Estado actual de la regulación de la encriptación a nivel mundial: Análisis profundo del último informe de la FATF
En junio de 2025, se publicó un importante informe sobre la regulación de activos encriptados, que generó una amplia atención en la industria. Este informe revela la última situación de la regulación de activos virtuales a nivel mundial:
Solo hay una jurisdicción que cumple completamente con los estándares regulatorios
Aproximadamente el 20% de los países aún no han establecido un marco regulatorio efectivo.
Hackers norcoreanos robaron un récord de 14.6 mil millones de dólares en encriptación de activos.
Las monedas estables se han convertido en nuevas herramientas para actividades de lavado de dinero
La regulación en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi) todavía enfrenta numerosos desafíos
Los autores de este informe son el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Como autoridad en el ámbito de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo a nivel mundial, las recomendaciones del GAFI tienen un impacto profundo en las políticas regulatorias de los países.
FATF: El creador de los estándares globales contra el lavado de dinero
El GAFI se estableció en 1989 y está compuesto por 39 países y organizaciones regionales. Sus recomendaciones sobre la lucha contra el lavado de dinero se consideran una importante guía global en el ámbito de AML/CFT.
Para la industria de la encriptación, lo más crucial es la recomendación 15 (R.15). Esta recomendación incorporó por primera vez en 2019 los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en el marco regulatorio, exigiendo a los VASP cumplir con obligaciones de debida diligencia del cliente, monitoreo de transacciones, entre otras.
El GAFI convierte sus recomendaciones en reglas que los países deben cumplir mediante un proceso de revisión por pares y el mecanismo de "lista gris". Los países que se incluyan en la lista gris pueden enfrentarse a consecuencias graves, como obstáculos en las remesas internacionales y la retirada de inversiones extranjeras.
Para los profesionales de la encriptación, comprender los estándares del GAFI ayuda a prever las tendencias regulatorias globales y a planificar con antelación un sistema de cumplimiento.
Seis hallazgos clave del informe FATF 2025
El progreso global en la conformidad es lento pero estable
En 138 jurisdicciones evaluadas:
1 completamente conforme: Bahamas
29% cumplimiento básico: Estados Unidos, Reino Unido, Alemania, Singapur, etc.
49% parte de cumplimiento: Hong Kong, Países Bajos, Turquía, etc.
21% no conforme: Camboya, Vietnam, etc.
La gestión de riesgos sigue siendo un desafío principal
El 76% de las jurisdicciones ha realizado una evaluación de riesgos sobre los activos virtuales, pero aún enfrentan dificultades en la implementación de medidas preventivas. Solo 40 jurisdicciones cumplen con el estándar en "evaluar riesgos y adoptar un enfoque basado en riesgos."
La divergencia de los caminos regulatorios se intensifica
62% permite la operación de activos virtuales y VASP
20% prohibición total de actividades relacionadas
18% aún no se ha decidido la dirección de la regulación
Parte de la prohibición (y no la prohibición total) se está convirtiendo en una nueva tendencia.
Se han logrado avances significativos en la implementación de la Regla de Viaje
El 73% de las jurisdicciones (85) ha aprobado legislación para implementar la Travel Rule, que requiere que los VASP obtengan, conserven y transmitan información específica sobre el remitente y el destinatario al transferir activos virtuales.
Las stablecoins se convierten en nuevas herramientas para el lavado de dinero
El informe señala:
La mayoría de las actividades ilegales en la cadena involucran monedas estables
Los criminales utilizan stablecoins junto con herramientas de anonimato para la estratificación de fondos.
El uso de USDT en la red Tron es especialmente favorecido por los actores ilegales.
Los hackers norcoreanos establecen un nuevo récord
En 2025, los hackers norcoreanos robaron activos virtuales por un valor de 1.460 millones de dólares de un intercambio de encriptación, marcando un récord histórico por el mayor robo en una sola vez. Al final, solo se recuperó menos del 4% de los fondos robados.
27 países en la lista negra y gris
La lista negra y gris del GAFI tiene un impacto importante en los mercados financieros globales.
Países en la lista negra:
Corea del Norte
Irán
Birmania
Tendencia de lista gris:
La proporción de países africanos es alta
Países calientes en encriptación (como Nigeria, Vietnam) con regulación rezagada
Los centros financieros offshore (como las Islas Vírgenes Británicas, Mónaco) enfrentan desafíos
Perspectivas regulatorias para 2026
La FATF planea publicar tres informes importantes:
Informe especial sobre monedas estables (primer trimestre de 2026)
Prestar atención a la transparencia de las reservas, la responsabilidad de desacoplamiento, la supervisión entre cadenas y otros problemas
Informe VASP en el extranjero (2025-2026)
Discutir temas como la jurisdicción transfronteriza, la localización de datos y la cooperación en la aplicación de la ley.
Directrices de regulación DeFi (2025-2026)
Enfoque en la identificación de los sujetos responsables, el estatus legal de las DAO, la auditoría de contratos inteligentes, entre otros aspectos
En general, la regulación global de la encriptación está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "desarrollo regulado". Aunque actualmente solo hay 1 jurisdicción que cumple con todos los requisitos, esto también refleja el enorme espacio de desarrollo y las oportunidades de mercado en la industria de la encriptación.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
SignatureDenied
· hace17h
Con tanta regulación, ¿aún se juega nm?
Ver originalesResponder0
blocksnark
· hace23h
Ay, que sea regulación.
Ver originalesResponder0
SilentObserver
· 08-10 04:41
¿No es esta regulación solo un adorno?
Ver originalesResponder0
NotSatoshi
· 08-10 04:38
Esta regulación es demasiado mala, ¿verdad?
Ver originalesResponder0
GateUser-0717ab66
· 08-10 04:32
Regulación regulación todavía tm regulación
Ver originalesResponder0
ZKProofster
· 08-10 04:24
técnicamente hablando... su implementación es ridículamente débil, para ser sincero
Interpretación del último informe del GAFI: estado actual de la encriptación global y perspectivas para 2026
Estado actual de la regulación de la encriptación a nivel mundial: Análisis profundo del último informe de la FATF
En junio de 2025, se publicó un importante informe sobre la regulación de activos encriptados, que generó una amplia atención en la industria. Este informe revela la última situación de la regulación de activos virtuales a nivel mundial:
Los autores de este informe son el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). Como autoridad en el ámbito de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo a nivel mundial, las recomendaciones del GAFI tienen un impacto profundo en las políticas regulatorias de los países.
FATF: El creador de los estándares globales contra el lavado de dinero
El GAFI se estableció en 1989 y está compuesto por 39 países y organizaciones regionales. Sus recomendaciones sobre la lucha contra el lavado de dinero se consideran una importante guía global en el ámbito de AML/CFT.
Para la industria de la encriptación, lo más crucial es la recomendación 15 (R.15). Esta recomendación incorporó por primera vez en 2019 los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) en el marco regulatorio, exigiendo a los VASP cumplir con obligaciones de debida diligencia del cliente, monitoreo de transacciones, entre otras.
El GAFI convierte sus recomendaciones en reglas que los países deben cumplir mediante un proceso de revisión por pares y el mecanismo de "lista gris". Los países que se incluyan en la lista gris pueden enfrentarse a consecuencias graves, como obstáculos en las remesas internacionales y la retirada de inversiones extranjeras.
Para los profesionales de la encriptación, comprender los estándares del GAFI ayuda a prever las tendencias regulatorias globales y a planificar con antelación un sistema de cumplimiento.
Seis hallazgos clave del informe FATF 2025
En 138 jurisdicciones evaluadas:
El 76% de las jurisdicciones ha realizado una evaluación de riesgos sobre los activos virtuales, pero aún enfrentan dificultades en la implementación de medidas preventivas. Solo 40 jurisdicciones cumplen con el estándar en "evaluar riesgos y adoptar un enfoque basado en riesgos."
Parte de la prohibición (y no la prohibición total) se está convirtiendo en una nueva tendencia.
El 73% de las jurisdicciones (85) ha aprobado legislación para implementar la Travel Rule, que requiere que los VASP obtengan, conserven y transmitan información específica sobre el remitente y el destinatario al transferir activos virtuales.
El informe señala:
En 2025, los hackers norcoreanos robaron activos virtuales por un valor de 1.460 millones de dólares de un intercambio de encriptación, marcando un récord histórico por el mayor robo en una sola vez. Al final, solo se recuperó menos del 4% de los fondos robados.
27 países en la lista negra y gris
La lista negra y gris del GAFI tiene un impacto importante en los mercados financieros globales.
Países en la lista negra:
Tendencia de lista gris:
Perspectivas regulatorias para 2026
La FATF planea publicar tres informes importantes:
Informe especial sobre monedas estables (primer trimestre de 2026) Prestar atención a la transparencia de las reservas, la responsabilidad de desacoplamiento, la supervisión entre cadenas y otros problemas
Informe VASP en el extranjero (2025-2026) Discutir temas como la jurisdicción transfronteriza, la localización de datos y la cooperación en la aplicación de la ley.
Directrices de regulación DeFi (2025-2026) Enfoque en la identificación de los sujetos responsables, el estatus legal de las DAO, la auditoría de contratos inteligentes, entre otros aspectos
En general, la regulación global de la encriptación está pasando de un "crecimiento salvaje" a un "desarrollo regulado". Aunque actualmente solo hay 1 jurisdicción que cumple con todos los requisitos, esto también refleja el enorme espacio de desarrollo y las oportunidades de mercado en la industria de la encriptación.