Informe sobre el desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: el panorama de la pista es amplio, pero los proyectos generalmente se encuentran en una etapa temprana.
La semana pasada lanzamos el informe del ecosistema LSDFi y el análisis del impacto de la actualización de Shanghái en el LSD, pero nos centramos principalmente en el ecosistema de Ethereum. Esto se debe a que solo el staking líquido de Ethereum ha traído más de 14 mil millones de dólares en escala de fondos. Este informe explorará el desarrollo y las jugadas de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde un punto de vista de datos el estado de desarrollo y las tendencias de LSD en otros ecosistemas, así como el impacto de estos datos en la industria de LSD, al mismo tiempo que se discutirá el diseño de productos de LSD y su legitimidad. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos y Aptos(, siguiendo el ranking de capitalización de mercado de las primeras 25 cadenas públicas según Coingecko).
BNB Chain
La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%(, similar al 15.43% de Ethereum), con un rendimiento anualizado promedio de staking de aproximadamente 2.84%, lo que representa un rendimiento relativamente bajo. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% de la circulación de BNB.
El desarrollo de LSD en la cadena BNB avanza lentamente, y las razones principales son:
La tasa de rendimiento de los protocolos DeFi nativos de BNB es generalmente alta, superando con creces la tasa de rendimiento del staking.
BNB tiene múltiples utilidades en el intercambio de Binance, como descuentos en tarifas.
Servicios como Binance Launchpad atraen a los usuarios a mantener BNB en sus billeteras o en los intercambios.
En comparación con ETH, el potencial de LSD en la cadena BNB es mucho menor.
Cosmos
La tasa de participación de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de participación es de aproximadamente 25.92%, y se debe esperar 21 días para deshacer la participación. Los proyectos de LSD en el ecosistema de Cosmos suelen ser de menor escala, y Stride, como el mayor proyecto de LSD en la actualidad, tiene un TVL total de solo 15 millones de dólares.
Razones por las que el desarrollo de Cosmos LSD es lento:
Varios cadenas dentro del ecosistema aún no han salido del alcance de Cosmos.
Los altos rendimientos de las garantías traen costos de oportunidad
El mecanismo de airdrop es beneficioso para el staking
Riesgo de liquidez(21 días de período de desbloqueo)
Pero Cosmos LSD todavía tiene un gran potencial:
Cosmos 2.0 mejorará el valor de ATOM
La infraestructura DeFi sigue mejorando
Proporcionar funciones de gobernanza como la votación por poder
Resolver el problema de la liquidez
Factores externos como el impulso de la actualización de Ethereum Shanghai
Cosmos se prepara para lanzar un modelo de staking líquido (LSM)
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y su stMatic se utiliza ampliamente en DeFi, lo que podría llevar a Lido a dominar el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de staking de la red Solana es del 70.75%, y el rendimiento anual promedio del staking es del 70.75%. Varios proyectos LSD establecidos han dejado de operar, y nuevos participantes como Stader podrían traer un nuevo desarrollo para Solana LSD.
Cardano
La tasa de staking de Cardano es actualmente del 68.73%, y el rendimiento anual promedio del staking es del 3.26%. Debido a la arquitectura tecnológica especial de Cardano, es difícil que el LSD se desarrolle en su ecosistema. El staking en Cardano es flexible y no tiene mecanismos de penalización, lo que permite a los usuarios utilizar simultáneamente los activos apostados en DeFi.
Avalanche
La tasa de staking de la red Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. Debido a la arquitectura técnica, los proyectos LSD necesitan conectar la cadena P y la cadena C, lo que presenta ciertas dificultades técnicas. Actualmente, solo hay dos proyectos LSD, de los cuales el sAVAX de Benqi domina.
El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo que puede estar relacionado con su configuración de DeFi.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, el rendimiento anualizado del staking es del 15.29% y el staking está bloqueado durante 28 días. Debido a la existencia del mecanismo de Crowdloan(, LSD tiene una atracción insuficiente en términos de rendimiento, y muchos DeFi se han construido en torno a PLO.
Lido ha suspendido los depósitos de staking de Polkadot y KSM, las razones incluyen un ecosistema DeFi relativamente poco desarrollado.
![Informe sobre el desarrollo de multi-ecosistemas LSD: la pista es grandiosa, el proyecto es muy temprano])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824aa069784dbc62ccd0b380a8a20b83.webp(
) Aptos
La cantidad de participación de nodos de Aptos representa el 82.5% de la oferta de APT, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de alrededor del 7%. Aunque ha habido varios proyectos de LSD, la mayoría ha dejado de operar. La cantidad de titulares de tAPT y stAPT es bastante alta, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
![Informe de desarrollo de LSD de múltiples ecosistemas: la pista es grandiosa, el proyecto está en una etapa temprana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
) resumen
La multichainización del negocio LSD es una tendencia inevitable.
La experiencia UI/UX de la mayoría de los proyectos LSD es deficiente.
Los intercambios centralizados son un factor que no se puede ignorar.
Después del lanzamiento de la nueva cadena pública, algunos protocolos de LSD pueden detenerse.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para las cadenas de bloques públicas.
LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento de ingresos para DeFi tradicional
La cartera podría convertirse en un objetivo importante para la colaboración en proyectos de LSD.
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) discusión
LSD necesita considerar la corrección del staking, la participación en la gobernanza y el mantenimiento de la seguridad de la red.
El potencial del mercado de LSD es enorme, solo ETH tiene más de 200 mil millones de FDV.
LSD de otras cadenas puede promover el staking de la red y el desarrollo de DeFi
Los operadores de nodos y los intercambios centralizados pueden ser los mayores influenciadores de la guerra de LSD.
Los activos nativos de redes no POS también pueden diseñarse como productos LSD
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MemeCurator
· hace6h
Ya dije que el stake es el punto de explosión, es un consejo basado en la experiencia.
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LuckyBearDrawer
· hace6h
14 mil millones de dólares, me muero de risa, ¿con esto también quieren alcanzar a ETH?
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alpha_leaker
· hace6h
El principio es el punto de oportunidad ¡A por ello!
Análisis profundo de la aceleración del despliegue cross-chain de LSD y el panorama de múltiples cadenas y perspectivas de desarrollo.
Informe sobre el desarrollo de múltiples ecosistemas de LSD: el panorama de la pista es amplio, pero los proyectos generalmente se encuentran en una etapa temprana.
La semana pasada lanzamos el informe del ecosistema LSDFi y el análisis del impacto de la actualización de Shanghái en el LSD, pero nos centramos principalmente en el ecosistema de Ethereum. Esto se debe a que solo el staking líquido de Ethereum ha traído más de 14 mil millones de dólares en escala de fondos. Este informe explorará el desarrollo y las jugadas de LSD en otros ecosistemas de cadenas públicas, y observará desde un punto de vista de datos el estado de desarrollo y las tendencias de LSD en otros ecosistemas, así como el impacto de estos datos en la industria de LSD, al mismo tiempo que se discutirá el diseño de productos de LSD y su legitimidad. Las cadenas públicas investigadas incluyen: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos y Aptos(, siguiendo el ranking de capitalización de mercado de las primeras 25 cadenas públicas según Coingecko).
BNB Chain
La tasa de staking actual de BNB es del 15.44%(, similar al 15.43% de Ethereum), con un rendimiento anualizado promedio de staking de aproximadamente 2.84%, lo que representa un rendimiento relativamente bajo. La mayor plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa aproximadamente el 0.56% de la circulación de BNB.
El desarrollo de LSD en la cadena BNB avanza lentamente, y las razones principales son:
La tasa de rendimiento de los protocolos DeFi nativos de BNB es generalmente alta, superando con creces la tasa de rendimiento del staking.
BNB tiene múltiples utilidades en el intercambio de Binance, como descuentos en tarifas.
Servicios como Binance Launchpad atraen a los usuarios a mantener BNB en sus billeteras o en los intercambios.
En comparación con ETH, el potencial de LSD en la cadena BNB es mucho menor.
Cosmos
La tasa de participación de Cosmos Hub es de aproximadamente 61.96%, el rendimiento promedio de participación es de aproximadamente 25.92%, y se debe esperar 21 días para deshacer la participación. Los proyectos de LSD en el ecosistema de Cosmos suelen ser de menor escala, y Stride, como el mayor proyecto de LSD en la actualidad, tiene un TVL total de solo 15 millones de dólares.
Razones por las que el desarrollo de Cosmos LSD es lento:
Varios cadenas dentro del ecosistema aún no han salido del alcance de Cosmos.
Los altos rendimientos de las garantías traen costos de oportunidad
El mecanismo de airdrop es beneficioso para el staking
Riesgo de liquidez(21 días de período de desbloqueo)
Pero Cosmos LSD todavía tiene un gran potencial:
Cosmos 2.0 mejorará el valor de ATOM
La infraestructura DeFi sigue mejorando
Proporcionar funciones de gobernanza como la votación por poder
Resolver el problema de la liquidez
Factores externos como el impulso de la actualización de Ethereum Shanghai
Cosmos se prepara para lanzar un modelo de staking líquido (LSM)
Polygon
La tasa de staking de Polygon es del 39.92%, y el rendimiento anual promedio es del 8.82%. Lido tiene el APY más alto en Polygon, y su stMatic se utiliza ampliamente en DeFi, lo que podría llevar a Lido a dominar el campo de LSD en Polygon.
Solana
La tasa de staking de la red Solana es del 70.75%, y el rendimiento anual promedio del staking es del 70.75%. Varios proyectos LSD establecidos han dejado de operar, y nuevos participantes como Stader podrían traer un nuevo desarrollo para Solana LSD.
Cardano
La tasa de staking de Cardano es actualmente del 68.73%, y el rendimiento anual promedio del staking es del 3.26%. Debido a la arquitectura tecnológica especial de Cardano, es difícil que el LSD se desarrolle en su ecosistema. El staking en Cardano es flexible y no tiene mecanismos de penalización, lo que permite a los usuarios utilizar simultáneamente los activos apostados en DeFi.
Avalanche
La tasa de staking de la red Avalanche es del 62.05%, y el rendimiento anual promedio es del 8.48%. Debido a la arquitectura técnica, los proyectos LSD necesitan conectar la cadena P y la cadena C, lo que presenta ciertas dificultades técnicas. Actualmente, solo hay dos proyectos LSD, de los cuales el sAVAX de Benqi domina.
El desarrollo de DeFi en Avalanche es bastante bueno, pero hay pocos proyectos de LSD, lo que puede estar relacionado con su configuración de DeFi.
Polkadot
La tasa de staking de Polkadot es del 47.05%, el rendimiento anualizado del staking es del 15.29% y el staking está bloqueado durante 28 días. Debido a la existencia del mecanismo de Crowdloan(, LSD tiene una atracción insuficiente en términos de rendimiento, y muchos DeFi se han construido en torno a PLO.
Lido ha suspendido los depósitos de staking de Polkadot y KSM, las razones incluyen un ecosistema DeFi relativamente poco desarrollado.
![Informe sobre el desarrollo de multi-ecosistemas LSD: la pista es grandiosa, el proyecto es muy temprano])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824aa069784dbc62ccd0b380a8a20b83.webp(
) Aptos
La cantidad de participación de nodos de Aptos representa el 82.5% de la oferta de APT, y el rendimiento anual promedio de los mineros es de alrededor del 7%. Aunque ha habido varios proyectos de LSD, la mayoría ha dejado de operar. La cantidad de titulares de tAPT y stAPT es bastante alta, alcanzando 45.2K y 29.9K respectivamente.
![Informe de desarrollo de LSD de múltiples ecosistemas: la pista es grandiosa, el proyecto está en una etapa temprana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f19c6c5e814346fc1780bdc9ed93551.webp(
) resumen
La multichainización del negocio LSD es una tendencia inevitable.
La experiencia UI/UX de la mayoría de los proyectos LSD es deficiente.
Los intercambios centralizados son un factor que no se puede ignorar.
Después del lanzamiento de la nueva cadena pública, algunos protocolos de LSD pueden detenerse.
LSD se ha convertido en un protocolo DeFi esencial para las cadenas de bloques públicas.
LSD podría convertirse en un nuevo punto de crecimiento de ingresos para DeFi tradicional
La cartera podría convertirse en un objetivo importante para la colaboración en proyectos de LSD.
![Informe de desarrollo de múltiples ecosistemas LSD: la pista es grandiosa, el proyecto es muy temprano]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-718d404dd7e95343e251ae438756b360.webp(
) discusión
LSD necesita considerar la corrección del staking, la participación en la gobernanza y el mantenimiento de la seguridad de la red.
El potencial del mercado de LSD es enorme, solo ETH tiene más de 200 mil millones de FDV.
LSD de otras cadenas puede promover el staking de la red y el desarrollo de DeFi
Los operadores de nodos y los intercambios centralizados pueden ser los mayores influenciadores de la guerra de LSD.
Los activos nativos de redes no POS también pueden diseñarse como productos LSD
![Informe de desarrollo de LSD de múltiples ecosistemas: la pista es muy grandiosa, el proyecto es muy temprano]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd292e5bd88b2903f4e40d8b1ee96b0c.webp(
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