Detrás de la ola de reservas de activos encriptados de las empresas que cotizan en bolsa: 76 mil millones de dólares en inversiones y el impulso de VC.
Las fuerzas impulsoras detrás de la estrategia de reserva de activos encriptados de la empresa cotizada
En los últimos años, cada vez más empresas que cotizan en bolsa han comenzado a incluir activos encriptación en su balance. Desde que una empresa tecnológica lideró la inversión masiva en Bitcoin, hasta que un grupo de medios recaudó 2,5 mil millones de dólares para construir un tesoro de Bitcoin, y varias grandes empresas tradicionales de la industria y la tecnología han probado a pequeña escala las monedas estables o reservas estratégicas de Ethereum. Según una plataforma de datos, hasta el 17 de julio, 154 empresas que cotizan en bolsa han adoptado reservas estratégicas de Bitcoin; además, un informe de investigación indicó que las empresas que cotizan en bolsa han invertido un total de 76 mil millones de dólares en activos encriptación.
Además de las políticas de encriptación favorables del gobierno y el papel de demostración de ciertas empresas, también hay capital de riesgo en encriptación y fondos de Web3 que se centran en la disposición de activos digitales a nivel institucional que respaldan esta ola. A través de la inversión líder en PIPE (Private Investment in Public Equity, inversión privada en acciones de empresas que cotizan en bolsa), bonos convertibles, fusiones inversas y otros métodos, proporcionan soluciones integrales a las empresas que cotizan en bolsa para la compra de criptomonedas, la tokenización de acciones, la liquidación en stablecoin y la gestión del tesoro en la cadena.
Las principales instituciones que impulsan la encriptación de las empresas que cotizan en bolsa han pasado de unas pocas conocidas firmas de inversión en sus inicios a incluir más fondos de encriptación y instituciones de inversión emergentes. Recientemente, un número creciente de VC de encriptación ha comenzado a unirse a esta lista.
Principales participantes y sus estrategias
Pantera Capital
Pantera ha invertido en varias empresas de tesorería de activos digitales (DAT), siendo la más famosa una empresa de servicios financieros dirigida por partidarios de Bitcoin. Pantera invirtió la mayor cantidad de dinero en su ronda de financiación PIPE. La empresa está tratando de emular la estrategia de una empresa de tecnología y ha recibido el apoyo de varios gigantes de la industria. Pantera cree que el tamaño de esta empresa es justo lo suficientemente grande para aprovechar todas las herramientas del mercado de capitales, mientras que su capitalización de mercado es relativamente pequeña, lo que le permite lograr un crecimiento más rápido en las ganancias por acción.
Además, Pantera también lideró la inversión en otra empresa que cotiza en el Nasdaq, la cual está aplicando la estrategia de cierta empresa tecnológica en Solana. Pantera considera que Solana es una alternativa interesante a Bitcoin, debido a razones como: el potencial de crecimiento puede ser mayor, la mayor volatilidad puede lograr mayores rendimientos, los ingresos por staking pueden fomentar el crecimiento de cada acción de SOL, y la demanda aún no está completamente desarrollada.
Pantera también invirtió en la primera empresa financiera de activos digitales basada en Ethereum en Estados Unidos. La empresa fue impulsada por figuras clave del ecosistema de Ethereum y lanzó una estrategia de tesorería ETH.
Galaxy Digital
Una empresa de medios anunció que recaudará alrededor de 2,500 millones de dólares para la construcción de un tesoro de Bitcoin a través de la emisión de acciones ordinarias y bonos convertibles. Galaxy Digital no solo actúa como asesor financiero para esta financiación, sino que también es uno de los principales suscriptores, diseñando la estructura de financiación y comprometiéndose a proporcionar apoyo de liquidez.
Anteriormente, Galaxy Digital ha asistido a varias empresas no nativas en la encriptación en la implementación de pagos en encriptación y experimentos de tesorería, y ha actuado como asesor en varias fusiones SPAC, promoviendo que las compañías objetivo integren activos digitales en su asignación estratégica de activos. Durante el período de 2024-2025, Galaxy participó en más de 800 millones de dólares en financiamiento relacionado con encriptación para empresas que cotizan en bolsa, abarcando múltiples niveles de inversión en acciones, financiamiento de deuda y servicios de asesoría.
Animoca Brands
Animoca firmó un memorando de entendimiento con una empresa de alimentos y empaques, planeando invertir hasta 100 millones de dólares en bitcoin en la estrategia de ingresos de la tesorería de la compañía. El cofundador de Animoca también se unirá al "Consejo de Visión Bitcoin" de la empresa, para proporcionar orientación estratégica sobre la gestión de la tesorería y la optimización de ingresos.
Como un inversor conocido en la industria de Web3, Animoca también está buscando oportunidades para cotizar en EE. UU. Según informes, Animoca planea salir a bolsa en Nueva York, con el objetivo de aprovechar la "oportunidad única" que ofrece el enfoque del gobierno sobre la regulación de activos digitales. Además de las inversiones, el último informe financiero de Animoca también muestra que se está transformando hacia servicios de consultoría, que abarcan consultoría de tokens, economía de tokens, marketing, consultoría de listados, operación de nodos y servicios de trading.
Sora Ventures
Sora Ventures ha lanzado un fondo de 150 millones de dólares, cuyo objetivo es replicar el modelo de gestión de tesorería de Bitcoin de una empresa tecnológica para las empresas cotizadas en Asia. El fondo se centrará en las empresas cotizadas en mercados como Japón, Hong Kong, Tailandia, Taiwán y Corea del Sur.
En mayo de este año, Sora Ventures entró en el mercado público y cambió de nombre mediante una fusión estratégica con un distribuidor de lujo en Hong Kong. Esta fusión permitió a los socios obtener la experiencia en bitcoin de Sora, que participará en la inversión y gestión del tesoro. Los socios han anunciado que adoptarán una estrategia de reservas en bitcoin y planean utilizar 150 millones de dólares para apoyar los proyectos de tesorería en bitcoin de al menos diez empresas que cotizan en bolsa en el mercado asiático.
DWF Labs
Una empresa de equipos de fitness y servicios de fitness digitales anunció la firma de un marco de financiamiento "Tesorería de tokens FET" con un tamaño total de hasta 500 millones de dólares, con una primera inversión de 55 millones de dólares de varias instituciones. Los fondos se destinarán exclusivamente a la compra de tokens de un proyecto de IA específico a través de una plataforma determinada, como activos en su balance general. La empresa afirmó que si el plan se lleva a cabo completamente, se espera que tenga la mayor reserva de activos encriptación públicos centrados en tokens de IA.
Primitive Ventures
Primitive Ventures a partir de principios de 2025 comenzará a centrar su investigación en "PIPE de reservas de activos digitales", seleccionando sistemáticamente y participando en diversas transacciones representativas, apoyando con capital a aquellas empresas que tienen como estrategia de reservas centrales los activos encriptados basados en Ethereum. Primitive considera que las estrategias basadas en Bitcoin dependen principalmente de la financiación para la compra de monedas, careciendo de ingresos generados por activos propios y con un riesgo de apalancamiento más alto. En cambio, las estrategias basadas en Ethereum tienen el potencial de utilizar directamente los ingresos por staking de ETH y el ecosistema DeFi, logrando un crecimiento compuesto en la cadena y creando valor real para los accionistas.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings se ha convertido recientemente en un importante patrocinador de una empresa de bienes de consumo. La empresa anunció una emisión de bonos convertibles por un valor de 150 millones de dólares, con el emisor utilizando tokens de Solana bloqueados como colateral. Big Brain Holdings es el principal inversor de este financiamiento de bonos. Tras la finalización del financiamiento, se espera que la empresa aumente significativamente el tamaño de su tesorería en cadena.
GSR
GSR lideró una emisión privada de 100 millones de dólares hacia una empresa, los fondos se utilizaron para comprar y pignorar tokens de Solana. Esta acción ayudó a la empresa a establecer un tesoro encriptado centrado en Solana. Informes públicos muestran que, tras el anuncio de la transacción, las acciones de la empresa aumentaron considerablemente, lo que resalta la entusiasta reacción del mercado ante la estrategia de activos digitales de la empresa. GSR afirmó que esta transacción refleja la creciente demanda de capital tradicional por activos encriptados de alta calidad.
otros participantes
En varias rondas importantes de financiación de activos encriptados de empresas que cotizan en bolsa, también participan muchos conocidos fondos de capital de riesgo encriptados. Las cantidades involucradas en estas transacciones varían desde cientos de millones hasta casi mil millones de dólares, reflejando el fuerte interés de los inversores institucionales en las estrategias de reservas encriptadas de las empresas que cotizan en bolsa. Las instituciones participantes incluyen, entre otras: White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere.
La participación activa de estas instituciones de capital riesgo no solo ha proporcionado el apoyo financiero necesario a las empresas que cotizan en bolsa, sino que también ha traído valiosas percepciones de la industria y orientación estratégica, promoviendo la profunda integración de las finanzas tradicionales con la encriptación económica. A medida que más empresas que cotizan en bolsa exploran estrategias de reserva de activos digitales, podemos esperar que esta tendencia continúe profundizándose y ampliándose en el futuro.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
6
Compartir
Comentar
0/400
MEVHunterZhang
· hace18h
increíble
Ver originalesResponder0
LiquidityWitch
· hace18h
Este movimiento del mercado está estable.
Ver originalesResponder0
0xSherlock
· hace18h
La cadena de bloques es un modelo que pertenece a
Ver originalesResponder0
PanicSeller
· hace18h
tomar a la gente por tonta 760亿
Ver originalesResponder0
SandwichDetector
· hace19h
¿Cuánto capital se ha perdido por completo?
Ver originalesResponder0
SnapshotLaborer
· hace19h
Detrás del comercio de criptomonedas, todavía se vive de la compra y venta.
Detrás de la ola de reservas de activos encriptados de las empresas que cotizan en bolsa: 76 mil millones de dólares en inversiones y el impulso de VC.
Las fuerzas impulsoras detrás de la estrategia de reserva de activos encriptados de la empresa cotizada
En los últimos años, cada vez más empresas que cotizan en bolsa han comenzado a incluir activos encriptación en su balance. Desde que una empresa tecnológica lideró la inversión masiva en Bitcoin, hasta que un grupo de medios recaudó 2,5 mil millones de dólares para construir un tesoro de Bitcoin, y varias grandes empresas tradicionales de la industria y la tecnología han probado a pequeña escala las monedas estables o reservas estratégicas de Ethereum. Según una plataforma de datos, hasta el 17 de julio, 154 empresas que cotizan en bolsa han adoptado reservas estratégicas de Bitcoin; además, un informe de investigación indicó que las empresas que cotizan en bolsa han invertido un total de 76 mil millones de dólares en activos encriptación.
Además de las políticas de encriptación favorables del gobierno y el papel de demostración de ciertas empresas, también hay capital de riesgo en encriptación y fondos de Web3 que se centran en la disposición de activos digitales a nivel institucional que respaldan esta ola. A través de la inversión líder en PIPE (Private Investment in Public Equity, inversión privada en acciones de empresas que cotizan en bolsa), bonos convertibles, fusiones inversas y otros métodos, proporcionan soluciones integrales a las empresas que cotizan en bolsa para la compra de criptomonedas, la tokenización de acciones, la liquidación en stablecoin y la gestión del tesoro en la cadena.
Las principales instituciones que impulsan la encriptación de las empresas que cotizan en bolsa han pasado de unas pocas conocidas firmas de inversión en sus inicios a incluir más fondos de encriptación y instituciones de inversión emergentes. Recientemente, un número creciente de VC de encriptación ha comenzado a unirse a esta lista.
Principales participantes y sus estrategias
Pantera Capital
Pantera ha invertido en varias empresas de tesorería de activos digitales (DAT), siendo la más famosa una empresa de servicios financieros dirigida por partidarios de Bitcoin. Pantera invirtió la mayor cantidad de dinero en su ronda de financiación PIPE. La empresa está tratando de emular la estrategia de una empresa de tecnología y ha recibido el apoyo de varios gigantes de la industria. Pantera cree que el tamaño de esta empresa es justo lo suficientemente grande para aprovechar todas las herramientas del mercado de capitales, mientras que su capitalización de mercado es relativamente pequeña, lo que le permite lograr un crecimiento más rápido en las ganancias por acción.
Además, Pantera también lideró la inversión en otra empresa que cotiza en el Nasdaq, la cual está aplicando la estrategia de cierta empresa tecnológica en Solana. Pantera considera que Solana es una alternativa interesante a Bitcoin, debido a razones como: el potencial de crecimiento puede ser mayor, la mayor volatilidad puede lograr mayores rendimientos, los ingresos por staking pueden fomentar el crecimiento de cada acción de SOL, y la demanda aún no está completamente desarrollada.
Pantera también invirtió en la primera empresa financiera de activos digitales basada en Ethereum en Estados Unidos. La empresa fue impulsada por figuras clave del ecosistema de Ethereum y lanzó una estrategia de tesorería ETH.
Galaxy Digital
Una empresa de medios anunció que recaudará alrededor de 2,500 millones de dólares para la construcción de un tesoro de Bitcoin a través de la emisión de acciones ordinarias y bonos convertibles. Galaxy Digital no solo actúa como asesor financiero para esta financiación, sino que también es uno de los principales suscriptores, diseñando la estructura de financiación y comprometiéndose a proporcionar apoyo de liquidez.
Anteriormente, Galaxy Digital ha asistido a varias empresas no nativas en la encriptación en la implementación de pagos en encriptación y experimentos de tesorería, y ha actuado como asesor en varias fusiones SPAC, promoviendo que las compañías objetivo integren activos digitales en su asignación estratégica de activos. Durante el período de 2024-2025, Galaxy participó en más de 800 millones de dólares en financiamiento relacionado con encriptación para empresas que cotizan en bolsa, abarcando múltiples niveles de inversión en acciones, financiamiento de deuda y servicios de asesoría.
Animoca Brands
Animoca firmó un memorando de entendimiento con una empresa de alimentos y empaques, planeando invertir hasta 100 millones de dólares en bitcoin en la estrategia de ingresos de la tesorería de la compañía. El cofundador de Animoca también se unirá al "Consejo de Visión Bitcoin" de la empresa, para proporcionar orientación estratégica sobre la gestión de la tesorería y la optimización de ingresos.
Como un inversor conocido en la industria de Web3, Animoca también está buscando oportunidades para cotizar en EE. UU. Según informes, Animoca planea salir a bolsa en Nueva York, con el objetivo de aprovechar la "oportunidad única" que ofrece el enfoque del gobierno sobre la regulación de activos digitales. Además de las inversiones, el último informe financiero de Animoca también muestra que se está transformando hacia servicios de consultoría, que abarcan consultoría de tokens, economía de tokens, marketing, consultoría de listados, operación de nodos y servicios de trading.
Sora Ventures
Sora Ventures ha lanzado un fondo de 150 millones de dólares, cuyo objetivo es replicar el modelo de gestión de tesorería de Bitcoin de una empresa tecnológica para las empresas cotizadas en Asia. El fondo se centrará en las empresas cotizadas en mercados como Japón, Hong Kong, Tailandia, Taiwán y Corea del Sur.
En mayo de este año, Sora Ventures entró en el mercado público y cambió de nombre mediante una fusión estratégica con un distribuidor de lujo en Hong Kong. Esta fusión permitió a los socios obtener la experiencia en bitcoin de Sora, que participará en la inversión y gestión del tesoro. Los socios han anunciado que adoptarán una estrategia de reservas en bitcoin y planean utilizar 150 millones de dólares para apoyar los proyectos de tesorería en bitcoin de al menos diez empresas que cotizan en bolsa en el mercado asiático.
DWF Labs
Una empresa de equipos de fitness y servicios de fitness digitales anunció la firma de un marco de financiamiento "Tesorería de tokens FET" con un tamaño total de hasta 500 millones de dólares, con una primera inversión de 55 millones de dólares de varias instituciones. Los fondos se destinarán exclusivamente a la compra de tokens de un proyecto de IA específico a través de una plataforma determinada, como activos en su balance general. La empresa afirmó que si el plan se lleva a cabo completamente, se espera que tenga la mayor reserva de activos encriptación públicos centrados en tokens de IA.
Primitive Ventures
Primitive Ventures a partir de principios de 2025 comenzará a centrar su investigación en "PIPE de reservas de activos digitales", seleccionando sistemáticamente y participando en diversas transacciones representativas, apoyando con capital a aquellas empresas que tienen como estrategia de reservas centrales los activos encriptados basados en Ethereum. Primitive considera que las estrategias basadas en Bitcoin dependen principalmente de la financiación para la compra de monedas, careciendo de ingresos generados por activos propios y con un riesgo de apalancamiento más alto. En cambio, las estrategias basadas en Ethereum tienen el potencial de utilizar directamente los ingresos por staking de ETH y el ecosistema DeFi, logrando un crecimiento compuesto en la cadena y creando valor real para los accionistas.
Big Brain Holdings
Big Brain Holdings se ha convertido recientemente en un importante patrocinador de una empresa de bienes de consumo. La empresa anunció una emisión de bonos convertibles por un valor de 150 millones de dólares, con el emisor utilizando tokens de Solana bloqueados como colateral. Big Brain Holdings es el principal inversor de este financiamiento de bonos. Tras la finalización del financiamiento, se espera que la empresa aumente significativamente el tamaño de su tesorería en cadena.
GSR
GSR lideró una emisión privada de 100 millones de dólares hacia una empresa, los fondos se utilizaron para comprar y pignorar tokens de Solana. Esta acción ayudó a la empresa a establecer un tesoro encriptado centrado en Solana. Informes públicos muestran que, tras el anuncio de la transacción, las acciones de la empresa aumentaron considerablemente, lo que resalta la entusiasta reacción del mercado ante la estrategia de activos digitales de la empresa. GSR afirmó que esta transacción refleja la creciente demanda de capital tradicional por activos encriptados de alta calidad.
otros participantes
En varias rondas importantes de financiación de activos encriptados de empresas que cotizan en bolsa, también participan muchos conocidos fondos de capital de riesgo encriptados. Las cantidades involucradas en estas transacciones varían desde cientos de millones hasta casi mil millones de dólares, reflejando el fuerte interés de los inversores institucionales en las estrategias de reservas encriptadas de las empresas que cotizan en bolsa. Las instituciones participantes incluyen, entre otras: White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Anagram, Delphi Ventures, Maelstrom, Borderless, Morgan Creek, Elune Capital, Delta Blockchain Fund, Electric Capital, Hypersphere.
La participación activa de estas instituciones de capital riesgo no solo ha proporcionado el apoyo financiero necesario a las empresas que cotizan en bolsa, sino que también ha traído valiosas percepciones de la industria y orientación estratégica, promoviendo la profunda integración de las finanzas tradicionales con la encriptación económica. A medida que más empresas que cotizan en bolsa exploran estrategias de reserva de activos digitales, podemos esperar que esta tendencia continúe profundizándose y ampliándose en el futuro.