L'impact potentiel des changements dans la situation économique mondiale sur le marché des cryptomonnaies

La situation économique mondiale actuelle subit des changements significatifs. Bien que le marché des cryptomonnaies soit actuellement dans une période relativement calme, les changements dans l'environnement macroéconomique méritent néanmoins notre attention. Après tout, la performance des actifs cryptographiques comme le Bitcoin est fondamentalement influencée par les tendances économiques mondiales.

Récemment, deux mouvements économiques importants méritent d'être notés :

1. Un pays vend massivement des obligations du gouvernement américain et des obligations d'institutions.
2. Les États-Unis annoncent une forte augmentation des droits de douane sur les marchandises importées de ce pays.

Depuis longtemps, ce pays accumule progressivement des obligations du gouvernement américain, détenant jusqu'à 10 % du total des obligations américaines. Les principales raisons incluent :

• Les obligations du gouvernement américain sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde, offrant un rendement stable et un risque très faible.
• Le pays obtient d'importants dollars en exportant des biens vers les États-Unis, et investir dans des obligations américaines permet de gagner des intérêts.
• Acheter de la dette américaine contribue à maintenir la stabilité relative de la monnaie du pays, ce qui permet de conserver la compétitivité des exportations.

Cependant, récemment, le pays a commencé à réduire son exposition à la dette américaine. Selon les rapports, au cours du premier trimestre de cette année, le pays a vendu des quantités record d'obligations d'État américaines et d'obligations d'agences. Ce comportement pourrait avoir les impacts suivants :

• L'augmentation de l'offre de la dette publique américaine entraîne une baisse des prix et une hausse des taux d'intérêt.
• Le coût du service de la dette du gouvernement américain augmente.
• Cela pourrait influencer la valeur du dollar par rapport à la monnaie de ce pays, augmentant ainsi le prix des produits d'exportation de ce pays.

Pour faire face, les États-Unis pourraient envisager les mesures suivantes :

• La Réserve fédérale réentre sur le marché obligataire et reprend sa politique d'assouplissement quantitatif.
• Exiger que les banques et d'autres institutions achètent plus d'obligations d'État.

Dans le même temps, le gouvernement américain a annoncé une augmentation significative des droits de douane sur les marchandises importées dans le pays. La nouvelle politique comprend :

• Les droits de douane sur les voitures électriques ont augmenté de plus de quatre fois, atteignant 100 %.
• Les droits de douane sur les batteries au lithium, certains produits en acier et en aluminium ont été multipliés par plus de trois.
• Les droits de douane sur les semi-conducteurs et les panneaux solaires ont doublé.
• Imposer de nouveaux droits de douane sur les minéraux clés, les aimants, les grues et les produits médicaux.

Cette mesure vise à rendre les produits du pays plus chers sur le marché américain, incitant les consommateurs à acheter des produits fabriqués aux États-Unis. Cependant, les États-Unis manquent actuellement de capacités de production domestiques suffisantes pour remplacer les produits importés et pourraient avoir besoin de stimuler financièrement les entreprises pour établir une capacité supplémentaire.

Pour le marché des cryptomonnaies, ces changements économiques pourraient avoir les impacts suivants :

• Le ralentissement de l'économie mondiale pourrait réduire le revenu disponible pour investir dans le chiffrement.
• Pour faire face aux défis économiques, il pourrait y avoir plus de stimulation fiscale et d'émission monétaire, tandis que le Bitcoin est généralement considéré comme un outil de lutte contre l'inflation.
• Les gouvernements de différents pays pourraient réduire la pression réglementaire sur le chiffrement, en particulier sur le Bitcoin.
• À long terme, si le dollar se déprécie en raison de l'augmentation de la dette et de l'expansion de l'offre monétaire, le bitcoin pourrait bénéficier de son statut de monnaie de substitution.

Dans l'ensemble, bien que le marché des cryptomonnaies soit relativement calme actuellement, les changements dans la situation économique mondiale pourraient créer de nouvelles opportunités et défis pour le Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques. Les investisseurs devraient suivre de près ces tendances macroéconomiques et ajuster leur stratégie d'investissement en conséquence.