Perspectivas del mercado de tokenización de activos físicos: nuevas cadenas públicas emergentes
Los activos físicos ( RWA ) tokenización, aunque se espera mucho del mercado, aún no han alcanzado su potencial. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, aunque ha crecido un 56% en comparación con el primer semestre, todavía hay una gran brecha en comparación con los activos del mercado tradicional que alcanzan billones de dólares. Esto significa que el desarrollo de RWA aún se encuentra en una etapa inicial, y en el futuro, a medida que más activos tradicionales se tokenicen, se espera que este campo experimente una nueva ronda de crecimiento.
En este contexto, la nueva cadena pública Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total de activos respaldados por el mundo real (RWA) bloqueados en la cadena Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que la eleva a la tercera posición entre las cadenas públicas. Con la llegada de más protocolos DeFi, se espera que la ventaja competitiva de Aptos en el campo de RWA se consolide aún más.
Préstamos privados: la categoría de activos dominada actualmente por RWA
El crédito privado representa el 58% de la participación de activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más relevante, seguido de los bonos del gobierno de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, careciendo en su mayoría de liquidez comercial; mientras que los bonos del gobierno de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.
El crédito privado se refiere a préstamos otorgados por instituciones no bancarias a empresas o individuos en un mercado no público. Aunque el crédito privado tradicional ofrece buenos rendimientos, también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y barreras de entrada. Los protocolos de criptografía, al emitir y gestionar activos en la cadena, reducen los costos de intermediación y aumentan la transparencia, lo que ofrece nuevas oportunidades de desarrollo para el crédito privado.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
Generación de activos de crédito fuera de la cadena: el emisor de activos genera activos de crédito fuera de la cadena, incluyendo la firma de acuerdos de préstamo, el establecimiento de activos garantizados, la elaboración de planes de reembolso, etc.
Construcción de la estructura de token en cadena: a través del protocolo RWA, los préstamos se mapean como tokens en cadena, que pueden adoptar formas como NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token incluyen información del prestatario, términos del préstamo y otra información clave.
Empaque conforme: establecer entidades de propósito especial como custodios legales para garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios. Los inversores deben completar la revisión KYC/AML y cumplir con las regulaciones pertinentes.
Emisión de Token y financiamiento: mostrar el Token a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores pueden usar criptomonedas para invertir y obtener el Token RWA después de completar la verificación.
Distribución de ingresos y liquidación de activos: Después de que el prestatario realice el reembolso, se distribuye automáticamente a los titulares de los Token a través de contratos inteligentes. Se admite la liquidación al vencimiento o la renovación, y algunas estructuras permiten el comercio en el mercado secundario.
Ventajas técnicas de las nuevas cadenas de bloques públicas
Una nueva cadena pública emergente muestra ventajas únicas en el campo de RWA:
Alto rendimiento: el rendimiento teórico puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que el rendimiento real se mantiene entre 4,000 y 5,000 TPS, superando con creces a algunas de las principales cadenas de bloques.
Baja latencia: el tiempo de confirmación final de la transacción es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo: el costo promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que reduce los costos operativos.
Arquitectura modular: soporta la gestión compleja de metadatos, adaptándose a la diversidad de activos RWA.
Diseño ecológico y colaboración institucional
La cadena de bloques pública está expandiendo rápidamente el ecosistema RWA a través de la colaboración con instituciones financieras tradicionales:
Introducir fondos de moneda del gobierno de EE. UU. en cadena de empresas de gestión de activos de renombre.
Colaborar con varias empresas de tecnología financiera para promover la tokenización de valores.
Obtener reconocimiento regulatorio, como ser seleccionado por un estado como soporte técnico para un proyecto de moneda estable.
Centrarse en los mercados emergentes, proporcionando soluciones de financiamiento diversificadas a través de la tokenización de productos de crédito privado.
Perspectivas futuras
Con el entorno regulatorio global cada vez más claro, se espera que esta cadena pública añada 500 millones de dólares en TVL RWA para 2026. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, ofreciendo a los inversores un rendimiento anual del 6% al 15%. En el futuro, con la llegada de más protocolos DeFi, se espera que las ventajas de esta cadena pública en el campo de RWA se destaquen aún más.
En general, las nuevas cadenas de bloques emergentes, gracias a la innovación tecnológica y la disposición ecológica, están mostrando un fuerte potencial de crecimiento en la pista de RWA, con la esperanza de lograr un adelantamiento en la curva en los próximos años.
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FloorSweeper
· hace11h
¡Esta es la nueva máquina para tomar a la gente por tonta!
El auge de la tokenización de activos físicos: la nueva blockchain Aptos conquista el mercado de RWA
Perspectivas del mercado de tokenización de activos físicos: nuevas cadenas públicas emergentes
Los activos físicos ( RWA ) tokenización, aunque se espera mucho del mercado, aún no han alcanzado su potencial. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, aunque ha crecido un 56% en comparación con el primer semestre, todavía hay una gran brecha en comparación con los activos del mercado tradicional que alcanzan billones de dólares. Esto significa que el desarrollo de RWA aún se encuentra en una etapa inicial, y en el futuro, a medida que más activos tradicionales se tokenicen, se espera que este campo experimente una nueva ronda de crecimiento.
En este contexto, la nueva cadena pública Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total de activos respaldados por el mundo real (RWA) bloqueados en la cadena Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que la eleva a la tercera posición entre las cadenas públicas. Con la llegada de más protocolos DeFi, se espera que la ventaja competitiva de Aptos en el campo de RWA se consolide aún más.
Préstamos privados: la categoría de activos dominada actualmente por RWA
El crédito privado representa el 58% de la participación de activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más relevante, seguido de los bonos del gobierno de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, careciendo en su mayoría de liquidez comercial; mientras que los bonos del gobierno de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.
El crédito privado se refiere a préstamos otorgados por instituciones no bancarias a empresas o individuos en un mercado no público. Aunque el crédito privado tradicional ofrece buenos rendimientos, también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y barreras de entrada. Los protocolos de criptografía, al emitir y gestionar activos en la cadena, reducen los costos de intermediación y aumentan la transparencia, lo que ofrece nuevas oportunidades de desarrollo para el crédito privado.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
Generación de activos de crédito fuera de la cadena: el emisor de activos genera activos de crédito fuera de la cadena, incluyendo la firma de acuerdos de préstamo, el establecimiento de activos garantizados, la elaboración de planes de reembolso, etc.
Construcción de la estructura de token en cadena: a través del protocolo RWA, los préstamos se mapean como tokens en cadena, que pueden adoptar formas como NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token incluyen información del prestatario, términos del préstamo y otra información clave.
Empaque conforme: establecer entidades de propósito especial como custodios legales para garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios. Los inversores deben completar la revisión KYC/AML y cumplir con las regulaciones pertinentes.
Emisión de Token y financiamiento: mostrar el Token a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores pueden usar criptomonedas para invertir y obtener el Token RWA después de completar la verificación.
Distribución de ingresos y liquidación de activos: Después de que el prestatario realice el reembolso, se distribuye automáticamente a los titulares de los Token a través de contratos inteligentes. Se admite la liquidación al vencimiento o la renovación, y algunas estructuras permiten el comercio en el mercado secundario.
Ventajas técnicas de las nuevas cadenas de bloques públicas
Una nueva cadena pública emergente muestra ventajas únicas en el campo de RWA:
Alto rendimiento: el rendimiento teórico puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que el rendimiento real se mantiene entre 4,000 y 5,000 TPS, superando con creces a algunas de las principales cadenas de bloques.
Baja latencia: el tiempo de confirmación final de la transacción es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo: el costo promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, lo que reduce los costos operativos.
Arquitectura modular: soporta la gestión compleja de metadatos, adaptándose a la diversidad de activos RWA.
Diseño ecológico y colaboración institucional
La cadena de bloques pública está expandiendo rápidamente el ecosistema RWA a través de la colaboración con instituciones financieras tradicionales:
Introducir fondos de moneda del gobierno de EE. UU. en cadena de empresas de gestión de activos de renombre.
Colaborar con varias empresas de tecnología financiera para promover la tokenización de valores.
Obtener reconocimiento regulatorio, como ser seleccionado por un estado como soporte técnico para un proyecto de moneda estable.
Centrarse en los mercados emergentes, proporcionando soluciones de financiamiento diversificadas a través de la tokenización de productos de crédito privado.
Perspectivas futuras
Con el entorno regulatorio global cada vez más claro, se espera que esta cadena pública añada 500 millones de dólares en TVL RWA para 2026. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, ofreciendo a los inversores un rendimiento anual del 6% al 15%. En el futuro, con la llegada de más protocolos DeFi, se espera que las ventajas de esta cadena pública en el campo de RWA se destaquen aún más.
En general, las nuevas cadenas de bloques emergentes, gracias a la innovación tecnológica y la disposición ecológica, están mostrando un fuerte potencial de crecimiento en la pista de RWA, con la esperanza de lograr un adelantamiento en la curva en los próximos años.