Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de moneda estable
Fondo
El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al eliminar las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o transacciones automatizadas), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas tanto minoristas como institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y de la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como BSC, Tron y Solana) tienen un valor de mercado relativamente bajo, pero se comportan de manera estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para moneda estable y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos y la velocidad de transacción son cruciales.
Es importante señalar que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes actuales en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en transacciones competitiva. Los datos indican que, a pesar de que Ethereum domina en capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que indica que, a medida que el ecosistema madura, podría haber una posible transferencia de actividad de monedas estables.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su papel importante como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, Tron se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y velocidad de procesamiento rápida, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como BSC, Terra Classic y Solana) tienen un valor de mercado de monedas estables relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en un ecosistema de monedas estables diversificado. Por ejemplo, el valor de mercado de las monedas estables en BSC es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que en Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para actividades de monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores permiten que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables para su funcionamiento. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia variedad de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de asumir riesgos, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas fiat, lo que está en consonancia con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Las soluciones de segunda capa abordan el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum sigue desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables de cadena cruzada y productos de generación de ingresos más complejos.
Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera como una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones de bajo costo y alta velocidad: El mecanismo de consenso de prueba de historia (Proof of History, PoH) único de Solana soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto hace que Solana sea una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altos requisitos de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo fáciles de usar y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de bloques Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de recompensa, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: Aunque el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones de la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana aún está en desarrollo y necesita superar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de Solana con el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada en dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán que los activos fluyan sin problemas entre Solana y Ethereum, ofreciendo a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. Al continuar colaborando con USDC y explorar capacidades de cadena cruzada, Solana tiene la esperanza de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas sean resueltos.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características del ecosistema y entornos son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales de manera estratégica. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que probablemente experimenten un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para realizar transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados indicó que el costo de las transacciones es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas promedio de transacción de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como Tron y BSC son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, que captura aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que resulta particularmente atractivo en áreas con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, BSC continúa atrayendo a usuarios minoristas a su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo y tiene costos promedio bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
El poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidad que va más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de rendimientos, etc., la moneda estable se convierte en el núcleo de varios productos DeFi como medio de intercambio estable y garantía.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del total del valor bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de las monedas estables es la razón clave por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altos costos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
BSC también cuenta con un ecosistema DeFi activo, con plataformas como ciertos DEX y Venus que utilizan ampliamente la moneda estable como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el valor bloqueado en DeFi de BSC superó los 5,000 millones de dólares, de los cuales la moneda estable representa aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de la moneda estable.
3. Interoperabilidad
Con el avance del campo de las criptomonedas hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad
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ApeDegen
· hace12h
Los que sigan el stETH de capital de riesgo van a ganar mucho.
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CryptoTarotReader
· hace12h
¡Sigue siendo el viejo Ether como base!
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SquidTeacher
· hace12h
Ethereum canta en solitario, no tiene sentido
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SandwichHunter
· hace12h
Al menos aún hay moneda scam
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NotFinancialAdviser
· hace12h
Deja de soñar, la era de los ethtards ha pasado.
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MetaMisfit
· hace12h
alcista alcista, moneda estable seguro rompe el billón ya
Transformación del panorama de las monedas estables: dominio de Ethereum y surgimiento de nuevas cadenas de bloques
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de moneda estable
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El mercado de las monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al eliminar las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o transacciones automatizadas), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas tanto minoristas como institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y de la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadena de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y moneda estable, lo que le permite mantener una posición fuerte incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como BSC, Tron y Solana) tienen un valor de mercado relativamente bajo, pero se comportan de manera estable. En particular, Tron y BSC muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para moneda estable y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos y la velocidad de transacción son cruciales.
Es importante señalar que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está creciendo gradualmente, lo que muestra una tasa de adopción en aumento. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes actuales en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en transacciones competitiva. Los datos indican que, a pesar de que Ethereum domina en capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que indica que, a medida que el ecosistema madura, podría haber una posible transferencia de actividad de monedas estables.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su papel importante como plataforma de custodia para monedas estables principales como USDT, USDC y DAI. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables compatibles. Sin embargo, Tron se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. El atractivo de Tron radica en sus bajas tarifas de transacción y velocidad de procesamiento rápida, lo que lo hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como BSC, Terra Classic y Solana) tienen un valor de mercado de monedas estables relativamente pequeño, pero juegan un papel clave en un ecosistema de monedas estables diversificado. Por ejemplo, el valor de mercado de las monedas estables en BSC es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que en Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, generalmente dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para actividades de monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores permiten que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Ecosistema DeFi maduro e interconectado: El enorme y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables para su funcionamiento. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada lo convierte en la opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia variedad de monedas estables, incluyendo monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de asumir riesgos, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas fiat, lo que está en consonancia con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Las soluciones de segunda capa abordan el problema de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en casos de uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum sigue desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y en cumplimiento en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables de cadena cruzada y productos de generación de ingresos más complejos.
Solana: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Solana a menudo se considera como una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. A pesar de que la capitalización de mercado de la moneda estable de Solana es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones de bajo costo y alta velocidad: El mecanismo de consenso de prueba de historia (Proof of History, PoH) único de Solana soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos extremadamente bajos. Esto hace que Solana sea una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en Solana para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Solana se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altos requisitos de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo fáciles de usar y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida para que los desarrolladores construyan aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de bloques Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de Solana, utilizando moneda estable como moneda dentro del juego y herramienta de recompensa, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: Aunque el alto rendimiento de Solana es una gran ventaja, también enfrenta interrupciones de la red y problemas de estabilidad. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de Solana aún está en desarrollo y necesita superar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones de cadena cruzada: La colaboración de Solana con el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en Solana ofrece a los usuarios una moneda estable respaldada en dólares de confianza, lo que aumenta el atractivo de Solana. Además, Solana está explorando soluciones de cadena cruzada que permitirán que los activos fluyan sin problemas entre Solana y Ethereum, ofreciendo a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Solana tiene un potencial de crecimiento significativo en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los pagos de juegos y minoristas. Al continuar colaborando con USDC y explorar capacidades de cadena cruzada, Solana tiene la esperanza de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red podrían limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas sean resueltos.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en el mercado de criptomonedas y finanzas, ciertas características del ecosistema y entornos son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales de manera estratégica. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que probablemente experimenten un auge de la moneda estable, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de moneda estable suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para realizar transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados indicó que el costo de las transacciones es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas promedio de transacción de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de redes como Tron y BSC son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha llevado a una gran migración de USDT de Ethereum a Tron, que captura aproximadamente el 30% del suministro de USDT, principalmente gracias a sus bajas tarifas, lo que resulta particularmente atractivo en áreas con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, BSC continúa atrayendo a usuarios minoristas a su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y Solana) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Solana puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo y tiene costos promedio bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
El poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de las monedas estables, sino que también ofrece utilidad que va más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de rendimientos, etc., la moneda estable se convierte en el núcleo de varios productos DeFi como medio de intercambio estable y garantía.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del total del valor bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de las monedas estables es la razón clave por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altos costos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, de los cuales las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
BSC también cuenta con un ecosistema DeFi activo, con plataformas como ciertos DEX y Venus que utilizan ampliamente la moneda estable como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el valor bloqueado en DeFi de BSC superó los 5,000 millones de dólares, de los cuales la moneda estable representa aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de la moneda estable.
3. Interoperabilidad
Con el avance del campo de las criptomonedas hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad