La ola de tokenización de activos se levanta, la plataforma institucional RWA Libeara rompe el estancamiento en la práctica

La tokenización está pasando de ser un concepto a una práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las nuevas instituciones criptográficas como los gigantes financieros tradicionales están explorando una cuestión común: ¿cómo digitalizar, poner en cadena y globalizar los activos del mundo real (RWA) bajo el principio de cumplimiento? Desde bonos del gobierno hasta bienes raíces, pasando por materias primas y facturas, las clases de activos se están expandiendo continuamente, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para la experimentación. Esta ola de activos en cadena refleja la profunda necesidad del mercado de capitales global de eficiencia, transparencia y liquidez en cualquier momento.

En este contexto, una plataforma innovadora incubada por un gran banco, Libeara, ha destacado como pionera en la tokenización dirigida a instituciones. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que todavía se encuentran en la fase de pruebas, Libeara ha acumulado una rica experiencia en negocios aplicables a través de proyectos prácticos; al mismo tiempo, se diferencia de algunas instituciones cripto que siguen un enfoque agresivo centrado en la tecnología, prestando más atención a la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.

El desarrollo acelerado de RWA, tres grandes productos abren el canal de tokenización de activos tradicionales.

La tendencia de la tokenización de RWA está acelerando su penetración en el mercado mainstream. Según las últimas estadísticas de una plataforma de datos, el valor total de los activos RWA en la cadena a nivel mundial ha superado los 25.5 mil millones de dólares, creciendo casi un 56% desde principios de año, abarcando diversas clases de activos como bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esta tendencia indica que las finanzas en la cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas, y la demanda del mercado financiero tradicional por una infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable es cada vez más urgente.

Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como la complejidad y duración del proceso de emisión, altos umbrales de participación, costos elevados y serias islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, Libeara ha desarrollado una solución de emisión y gestión en cadena altamente conforme y eficiente a través de sus tres líneas de productos clave: Bravo, Delta y Tango, enfocándose en las principales categorías de activos como bonos, fondos y valores, acelerando así el proceso de tokenización de activos tradicionales.

Bravo: Tokenización de los bonos y documentos gubernamentales nativos

Bravo es una plataforma innovadora de tokenización de activos diseñada para instituciones financieras a nivel nacional, que soporta la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deuda soberana directamente en la blockchain, mejorando la inclusividad, transparencia y capacidad de resistencia del sistema financiero.

Los bonos soberanos tradicionales suelen tener barreras de entrada altas y procesos complejos, dirigidos únicamente a inversores institucionales, mientras que los ciudadanos comunes a menudo quedan excluidos. Bravo elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos de bajo valor nominal y billeteras en cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Los bonos tradicionales implican múltiples intermediarios, con procesos engorrosos y baja eficiencia. Bravo permite a los gobiernos emitir, circular y pagar directamente en la cadena, y ejecutar automáticamente a través de contratos inteligentes, haciendo que todo el proceso sea trazable y verificable.

Los países en desarrollo dependen en gran medida de la deuda en dólares para su financiamiento; una vez que la moneda local se deprecia, la presión para pagar la deuda aumenta drásticamente, lo que puede llevar a una trampa de desajuste monetario. El mecanismo de soporte de bonos en moneda local de Bravo apoya la tokenización de la deuda en moneda local nativa, mejorando la autonomía estratégica del gobierno y la capacidad de resistencia a riesgos, además de fortalecer el anclaje crediticio.

La plataforma Bravo ofrece una capacidad de diseño flexible de productos de deuda. La forma tradicional de los bonos gubernamentales es única y difícil de adaptarse a las diversas necesidades de capital y a las orientaciones políticas. Bravo apoya herramientas de deuda programables, como bonos de protección vinculados a la inflación, bonos de emisión diferida designados para activarse en el futuro, así como formas innovadoras como bonos tipo lotería y bonos de derechos de nacimiento, para que los productos de deuda satisfagan los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.

En la estructura de deuda tradicional, se involucran múltiples instituciones, y los riesgos de intermediación, errores operativos o eventos de quiebra pueden llevar a que los inversores no puedan cumplir con los pagos o sufrir pérdidas. Bravo implementa un mecanismo de tenencia de títulos nativos en la cadena, los activos pertenecen directamente a los inversores, sin riesgos de custodia de intermediarios y fallos en un solo punto, y los datos son transparentes y verificables, lo que aumenta significativamente la resiliencia del sistema.

Delta: servicio de tokenización para administradores de fondos regulados

Delta permite a los administradores de fondos regulados emitir y gestionar participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier denominación, lo que reduce significativamente la barrera de entrada a la inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones pueden transferirse libremente entre inversores que cumplan con los requisitos de conformidad, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión en fondos tradicionales. La plataforma admite la gestión de fondos de múltiples clases de activos y en diferentes jurisdicciones, satisfaciendo la demanda de carteras diversificadas. Los inversores pueden llevar a cabo operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones de fondos de manera conveniente en la plataforma Delta, mejorando en gran medida la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.

Delta lanzará oficialmente una aplicación y plataforma de nivel institucional desarrollada para un gestor de fondos autorizado a través de Libeara, que cuenta con seguridad y cumplimiento de nivel institucional. Delta, al ser compatible con las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi), satisface las diferentes necesidades de los inversores nativos de criptomonedas y los inversores tradicionales.

