Bitcoin en Ethereum: el auge y los desafíos de la moneda anclada a BTC
Bitcoin y Ethereum, como dos gigantes del mundo de las criptomonedas, han tenido diferencias en sus atributos monetarios durante mucho tiempo. Bitcoin se considera generalmente como una moneda fundamental, a la que se le otorgan títulos como "oro digital" y "ancla del mundo criptográfico". Por otro lado, los atributos monetarios de Ethereum tienden a ser más orientados a aplicaciones, y los profesionales generalmente se centran más en el "uso monetario" de mayor nivel, como el sobre-colateralización de ETH para generar "moneda derivada".
Sin embargo, el reciente auge de DeFi parece haber roto esta sutil división del trabajo, e incluso ha hecho que el papel monetario de Ethereum tenga un aire de dominación: el BTC anclado basado en el estándar ERC-20 se ha expandido rápidamente en los últimos meses, especialmente en julio que acaba de terminar, donde la emisión de BTC anclado aumentó explosivamente aproximadamente un 70%. Los datos muestran que, a fecha del 5 de agosto, la emisión total de BTC anclado en el ecosistema de Ethereum ha alcanzado 20,472 monedas, un valor que se acerca al 1% del total de Bitcoin y representa el 0.59% de la capitalización total de ETH.
Desde la perspectiva de la anclaje de BTC, wBTC ocupa la mayoría absoluta con un 75.8% de la participación en la emisión, mientras que Ren BTC y sBTC ocupan el segundo y tercer lugar con un 11.2% y un 4.89% respectivamente. La suma de los tres supera el 90% de la participación en la emisión, lo que demuestra su importancia.
Desde la perspectiva de los indicadores en cadena, estos tres activos anclados a BTC destacan en cuanto al número total de direcciones, la tasa de direcciones activas y las grandes transferencias. En julio, el número total de direcciones de renBTC mostró un aumento sorprendente del 111%. En cuanto a la tasa de direcciones activas, el promedio de los tres es superior al 5%, superando al ETH en el mismo período y siendo comparable al nivel de USDt-erc20. renBTC ha demostrado ser excepcional, con un promedio de la tasa de direcciones activas que alcanzó el 42.78%. Esto refleja en cierta medida que los activos anclados a BTC son un importante activador de la ecosistema de Ethereum.
En términos de transferencias de gran volumen, wBTC y renBTC han soportado una considerable transferencia de valor. El pico de transferencias grandes de wBTC alcanzó las 20,000 monedas BTC en 30 días, y el monto promedio de transferencias en 7 días fue cercano a 50 millones de dólares; el pico de transferencias grandes de renBTC en 30 días se acercó a 1,300 monedas BTC, y el monto promedio de transferencias en 7 días fue de aproximadamente 11.5 millones de dólares.
Detrás del explosivo crecimiento del BTC anclado, hay dos factores clave: primero, la apertura de la participación en los principales proyectos de préstamo, y segundo, la ola de minería de liquidez. En mayo, el líder de DeFi MakerDAO, a través de una propuesta de la comunidad, añadió wBTC como colateral para generar DAI, lo que elevó enormemente el potencial de DAI. Posteriormente, la importante plataforma de préstamos centralizada NEXO también reemplazó una gran cantidad de BTC por wBTC y lo utilizó como colateral en Maker, aumentando aún más la actividad de wBTC.
Desde que Compound se lanzó, la "minería de liquidez" ha cobrado impulso en proyectos como Curve, Synthetix y REN, lo que ha elevado casi todo el sector de anclaje de BTC. El 18 de junio, después de que Synthetix junto con Curve y Ren lanzaran un nuevo fondo de incentivos de liquidez, los indicadores en cadena de wBTC, renBTC y sBTC crecieron significativamente, con algunos indicadores aumentando casi 10 veces en 3-5 días.
Sin embargo, los cuellos de botella en el crecimiento del BTC anclado también son bastante evidentes. En primer lugar, la escalabilidad es insuficiente, el BTC anclado representa aún una pequeña proporción del valor total del mercado de criptomonedas, y cada moneda está sujeta a mecanismos de emisión, lo que dificulta la expansión a gran escala. En segundo lugar, el proceso desde la generación hasta la transferencia y luego la participación en yield farming sigue siendo relativamente complejo, con varios riesgos ocultos, lo que obstaculiza la participación de más usuarios. Además, los problemas de alta concentración de tenencias en manos de grandes ballenas y la centralización prematura también merecen atención.
Hay opiniones que sostienen que anclar el desarrollo de BTC podría provocar una disminución de las transacciones en la propia cadena de BTC, afectando los ingresos de los mineros y, a su vez, debilitando la seguridad de la red. Sin embargo, también hay quienes creen que esto representa una situación de ganar-ganar tanto para Bitcoin como para Ethereum, ya que puede ampliar el alcance y el valor de ambas partes.
Según los indicadores en cadena más recientes, la actividad anclada principalmente en BTC ha mostrado cierta fatiga. Con el entusiasmo por la minería de liquidez disminuyendo gradualmente, aún queda por observar si esta clase de activos de rápido crecimiento puede continuar avanzando de manera constante.
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CryptoPhoenix
· hace21h
En los fondos de grandes ciclos siempre hay oportunidades, espera pacientemente el regreso del valor, ¡renace de las cenizas!
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ChainWallflower
· 08-09 23:47
¿Para qué? Solo son cupones de clip de btc.
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GateUser-2fce706c
· 08-09 23:43
¡Hermanos, despierten! ¡Un 70% de subir apenas es el comienzo, esto es solo el inicio de hacerse ricos! En tres meses sabrán si tengo razón o no.
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BlindBoxVictim
· 08-09 23:40
caida a cero de comprar la caída, el veterano herido de 必币, sonríe al ver la inconstancia de las monedas en el mundo.
El crecimiento rápido del BTC anclado en el ecosistema de Ethereum, que representa casi el 1%, ha generado interés.
Bitcoin en Ethereum: el auge y los desafíos de la moneda anclada a BTC
Bitcoin y Ethereum, como dos gigantes del mundo de las criptomonedas, han tenido diferencias en sus atributos monetarios durante mucho tiempo. Bitcoin se considera generalmente como una moneda fundamental, a la que se le otorgan títulos como "oro digital" y "ancla del mundo criptográfico". Por otro lado, los atributos monetarios de Ethereum tienden a ser más orientados a aplicaciones, y los profesionales generalmente se centran más en el "uso monetario" de mayor nivel, como el sobre-colateralización de ETH para generar "moneda derivada".
Sin embargo, el reciente auge de DeFi parece haber roto esta sutil división del trabajo, e incluso ha hecho que el papel monetario de Ethereum tenga un aire de dominación: el BTC anclado basado en el estándar ERC-20 se ha expandido rápidamente en los últimos meses, especialmente en julio que acaba de terminar, donde la emisión de BTC anclado aumentó explosivamente aproximadamente un 70%. Los datos muestran que, a fecha del 5 de agosto, la emisión total de BTC anclado en el ecosistema de Ethereum ha alcanzado 20,472 monedas, un valor que se acerca al 1% del total de Bitcoin y representa el 0.59% de la capitalización total de ETH.
Desde la perspectiva de la anclaje de BTC, wBTC ocupa la mayoría absoluta con un 75.8% de la participación en la emisión, mientras que Ren BTC y sBTC ocupan el segundo y tercer lugar con un 11.2% y un 4.89% respectivamente. La suma de los tres supera el 90% de la participación en la emisión, lo que demuestra su importancia.
Desde la perspectiva de los indicadores en cadena, estos tres activos anclados a BTC destacan en cuanto al número total de direcciones, la tasa de direcciones activas y las grandes transferencias. En julio, el número total de direcciones de renBTC mostró un aumento sorprendente del 111%. En cuanto a la tasa de direcciones activas, el promedio de los tres es superior al 5%, superando al ETH en el mismo período y siendo comparable al nivel de USDt-erc20. renBTC ha demostrado ser excepcional, con un promedio de la tasa de direcciones activas que alcanzó el 42.78%. Esto refleja en cierta medida que los activos anclados a BTC son un importante activador de la ecosistema de Ethereum.
En términos de transferencias de gran volumen, wBTC y renBTC han soportado una considerable transferencia de valor. El pico de transferencias grandes de wBTC alcanzó las 20,000 monedas BTC en 30 días, y el monto promedio de transferencias en 7 días fue cercano a 50 millones de dólares; el pico de transferencias grandes de renBTC en 30 días se acercó a 1,300 monedas BTC, y el monto promedio de transferencias en 7 días fue de aproximadamente 11.5 millones de dólares.
Detrás del explosivo crecimiento del BTC anclado, hay dos factores clave: primero, la apertura de la participación en los principales proyectos de préstamo, y segundo, la ola de minería de liquidez. En mayo, el líder de DeFi MakerDAO, a través de una propuesta de la comunidad, añadió wBTC como colateral para generar DAI, lo que elevó enormemente el potencial de DAI. Posteriormente, la importante plataforma de préstamos centralizada NEXO también reemplazó una gran cantidad de BTC por wBTC y lo utilizó como colateral en Maker, aumentando aún más la actividad de wBTC.
Desde que Compound se lanzó, la "minería de liquidez" ha cobrado impulso en proyectos como Curve, Synthetix y REN, lo que ha elevado casi todo el sector de anclaje de BTC. El 18 de junio, después de que Synthetix junto con Curve y Ren lanzaran un nuevo fondo de incentivos de liquidez, los indicadores en cadena de wBTC, renBTC y sBTC crecieron significativamente, con algunos indicadores aumentando casi 10 veces en 3-5 días.
Sin embargo, los cuellos de botella en el crecimiento del BTC anclado también son bastante evidentes. En primer lugar, la escalabilidad es insuficiente, el BTC anclado representa aún una pequeña proporción del valor total del mercado de criptomonedas, y cada moneda está sujeta a mecanismos de emisión, lo que dificulta la expansión a gran escala. En segundo lugar, el proceso desde la generación hasta la transferencia y luego la participación en yield farming sigue siendo relativamente complejo, con varios riesgos ocultos, lo que obstaculiza la participación de más usuarios. Además, los problemas de alta concentración de tenencias en manos de grandes ballenas y la centralización prematura también merecen atención.
Hay opiniones que sostienen que anclar el desarrollo de BTC podría provocar una disminución de las transacciones en la propia cadena de BTC, afectando los ingresos de los mineros y, a su vez, debilitando la seguridad de la red. Sin embargo, también hay quienes creen que esto representa una situación de ganar-ganar tanto para Bitcoin como para Ethereum, ya que puede ampliar el alcance y el valor de ambas partes.
Según los indicadores en cadena más recientes, la actividad anclada principalmente en BTC ha mostrado cierta fatiga. Con el entusiasmo por la minería de liquidez disminuyendo gradualmente, aún queda por observar si esta clase de activos de rápido crecimiento puede continuar avanzando de manera constante.