¿Cómo un encriptación genio evaporó un billón de dólares?
En 2022, el mercado de encriptación sufrió un duro golpe, con caídas de más del 70% en activos digitales como Bitcoin, lo que resultó en la evaporación de más de un billón de dólares en capitalización de mercado. El principal impulsor de este colapso fue un fondo de cobertura de Singapur llamado Three Arrows Capital(, abreviado como 3AC).
3AC fue fundada en 2012 por dos jóvenes genios comerciantes, Su Zhu y Kyle Davies. Se conocieron en la escuela secundaria Andover y en la Universidad de Columbia, y tras graduarse, comenzaron a trabajar en bancos de inversión en Wall Street. Su Zhu se graduó un año antes con excelentes calificaciones, y tras trabajar en Credit Suisse y Deutsche Bank, se unió a la firma de comercio de alta frecuencia Flow Traders. Allí, dominó la esencia del comercio de arbitraje y se convirtió en uno de los comerciantes con mejores resultados de la empresa.
En 2012, Su Zhu y Davies recaudaron aproximadamente 1 millón de dólares para fundar 3AC. La empresa inicialmente se centró en la arbitraje de derivados de divisas en mercados emergentes, y luego se trasladó al comercio de encriptación. Con el auge de activos digitales como Bitcoin a finales de 2017, 3AC comenzó a tomar préstamos masivos e invertir con apalancamiento. A finales de 2020, los activos gestionados por el fondo superaban los 2.6 mil millones de dólares, con deudas de 1.9 mil millones de dólares.
Una de las mayores apuestas de 3AC es el fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC). Cuando GBTC se comercia a un precio superior al de Bitcoin, 3AC obtiene grandes ganancias a través de arbitraje. Pero desde principios de 2021, GBTC comenzó a comerciarse con un descuento, lo que causó enormes pérdidas a 3AC.
A pesar de esto, 3AC continuó apalancando sus inversiones. En febrero de 2022, el fondo invirtió 200 millones de dólares en el popular token Luna. A principios de mayo, Luna se desplomó a casi cero, y la inversión de 5 mil millones de dólares de 3AC se evaporó casi por completo. Esto provocó una serie de reacciones en cadena que llevaron a 3AC a la insolvencia.
A mediados de junio, 3AC comenzó a ignorar los avisos de margen adicional, y Su Zhu y Davies también perdieron contacto con el exterior. Las principales instituciones de préstamos comenzaron a liquidar las posiciones de 3AC, lo que agravó aún más la ola de ventas de encriptación. El 1 de julio, 3AC solicitó protección por quiebra en Nueva York, con deudas de al menos 2,8 mil millones de dólares.
La investigación posterior reveló que 3AC no tenía ninguna cobertura de riesgo, con un apalancamiento superior a 3 veces. La empresa mezcló los fondos de los clientes, los fondos personales y los préstamos, utilizando una cuenta para pagar la deuda de otra cuenta. Muchas personas consideran que esto es un típico esquema Ponzi.
Su Zhu y Davies actualmente están desaparecidos y se cree que han huido a Dubái. Su ascenso y caída muestran la locura y fragilidad de la industria de la encriptación. Esta tormenta no solo destruyó un fondo de cobertura, sino que también afectó gravemente a todo el ecosistema de encriptación, cuyas repercusiones podrían durar años.
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FloorSweeper
· hace1h
manos de papel fueron destruidas lmao
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MetaverseMigrant
· hace22h
Estoy cansado de escuchar este tipo de historias.
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LiquidationAlert
· hace22h
La sangre y las lágrimas de tontos
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GateUser-40edb63b
· hace22h
Ser engañados de nuevo y se ha ido.
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MEV_Whisperer
· hace22h
Cuenta un chiste, 3AC
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CryptoMom
· hace22h
Ser engañados siempre está en
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GmGnSleeper
· hace22h
tomar a la gente por tonta una vez y luego hacer un Rug Pull Comercio de criptomonedas es la norma
Análisis del colapso de 3AC: el genio de la encriptación detrás de la evaporación de un billón de dólares en capitalización de mercado
¿Cómo un encriptación genio evaporó un billón de dólares?
En 2022, el mercado de encriptación sufrió un duro golpe, con caídas de más del 70% en activos digitales como Bitcoin, lo que resultó en la evaporación de más de un billón de dólares en capitalización de mercado. El principal impulsor de este colapso fue un fondo de cobertura de Singapur llamado Three Arrows Capital(, abreviado como 3AC).
3AC fue fundada en 2012 por dos jóvenes genios comerciantes, Su Zhu y Kyle Davies. Se conocieron en la escuela secundaria Andover y en la Universidad de Columbia, y tras graduarse, comenzaron a trabajar en bancos de inversión en Wall Street. Su Zhu se graduó un año antes con excelentes calificaciones, y tras trabajar en Credit Suisse y Deutsche Bank, se unió a la firma de comercio de alta frecuencia Flow Traders. Allí, dominó la esencia del comercio de arbitraje y se convirtió en uno de los comerciantes con mejores resultados de la empresa.
En 2012, Su Zhu y Davies recaudaron aproximadamente 1 millón de dólares para fundar 3AC. La empresa inicialmente se centró en la arbitraje de derivados de divisas en mercados emergentes, y luego se trasladó al comercio de encriptación. Con el auge de activos digitales como Bitcoin a finales de 2017, 3AC comenzó a tomar préstamos masivos e invertir con apalancamiento. A finales de 2020, los activos gestionados por el fondo superaban los 2.6 mil millones de dólares, con deudas de 1.9 mil millones de dólares.
Una de las mayores apuestas de 3AC es el fideicomiso de Bitcoin de Grayscale (GBTC). Cuando GBTC se comercia a un precio superior al de Bitcoin, 3AC obtiene grandes ganancias a través de arbitraje. Pero desde principios de 2021, GBTC comenzó a comerciarse con un descuento, lo que causó enormes pérdidas a 3AC.
A pesar de esto, 3AC continuó apalancando sus inversiones. En febrero de 2022, el fondo invirtió 200 millones de dólares en el popular token Luna. A principios de mayo, Luna se desplomó a casi cero, y la inversión de 5 mil millones de dólares de 3AC se evaporó casi por completo. Esto provocó una serie de reacciones en cadena que llevaron a 3AC a la insolvencia.
A mediados de junio, 3AC comenzó a ignorar los avisos de margen adicional, y Su Zhu y Davies también perdieron contacto con el exterior. Las principales instituciones de préstamos comenzaron a liquidar las posiciones de 3AC, lo que agravó aún más la ola de ventas de encriptación. El 1 de julio, 3AC solicitó protección por quiebra en Nueva York, con deudas de al menos 2,8 mil millones de dólares.
La investigación posterior reveló que 3AC no tenía ninguna cobertura de riesgo, con un apalancamiento superior a 3 veces. La empresa mezcló los fondos de los clientes, los fondos personales y los préstamos, utilizando una cuenta para pagar la deuda de otra cuenta. Muchas personas consideran que esto es un típico esquema Ponzi.
Su Zhu y Davies actualmente están desaparecidos y se cree que han huido a Dubái. Su ascenso y caída muestran la locura y fragilidad de la industria de la encriptación. Esta tormenta no solo destruyó un fondo de cobertura, sino que también afectó gravemente a todo el ecosistema de encriptación, cuyas repercusiones podrían durar años.