Observación del mercado de criptomonedas: Bitcoin supera el umbral de 110,000, Ethereum desafía un nivel de resistencia importante

Resumen del mercado

A pesar de que Estados Unidos ha extendido el período de aplazamiento de los aranceles hasta el 1 de agosto, esta semana ha amenazado nuevamente con aumentar los impuestos sobre los productos importados de sus principales socios comerciales, lo que ha llevado a que la incertidumbre sobre los niveles finales de aranceles continúe fermentando. Un informe de UBS muestra que los aranceles actualmente implementados equivalen a un impuesto del 1.5% del PIB sobre los importadores estadounidenses, con ingresos arancelarios anuales que superan los 300 mil millones de dólares. Se espera que los efectos rezagados de estos aranceles sobre la inflación se reflejen en los datos del IPC de julio que se publicarán en agosto. Este retraso se debe principalmente a la amortiguación de inventarios empresariales, la lenta transmisión de precios de los productos intermedios y el mecanismo de muestreo bimestral del IPC; la experiencia histórica indica que un arancel general del 10% tarda de 2 a 3 meses en reflejarse completamente en el índice de precios.

En términos de política de tasas de interés, la Reserva Federal se enfrenta a un dilema. Una encuesta de la Reserva Federal de Nueva York muestra que las expectativas de inflación a un año han caído al 3%, pero las presiones en subcategorías como los costos de atención médica (9.3%) y las matrículas universitarias (9.1%) siguen siendo significativas. Al mismo tiempo, el mercado laboral presenta señales contradictorias; las preocupaciones sobre el desempleo han disminuido, pero la dificultad para volver a emplearse ha aumentado.

Con la entrada en vigor de la "Regulación de Establecoins" en Hong Kong en agosto, el mercado espera con entusiasmo los beneficios de cumplimiento que traerá el marco regulatorio relacionado. Algunos analistas han señalado que ciertas acciones de conceptos de stablecoins en Hong Kong han duplicado su valor recientemente, reflejando la fuerte expectativa del mercado sobre los beneficios de cumplimiento tras la entrada en vigor de la regulación en agosto. Se espera que el marco regulatorio cubra requisitos clave como la lucha contra el lavado de dinero y la auditoría de reservas; las primeras licencias que se planean emitir este año podrían reconfigurar el panorama competitivo de la industria. Sin embargo, para que las stablecoins revolucionen el sistema de pagos tradicional, aún deben superar tres obstáculos: el mecanismo de distribución de beneficios entre instituciones financieras y empresas tecnológicas, la difícil colaboración regulatoria transfronteriza, y las pruebas de presión de riesgo sistémico bajo condiciones extremas del mercado.

Análisis del mercado de criptomonedas

El mercado de criptomonedas está experimentando un clave avance técnico y una fase de validación de ciclos, con ambas partes luchando intensamente alrededor de los 110,000 dólares. Algunos analistas señalan que si el precio no puede superar este nivel de resistencia, podría caer rápidamente a 100,000 dólares; por el contrario, podría alcanzar los 120,000 dólares. Predicciones más optimistas sugieren que, combinando la tendencia del suministro monetario M2, la próxima fase del Bitcoin podría subir al rango de 120,000 a 125,000 dólares. Desde la perspectiva de ciclos a largo plazo, algunos analistas, basándose en los ciclos históricos de reducción a la mitad, estiman que el pico de este mercado alcista podría ocurrir entre mediados de septiembre y mediados de octubre de 2025.

En cuanto a Ethereum, después de superar los 2600 dólares, se está acercando al nivel de resistencia triangular de 2630 dólares, se sugiere prestar atención a los cambios en el volumen de transacciones para confirmar la tendencia. El optimismo del mercado sobre Ethereum también se ha transmitido a las acciones de las empresas cotizadas que poseen tokens relacionados, con varias empresas vinculadas viendo un aumento simultáneo en sus precios de acciones.

En el mercado de monedas alternativas, un proyecto anunció la migración de su DEX de una red a otra, y la eliminación gradual del token nativo, lo que llevó a que el token cayera un 60% en 24 horas. Aunque la disputa entre dos tokens MEME en otro ecosistema no ha disminuido en intensidad, los tokens relacionados han experimentado una corrección de más del 30%, y el mercado carece temporalmente de una nueva narrativa sostenible.

Datos clave

• Bitcoin: 108,513 dólares (año hasta la fecha +15.99%), volumen de comercio spot diario 21.324 millones de dólares
• Ethereum: 2,600.10 dólares (desde principios de año -22.06%), volumen de comercio al contado diario de 15,521 millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 67 (avaricia)
• Cuota de mercado: BTC 64.2%, ETH 9.3%
• Proporción larga/corta de BTC en 24 horas: 0.9728
• Cambio de sectores: el sector DeFi subió un 2.89%; el sector L2 subió un 2.78%
• Datos de liquidación de 24 horas: un total de 59563 personas fueron liquidadas en todo el mundo, con un monto total de liquidación de 1.21 millones de dólares.

Flujos de ETF (hasta el 8 de julio)

• Bitcoin ETF: +8008 mil dólares, flujo neto entrante durante 4 días
• Ethereum ETF: +4663.08 millones de dólares, flujo neto positivo durante 3 días

Perspectivas de hoy

• La Reserva Federal publicará las actas de la reunión de política monetaria (10 de julio a las 02:00)
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Musalem, miembro del FOMC en 2025, dará un discurso sobre la economía estadounidense y la política monetaria (10 de julio a las 21:00).
• Se espera que se publique el número de solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 5 de julio (10 de julio a las 20:30)

Las mayores ganancias entre las 500 principales capitalizaciones de mercado

1. Treasure (MAGIC) subió un 46.05%
2. Banana para escala (BANANAS31) sube un 31.92%
3. Zebec Network (ZBCN) sube un 16.77%
4. Cronos (CRO) subió un 16.70%
5. VVS Finance (VVS) sube un 15.75%

Noticias de actualidad

• Una conocida institución de inversión ha liquidado su posición en COMP y hoy ha transferido 400,000 monedas COMP a la plataforma de intercambio.
• Un emisor de moneda estable posee 8 mil millones de dólares en oro en una bóveda secreta en Suiza.
• Los ETF de oro a nivel mundial aumentaron en 38,000 millones de dólares en la primera mitad del año, alcanzando un récord de volumen de negociación diario en el semestre.
• Una empresa cotizada adquirió 7689 monedas de Ether la semana pasada, superando un total de 200,000 monedas en su cartera y obteniendo 322 recompensas por staking de Ethereum.
• La empresa que cotiza en la bolsa de Hong Kong, Jin Yong Investment, ha subido más del 600%, y anunció una colaboración con AnchorX para una moneda estable.
• "Los comerciantes de Yiwu comienzan a aceptar monedas estables" se sitúa en el cuarto lugar de la lista de tendencias de Baidu
• La cantidad de direcciones que poseen un conocido token Meme está a punto de superar 1 millón, y en ese momento se destruirán 1 billón de monedas.
• La empresa inmobiliaria que cotiza en bolsa Murano planea establecer reservas de Bitcoin mediante una transacción de capital de 500 millones de dólares.
• Una empresa cotizada vende 280 Bitcoins, y los fondos obtenidos se utilizan para comprar Ether.
• La empresa cotizada GameSquare ha recaudado 8 millones de dólares para iniciar una estrategia de gestión de fondos de Ethereum.