロジェクトの保有者（ベンチャーキャピタリストやトップのウォレットアドレスを保有する者を含む）
• 主要な中央集権取引所にプロジェクトのトークンが上場される可能性
• その他…

一部の人々は、購入の指針としてメンターまたは教師に従うことを好む場合があります。これについてはあまりコメントできませんが、以前の記事で論争の的となっていたため、自分の決定に責任を持つことを覚えておいてください。覚えておくべき最も重要な2つのルールは、元本を守り、理解していないものに投資しないことです。

1. いつ売るべきか？

多くの人々が、買うタイミングを知ることはスキルだと言いますが、売るタイミングを知ることは芸術だと言います。売ることは確かに買うよりも難しいです。前述のニュースに基づいて売る以外に、売るための一般的な参照先は何ですか？

最初のシナリオ：歴史的経験（または個人の経験）に基づいて売却

Bitcoinを例に取ってみましょう。Bitcoinに関する最近の記事（5月2日）で、歴史的なトレンドを示すチャートを共有しました。

より広い時間枠で見ると、暗号市場は周期的であり、各サイクルには似たパターンがあります。たとえば、2018年と2022年の歴史的な安値、2020年と2024年の半減期はすべて511日間隔です。2018年と2022年の熊市はどちらも371日間続きました。さらに、最初の2つの半減期の後には常に後退がありました。下のチャートに示されているように。

もし歴史が繰り返され、構造が変わらなければ、このブル・マーケットは理論的には2025年にピークに達するはずです。

ただし、歴史的なパターンはその1つの視点に過ぎず、各サイクルには異なる特性がある可能性があります。現在の市場トレンドを考慮すると、ビットコインが今後1年以内に史上最高値（ATH）を突破する可能性が高いと考えています。

人々は経験に基づいて目標期待を設定し、自分自身のコストも考慮すべきです。たとえば、張さんのビットコインの平均購入コストが$20,000であり、5倍のリターンを目指している場合、これはこのサイクルでは達成可能でしょう。しかし、李さんの平均コストが$50,000であり、同様に5倍のリターンを目指している場合、これは達成が難しいかもしれません（少なくともこのブル・マーケット内では）。

第2シナリオ：オンチェーンデータに基づいた売却（データインジケーター）

多くのオンチェーンデータ指標が利用可能です。以前の記事では、参照用にトップ10のビットコイン指標をまとめたものを以下のチャートに示しました。

ビットコインのさまざまな指標に加えて、これまでの記事では、参考のために多くの一般的に使用される指標がまとめられています。これにはKライン指標（EMA、VP、フィボナッチなど）、Fear & Greed Index、BTCドミナンス（BTC.D）、USDTドミナンス（USDT.D）、ETH/BTC比率、Altseason指標、ETFファンドフローなどが含まれています。これらの指標のそれぞれには、それぞれ固有の用途と焦点があります。オンチェーン指標を組み合わせて売却の判断に役立てることは、合理的な戦略です。

ただし、すべての指標は過去のデータと予測に基づいていることを忘れないことが重要です。すべての取引の決定に単一の指標だけに完全に依存することはお勧めできません。

1. 有用なオンチェーンツール

買い付けているか売却しているか、ニュースや経験指標に基づいているかにかかわらず、目標を達成するためには、オンチェーンツールが必要です。記事の最後には、以前に編纂した「オンチェーンツールボックス」からのツールのリストがあります。

ウォレットツール：

• Debank: EVMウォレットアドレス資産をチェックするための最高のツールの1つで、任意のアドレスのトークン保有および資産状況を確認できます。
• Arkham: 他のアドレスとその相互作用を追跡しながら残高とウォレットの損益を確認できる、高度なオンチェーンウォレットデータ分析ツール。
• トークンのロック解除：トークンのロック解除スケジュールに関するデータを提供します。
• Alphatrace: 歴史的なトランザクション勝率、実現利益、未実現利益などを表示する便利なウォレットトラッキングツール。
• Apelike: 特定のウォレットアドレス（クジラウォレットやスマートマネーのような）を追加して、NFTの購入や売却時に通知を受け取ることができます。

セキュリティツール：

• Revoke Cash: 署名済みの承認を取り消し、潜在的なリスクを排除するのに役立つウォレットアドレスのチェックツール。
• Scamsniffer: 特定のページを訪れたりウォレットの認証を行う際に潜在的なリスクを警告するブラウザセキュリティプラグイン。
• Solsniffer: Solanaチェーン上の任意のトークンのリスクをチェックし、スコアと人間の分析を提供するツール。

Twitterツール：

• Vestlab：プロジェクトの詳細なトークン経済とアンロックスケジュール、およびプロジェクトのTwitterの実際の活動をチェックできます。
• Tweetscout: プロジェクトのTwitterデータを監視し、スコアリングモジュールで、200以上のスコアは良い指標です。
• Alphascan: 多くの暗号KOLをリストアップし、彼らが最近議論したプロジェクトやトークンを要約しており、KOLの関心トレンドを理解するのに役立ちます。

資金調達ツール：

• Crunchbase: プロジェクトの資金調達情報を問い合わせ、すべてのtradfiおよび暗号の資金調達ラウンドと投資家の合計額を表示し、最新のVC投資と市場動向を追跡できます。
• 暗号資金調達：プロジェクトの詳細な資金調達ラウンド情報と関連ニュースを表示するシンプルなインターフェースを持っています。
• サイファーハンター：小規模プロジェクトの小規模な資金調達情報を見つけるのに便利です。

エアドロップツール：

• エアドロップ：エアドロップを行う可能性のあるほとんどすべての現行プロジェクトをリストし、対応するインタラクションチュートリアルを提供します。
• イアンドロップ：ウォレットが参加しているプロジェクトのリアルタイムエアドロップ情報をメールで送信し、未請求のエアドロップをチェックし、さまざまなブリッジやテストネットの蛇口のリストを提供します。

集約ツール：

• Dex Screener: 複数の分散型取引所やチェーンからリアルタイムのデータを追跡および分析します。
• DEXTools：リアルタイムの価格、価格アラート、クジラの動きを提供し、直感的なスコアリングモジュールを含んでいます。新しく始める方は、スコアが80未満のトークンを避けてください。
• AVE: 新しいavescriptサイトを含む、契約リスクをチェックするためのサイトです。
• Birdeye: リアルタイムKライン、トークン保有情報を表示し、新しくリストされたトークンをモニターし、トップの変動するトークンを追跡します。
• Gmgn: トラックス スマート ウォレット トランザクション。

包括的なツール：

• Coinglass: 多くの一般的な指標を含み、ファンディングレート、ロング/ショートポジション、清算統計、Bitcoin ETF、取引所への流入と流出、値上がり株と値下がり株、ヒートマップ、Bitcoin ROI、K ラインなどが含まれています。
• CoinMarketCap: プロジェクトデータを確認し、価格、時価総額、上場取引所などをチェックできる最も一般的に使用されるツールの1つ。

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