Análisis del estado de desarrollo de la industria DeFi: interpretación de siete indicadores clave
Desde 2025 hasta ahora, la industria de Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un período dorado de rápido crecimiento. El entorno regulatorio ha cambiado de una postura hostil a una más amigable, y varios indicadores muestran que la tasa de adopción de DeFi sigue aumentando. Profundicemos en el estado actual de la industria DeFi a través de siete gráficos de datos importantes.
1. La cuota de mercado de los intercambios descentralizados sigue creciendo
Los intercambios descentralizados están gradualmente devorando la cuota de mercado de los intercambios centralizados. Los datos muestran que en junio de 2022, la participación de los DEX de contratos perpetuos en el mercado de derivados era solo del 0.98%. Tres años después, esta cifra ha crecido 11 veces. Aunque el proceso es lento, esta tendencia ya es muy evidente.
2. Fluid se convierte en el DEX de más rápido crecimiento
Las estadísticas de una plataforma de datos muestran que Fluid ha crecido rápidamente desde su lanzamiento, superando en una ocasión el volumen de transacciones diarias de un conocido DEX en menos de un año. Con el próximo lanzamiento de Fluid DEX V2, su ventaja en eficiencia de capital podría ampliarse aún más, con la esperanza de ocupar una posición más importante en el ecosistema de Ethereum.
3. Las stablecoins de rendimiento lideran por primera vez la lista de flujos de capital
Según los datos de una plataforma de datos, la stablecoin USDe lanzada recientemente por Ethena ha superado por primera vez el volumen neto de entradas de las dos principales stablecoins en un periodo de dos semanas. Este cambio significa que las soluciones nativas de criptomonedas están desafiando la posición dominante de las stablecoins tradicionales. Se espera que en los próximos meses, proyectos como Resolv, Ethena y Falcon Finance continúen mostrando una tendencia de rápido crecimiento.
4. El ETF de Ethereum al contado tiene un buen rendimiento, pero su impulso se está desacelerando
El ETF de spot de Ethereum, tras registrar flujos de fondos diarios récord durante varias semanas consecutivas, ha experimentado recientemente la mayor salida de fondos en un solo día desde que se tiene registro. Esto podría deberse a que algunas instituciones financieras tradicionales optaron por asegurar ganancias. Sin embargo, en general, los últimos dos meses siguen siendo la etapa de mejor rendimiento para el ETF de spot de Ethereum hasta la fecha.
5. La atención en Finanzas descentralizadas se acerca a la IA
En el último año, la inteligencia artificial (IA) ha estado a la vanguardia en términos de atención pública. Sin embargo, esta situación está cambiando. En los últimos meses, la atención hacia las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha crecido más de dos veces, mientras que la atención hacia las monedas Meme ha disminuido drásticamente en el mismo período. Esto indica que el mercado está volviendo a centrarse en los fundamentos de los proyectos.
6. Los proyectos con un plan de recompra de tokens se desempeñan excepcionalmente bien
En 2025, los proyectos con planes de recompra de tokens se destacarán especialmente. Esto indica que el mercado comienza a favorecer los tokens con fundamentos sólidos. Los protocolos que llevan a cabo recompra de tokens abarcan múltiples subcategorías, incluidos proyectos como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito y AAVE.
7. La reserva de bitcoins en los exchanges sigue disminuyendo
Desde el lanzamiento de los primeros ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. en febrero de 2024, las reservas de Bitcoin en los intercambios han mostrado una tendencia de disminución continua. Esto contrasta marcadamente con el mercado alcista anterior. En este ciclo, la afluencia de fondos hacia los ETF de Bitcoin y la demanda de compra de las empresas de reservas de activos criptográficos han tenido un impacto positivo significativo en el precio de Bitcoin.
A través de los siete indicadores mencionados, podemos ver claramente la tendencia de desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas. El crecimiento de la cuota de mercado de los intercambios descentralizados, el surgimiento de nuevas monedas estables, el rendimiento de los ETF y la atención del mercado a los fundamentos, todos presagian que la industria de Finanzas descentralizadas está entrando en una etapa de desarrollo más madura y sólida.
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MEVHunter
· hace10h
la dominancia de dex era inevitable... cex ngmi fr. backrun szn incoming
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ForkItAllDay
· hace10h
alcista ah cex esta ola fue despojando a dex
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MemecoinResearcher
· hace10h
alcista af sobre el crecimiento de dex (n=11x) pero la correlación necesita más datos tbh
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APY追逐者
· hace10h
DeFi es la verdadera oportunidad, lo demás son ilusiones.
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RektButSmiling
· hace10h
¿DeFi ha muerto y aún se habla de desarrollo? Solo vamos a ver el espectáculo en silencio.
Interpretación de siete indicadores clave sobre las últimas tendencias de desarrollo de las Finanzas descentralizadas
Análisis del estado de desarrollo de la industria DeFi: interpretación de siete indicadores clave
Desde 2025 hasta ahora, la industria de Finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado un período dorado de rápido crecimiento. El entorno regulatorio ha cambiado de una postura hostil a una más amigable, y varios indicadores muestran que la tasa de adopción de DeFi sigue aumentando. Profundicemos en el estado actual de la industria DeFi a través de siete gráficos de datos importantes.
1. La cuota de mercado de los intercambios descentralizados sigue creciendo
Los intercambios descentralizados están gradualmente devorando la cuota de mercado de los intercambios centralizados. Los datos muestran que en junio de 2022, la participación de los DEX de contratos perpetuos en el mercado de derivados era solo del 0.98%. Tres años después, esta cifra ha crecido 11 veces. Aunque el proceso es lento, esta tendencia ya es muy evidente.
2. Fluid se convierte en el DEX de más rápido crecimiento
Las estadísticas de una plataforma de datos muestran que Fluid ha crecido rápidamente desde su lanzamiento, superando en una ocasión el volumen de transacciones diarias de un conocido DEX en menos de un año. Con el próximo lanzamiento de Fluid DEX V2, su ventaja en eficiencia de capital podría ampliarse aún más, con la esperanza de ocupar una posición más importante en el ecosistema de Ethereum.
3. Las stablecoins de rendimiento lideran por primera vez la lista de flujos de capital
Según los datos de una plataforma de datos, la stablecoin USDe lanzada recientemente por Ethena ha superado por primera vez el volumen neto de entradas de las dos principales stablecoins en un periodo de dos semanas. Este cambio significa que las soluciones nativas de criptomonedas están desafiando la posición dominante de las stablecoins tradicionales. Se espera que en los próximos meses, proyectos como Resolv, Ethena y Falcon Finance continúen mostrando una tendencia de rápido crecimiento.
4. El ETF de Ethereum al contado tiene un buen rendimiento, pero su impulso se está desacelerando
El ETF de spot de Ethereum, tras registrar flujos de fondos diarios récord durante varias semanas consecutivas, ha experimentado recientemente la mayor salida de fondos en un solo día desde que se tiene registro. Esto podría deberse a que algunas instituciones financieras tradicionales optaron por asegurar ganancias. Sin embargo, en general, los últimos dos meses siguen siendo la etapa de mejor rendimiento para el ETF de spot de Ethereum hasta la fecha.
5. La atención en Finanzas descentralizadas se acerca a la IA
En el último año, la inteligencia artificial (IA) ha estado a la vanguardia en términos de atención pública. Sin embargo, esta situación está cambiando. En los últimos meses, la atención hacia las Finanzas descentralizadas (DeFi) ha crecido más de dos veces, mientras que la atención hacia las monedas Meme ha disminuido drásticamente en el mismo período. Esto indica que el mercado está volviendo a centrarse en los fundamentos de los proyectos.
6. Los proyectos con un plan de recompra de tokens se desempeñan excepcionalmente bien
En 2025, los proyectos con planes de recompra de tokens se destacarán especialmente. Esto indica que el mercado comienza a favorecer los tokens con fundamentos sólidos. Los protocolos que llevan a cabo recompra de tokens abarcan múltiples subcategorías, incluidos proyectos como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito y AAVE.
7. La reserva de bitcoins en los exchanges sigue disminuyendo
Desde el lanzamiento de los primeros ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. en febrero de 2024, las reservas de Bitcoin en los intercambios han mostrado una tendencia de disminución continua. Esto contrasta marcadamente con el mercado alcista anterior. En este ciclo, la afluencia de fondos hacia los ETF de Bitcoin y la demanda de compra de las empresas de reservas de activos criptográficos han tenido un impacto positivo significativo en el precio de Bitcoin.
A través de los siete indicadores mencionados, podemos ver claramente la tendencia de desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas. El crecimiento de la cuota de mercado de los intercambios descentralizados, el surgimiento de nuevas monedas estables, el rendimiento de los ETF y la atención del mercado a los fundamentos, todos presagian que la industria de Finanzas descentralizadas está entrando en una etapa de desarrollo más madura y sólida.