Tango: plataforma de emisión de tokens de valores universales

Tango es una plataforma de emisión de tokens de valores universal que soporta múltiples clases de activos, permitiendo la tokenización de activos del mundo real como valores, productos y medios. La plataforma soporta múltiples redes de blockchain, asegurando compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a diferentes demandas del mercado. Al mismo tiempo, Tango integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistema de control interno (ICS), gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumpla con los estándares regulatorios y legales.

entra en la fase de combate, la tokenización del negocio se ha implementado durante años

En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la etapa de exploración y experimentación, Libeara está promoviendo la tokenización desde el concepto hasta la implementación práctica. Adaptándose de manera flexible a las regulaciones y demandas del mercado de diferentes países e instituciones, Libeara ha sido probada y optimizada en proyectos a nivel nacional en Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando escenarios de activos de oferta pública, oferta privada, deuda soberana y moneda digital del banco central (CBDC), proporcionando un paradigma técnico replicable y verificable para el mercado global.

Por ejemplo, el fondo ULTRA es un fondo tokenizado de deuda a corto plazo del gobierno de EE. UU. lanzado en colaboración entre Libeara y una empresa de gestión de fondos, dirigido a inversores calificados e institucionales. También es uno de los fondos de deuda del gobierno de EE. UU. tokenizados con la calificación más alta a nivel mundial, obteniendo altas calificaciones de varias instituciones. Recientemente, varias plataformas de entrada de capital en cadena y bolsas de RWA anunciaron su colaboración con Libeara para expandir el acceso al fondo ULTRA.

Libeara también se ha asociado con una destacada institución de fondos públicos para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista. Este fondo es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores de Hong Kong dirigido a inversores minoristas, y a través de Libeara se logra la tokenización, lo que proporciona herramientas de inversión innovadoras para que los inversores generen ingresos en dólares de Hong Kong a través de canales basados en blockchain.

En 2023, Libeara llegó a la final del hackathon de CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y pagarés del gobierno de Ghana. Esto logró la emisión y liquidación tokenizada en cadena de los bonos del gobierno de Ghana. Este proyecto no solo validó la viabilidad técnica, sino que también proporcionó un camino viable para la digitalización financiera en los mercados en desarrollo.

Además, la tecnología de tokenización de Libeara ha sido incorporada en varios proyectos de construcción de infraestructura financiera a nivel nacional. En 2024, Libeara participó en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, un proyecto de moneda digital de banco central mayorista (wCBDC) que impulsa el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong. Libeara colaboró con un banco y una empresa de pagos para realizar pruebas de concepto, explorando aplicaciones de liquidación para depósitos tokenizados y activos tokenizados, proporcionando apoyo práctico para la infraestructura wCBDC de la Autoridad Monetaria de Hong Kong. En 2020, Libeara colaboró con un banco para completar el primer proyecto de bonos minoristas tokenizados en Filipinas, emitiendo una oferta inicial de bonos minoristas por un valor total de 9 mil millones de pesos filipinos en una cadena pública. Libeara también participó en el proyecto de finanzas verdes Project Genesis, lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes para aumentar la eficiencia de emisión, reducir las barreras de inversión y mejorar la transparencia de las inversiones verdes.

El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y se dedica a crear el "automóvil súper seguro" RWA.

El nombre Libeara proviene de la combinación de "Liberty" (los primeros bonos del gobierno minorista de EE. UU. llamados "bonos de libertad") y "Aerarium" (el tesoro de la antigua Roma). Como una empresa de tecnología financiera creada por una plataforma de incubación de innovación de un gran banco, Libeara fue fundada en enero de 2023 y tiene su sede en Singapur. Se dedica a utilizar la tecnología blockchain para impulsar la tokenización de bonos gubernamentales y fondos, rompiendo las fricciones y barreras del mercado de capitales tradicional, y abriendo canales de inversión que antes eran difíciles de alcanzar.

El equipo central de Libeara reúne a los principales expertos en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento regulatorio. El fundador y CEO cuenta con más de 20 años de experiencia en mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado esquemas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para países soberanos, empresas e instituciones financieras, teniendo una profunda comprensión de los puntos ineficientes y dolorosos del mercado financiero tradicional, especialmente en áreas como la gran cantidad de intermediarios, altos umbrales de inversión y liquidez restringida. Esta experiencia se ha convertido en la piedra angular de la fundación de Libeara, permitiéndole encontrar un punto de equilibrio entre innovación tecnológica y seguridad financiera, proporcionando al mercado soluciones que combinan eficiencia y credibilidad.

El fundador declaró en público: "La tokenización de fondos y bonos implica demasiados intermediarios, lo que genera un alto umbral de inversión y dificulta el acceso. La tokenización no solo simplifica estos procesos ineficientes, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, Libeara ha mejorado la transferibilidad de estas inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, aumentando significativamente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar el alcance de participación de los inversores."

Él enfatizó que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección al inversor, lo que introdujo riesgos innecesarios. El objetivo de Libeara es crear un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura por la autopista digital de las finanzas modernas.

El objetivo del servicio Libeara es un nuevo tipo de inversor, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en mercados de capital tradicionales. El fundador señala que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de percepción, ya que muchas personas todavía asocian la blockchain con criptomonedas altamente volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un marco de cumplimiento sólido que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.

Él previó que el poder de asignación de la riqueza se trasladará de las grandes instituciones financieras a los individuos. La tokenización jugará un papel clave, conservando la estabilidad y la estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface la demanda de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos.